گزارش بازار سه شنبه 30 آبان 91
تن به كاهش نمي دم!
گزارش بازار – بتاسهم –15:30 امروز سه شنبه ، اخرين روز از ابان ماهي پردردسر را در حالي آغاز كرديم كه بازار رفتار جالبي را داشت . از يك سو صفوف فروش سنگين شبندر رامي ديد و از ترس و جو منفي قالب تهي كرده بود و از همين رو ابتداي صبح شرايط براي بازار منفي بود . تقريباً صف خريدي نبود كه از اين عرضه ها مصون بماند اما كم كم رفتار بازار عقلاني و منطقي تر شد . نگاهي به سود شركت ها داشت و نيم نگاهي هم به قيمت و با ماشين حساب خود حساب و كتاب سود و مجمع و بازدهي را مي كرد و از فروش پشيمان شد . اين در كنار كاهش فشار فروش اعتباري ها و بهبود وضعيت جهاني و اخبار مثبت حاشيه بازار شرايط را كمي بهبود بخشيد اما عاملي نشد كه بتواند برگشت جدي بازار را رقم بزند .
بازار ما امروز در بين يك دوگانگي آشكار گرفتار بود . از يك سو تحليل هاي تكنيكال او را مردد كرده است . شاخص حركتي كاهشي را به ما گوشزد مي كند . صف فروش شبندر و چند نماد ديگر هشدار عدم خريد صادر مي كند و مسائل ديگر اما از ان سو نگاه مي كند كه قيمت ها به نقطه جذابي رسيده است و ريز ش و فروش در قيمت هاي كمتر از اين به نفع او نيست .
از سو ي ديگر بازارهاي جهاني را مي بيند افزايش يافته ، نرخ ارز را مي بيند كاهشي شده است خبرهاي سياسي كمي مثبت است و در لابلاي ان بحث نرخ مبادله اي و تك نرخي شدن فراهم است .
بازار بسيار مردد است . نمي داند به كدام نداي تحليل ها گوش دهد ، نمي داند مسير خود را بايد به كدامين سمت بچرخاند . تصور كنيد فضايي را كه در يك تصميم و انتخاب مردد هستيد . بين دو مسير، دو راه ، دو انتخاب مانده ايد . افرادي از كنار شما عبور مي كنند و عده اي به راه اول و برخي به راه دوم مي روند هيچ كس با قطعيت حرف نمي زند . در چنين شرايطي بازار نياز به يك عامل براي تصميم گيري قطعي تر دارد . خبري كه بتواند با تكيه بران درست تصميم گرفت و احتمالاً اين خبر امروز و فردا نمي تواند به بازا برسدو بيشتر براي هفته بعد بايد منتظر او باشيم .
بازار امروز نيز اين موضوع را در دل خود داشت فروشنده كم بود اما خريداري هم براي مثبت كردن بازار وجود نداشت . درواقع از ان موج هاي خريد خبري نبود . شايد فردا نيز اين جو حاكم باشدبا اين تفاوت كه جو دلار فشار بيشتري را بر روي شركت هاي شاخص ساز وارد خواهد كرد و از سوي ديگر تعطيلات چند روزه و شرايط خاص ان موج هاي فروش را كمي بيبشتر تقويت ميكند . از همين رو اصلاً نبايد تعجب كرد اگر بازار فردا منفي تر از بازار امروز باشد . اما انچه مسلم بود زهر آنچناني براي ريزش بازار وجود ندارد .
بعيد است بازار فردا دل به خريد هاي آنچناني بزند هر چند جرقه آتش بازار مي تواند جمع آوري شبندر باشد كه او نيز به لطف يك حقوقي و يا خبر نرخ مبادله اي قابل تحقق است اما به احتمال قوي هفته بعد اين اتفاق رخ مي دهد .
در مورد شاخص تحليل هاي تكنيكال يكي پس از ديگري از راه مي رسند برخي با قدرت از شاخص 30700 و 30600 صحبت مي كنند و برخي ديگر نقطه ريزش شاخص را تا 30100 مي دانند و به همين شكل نقاط اصلاحي جدي پيش روي بازار قرار دارد . البته برخي نيز حركت رو به جلوي امروز را گامي براي لمس نه فتح 31450 دانسته و رشد اندك و موقتي را پيش بيني مي كنند .
اما در حاشيه بازار چه خبر است .
اتفاقات مهم حاشيه بازار امروز را مي توان در تحولات سياسي وبازارهاي جهاني دانست . گفته مي شود كه در برخي محافل خبري 20 ژانويه تاريخ مذاكره احتمالي بين ايران و امريكاست . در سوي ديگر برخي مذاكرات اذر ماه هسته اي ايران و امريكا و 1+5 را مثبت مي دانند و در تحولات ديگر احتمال صلح در غزه نيز افزايش يافته . آمانو مدعی شده برنامه هسته ای ایران نگران کننده است؛ اما در عین حال تأکید کرده تلاش برای دستیابی به راه حلی دیپلماتیک باید ادامه پیدا کند. وی همچنین تأیید کرده که مواد و تأسیسات هسته ای در ایران، زیر نظارت کامل آژانس قرار داشته و دارای ماهیتی صلح آمیز هستند. آمانو در ادامه از برگزاری مذاکراتی در سطح عالی با ایران در 13 دسامبر خبر داده است.
در سوي ديگر اما مذاكرات 1+5 نيز در جراين خواهد بود كه و انها با هم براي يافتن راه حل هاي جديدي مذاكره مي كنند . خبرگزاری رویترز به نقل از یک سخنگوی کاترین اشتون، رییس سیاست خارجی اتحادیه اروپا گزارش داد که اشتون روز چهارشنبه در بروکسل میزبان نشست نمایندگان روسیه، چین، فرانسه، انگلیس، آمریکا و آلمان در بروکسل خواهد بود. تمام اين موارد اخبار خوبي است كه مي تواند كمي به بهبودي بازار كمك كند و اين نيز تا حدودي در بازار امروز لمس مي شد .
اما بازي جديدي در دلار آغاز شده و امروز براي اولين بار به زير 2600 هم آمد . اين روز ها در بين برخي محافل اقتصادي خبري در جريان است كه مي تواند براي بازار ما بسيار مهم باشد . گفته مي شود صبح پنچشنبه و يا عصر چهار شنبه بخشنامه اي از سوي بانك مركزي صادر مي شود كه از اين پس به جز اولويت هاي 1و2 كالاهاي اساسي باقي واردات و صادرات بايد با نرخ ارز مبادله اي صورت گيردو در واقع نرخ مبادله اي جاي نرخ ارز رسمي در كشورخواهد شد . برخي نيز از گمانه زني هاي دلار بين 1900و 2000 تومان در بودجه خبرمي دهند .
اين در حالي است كه ديروز خريد دلار در نرخ 2660 تومان صورت مي گرفت و برخي پيش بيني افت تا 2500 را نيز دارند . صادركنندگان و وارد كنندگان از اين پس با نرخ مبادله اي سر و كار خواهند داشت . به زودي در مورد اثرات اين موضوع بيشتر صحبت مي كنيم اما بايد كمي فضا براي دلار شفاف تر باشد .
در بازارهاي جهاني نيز اميد به بهبود مالي امريكا باعث رشد شاخص ها شد و افزايش قيمت نفت ، طلا و مس مي تواند سه شاخص مهم براي بازار ما باشد . نفت به 90 دلار نزديك شده است و مس نيز از 7715 دلار عبور كرد . اونس جهاني هم به قيمت هاي 1733 دلار رسيد . رشد بازارهاي جهاني به خصوص مس و روي مي تواند كمك حالي براي بخشي از بازار ما براي عدم ريزش بيشتر باشد كه امروز در گروه روي و مس و همچنين پتروشيمي ها موثر بود .
اين حاشيه ها به همراه عدم كاهش قيمت محصولات فولادي در بورس و خبرهايي از تعويق در نظر گرفتن نرخ خوراك پتروشيمي ها با نرخ مبادله اي و … شرايط بازار را مي تواند كمي بهبود بخشدو حداقل از راديكاليزه شدن فضاي منفي براي فردا جلوگيري كند .
و در پايان به شاخص اشاره مي كنيم كه امروز برخلاف انتظار ما با افزايش همراه شد . اين نشانه خوبي براي بازار است كه به شدت در نقابل ريزش ها ايستادگي مي كند اما اگر صف فروش شبندر جمع شود ريزش 200 واحدي در انتظار اوست .
امروز رشد چند واحدي شاخص مهم نبود بلكه تلاش اين بود كه پرچم سبز بماند . شاخص امروز با رشدي 44 واحدي در محدوده 31140 واحدي ايستاد . امروز دو سهم پارسان به لطف خبرهاي خوب و مس به لطف رشد بازارهاي جهاني اثرات خوبي بر شاخص داشتند .
شتاب خودرويي ها!
در بازار امروزهمچنان نمادهاي خودرويي با رشد قيمتي و صفوف خريد خود به روند شتابان و رو به رشد قيمتي خود ادامه دادند اين روزها خودروييها در انتظار بازگشت مجدد و بهبود رابطه خود با شريكهاي جهاني و افزايش توليد و فروش خودرو ميباشند كه ميتواند وضعيت اين شركتها را تا حدود زيادي بهبود بخشد. تاكيد مي شود بايد اين خبرها خود را در امار مثبت نشان دهد . البته گفته مي شود بهبودي نسبي در سايپا به وجود امده اما ايران خودرو خير …
امروز ايرانخودرو تنها به عرضه سهام به ميزان حجم مبناي خود اكتفا كرد خودرو در صورتي كه فردا از سطوح قيمتي 120 تومان عبور نمايد حتي توان رسيدن به سطوح قيمتي 140 توماني را دارا ميباشد ايرانخودرويي كه ظاهرا باز بحث فروش سهام بلوكي بانك پارسيانش بر سر زبانها افتاده و جدي شده است . البته اين بار شايعاتي از يك خريدار خارجي براي بانك هم شنيده مي شود .
امروز سايپا هم با عرضه سهام به ميزان حجم مبنا ارام ارام به سوي اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 110 توماني ميرود براي سايپا با توجه به عدم وجود پتانسيل بنيادي جاي رشد چنداني را انتظار نداريم سايپا حتي با شايعه اعلام زيان در عملكرد 9 ماهه مواجه ميباشد . البته ايران خودرو نيز اين شرايط را دارد و تنها بلوك پارسيان است كه او را حفظ كرده است .
اين روزها ايرانخودروديزل عليرغم جريمه سنگين تعزيراتي خود به دليل قطعي شدن فروش سهام پارسيانش مورد توجه بازار قرار گرفته است با توجه به صف خريد سنگين اين سهم انتظار رشد قيمتي خاور تا سطوح 100 تومان را طي روزهاي اتي را داريم
اولين محموله برگشتي
در بازار امروز همانطور كه در معاملات ديروز وعده داده بوديم شاهد برگشت روند فولاديها در بازار امروز بوديم عدم كاهش قيمتي محصولات فولاديها حتي با فرض دلار 2500 توماني نيز در اين موضوع موثر بود . واردات فولاد با دلار 2500 توماني نيز نميتواند از قيمتهاي فعلي فروش فولاديها پاين تر قرار گيرد به همين دليل امروز شاهد برگشت روند فولاديها به خصوص با توجه به رسيدن به سطوح حمايتيشان بوديم
امروز فولاد مباركه تا قيمتهاي مثبت نيز پيشروي كرد فولادي كه احتمالا با روند مثبت بسيار خوبي همراه خواهد شد كارشناسان اعتقاد دارند با توجه به قيمتهاي فعلي ورق در صورت ثبات قيمتهاي فعلي انتظار سود 85 توماني براي سال جاري و سود بالاي 100 توماني را براي 92 دارد فولاد جاي رشد قيمتي تا سطوح 380 تومان را داراميباشداما در يك فضاي بهتر و نزديك به گزارش 9 ماهه . فولادديروز بازهم در محصولات خود كاهش قيمتي نداشت و با همان قيمت هاي قبلي محصولات مچينگ خود را معامله كرد اما براي معاملات سلف خود نيز بدون كاهش قيمت اما با كاهش تقاضا مواجه بود به طوري كه از 45 هزار تن كالاي عرضه شده كمتر از 7 هزار تن مورد معامله و تقاضا بود . اين نشان مي دهد كشش براي تقاضاي قيمتي محصولات فولاد بالاست و اگر كاهشي نيز وجود داشته باشد محدود و به سرعت محصولات شركت جذب مي شود و اين يك حسن براي شركت است .
فروشنده فولاد رو به كاهش است و فروشنده خاصي دراين قيمت ها ندارد از سوي ديگر با توجه به پيش بيني سود بالاي 850 ريالي براي امسال فروش به قيمت هاي ياد شده منطقي نيست. از همين رو بود كه امروز زهر فروشندگان به سرعت گرفته شد و با اندك تلاش مثبت فولاد حتي براي دقايقي به 3% مثبت نيز نزديك شده بود .
اما ذوب اهن هم امروز پس از رسيدن به قيمتهاي حمايتي 260 توماني با روند متعادل همراه شد ذوب اهن اين روزها فارغ از قيمت محصولاتش بيشتر به دليل در پيش بودن معامله بلوكي و تقاضاي بالاي حقوقيها براي اين بلوك مورد توجه قرار گرفته است . هنوز زوداست بخواهيم پيشنهاد خريد بدهيم اما شايد پله بعدي يعني 2450 ريال براي خريد سهم جذاب تر باشد .
امروز فولاي هم به كف قيمتي 230 توماني خود برخورد كرد انتظار داريم طي روزهاي معاملاتي اتي شاهد رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 250 تومان باشيم همانطور كه گفته شد فولاي فعلا بين دو سطح قيمتي 230-250 تومان در نوسان خواهد بود. دراين گروه گويا فجر با گره بعدي متعادل مي شود تا بازدهي نزديك به 40% را در اين نماد شاهد باشيم .
سرمايه گذاريها به خود مي ايند!!!
در بازار امروز شاهد متعادل شدن روند سرمايه گذاريها بوديم با برگشت ليدران بازار و مثبت شدن شاخص انتظار داريم نمادهاي سرمايه گذاري نيز به خود امده و با نوسانات مثبت مواجه شوند
امروز سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي كه به زودي تحليل بنياديش در سايت قرار گرفته و ازپتانسيلهاي افزايش سودسازيش گفته ميشود از سطوح حمايتي 220 توماني با برگشن قيمتي همراه شد وصندوقي كه جاي نوسان مثبت تا قيمتهاي 240 تومان را دارا ميباشد. اين شركت بايد سود زير مجموعه هاي خود را بيشتر شفاف كند تا بازاردر مورد آنها تصميمات بهتري بگيرد .
پارسان امروز بسيار مورد توجه بازار قرار گرفت . برخي معتقدند كه فردا در بازار تحولاتي را در 3 شركت غدير، پارسان و پرديس شاهد خواهيم بود كه مي تواند يك شوك قوي به بازار باشد . هنوز نمي توان با قطعيت در مورد سود اين شركت ها صحبت كرد اما تعديل سود سال 91 دو شركت غدير و پارسان بسيار جدي است و برخي از اعلام سود 9700 ريالي و برخي ديگر 11000 ريلي براي پرديس در سال 92 خبر مي دهند . در نماد غدير حمايتهاي ساتا در اين سهم باعث نوسانات مثبت غدير تا آساتانه قيمتهاي 450 توماني شد .اين روزها بسياري از سهامداران در انتظار قيمتهاي 420 توماني براي شكار غدير به منظور شركت در افزايش سرمايه پيش روي اين غول سرمايه گذاري ميباشند.
امروز سرمايه گذاري بوعلي كه مدتي است به دليل پتانسيل فروش بخشي از املاك خود باصف خريد همراه بود امروز وارد گره معاملاتي شد بوعلي كه با گره امروز در سطوح قيمتي 100 تومان به تعادل رسيد بوعلي پتانسيل نوسان مثبت قيمتي تا سطوح 110 تومان را نيز دارا ميباشد اما كمي استراحت براي سهم لازم است .
تجهيزاتيها نفس تازه ميكنند!!!
در بازار امروز شاهد متعادل شدن و روند اصلاحي در نمادهاي تجهيزاتي بوديم اما براي رشد مجدد قيمتي احيتاج به كمي استراحت و نفس تازه كردن دارند . قرارداديهاي امروز خوب جمع و جور شدند . اين شركت ها نظير فاذر، فارك ، حفاري و … با خبر افزايش نرخ ارز و قراردادهاي ارزي خود مورد توجه قرار گرفتند اما بايد توجه داشت رشد بهاي تمام شده و بازپرداخت بدهي هاي ارز را نيز بايد لحاظ كرد . فاذر همواره در 2200 و 2180 ريال مشكل داشته و ديروز نيز با عرضه هاي سنگين نفت و خصوصي سازي بارها صفوف خريد سهم داده شد . شايد فردا در قيمت هاي منفي حفاري و فاذر فرصت خوبي براي نوسان گيري باشد .
امروز حفاري شروع كار خود را با صف فروش اغاز كرد اما در ميانه هاي بازار صف فروش حفاري جمع اوري شد حفاري كه نهايتا اصلاح قيمتي 5 درصدي را به همراه خواهد داشت و سپس روند صعودي خود را براي رشد قيمتي تا سطوح 260 تومان اغاز خواهد كرد
در نماد اذراب هم صف فروش اين سهم با حجم معاملات سنگين جمع اوري شد اذراب اين سهم تجهيزاتي پتانسيل نوسان را بين دو سطح قيمتي 200-220 تومان را دارا ميباشد در صورت هر گونه خبر مثبتي از اذراب به خصوص تعديل مثبت و يا افزايش سرمايه 200 درصدي شاهد جهش قيمتي خوبي در اين سهم تجهيزاتي خواهيم بود
امروز ماشين سازي اراك بر خلاف ساير تجهيزاتيها با توجه به حمايت سهامداران عمده خود روند مثبت را در پيش گرفته و با حجم معاملات سنگين در قيمتهاي 170 تومان متعادل شد فاراك نيز در صورت عبور از سد قيمتهاي فعلي ارام ارام به سمت اهداف قيمتي 180 حركت خواهد كرد
معدنيهاي دلار پرست!!!
در بازار امروز و در بين نمادهاي معدني شاهد نوسان مثبت اندك نمادهاي اين گوه بوديم همانطور كه ديروز نيز اشاره شد معدنيها بر سر حمايتهاي خود قرار گرفته اند و جاي افت قيمتي بالايي را نخواهند داشت البته روند اتي معدنيها به روند دلار بستگي بالايي دارد و به نوعي دلار و روندش تعيين كننده راه اينده معدنيها خواهد بود
امروز با ورود زنگان شرايط گروه روي كمي بهبود يافته بود و البته برخي ان را ناشي از بهبود وضعيت بازارهاي جهاني مي دانند اما با ريزش عصر دلار انها نيز فردا تحت فشار خواهند بود .
امروز كالسيمين ليدر روييها كه بر سر حمايت 620 توماني قرار گرفته بود با نوسانات مثبت همراه شد كالسيمين همچنان پتانسيل تعديل مثبت عايدي بالايي را دارد كالسيمني كه اهداف قيمتي 680 و در نهايت 720 توماني را در بازه ميان مدت را دارا ميباشد.
امروز غول مسي بازار اجازه نداد تا قيمتش از سد رواني 600 تومان پاينتر بيايد فملي كه با پتانسيل تعديل مثبت خوبي علي رغم كاهش نسبي قيمت محصولاتش در بورس كالا مواجه ميباشد فراموش نكنيم هنور هم قيمتهاي محصولات ملي مس در سطوح بالايي قرار داشته كه موقعيت تعديل مثبت را براي اين سهم فراهم ميسازد
امروز صنعت روي زنگان در مقابل صف خريد سنگين و ميليوني خود تنها عرضه قطره چكاني را شاهد بود زنگاني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي نيز همراه ميباشد و با توجه به طرح توسعه اش اينده درخشاني در پيش رو دارد زنگان فعلا تا قيمتهاي 240 تومان با رشد قيمتي همراه خواهد شد
چهارگوشه بازار!!!
امروز هلدينگ معدني بازار يعني معادن و فلزات هم در سطوح قيمتي 420 توماني به تعادل رسدي انتظار افت بيشتر قيمتي براي ومعادن بعيد ميباشد در صورتي كه شركتهاي زير مجموعه ومعادن افت قيمتي تجربه نكنند ميتوان انتظار نوسان مثبت را از اين هلدينگ معدني را داشت
امروز هلدينگ غذايي بازار صعني توسعه صنايع بهشهر در سطوح قيمتي 180 تومان به تعادل رسيد فراموش نشود شركتهاي زير مجموعه وبشهر كه عمدتا شركتهاي غذايي ميباشند در عملكرد 6 ماه ابتداي سال به نسبت دوره مشابه سال قبل با رشد شديدي سوداوري همراه شده اند اين امر ميتواند باعث تعديل خوبي در وبشهر شود سهمي كه به نظر در كف قيمتي قرار دارد اما بهتر است بيشتر به اقتصاد نوين دل خوش كند .
در گروه غذايي سهامداران اين گروه دچار چالش شده اند . توقف نماد ها كاهش دلار، بهبود وضعيت سياسي انها را ازار مي دهد با اين كه بهبود فضا در يك اقتصاد مناسب به سو د انها ست اما رشد انها به واسطه سكون بازار بود كهحالا مشغول پس دادن است . هر چند بعيد است كه غپينو جايي بيش از 2200 ريال بريزد اما ريزش فردا غاذر او را حساس و خطرناك خواهد كرد .
امروز در گروه برق شرايط كمي با عرضه بترانس منفي شده بود اما حجم معامله خوبي صورت گرفته بود . در بازار امروز شاهد بازگشايي بموتو بوديم . اين شركت پيش ازاين بارها در سايت براي بازه زماني ميان مدت و زماني كه در قيمت هاي 3050 و 3100 ريال قرار داشت معرفي شده بود . علاوه بر بازدهي بسيار مناسب در كوتاه مدت حالا با تقسيم 618 ريالي در مجمع نيز شرايط خوبي را رقم زده كه البته سود را دير پرداخت مي كند . اين شركت با در نظر گرفتن بودجه اي محافظه كارانه در فروش و دست بالا در بهاي تمام شده سود خود را 679 ريال اعلام كرده است . امروز در قيمت هاي 2800 ريال نيز معامله مي شد كه خريد با ديد نوسان گيري مي تواند مناسب باشد .
در اين گروه فردا ممكن است كمي بترانس دل دل كند اما كم كم به سمت رشد قيمت بيشتر گام بر مي دارد .
مس امروز در ريزش قيمت مردد بود هر چند كه افت دلار فرداي او را تحت تاثير قرار مي دهد . افزايش قيمت جهاني مس و كاهش نرخ ارزاثر هم را خنثي كرده اند و شايد هفته بعد نيز قيمت كاتد مس بازهم در محدوده 22 هزار باشد . البته برخي پيش بيني مي كنند كه قيمت كاتد مس به 20 تا 21 هزار رسيده و تثبيت شود . قيمتي كه از بودجه فملي بالاتر است اما قطعاً براي سال جديد مس بودجه را محافظه كارانه اعلام مي كند . امروز او خوب بالاي 6000 ريال مقاومت كرد .
درمورد شبندر امروز حتي براي دقايقي صفوف فروش 160 ميليوني را نيز براي سهم شاهد بوديم اما خيلي زود از سيستم حذف شد . اين كه ديروز چه اتفاقي افتاد روايت زياد است و حالا بايد منتظر بود و ديد كه آيا بلوك واگذار مي شود و يا با قيمت گذاري مجدد به بازار عرضه مي شود . خصوصي سازي و هئيت واگذاري بايد تصميم گيري كند اما اگر بلوك هاي 17 و 36% با هم تجميع و راهي بازار شود مي تواند شرايط بهتري را داشته باشد .
در حالي كه شبندر با صف فروش مواجه شده شبريز امروز بازهم صف خريد شد كه سهم شناور كم و شرايط مناسب پي به اي و قيمتي باعث اين شرايط شده است . البته اگر فردا بازهم شبندر صف فروش باشد شبريز عرضه دارد اما نگهداري شبريز براي ميان مدت و بلند مدت گزينه بسيار مطلوبي است .
در رانفور منفي هاي فردا مي تواند بر سهم موثر باشد چرا كه تعديل احتمالي سنگين رادر اين سهم شاهد خواهيم بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
30 آبان 91
