گزارش بازار يكشنبه 14 آبان 91
گل به خودي …
گزارش بازار – بتاسهم –16:30 امروز يكشنبه ،بازار سرمايه يك روز جالب ديگر را در پيش داشت . هر روز كه مي گذرد برگي از خاطرات جديد اقتصادي براي ما رقم مي خورد كه تجربه اي تازه براي بازار ماست . در بازار اين روز ها حال و هواي اقتصاد و سياست و تصميمات دولتي به شدت در بين بازار موج مي زند و تصميمات شبانه و ناگهاني بازار را نگران كرده است .
شرايط بازار امروز ما را ياد ماجراي مارادونا و غضنفر انداخت . تيم قرار است با ارژانتين بازي كند و به زمين مي رود . حالا مسي نه اما پيش ازاين مارادونا اسطوره بود . مي گويند 2 نفر را مامور مي كنند كه مارادونا رامهاركرده تا به تيم گل نزند . توپ اول كه وارد محوطه ما مي شود غضنفر كه قرار بوده از تيم در مقابل تهديد ها و تحريم ها دفاع كند با سر توپ را به دروازه خودي مي كوبد . فغان از صداي تماشگران و دلسوزان تيم بلند مي شود كه اقا جان مارادونا را ول كنيد غضنفر را بگيريد كه گل به خودي نزند . حكايت امروز بورس ما نيز همين بود كه دولت در حال زدن گل به خودي به صنايع و محصولات معتبرو استراتژيك كشور است كه امروز اثر ان را در نيمه دوم بازار به خوبي لمس مي كرديم .
در چنين فضايي به خصوص وقتي بازار ما يك دور بازدهي موفقي را پشت سرگذاشته و اماده استراحت است سم مهلكي براي بازار است چرا كه استراحت هاي طولاني را به بازار تزريق مي كند . امروز خبر خبرگزاري ها مبني بر پشت در ماندن محصولاتي كه در ليست بوده به خصوص پتروشيمي ها جو بازار را به هم ريخت و موج منفي بدي در بازار ايجاد كردو اين موج در 1 ساعت پاياني شدت بيشتري به خود گرفته بود .
تحت فشار گذاشتن بورس كالا نيز ديگر موردي بود كه از امروز آغاز شده و مي تواند براي بازار سرمايه كه شركت هاي بزرگ محصولات خود را انجا به فروش مي رسانند مهم باشد اين دو چالش در كنار چندين موضوع ديگر از جمله صبر و تحمل بازار براي انتخابات كمي وضعيت را به زيان بازار تغيير داد به خصوص در نيمه دوم كه اين خبرها شدت بيشتري به خود گرفت .
البته بحث جو دلار نيز موثر بوده است كه گفته مي شود دلار تا مرز 3000 تومان نيز كاهش داشته و برخي دلار را تا 2950 نيز مي خريدند . اين موضوع نيز در بازار موثر بود اما در مجموع به هم ريختگي اخبار بيش از همه به ان ضربه مي زد .
اما وضعيت بازار امروز …
رويداد هاي مهمي از زمين و آسمان براي بورس مي باريد كه برخي از انها سياسي و اكثر انها اقتصادي است . خبر توقف غني سازي ، تكذيب پس از ان ، انتخابات امريكا ، حواشي سخنان رهبري ، نامه نگاري ها ، تحولات سوريه در مسائل كلان سياسي قرار دارد و از ان سو ريزش بازارهاي جهاني، كاهش نرخ دلار، افزايش جدي كسري بودجه دولت ، بحث ماليات ها و بودجه و حواشي ممنوعيت هاي صادراتي در كنار است و در مقابل اين عوامل كه عمدتاً به زيان بازار بودند و دو موضوع اغاز به كار معاملات بلوكي و گزارش هاي باقي مانده 6 ماهه مي توانست ابزاري براي برگشت موقت بازار باشد اما خبر صادرات چنان ضربه اي به او زد كه فراموش كرد در بازار چه مي كند . از سوي ديگر بورس به خوبي مي داند كه ركود قبل از انتخابات امريكا منطقي است از همين رو شايد تلاش انچناني براي برگشت نكند و تنها مانع از ريزش ان شود . شايد بهتر باشد بازار دو الي سه روز براي قطعي شدن نتيجه انتخابات امريكا صبر كند و اين بهترين حالت است .
براي روز هاي اتي به خصوص بازار فردا …
با اين جو فروشي كه در پايان بازار به راه افتاده بود به نظر ميرسد كه بازار فردا شرايط خاصي را دارد و احتمالاً اوايل وقت بازار شدت منفي بيشتري را داشته باشد . به نظر بازار بايد با يك محرك قوي تحريك شود اين محرك يا بايد در صورت هاي مالي رخ دهد و گزارش هاي جديد تري به بازار برسد و يا شرايط صادراتي ها تغيير كند تا يك شوك مثبت به بازار وارد شود . در غير اين صورت تا قبل از انتخابات اميد به برگشت ضعيف و تنها بايد به حفظ بازار اميد داشت .
اما در حاشيه بازار اين چند روز چه خبر بود …
بازار چند روز پرحاشيه را داشت . ابتدا از سخنان رهبري بايد گفت كه حجت را بر هم تمام كردو احتمالاً فضاي داخلي كمتر درگير تنش ها خواهد شد . اما امروز بلافاصله خبر ديگري امد كه در تضاد با اين خبر بود . در پی قانع نشدن 77 نماینده مجلس از اظهارات نمایندگان رئیس جمهور در کمیسیون برنامه و بودجه، طرح سؤال از رئیس جمهور قرائت شد كه 1 ماه زمان دارد تا به اين سوالات پاسخ دهد البته احتمال لغو اين موضوع نيز وجود دارد . در كنار ان بحث تعليق غني سازي 20% به شدت از سوي منابع آگاه تكذيب شد . اما در كنار ان گفته مي شود هفته اخر آبان نشست كشور هاي 1+5 با ايران خواهد بود .
در اين هفته يكي از مهم ترين رويدادهاي سياسي جهان يعني انتخابات امريكا به وقوع مي پيوندد كه بي شك براي ايران نيز بسيار مهم خواهد بود . برخي اثر يك يا دو روزه مثبت اين انتخابات را بر بازار قطعي مي دانند هر چند پس از يك سخنراني ممكن است اين شرايط نيز كمرنگ شود .
روند كاهشي نرخ دلار نيز به وضوح مشخص است و مي توان قيمت هاي 3000 و كمتر را براي دلار لمس كرد . برخي معتقدند دلار به زودي حتي بين 2800 و 2900 آرام خواهد گرفت اما توجه داشته باشيد ريزش دلار بيش از 2800 براي بازار كمي غير معمول است.
در ديگر تحولات بايد بحث كسري بودجه اشاره كرد كه گفته مي شود براي سال 91 مبلغ 74 هزار ميليارد تومان است كه بي سابقه بوده است . بحث بودجه سال 92 نيز در مجلس مي تواند براي بازار سرمايه بسيار حائز اهميت باشد .
اما اين هفته بازارهاي جهاني يكي از سخت ترين هفته ها را داشت به خصوص براي طلا كه با كاهشي جدي به زير 1680 دلار رسيده و امروز بازار سكه و آتي حسابي منفي بود .
انتشار امار اشتغال امريكا موجب تقويت دلار و كاهش ارزش انها شد . هر چند گفته مي شود بارديگر اين اخبار كمك مي كند تا بازارها و فلزات رشد كند .
اما به هر حال نفت به 84 دلار رسيد، طلا در 1678 دلار ارام گرفت و مس نيز در قيمت هاي 7670 و روي در محدوده 1830 دلار قرار دارد . شمش بيلت نيز به 345 دلار رسيده است .
نكته مهم كاهش همزمان دلار و بازارهاي جهاني است كه كار را براي گروه روي ، مس و برخي ديگر از فلزاتي هاي بازار سخت كرده است حتي با وجود اين كه مي شنويم شركت هايي مانن د مس و فاسمين تعديل هاي سنگيني را در پيش دارند .
در پايان بايد به شاخص نيز اشاره داشت كه امروز با كمك كچاد با رشدي 122 واحدي به 31205 واحد رسيد . امروز مخابرات ، صندوق و بانك ملت و چندين و چند نماد يگر به شدت بازار را تحت فشار قرار دارند اما در سوي ديگر رشد 180 واحدي شاخص با كمك رشد 17% كچاد توانست به بازارو شاخص كمك كند تا همچنان مثبت بماند .
جو بازار فردا اگر برگ برنده اي براي بالا بردن شاخص نداشته باشد مي تواند با كاهش موقتي در آن همراه باشد .
معدنيها پا گشا شدند
در بازار امروز افت شديد قيمتهاي جهاني فلزات حال و روز خوبي را براي سهام معدنيها نگذاشت معدنيهايي كه امروز چادرملو سهم پرپتانسيل اين گروه را پاگشا كردند
امروز چادرملو پس از تعديل بسيار عالي سود سال جاري خود با رشد قيمتي 17 درصدي بازگشايي شد كچادي كه پتانسيل تعديل مثبت مجدد عايدي و رساندن سود خود را به سطوح 215 تومان را دارد بدين ترتيب روند كچاد را همچنان صعود ارزيابي ميكنيم اهداف قيمتي 1000 و 1200 تومان را براي اين سهم در بازه ميان مدت انتظار داريم. افزايش فروش و مقدار فروش به واسطه رشد قيمت محصولات شمش بيلت و افزايش مقدار فروش شركت و همچنين بحث معافيت مالياتي عمده دلايل تعديل شركت بوده و باعث شده سود كچاد از 990 ريال به 1789 ريال برسد .
كوتاه مدت ها موقتاً مي توانند با سود خارج شوند . سهم در اين محدوده كمي درجا زده و بارديگر رشد مي كند . بهترين خريد در قيمت هاي كمتر از 9000 ريال است .
امروزديگر نماد سنگ اهني يعني گلگهر كار خود را با معملات مثبت اغاز كرد اما رفته رفته با فشار عرضه ها به سطوح قيمتي 900 تومان رسيد فعلا انتظار روند خنثي را براي كگل داريم سهمي كه باز هم جا براي رشد عايدي را دارد.
در نماد توسعه معادن روي حمايتهاي جانانه اي را از اين سهم در سطوح قيمتي 260 تومان شاهد بوديم كرويي كه بعيد به نظر ميرسد از اين قيمتها پاينتر بيايد البته وضعيت بازارهاي جهاني به خصوص قيمت روي و قيمت دلار كمي بازار را نگران كرده است . دراين گروه شنيده شده فاسمين خبرهاي خوبي را در دل خود در گزارش 9 ماهه خواهد داشت و حتي برخي از تعديل هاي سنگين در شركت صحبت مي كنند .
فاسمين در قيمت هاي 6400 ريال براي خريد مي تواند جذاب باشد .
روز خوب تجهيزاتي ها
در بازار امروزتجهيزاتيها با توجه به اخبار مثبت از روند روبه رشد سوداوريشان تحت تاثير قراردادهاي ارزي در كنار انتشار گزارشات 6 ماهه مثبت با روند مثبت و اقبال بازار همراه شدند
امروز اذراب با خبرهاي مثبتي در خصوص احتمال انعقاد قراردادهاي جديد و عقد قراردادها به صورت ارزي با رشد قيمتي تا سطوح 190 تومان مواجه شد فاذر پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 200 تومان را در مقطع فعلي را خواهد داشت
اما ماشين سازي اراك كه امروزتا اساتانه صف خريد پيشروي كرد با رشد قيمتي به سطوح بالاي 130 تومان رفت فاراكي كه پتانسيل رشد قيميت تا سطوح 140 تومان را دارا ميباشد با توجه به گزارش بسيار عالي 6 ماهه اين سهم فاراك جاي رشد بيشتر سوداوري را داراست
اما حفاري امروز در مقابل صف خريد سنگين خود تنها عرضه به ميزان حجم مبنا را شاهد بود حفاري كه در صورت عبور از قيمتهاي 220 توماني تا سطوح قيمتي 240 تومان جاي رشد را خواهد داشت همچنين حفاري با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در نيمه دوم سال نيز مواجه ميباشد
امروز مپنا با رشد قيمتي ارام ارام از سطوح 160 تومان فاصله گرفت مپنايي كه همچنان به دليل ابهام در عملكرد 6 ماه اش وشايعاتي در خصوص احتمال كاهش سوداوريش به دليل رشد بالاي هزينه هاي مالي نميتواند رشد قيمتي بالايي را تجربه نمايد . در اين گروه شايد بهترين گزينه همان حفاري باشد كه هم براي ميان مدت و هم كوتاه مدت شرايط ويژه اي دارد .
ياري ارزي
در بازار امروز روند رو به كاهش نرخ ارز از يك طرف و خبرهاي سياسي نسبتا مثبت از طرف ديگر باعث شد تا خودروييها كه اين روزها با افت قيمتي بسيار بالايي به سطوح قيمتي بسيار پاييني رسيده بودند مورد توجه ويژه بازار قرار گرفته و با رشد قيمتي همراه شوند
امروز سايپا با صف خريد سنگين خود در استانه قيمتهاي 100 توماني قرار گرفت احتمالا فردا شاهد قيمتهاي 100 توماني براي سايپا خواهيم بود سايپايي كه توان رشد قيمتي تا سطوح 110 تومان را به واسطه جو مثبت خود را دارا ميباشد اما همچنان وضعيت بنيادي اين سهم را مناسب ارزيابي نميكنيم.
امروز در نماد ايران خودرو شاهد جمع اوري صف فروش اين و سهم و تبديل شدن به صف خريد در اواخر وقت معاملات بوديم ايرانخودرويي كه احتمالا تا سطوح قيمتي 140 تومان نوسان مثبت را تجربه خواهد كرد
امروز گروه بهمن هم تحت تاثير جو مثبت گروه با رشد قيمتي به سطوح قيمتي 116 تومان همراه شد خبهمن هم پتانسيل رشد تا سطوح 120 تومان را دارا ميباشد اما تعديل منفي در اين شركت خودرو ساز نيز بعيد نميباشد
در بازار امروز به نظر ميرسد خريد خوبي در وساپا صورت گرفت كه با اين اخبار احتمال رشد قيمت وساپا وجود دارد .
در زامياد نيز با صفوف خريد مواجه شديم كه احتمالاً تا 750 ريال رشد خواهد داشت .
يك گل بهاري در سرمايه گذاريها
در بازار امروز نمادهاي سرمايه گذاري عمدتا روند اصلاحي را در پيش گرفته و اكثرا بانوسانات منفي همراه بودند سرمايه گذاريهايي كه فعلا به كمي استراحت قيمتي احتياج دارند
امروز سرمايه گذاري سپه تنها گل بهاري اين گروه بود وسپه اي كه به واسطه بازگشايي نماد چادرملو با جو مثبت خوبي مواجه شد اما همانطور كه قبلا نيز عنوان شد وسپه با رسيدن به سطوح قيمتي 180 تومان ورشد قيمتي بالا احتياج به كمي استراحت دارد و احتمالا فعلا در سطوح قيمتي 160-180 تومان در نوسان باشد. اين تعديل سنگين در كچاد و كگل سود سال بعد اميد را در محدوده 900 ريال قطعي مي كنند كه اين يعني قيمت شركت مي تواند تا 6000 ريال رشد كند . در كنار ان ومعادن نيز با تعديل سود كگل و كچاد و اين سياست هاي محافظه كارانه تقسيبم سود سود خود را به 650 ريال خواهد رساند . در وسپه نيز اين تعديل تاثير بسزايي در سود سال بعد آنها دارد و به نظر ميرسد اين سهم در قيمت هاي 1800 ريال جا خوش كند .
امروز غول سرمايه گذاري ها يعني غدير كه به زودي به استقبال افزايش سرمايه از محل سود انباشته خواهد رفت هم با نوسانات مثبت همراه شد غديري كه امروزهم در سطوح 440-460 تومان در نوسان بود
در اين گروه صندوق بازنشستگي همچنان تحت تاثير مصوبه ممنوعيه صادرات برخي از كالاها كه ضربه اساسي به شركتهاي زير مجموعه وصندوق مانند شازند و پتروشيمي جم خواهد زد با صف فروش و روند نزولي همراه شد وصندوق نيز احتمالا تا سطوح قيمتي 240-230 تومان با كاهش قيمت همراه خواهد شد.
در تب و تاب
روند كاهشي قيمت ارز و افت محسوس قيمت ميلگرد باعث شده تا بازار كمي براي سهام فولادي نگران باشد فولاديهايي كه بايد ديد ايا با كاهش قيمت محصولاتشان در بورس كالا مواجه خواهند شد يا اين برهه را به سلامت پشت سر خواهند گذاشت.
امروز فولاد همچنان در سطوح قيمتي 350-360 تومان در نوسان بود فولادي كه پتانسيل رشد سوداوري تا سطوح 90 تومان را براي سال جاري را داراست اما فعلا درحال جابه جايي تركيب سهامداري خود ميباشد اين روزها حقوقيها عمدتا خريدار فولاد و حقيقيها در حال فروش هستند.
امروز ذوب اهن همچنان تلاش داشت تا از سد قيمتهاي 385 توماني خود عبور نمايد ذوب اهني كه همچنان نگران كاهش نرخ ميلگرد خود ميباشد البته به نظر ميرسد سهامداران ذوب اهن اين روزها بيشتر در پي زمان اگهي شدن بلوك ذوب هستند تا نرخ محصلات اين شركت…
امروز فولاد خوزستان نيز در قيمتهاي 2200 تومان در نوسان بود فعلا فخوز توانايي رشد قيمتي را ندارد و سهامداران حقوقي قيمت اين سهم را به شدت كنترل ميكنند فعلا انتظار نوسن اين سهم را در سطوح قيمتي 2200 -2300 تومان را داريم.
چهارگوشه بازار
امروز سهم معدني ذغال سنگ نگين طبس پس از گزارش نااميد كننده 6 ماهه و تعديل منفي سنگين خود با افت قيمتي 25 درصدي بازگشايي شد كطبس مشكلاتي در زمينه توليدات خود پيدا كرده است و از كيفيت ذغال سنگ توليدي شركت كاسته شده است به نظر ميرسد فعلا اين سهم معدني مورد توجه پتانسيلي براي رشد قيمتي نداشته باشد
اما زيانده شدن داده پردازي هم باعث شد تا اين سهم با افت قيمتي 25 درصدي مواجه شود مداران هم وضعيت بنيادي مناسبي نداشته و احتمال افزايش زيانش براي سال جاري بعيد نميباشد . قيمت هاي 1250 و 1200 ريال مي تواند براي نوسان گيري دراين سهم جذاب باشد .
امروز گروه قند نيز به استراحت رفت كه كاهش نرخ ارز و سبك كردن برخي از نوسان گيران در جو امروز دليل اين امر بود . در بازار امروز مي رفت كه قپيرا با قيمت هاي 1030 تومان بازگشايي شود اما نشد . احتمال بازگشايي به قيمت هاي كمتر از 1000 نيز وجود دارد .
اما در نماد روغني پرطرفدار يعني مارگارين هم شاهد بازگشايي با افت قيمتي 10 درصدي علي رغم تعديل مثبت سنگين اينسهم بوديم شفاف سازي منفي اين سهم باعث شد تا بازار با ديده ترديد به اين سهم روغني واكنش نشان دهد.
در شبندر نيز امروز با معامله بالا مواجه شد . در شبندر شنيده شده عرضه هاي ديروز و روز هاي گذشته براي جلوگيري از رشد قيمت سهم بوده است كه از سوي پارسان صورت گرفته . اين سهم متظر رسيدن اخبار معامله بلوكي است . احتمالاً در حال حاضر سهم بين قيمت هاي 2800و 3050 ريال در نوسان باشد . رسيدن به قيمت هاي 2800 ريال مي تواند ترغيب به خريد را براي سهم بيشتر كند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
14 آبان 91
