گزارش بازار یکشنبه ۱۴ آبان ۹۱
گل به خودی …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۰ امروز یکشنبه ،بازار سرمایه یک روز جالب دیگر را در پیش داشت . هر روز که می گذرد برگی از خاطرات جدید اقتصادی برای ما رقم می خورد که تجربه ای تازه برای بازار ماست . در بازار این روز ها حال و هوای اقتصاد و سیاست و تصمیمات دولتی به شدت در بین بازار موج می زند و تصمیمات شبانه و ناگهانی بازار را نگران کرده است .
شرایط بازار امروز ما را یاد ماجرای مارادونا و غضنفر انداخت . تیم قرار است با ارژانتین بازی کند و به زمین می رود . حالا مسی نه اما پیش ازاین مارادونا اسطوره بود . می گویند ۲ نفر را مامور می کنند که مارادونا رامهارکرده تا به تیم گل نزند . توپ اول که وارد محوطه ما می شود غضنفر که قرار بوده از تیم در مقابل تهدید ها و تحریم ها دفاع کند با سر توپ را به دروازه خودی می کوبد . فغان از صدای تماشگران و دلسوزان تیم بلند می شود که اقا جان مارادونا را ول کنید غضنفر را بگیرید که گل به خودی نزند . حکایت امروز بورس ما نیز همین بود که دولت در حال زدن گل به خودی به صنایع و محصولات معتبرو استراتژیک کشور است که امروز اثر ان را در نیمه دوم بازار به خوبی لمس می کردیم .
در چنین فضایی به خصوص وقتی بازار ما یک دور بازدهی موفقی را پشت سرگذاشته و اماده استراحت است سم مهلکی برای بازار است چرا که استراحت های طولانی را به بازار تزریق می کند . امروز خبر خبرگزاری ها مبنی بر پشت در ماندن محصولاتی که در لیست بوده به خصوص پتروشیمی ها جو بازار را به هم ریخت و موج منفی بدی در بازار ایجاد کردو این موج در ۱ ساعت پایانی شدت بیشتری به خود گرفته بود .
تحت فشار گذاشتن بورس کالا نیز دیگر موردی بود که از امروز آغاز شده و می تواند برای بازار سرمایه که شرکت های بزرگ محصولات خود را انجا به فروش می رسانند مهم باشد این دو چالش در کنار چندین موضوع دیگر از جمله صبر و تحمل بازار برای انتخابات کمی وضعیت را به زیان بازار تغییر داد به خصوص در نیمه دوم که این خبرها شدت بیشتری به خود گرفت .
البته بحث جو دلار نیز موثر بوده است که گفته می شود دلار تا مرز ۳۰۰۰ تومان نیز کاهش داشته و برخی دلار را تا ۲۹۵۰ نیز می خریدند . این موضوع نیز در بازار موثر بود اما در مجموع به هم ریختگی اخبار بیش از همه به ان ضربه می زد .
اما وضعیت بازار امروز …
رویداد های مهمی از زمین و آسمان برای بورس می بارید که برخی از انها سیاسی و اکثر انها اقتصادی است . خبر توقف غنی سازی ، تکذیب پس از ان ، انتخابات امریکا ، حواشی سخنان رهبری ، نامه نگاری ها ، تحولات سوریه در مسائل کلان سیاسی قرار دارد و از ان سو ریزش بازارهای جهانی، کاهش نرخ دلار، افزایش جدی کسری بودجه دولت ، بحث مالیات ها و بودجه و حواشی ممنوعیت های صادراتی در کنار است و در مقابل این عوامل که عمدتاً به زیان بازار بودند و دو موضوع اغاز به کار معاملات بلوکی و گزارش های باقی مانده ۶ ماهه می توانست ابزاری برای برگشت موقت بازار باشد اما خبر صادرات چنان ضربه ای به او زد که فراموش کرد در بازار چه می کند . از سوی دیگر بورس به خوبی می داند که رکود قبل از انتخابات امریکا منطقی است از همین رو شاید تلاش انچنانی برای برگشت نکند و تنها مانع از ریزش ان شود . شاید بهتر باشد بازار دو الی سه روز برای قطعی شدن نتیجه انتخابات امریکا صبر کند و این بهترین حالت است .
برای روز های اتی به خصوص بازار فردا …
با این جو فروشی که در پایان بازار به راه افتاده بود به نظر میرسد که بازار فردا شرایط خاصی را دارد و احتمالاً اوایل وقت بازار شدت منفی بیشتری را داشته باشد . به نظر بازار باید با یک محرک قوی تحریک شود این محرک یا باید در صورت های مالی رخ دهد و گزارش های جدید تری به بازار برسد و یا شرایط صادراتی ها تغییر کند تا یک شوک مثبت به بازار وارد شود . در غیر این صورت تا قبل از انتخابات امید به برگشت ضعیف و تنها باید به حفظ بازار امید داشت .
اما در حاشیه بازار این چند روز چه خبر بود …
بازار چند روز پرحاشیه را داشت . ابتدا از سخنان رهبری باید گفت که حجت را بر هم تمام کردو احتمالاً فضای داخلی کمتر درگیر تنش ها خواهد شد . اما امروز بلافاصله خبر دیگری امد که در تضاد با این خبر بود . در پی قانع نشدن ۷۷ نماینده مجلس از اظهارات نمایندگان رئیس جمهور در کمیسیون برنامه و بودجه، طرح سؤال از رئیس جمهور قرائت شد که ۱ ماه زمان دارد تا به این سوالات پاسخ دهد البته احتمال لغو این موضوع نیز وجود دارد . در کنار ان بحث تعلیق غنی سازی ۲۰% به شدت از سوی منابع آگاه تکذیب شد . اما در کنار ان گفته می شود هفته اخر آبان نشست کشور های ۱+۵ با ایران خواهد بود .
در این هفته یکی از مهم ترین رویدادهای سیاسی جهان یعنی انتخابات امریکا به وقوع می پیوندد که بی شک برای ایران نیز بسیار مهم خواهد بود . برخی اثر یک یا دو روزه مثبت این انتخابات را بر بازار قطعی می دانند هر چند پس از یک سخنرانی ممکن است این شرایط نیز کمرنگ شود .
روند کاهشی نرخ دلار نیز به وضوح مشخص است و می توان قیمت های ۳۰۰۰ و کمتر را برای دلار لمس کرد . برخی معتقدند دلار به زودی حتی بین ۲۸۰۰ و ۲۹۰۰ آرام خواهد گرفت اما توجه داشته باشید ریزش دلار بیش از ۲۸۰۰ برای بازار کمی غیر معمول است.
در دیگر تحولات باید بحث کسری بودجه اشاره کرد که گفته می شود برای سال ۹۱ مبلغ ۷۴ هزار میلیارد تومان است که بی سابقه بوده است . بحث بودجه سال ۹۲ نیز در مجلس می تواند برای بازار سرمایه بسیار حائز اهمیت باشد .
اما این هفته بازارهای جهانی یکی از سخت ترین هفته ها را داشت به خصوص برای طلا که با کاهشی جدی به زیر ۱۶۸۰ دلار رسیده و امروز بازار سکه و آتی حسابی منفی بود .
انتشار امار اشتغال امریکا موجب تقویت دلار و کاهش ارزش انها شد . هر چند گفته می شود باردیگر این اخبار کمک می کند تا بازارها و فلزات رشد کند .
اما به هر حال نفت به ۸۴ دلار رسید، طلا در ۱۶۷۸ دلار ارام گرفت و مس نیز در قیمت های ۷۶۷۰ و روی در محدوده ۱۸۳۰ دلار قرار دارد . شمش بیلت نیز به ۳۴۵ دلار رسیده است .
نکته مهم کاهش همزمان دلار و بازارهای جهانی است که کار را برای گروه روی ، مس و برخی دیگر از فلزاتی های بازار سخت کرده است حتی با وجود این که می شنویم شرکت هایی مانن د مس و فاسمین تعدیل های سنگینی را در پیش دارند .
در پایان باید به شاخص نیز اشاره داشت که امروز با کمک کچاد با رشدی ۱۲۲ واحدی به ۳۱۲۰۵ واحد رسید . امروز مخابرات ، صندوق و بانک ملت و چندین و چند نماد یگر به شدت بازار را تحت فشار قرار دارند اما در سوی دیگر رشد ۱۸۰ واحدی شاخص با کمک رشد ۱۷% کچاد توانست به بازارو شاخص کمک کند تا همچنان مثبت بماند .
جو بازار فردا اگر برگ برنده ای برای بالا بردن شاخص نداشته باشد می تواند با کاهش موقتی در آن همراه باشد .
معدنیها پا گشا شدند
در بازار امروز افت شدید قیمتهای جهانی فلزات حال و روز خوبی را برای سهام معدنیها نگذاشت معدنیهایی که امروز چادرملو سهم پرپتانسیل این گروه را پاگشا کردند
امروز چادرملو پس از تعدیل بسیار عالی سود سال جاری خود با رشد قیمتی ۱۷ درصدی بازگشایی شد کچادی که پتانسیل تعدیل مثبت مجدد عایدی و رساندن سود خود را به سطوح ۲۱۵ تومان را دارد بدین ترتیب روند کچاد را همچنان صعود ارزیابی میکنیم اهداف قیمتی ۱۰۰۰ و ۱۲۰۰ تومان را برای این سهم در بازه میان مدت انتظار داریم. افزایش فروش و مقدار فروش به واسطه رشد قیمت محصولات شمش بیلت و افزایش مقدار فروش شرکت و همچنین بحث معافیت مالیاتی عمده دلایل تعدیل شرکت بوده و باعث شده سود کچاد از ۹۹۰ ریال به ۱۷۸۹ ریال برسد .
کوتاه مدت ها موقتاً می توانند با سود خارج شوند . سهم در این محدوده کمی درجا زده و باردیگر رشد می کند . بهترین خرید در قیمت های کمتر از ۹۰۰۰ ریال است .
امروزدیگر نماد سنگ اهنی یعنی گلگهر کار خود را با معملات مثبت اغاز کرد اما رفته رفته با فشار عرضه ها به سطوح قیمتی ۹۰۰ تومان رسید فعلا انتظار روند خنثی را برای کگل داریم سهمی که باز هم جا برای رشد عایدی را دارد.
در نماد توسعه معادن روی حمایتهای جانانه ای را از این سهم در سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان شاهد بودیم کرویی که بعید به نظر میرسد از این قیمتها پاینتر بیاید البته وضعیت بازارهای جهانی به خصوص قیمت روی و قیمت دلار کمی بازار را نگران کرده است . دراین گروه شنیده شده فاسمین خبرهای خوبی را در دل خود در گزارش ۹ ماهه خواهد داشت و حتی برخی از تعدیل های سنگین در شرکت صحبت می کنند .
فاسمین در قیمت های ۶۴۰۰ ریال برای خرید می تواند جذاب باشد .
روز خوب تجهیزاتی ها
در بازار امروزتجهیزاتیها با توجه به اخبار مثبت از روند روبه رشد سوداوریشان تحت تاثیر قراردادهای ارزی در کنار انتشار گزارشات ۶ ماهه مثبت با روند مثبت و اقبال بازار همراه شدند
امروز اذراب با خبرهای مثبتی در خصوص احتمال انعقاد قراردادهای جدید و عقد قراردادها به صورت ارزی با رشد قیمتی تا سطوح ۱۹۰ تومان مواجه شد فاذر پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۲۰۰ تومان را در مقطع فعلی را خواهد داشت
اما ماشین سازی اراک که امروزتا اساتانه صف خرید پیشروی کرد با رشد قیمتی به سطوح بالای ۱۳۰ تومان رفت فاراکی که پتانسیل رشد قیمیت تا سطوح ۱۴۰ تومان را دارا میباشد با توجه به گزارش بسیار عالی ۶ ماهه این سهم فاراک جای رشد بیشتر سوداوری را داراست
اما حفاری امروز در مقابل صف خرید سنگین خود تنها عرضه به میزان حجم مبنا را شاهد بود حفاری که در صورت عبور از قیمتهای ۲۲۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان جای رشد را خواهد داشت همچنین حفاری با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در نیمه دوم سال نیز مواجه میباشد
امروز مپنا با رشد قیمتی ارام ارام از سطوح ۱۶۰ تومان فاصله گرفت مپنایی که همچنان به دلیل ابهام در عملکرد ۶ ماه اش وشایعاتی در خصوص احتمال کاهش سوداوریش به دلیل رشد بالای هزینه های مالی نمیتواند رشد قیمتی بالایی را تجربه نماید . در این گروه شاید بهترین گزینه همان حفاری باشد که هم برای میان مدت و هم کوتاه مدت شرایط ویژه ای دارد .
یاری ارزی
در بازار امروز روند رو به کاهش نرخ ارز از یک طرف و خبرهای سیاسی نسبتا مثبت از طرف دیگر باعث شد تا خودروییها که این روزها با افت قیمتی بسیار بالایی به سطوح قیمتی بسیار پایینی رسیده بودند مورد توجه ویژه بازار قرار گرفته و با رشد قیمتی همراه شوند
امروز سایپا با صف خرید سنگین خود در استانه قیمتهای ۱۰۰ تومانی قرار گرفت احتمالا فردا شاهد قیمتهای ۱۰۰ تومانی برای سایپا خواهیم بود سایپایی که توان رشد قیمتی تا سطوح ۱۱۰ تومان را به واسطه جو مثبت خود را دارا میباشد اما همچنان وضعیت بنیادی این سهم را مناسب ارزیابی نمیکنیم.
امروز در نماد ایران خودرو شاهد جمع اوری صف فروش این و سهم و تبدیل شدن به صف خرید در اواخر وقت معاملات بودیم ایرانخودرویی که احتمالا تا سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان نوسان مثبت را تجربه خواهد کرد
امروز گروه بهمن هم تحت تاثیر جو مثبت گروه با رشد قیمتی به سطوح قیمتی ۱۱۶ تومان همراه شد خبهمن هم پتانسیل رشد تا سطوح ۱۲۰ تومان را دارا میباشد اما تعدیل منفی در این شرکت خودرو ساز نیز بعید نمیباشد
در بازار امروز به نظر میرسد خرید خوبی در وساپا صورت گرفت که با این اخبار احتمال رشد قیمت وساپا وجود دارد .
در زامیاد نیز با صفوف خرید مواجه شدیم که احتمالاً تا ۷۵۰ ریال رشد خواهد داشت .
یک گل بهاری در سرمایه گذاریها
در بازار امروز نمادهای سرمایه گذاری عمدتا روند اصلاحی را در پیش گرفته و اکثرا بانوسانات منفی همراه بودند سرمایه گذاریهایی که فعلا به کمی استراحت قیمتی احتیاج دارند
امروز سرمایه گذاری سپه تنها گل بهاری این گروه بود وسپه ای که به واسطه بازگشایی نماد چادرملو با جو مثبت خوبی مواجه شد اما همانطور که قبلا نیز عنوان شد وسپه با رسیدن به سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان ورشد قیمتی بالا احتیاج به کمی استراحت دارد و احتمالا فعلا در سطوح قیمتی ۱۶۰-۱۸۰ تومان در نوسان باشد. این تعدیل سنگین در کچاد و کگل سود سال بعد امید را در محدوده ۹۰۰ ریال قطعی می کنند که این یعنی قیمت شرکت می تواند تا ۶۰۰۰ ریال رشد کند . در کنار ان ومعادن نیز با تعدیل سود کگل و کچاد و این سیاست های محافظه کارانه تقسیبم سود سود خود را به ۶۵۰ ریال خواهد رساند . در وسپه نیز این تعدیل تاثیر بسزایی در سود سال بعد آنها دارد و به نظر میرسد این سهم در قیمت های ۱۸۰۰ ریال جا خوش کند .
امروز غول سرمایه گذاری ها یعنی غدیر که به زودی به استقبال افزایش سرمایه از محل سود انباشته خواهد رفت هم با نوسانات مثبت همراه شد غدیری که امروزهم در سطوح ۴۴۰-۴۶۰ تومان در نوسان بود
در این گروه صندوق بازنشستگی همچنان تحت تاثیر مصوبه ممنوعیه صادرات برخی از کالاها که ضربه اساسی به شرکتهای زیر مجموعه وصندوق مانند شازند و پتروشیمی جم خواهد زد با صف فروش و روند نزولی همراه شد وصندوق نیز احتمالا تا سطوح قیمتی ۲۴۰-۲۳۰ تومان با کاهش قیمت همراه خواهد شد.
در تب و تاب
روند کاهشی قیمت ارز و افت محسوس قیمت میلگرد باعث شده تا بازار کمی برای سهام فولادی نگران باشد فولادیهایی که باید دید ایا با کاهش قیمت محصولاتشان در بورس کالا مواجه خواهند شد یا این برهه را به سلامت پشت سر خواهند گذاشت.
امروز فولاد همچنان در سطوح قیمتی ۳۵۰-۳۶۰ تومان در نوسان بود فولادی که پتانسیل رشد سوداوری تا سطوح ۹۰ تومان را برای سال جاری را داراست اما فعلا درحال جابه جایی ترکیب سهامداری خود میباشد این روزها حقوقیها عمدتا خریدار فولاد و حقیقیها در حال فروش هستند.
امروز ذوب اهن همچنان تلاش داشت تا از سد قیمتهای ۳۸۵ تومانی خود عبور نماید ذوب اهنی که همچنان نگران کاهش نرخ میلگرد خود میباشد البته به نظر میرسد سهامداران ذوب اهن این روزها بیشتر در پی زمان اگهی شدن بلوک ذوب هستند تا نرخ محصلات این شرکت…
امروز فولاد خوزستان نیز در قیمتهای ۲۲۰۰ تومان در نوسان بود فعلا فخوز توانایی رشد قیمتی را ندارد و سهامداران حقوقی قیمت این سهم را به شدت کنترل میکنند فعلا انتظار نوسن این سهم را در سطوح قیمتی ۲۲۰۰ -۲۳۰۰ تومان را داریم.
چهارگوشه بازار
امروز سهم معدنی ذغال سنگ نگین طبس پس از گزارش ناامید کننده ۶ ماهه و تعدیل منفی سنگین خود با افت قیمتی ۲۵ درصدی بازگشایی شد کطبس مشکلاتی در زمینه تولیدات خود پیدا کرده است و از کیفیت ذغال سنگ تولیدی شرکت کاسته شده است به نظر میرسد فعلا این سهم معدنی مورد توجه پتانسیلی برای رشد قیمتی نداشته باشد
اما زیانده شدن داده پردازی هم باعث شد تا این سهم با افت قیمتی ۲۵ درصدی مواجه شود مداران هم وضعیت بنیادی مناسبی نداشته و احتمال افزایش زیانش برای سال جاری بعید نمیباشد . قیمت های ۱۲۵۰ و ۱۲۰۰ ریال می تواند برای نوسان گیری دراین سهم جذاب باشد .
امروز گروه قند نیز به استراحت رفت که کاهش نرخ ارز و سبک کردن برخی از نوسان گیران در جو امروز دلیل این امر بود . در بازار امروز می رفت که قپیرا با قیمت های ۱۰۳۰ تومان بازگشایی شود اما نشد . احتمال بازگشایی به قیمت های کمتر از ۱۰۰۰ نیز وجود دارد .
اما در نماد روغنی پرطرفدار یعنی مارگارین هم شاهد بازگشایی با افت قیمتی ۱۰ درصدی علی رغم تعدیل مثبت سنگین اینسهم بودیم شفاف سازی منفی این سهم باعث شد تا بازار با دیده تردید به این سهم روغنی واکنش نشان دهد.
در شبندر نیز امروز با معامله بالا مواجه شد . در شبندر شنیده شده عرضه های دیروز و روز های گذشته برای جلوگیری از رشد قیمت سهم بوده است که از سوی پارسان صورت گرفته . این سهم متظر رسیدن اخبار معامله بلوکی است . احتمالاً در حال حاضر سهم بین قیمت های ۲۸۰۰و ۳۰۵۰ ریال در نوسان باشد . رسیدن به قیمت های ۲۸۰۰ ریال می تواند ترغیب به خرید را برای سهم بیشتر کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۴ آبان ۹۱
