گزارش بازار سه شنبه 9 آبان 91
بزن بزن بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –16:10 امروز سه شنبه ، بازار سرمايه يك سه شنبه جنجالي و حساس را داشت . سه شنبه اي كه شكل و فرم معاملات در ابتداي كار، اواسط و انتهاي ان بسيار متفاوت بود . در ابتدا بازار اندكي منفي آغاز كرد پس از ان جمع اوري نماد ها آغاز شد و بازار مثبت شد . درست پس از مثبت شدن بازار عرضه هاي سنگين آغاز شد و همراه ان بخشنامه هاي صادرات وممنوع شدن ان نيز وضعيت بازار را به هم ريخت و درست در يك ساعت باقي مانده بازار بود كه بزن بزن در نماد ها آغاز گشت و فشار فروش سنگيني روي دوش بازار قرار گرفت . به خصوص اين كه شبندر نيز در شرايط خاصي با عرضه مواجه شده و مدام در قيمت هاي مختلف معامله مي شد و شرايط اين سهم بازار را نيز تحت تاثير جدي قرار داد .
بازار اين روز ها بر فاز برخي خبرها و شايعات مي چرخد ديديم كه امروز خبر ممنوعيت صادرات بر بازار اثر منفي گذاشت . اما مدار بازار يك نكته را به ما نشان مي دهد . نمودار شارپ گونه شاخص يك استراحت قوي را نياز دارد تا به امروز فرصتي به سهامداران و سهم ها بابت استراحت داده نشده شايد مقطع فعلي كه از نظر سياسي انتخابات امريكا و تحولات داخلي را داريم و از نظر اقتصادي نيز وضع قوانين جديد را بازار با يك صبر موقتي همراه كند كه اين بار ديگر اين اصلاح يك روزه و دو روزه نخواهد بود و استراحتي طولاني مدت تر خواهد داشت . نه اين كه شركت ها منفي شوند خير اما رشد آنچناني در انتظار بازار نخواهد بود .
اما آيا تمايل به فروش بيشتر مي شود يا خير ..
بازي بورس با اطلاعيه ها و گزارش ها هنوز به اتمام نرسيده است و اين بدان معني است كه مي توان تا چند روز ديگر روي بازار و شاخص حساب باز كرد اما كم كم به دوراني نزديك مي شويم كه ممكن است استراحت بيشتري را در بازار داشته باشيم . البته هنوز برخي معتقدند كه سناريوي كوتاه مدت بازار اين است كه يك جهش ديگر را در بازار خواهيم داشت و شاخص بايد هدف 33400 را لمس كند اما به هر حال در كوتاه مدت ممكن است فردا و دو روز قبل از انتخابات امريكا بازار با يك چالش مواجه باشد اما پس از ان شوك ناشي از انتخابات مي تواند به بازار انرژي مثبتي بدهد. در مورد اين انرژي البته بايد ناشي از انتخابات اوباما باشد نه رامني . پس از ان بازار سرمايه و به طور كلي كشور منتظر اظهار نظر روساي جمهور آن طرفي خواهند بود .
ممكن است در فاصله بين اين شرايط سياسي و رسيدن اخبار و گزارش هاي جديد با ثبات نرخ ارز بازار هم كمي با ثبات حركت كند كه تاكيد مي شود براي بازار يك نياز ضروري است .
البته برخي دليلي ريزش امروز بازار را تعطيلي در پيش رو مي دانند كه احتمالاً برخي از ترس تعطيلات با جو فروش بيشتر مي خواهند ريسك خود را كاهش دهند .
و بازار فردا …
قطعاً قيمت هاي پاياني بالا جو فرداي بازاررا ازار مي دهد و ابتداي وقت اكثر شركت ها با منفي آغاز مي كنند اين كه پس از بازار منفي جو به چه شكل تغيير كند مهم است كه ايا فشار خريد بازهم افزايش خواهد داشت يا خير . برخي معتقدندبه مانند هميشه بازار فردا در نيمه دوم با برگشتي موقت مواجه ميشود اما شايد جو تعطيلات پيش رو و ركود قبل از انتخابات امريكا نيز به جو بي رمق بازار پيش رو كمك كند .
از همين رو از 3 روز آتي بازار نمي توان انتظار انچناني داشت .
در حاشيه بازار چه خبر است …
امريكا درگير توفان شده است و كاري به دنياي سياست ندارد .حتي بازار بورس اين كشور نيز تعطيل شده است . اوضاع دنياي سياست بيشتر معطوف به انتخابات خواهد بود اما انچه ممكن است كمي فضاي بورس را ملتهب كند تحولات داخلي است .اين تحولات چه سياسي و چه اقتصادي بازار ما را تحت تاثير خود قرار مي دهد . در خبرهاي اقتصادي مسائل مهمي به چشم مي خورد . اول اين كه گفته مي شود بودجه دولت با نرخ دلار 1500 تا 1600 در حالي بررسي است و انتشار اخبار ان به زودي جو بازار راتحت تاثير قرار مي دهد . دو گروه قند و پالايشگاهي به طورمستقيم از اين افزايش نرخ سود خواهند برد . در كنار بحث صادرات و ليستي كه ممنوعيت 50 قلم كالا را منتشر كرده بود در بازار موثر بود و البته با انتقادات فراواني مواجه شده بود . و گفته مي شود به زودي محصولات شركت هاي پتروشيمي و فلزي كه در ليست قرار دارند با لغو مصوبه بارديگر روال عادي خود را از سر مي گيرند .
در كنار آن توافقات دولت با صادر كنندگان در مورد نرخ ارز نيز خود يك رويداد مهم است كه گويا شركت ها برنامه دارند ارز خود را با نرخ مبادله اي به فروش برسانند و از ان سو نيز امتياز هايي را از دولت بگيرند .
ديگر حاشيه اين روز ها بازارهاي جهاني قرار دارد كه نفت با كاهش به 85 دلار رسيده است و قيمت فلزات نيز كاهشي دنبال مي شوند . مس 7700 دلاري و روي كمتر از 1800 دلار نتيجه توفاني بوده كه جو بازار را به هم ريخته است . فردا بايد منتظر خبرهاي تكميلي از ليست صادراتي ها بود كه هر واكنشي به آن بازار را تغيير خواهد داد .
اما در پايان به شاخص ميرسيم كه امروز با مخابرات و لطف رقص بندري بندر عباس رشد خوبي را شاهد بود تا ريزش سايپا، مپنا و بانك ملت به چشم نيايد . با اين رشد 110 واحدي شاخص در 31331 واحد قرار گرفت و با انتظار جدي براي شكسته شدن مرز 31 هزار منتظر روز هاي بهتر است .
پتروشيميها مهمان خبرهاي جديد!!!
در بازار امروز پتروشيمي ها از مهمان جديد خود يعني پتروشيمي كرمانشاه استقبال گرمي به عمل نياوردند اين عدم استقبال گرم باعث پس كشيدن پتروشيمي كرماشناه و عدم نوسان مثبت بالا در مقابل تعديل مثبتش شد فعلا پتروشيمي ها هرچه در چنته داشتند رو كردند و به نظر ميرسد فعلا بايد تا گزارشات اتي اين شركتها براي تشكيل رالي صعودي جديد فعلا روند نوساني را شاهد باشيم.
امروز پتروشيمي كرمانشاه پس از تعديل مثبت عايدي و اعلام سود 130 توماني با رشد قيمتي 7 درصدي در سطوح يمتي 700 تومان بازگشايي شد با توجه به اينكه عمده تعديل مثبت اين سهم قبلا توط سهم پيشخور شده و رشد قيمتي بالايي را از بابت تعديل مثبت تجربه كرده بود. سهم پس از يك استراحت و حجم معامله بالا در اين قيمت ها بارديگر توانايي رشد حداقلي تا 7800 و 8000 ريال را در كوتاه مدت داراست . شركت كه پيش بيني سود خود را 899 ريال اعلام كرده بود در گزارش جديد خود سود 1300 ريالي را به بازار اعلام كرده است و انتظار مي رود امروز شاهد بازگشايي سهم باشيم .
امروز پتروشيمي پرديس هم تا سطوح قيمتي 4600 تومان كه مصادف با اولين هدف قيمتي سهم ميباشد نوسان مثبت را تجربه كرد پتروشيمي پرديسي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي ديگري تا پايان سال مالي خود مواجه ميباشد شنيده ميشود شپديس پتانسيل اعلام سود 1150 توماني را براي سال جاري را دارد
امروز پتروشيمي زاگرس با روند خزنده به سطوح قيمتي 1100 تومان در حال نزديك شدن ميباشد زاگرس با توجه به گزارش 6 ماهه نامنابس خود پتانسيل رشد قيمتي بالايي را ندارد از طرف ديگر نسبت پي بر اي پايين اين سهم جاي افت قيمتي بالايي را هم به زاگرس نخواهد داد.
در مورد مارون جلوگيري از صادرات برخي محصولات شركت باعث بروز شرايط خاص براي سهم و منفي شدن آن شد كه گفته مي شود فردا با تكذيب احتمالي بارديگر سهم با تغيير روند مواجه شود .
مژده گاني براي فولاديها
در بازار امروزخبرهاي در خصوص فعال شدن مجدد عرضه بلوكي سهام ذوب اهن و فولاد خوزستان خبر مثبتي براي نمادهاي فولادي محسوب ميشد فولاديهايي كه به محض مشخص شدن تاريخ دقيق عرضه بلوكهاي مديريتيشان توان رشد قيمتي بالايي را خواهند داشت.
امروز ذوب اهن همچنان نوسانات مثبت را در سطوح قيمتي بالاي 270 تومان را تجربه كرد حتي ذوب اهن امروز براي دقايقي با جو مثبت و فشار تقاضا مواجه شده و به سطوح قيمتي بالاي 280 تومان رفت ذوب اهني كه خبر معامله بلوكيش در حال جدي شدن ميباشد
امروز فولاد مباركه هم با نوسانات منفي به سمت قيمتهاي 360 توماني كف قيمتي خود حركت كرد فولادي كه شروع مثبت و عالي را اغاز كرده و رفته رفته به قيمتهاي منفي رسيد فولاد هم پس از مدتي استراحت مجددا رالي صعودي خود را اينبار براي فتح قله هاي قيمتي بالاي 400 تومان اغاز خواهد كرد
امروز خبر موافقت هيئت واگذاري براي عرضه بلوك 50،5 درصدي فولاد خوزستان هم نتوانست اين سهم را با تغيير روند همراه سازد فخوزي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را دارد همچنين با پتانسيل معامله بلوكي هم همراه ميباشد اين سهم به مانند فنري ميباشد كه هر آن احتمال ازاد شدنش وجود دارد.
دراين گروه فخاس همچنان با صف مواجه است اما در صورتي كه فردا فولاد عرضه هاي سنگين و منفي را داشته باشد با جو بيشتر منفي بازار مي تواند عرضه سنگين تري را داشته باشد .
تير خلاص خودروييها
در بازار امروز با بازگشايي نمادهاي خودرويي شاهد تير خلاص بر پيكره سهام اين گروه بوديم خودروييهايي كه بارها بر وضعيت نابسامانشان هشدار داده بوديم و سرانجام سهام اين گروه با تعديلات منفي سنگين ضربه سختي را بر سهامداران خود وارد ساختند
امروز سايپا با افت قيمتي 22 درصدي پا به ميدان معاملات گذاشت سايپايي كه با اين وضعيت افت شديد سوداوري خود احتمالا در بازه ميان مدت افت بيشتر قيمتي را تجربه خواهد كرد
گروه بهمن هم با صف فروش به سطوح قيمتي 110 تومان رسيد وضعيت عملياتي گروه بهمن هم نامناسب بوده و احتمال افت عايدي و قيمت اين سهم نيز دور از ذهن نميباشد در مقطع فعلي انتظار روند فرسايشي خبهمن را تا سطوح قيمتي 100 تومان را داريم
اما در نماد ايرانخودرو ظاهرا اين سهم هوس يك گره معاملاتي ديگر را كرده است ايرانخودرويي كه احتمالا باز هم تا قيمتهاي اسمي كاهش قيمتي را تجربه خواهد كرد اين سهم نيز با اجتمال تعديل منفي عايدي مواجه خواهد شد .
در مورد اين گروه برخي معتقدند جو كاهشي در اين گروه به پايان راه خود رسيده و به زودي با جو عدم كاهش در ابتداي كار وسپس جو مثبت مواجه باشد .
قنديها در انتظار
در بازار امروز همچنان در نمادهاي قندي جو مثبتي حاكم بود سهامداران قنديها اين روزها در انتظار انجمن صنفي قند و شكر ميباشد و تلاش اين انجمن براي افزايش نرخ فروش شكر ميباشد افزايش نرخي كه ميتواند سبب رشد قيمتي و سوداوري بالايي در سهام اين گروه شود و عدم رشد قيمت فروش محصولات اين شركتها ضربه سختي به روند صعودي قيمتي و سوداوري قنديها خواهد زد. امروز در ابتداي وقت گروه غذايي و قندي ها مثبت بودند اما رفته رفته با جو بازار اين گروه نيز كمي با افزايش عرضه و حتي در غذايي ها با منفي مواجه شد . در مورد گروه قند بايد گفت كه
اول اين كه بحث صادرات شكر و بسياري از مواد غذايي كه با در فرايند خود از دلار مرجع استفاده مي كنند ممنوع شده و شكر نيز جز ان است . بحث نرخ گذاري نيز هنوز به عنوان يك سايه بالاي سر اين گروه قراردارد . اما خبر نرخ ارزمرجع و رشد آن به 1500 و 1600 تومان باعث شد تا تحولات بازار تحت تاثير قرار گيرد. احتمال اين كه با اين نرخ ارز قيمت شكر تا 1600 تومان رشد كند وجود دارد البته بازهم همه چيز به جو تصميم گيري و نرخ گذاري بستگي دارد .وقتي براي بسياري از كالاها يكشبه تصميم عدم صادرات گرفته مي شود نرخ گذاري تصميم عادي است .
امروز قند شيروان با يك نوسان 5 درصدي ديگر سطوح قيمتي 1100 تومان را هم پشت سر گذاشته قيمتي كه بايد مراقبش بود چرا كه عرضه هاي سنگيني را دارد .
امروز قند اصفهان همچنان با روند ارام صعودي قيمتهاي 3300 تومان را هم پشت سر گذاشته او نيز در سطوح قيمتي 3400 توماني خود عرضه بالايي را دارد . در اين گروه امروز لرستان هم براي مجمع متوقف شد كه منفي شدن او جالب بود .
اصلاح ميخواهند؟!
در بازار امروز فشار عرضه بر روي نمادهاي سرمايه گذاري بسيار بالا بود سرمايه گذاري ها پس از رشد قيمتي اخير در راستاي بازار و شاخص احتياج به كمي استراحت قيمتي و فعال شدن مجدد با پتانسيل جديدي ميباشند
امروز سرمايه گذاري صندوق بازنشستگي پس از رشد قيمتي اخير بالاخره در سطوح قيمتي بالاي 260 توماني به تعادل رسيد و متعادل شد وصندوقي كه احتمالا در سطوح قيمتي 240-260 تومان در نوسان باشد اما هدف ميان مدت قيمتي سهم سطوح 300 تومان ميباشد. ابته به شرطي كه مشكلات اين چنيني نظير صادرات براي او پيش نيايد .
امروز غدير هم در سطوح قيمتي 450-470 تومان در نوسان بود با توجه به پتانسيل افزايش سرمايه پيش روي غدير و احتمال تعديل مثبت عايدي در اين سهم انتظار داريم كم كم شاهد شكل گيري نوسانات مثبت در اين سهم به خصوص با نزديك شدن به زمان افزايش سرمايه اين شركت خواهيم بود
جو منفي خودروييها باعث شد تا امروز شاهد صف فروش و روند منفي در نماد سرمايه گذاري سايپا باشيم وساپايي كه احتمالا مجددا تا سوطح قيمتي زير 110 تومان افت قيمتي را تجربه خواهد كرد اما برگشتش ممكن است محتمل باشد .
چهارگوشه بازار
امروز پس از طي شدن روند صعودي بسيار عالي در نماد پالايش نفت بندرعباس بالاخره در سطوح قيمتي 300 تومان شاهد افزايش بسيار شديد عرضه ها در نماد شبندر و متعادل شدن اين سهم بوديم برخي از نظريه ها احتمال رشد بيشتر اين سهم را با انجام شدن معامله بلوكي ان را ميدهند و عده اي ديگر انتظار روند اصلاحي را در اين سهم دارند. شايعات در اين گروه بالاست . اول اين كه نرخ دلار 1500 و يا 1600 توماني در بودجه يعني رشد تقريباً 50% سود اين شركت ها و اين خبر خوبي براي بازار است . اما نكته بسيار مهم اين است كه شايعات متعددي نيز از تعديل سود شركت ها به گوش بازار ميرسد . تحقق سود 460 ريالي سود از شراز در 6 ماهه اول سال ، اعلام سود 20000 ريالي از سوي شتران و تعديل سود شبريز، بازگشايي شپنا و شرايط خاص عرضه هاي اوليه از خبرهاي مهم اين گروه است . امرزو بندر روز بسيار خوبي را داشت و البته با چالش هاي متعدد عرضه و مصاحبه هاي مديران روي اين سهم مواجه بود . برخي معتقدند كه 3200 و 3800 ريال اهداف شركت است و به راحتي آنها را طي اين مدت لمس خواهد كرد اما حجم امروز بسيار مهم و حياتي بوده است . خريد شبندر در اين قيم تها فقط و فقط براي ريسك پذير ها توصيه مي شود . شبندر مي تواند با حمايت كساني كه امروزمردانه سهم را مي خريدند بازهم مثبت شود اما هر چه دل دل كرده و به مانند قيمت هاي 2020 تا 2200ريال سهامداران بيشتري را پياده و سهامداران جديد تري را سوار كند به سود او خواهد بود .
اما پالايش نفت تبريز پس از تعديل مثبت سنگين عايدي خود با رشد قيمتي 29 درصدي پا به ميدان معاملات گذاشت شبريز هم پتانسيل تعديل مثبت ديگري را تا پايان سال خواهد داشت به نظر ميرسد شاهد سود 90 توماني شبريز تا پايان سال باشيم و با كمي اصلاح در قيمت هاي 5600 خريد شبريز مناسب است .
امروز در نماد غول بازار يعني مخابرات همانطور كه انتظارش را داشتيم شاهد متعادل شدن اين سهم در سطوح قيمتي 240 توماني بوديم . گويا سهم رتبه اول بورس را پس گرفت و از اين پس سعي مي شود در همين محدوده حفظ شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
9 آبان 91
