گزارش بازار دوشنبه ۸ آبان ۹۱
مزه قند و بنزین!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۲۰ امروز دوشنبه بازار سرمایه روند بسیار خوبی به خود گرفت و پس از چند روز استراحت و با رسیدن اخبار نسبتاً خوب شرایط خود را تغییر داد اما بیش از هم ان چیزی که بر روند بازار امروز موثر بود استراحت دیروز و ابتدای وقت امروز بازار بود که موج عرضه ها را خنثی کرده و باپول های جدید به دل بازار زد . اخر وقت بازار امروز این نشانه را به ما داده که احتمالاً اگر خبر منفی خاصی به بازار نرسد دو روز مثبت دیگر را پیش روی بازار داریم . البته چه بهتر که بازار استراحت بیشتری را داشته باشد اما این شرایط نشان می دهد احتمالاً رشد بازار در معاملات فردا جدی تر باشد .
اما نکته جالب دیگر این که بازار لیدری خود را ازا روی گروه های سنگ اهن و فولاد وفلزات به گروه پالایشگاه و تا حدودی پتروشیمی و صد البته قند تغییر داده است .
ذکر این نکته برای برخی شاید جالب باشد . این روز ها تکنیکالیست ها از خود سوال می کنند این روند پذیرفتنی نیست و باید اصلاح را داشته باشیم اما نکته مهم این است که اصلاح این روز های بازار داد وستد گسترده سهامداران در قیمت های منفی و ثابت است و این موضوع است که جای خود را به اصلاح سنگین داده است . در کنار ان موضوع مهم دیگر صبر است …
بازار امروز این موضوع را به همه اثبات کرد که برای سود بردن در بازار باید کمی هم صبر را چاشنی معاملات خود کنیم . شاید سهامداری کردن با سهم های بنیادی و مناسب بهترین شیوه معاملات بازار باشد . البته هنوز هم تغییرات نرخ ارز و بازارهای جهانی و خبرهای سیاسی اثرات جدی خود را بر بازار ما دارند و می توان آنها را عوامل مهم بازاردانست .
در کنار این سه عامل اما انچه فردا برای بازار مهم است احتمال بازگشایی چند نماد دیگر است که شنیده می شوداطلاعیه های انها به زودی روی سایت قرار میگیرد و این حضور شرکت ها با تعدیل های مثبت پی در پی می تواند شوک مثبت خوبی را به نماد های حال حاضر بازار وارد کند .
اما در بازار امروز چه خبر بود …
امروز در حالی بازار را آغاز کردیم که برخی معتقدند افزایش دیروز نرخ ارزو شرایط گزارش های پیش رو اوضاع را کمی برای او بهبود بخشید و وضعیت در بازار امروز باردیگر رونق نسبی گرفت و البته رونق کامل به روز های بعد منتقل شد . در مورد بازار امروز باید اذعان داشت که دو رویداد در ان موثر بود . اول تحولات گروه ها و امار خرید و فروش حقوقی ها که نشان می دهد همچنان سرمایه های خوبی وارد بازار می شود و ایتم دوم صفوف خرید مجدد در شبندر بود . شبندر این روز ها لیدر بازار است و هر حرکت او بر کل بازار اثر گذار خواهد بود از همین رو شرایط بازار به نوعی با این سهم گره خورده است .
اما حال و روز امروز بازار این نوید را می دهد که فردا بازار وضعیت بهتری را خواهد داشت . البته باید موارد دیگر را نیز در نظر داشته باشیم که بازارهای جهانی و به خصوص اطلاعیه هایی که امروز و امشب بر روی سایت کدال می نشیند برای بازار حساس و اثر گذار است .
اما طبق روال معمول وقتی بازار از منفی ها به سمت مثبت اوج می گیرد و اکثر شرکت ها نیز حجم های خوبی رادر معاملات می زند و از ان سو خبرهای بدی نیز به گوش نمیرسد می تواند نشانه هایی برای برگشت نسبی بازار و رونق مناسب او در بازار فردا و احتمالاً چهار شنبه باشد .
اما در مورد شاخص …
روند شاخص و حرکت او کمی کند شده است که منطقی است . برخی هنوز بر اعداد زیر ۳۲ هزار تاکید می کنند و برخی دیگر هدف اصلی شاخص طی ۱ ماه آتی و پایان ابان را ۳۳۴۰۰ می دانند . البته در این بین نقاط میان راهی زیادی برای استراحت وجود دارد . امروز یک احتمال دیگر نیز برای شاخص مطرح می شد و این که شاخص به زودی پس از طی ۳۰۰ تا۴۰۰ واحدی مثبت دیگر استراحت موقتی خواهد کرد . حالا ممکن است این سناریو به استراحت بازار قبل از انتخابات امریکا باشد که البته حالت تهاجمی بازار چنین چیزی را تائید نمی کند .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
خبرهای دنیای سیاست متفاوت است .یکی از مهم ترین خبرها این بود که مذاکره با امریکا به شدت تکذیب شد و گفته می شود مواضع سفت و سختی نسبت به این موضوع گرفته شده و خواهد شد . اما بر کسی پوشیده نیست که تمایلات طرفین برای حل وفصل موضوع پس از انتخابات امریکا نمایان خواهد شد . صحبت های فرمانده نیروی انتظامی و وزیر دفاع در مورد جنگ نیز در نوع خود جالب بود که این اظهار نظر ها باعث شد تا دلار دیروز با رشدی جالب توجه به ۳۴۰۰ و ۳۵۰۰ نیز نزدیک شود . امروز ترس از تحولات سکه و پیش فروش بانک مرکزی باعث بروز ابهام در بازار ارز و سکه شده بود . امروز البته سکه باردیگر به بالای ۱۳۰۸۰۰۰ تومان بازگشت .
اما بازارهای جهانی و آغاز ان مهم ترین حاشیه دیگر بازار است که با رشد اندک برخی کالاها از جمله طلا، مس و روی مواجه شد و باردیگر امروز عصر با کاهش آنهامواجه شد . . نفت البته در همان سطوح ۸۶ دلار باقی است اما طلا به ۱۷۱۲ رسیده و مس نیز در قیمت های ۷۷۰۰ جای گرفته است . باید برای بازار جهانی دراین هفته دعا کنیم چرا که برگشت موفق او بازار را به شد تحت تاثیر قرار می دهد .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با ۶۱ واحد و با کمک دو غول بازار یعنی شبندر و مخابرات مثبت بود . البته حرکت امید، پردیس و نفت و گاز نیز در حمایت از شاخص ستودنی بود . در ان سو اما فولاد تیشه به دست ریشه می زد اما قدرت ریزش او کنترل شد تا برای بازار روز منفی احساس نشود .
یک احتمال شیرین!!!
در بازار امروز خبرهایی در خصوص تلاش و نامه نگاریهای قندیها برای افزایش نرخ فروش محصولات خود تا سطوح ۱۴۵۰ تومان باعث شد تا قندیها با روند و جو مثبت به روند صعودی خود ادامه بدهند اگر این نامه نگاریها توسط مسئولان قندیها جواب مثبتی بدهد میتوان به یک رالی در قندیها خوشبین بود. اما درست در مقابل این موضوع بخشنامه جدید نیز قرار دارد که دولت در مورد شکر و سایر محصولات غذایی مانند روغن قصد دخالت و نرخ گذاری را دارد .
امروز قند اصفهان که با شایعه احتمال تعدیل مثبت دیگری مواجه میباشد با صف خرید سطوح قیمتی ۳۲۰۰ تومانی را هم پشت سر گذاشت. در این گروه قند اصفهان وضعیت بنیادی بهتری از نظر تولید و فروش در گروه قندی دارد
امروز قند شیروان در مقابل صف خرید سنگین خود عرضه اندکی را تجربه کرد اما همین عرضه اندک باعث رشد ۵ درصدی قیمت این سهم فرابورسی شد .
امروز قند نیشابور همچنان تحت حمایت سهامداران عمده خود به خصوص نورهمدانیان با روند رو به رشد قیمتهای ۱۵۰۰ تومان را پشت سر گذاشت . دراین گروه دو شرکت هگمتان و لرستان هم می توانند مورد توجه باشند .
نکته بسیار مهم این است که اگر بحث شکر۱۴۰۰ و ۱۴۵۰ تومانی صحت داشته باشد قشیر به سود ۲۷۰۰ ریالی میرسد ،اصفهان به سود ۸۲۰۰ ریالی می رسد ، سود هگمتان در محدوده ۴۴۰۰ ریال است ، قپیرا به سود ۳۲۰۰ ریالی می رسد وقلرست به سود ۷۸۰۰ ریالی خواهد رسید . منتهی باید ریسک نرخ گذاری را برای شرکت در نظر داشت .
ثبات و بی موج!
در بازار امروز هم محصولات فولاد مبارکه با استقبال خوبی در بورس کالا مواجه شدند اما خبر یاز افزایش نرخ نسبت دبه آخرین معامله آبان ماه نبود . به نظر میرسد فولادیها با توجه به قیمتهای فعلی محصولاتشان در نیمه دوم سال از نظر سوداوری وضعیت خوبی خواهند داشت و سود ۹۰ تومانی برای این سهم منطقی است . امری که منجر به روند صعودی قیمتی خوبی درسایر نمادهای فولادی خواهد شد
امروز ذوب اهن با حجم معاملات سنگین و روند صعودی خود را به سطوح قیمتی بالای ۲۷۰ تومان رساند ذوب اهن با پتانسیلهای خوبی نظیر احتمال تعدیل مثبت عایدی و معامله بلوکی مواجه میباشد امری که میتواند ذوب را تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان با رشد قیمتی همراه سازد اما تا به این مسیر برسد سرعت رشد بالایی نخواهد داشت و شاید بهتر است کمی صبر پیشه کنید .
اما در نماد فولاد شاهد افت قیمتی این سهم تا سطوح قیمتی ۳۷۰ تومانی بودیم فولاد هم با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت سودش توان رشد قیمتی تا سطوح ۴۲۰-۴۴۰ تومان را به شرط عبور از سد قیمتهای سرسخت ۳۸۰ تومان را داراست
امروز فولاد خوزستان هم با معاملات کم حجم در سطوح قیمتی ۲۲۰۰-۲۳۰۰ تومان همراه بود به نظر میرسد فولاد خوزستان چندان میلی به رشد قیمتی ندارد وفعلا روندش نوسانی باشد فخوز از ان دسته سهامی میباشد که رشد های هیجانی و یکباره را تجربه میکند .
دراین گروه دیروز هم بیان شد که فولاژ تعدیل سنگینی که گفته می شود بیش از ۱۵۰% است را روانه بازار می کند . از فجر نیز خبر یک معامله بلوکی به گوش میرسد که این بار پای فولاد در میان است .
چشم به راه دلار!!!
در بازار امروز و در نمادهای پتروشیمی شاهد روند نوسانی در سهام این گروه بودیم این روزها سهام شرکتهای پتروشیمی چشم انتظارروند قیمتی دلار میباشند البته گزارش های ماه به ماه در صادرات هم برای این گروه بسیار مهم شده است و احتمالاً انتشار گزارش مهر نیز برای بازار برای پیش بینی وضعیت ۹ ماهه مهم است . پتروشیمی هایی که همچنان با دید گزارش ۹ ماهه سهام ارزنده ای هستند اما با توجه به رشد قیمتی اخیر نیاز به کمی استراحت و تجدید قوا خواهند داشت
امروز پتروشیمی پردیس که امروز تحلیل بنیادیش نیز در سایت قرار گرفت همچنان با نوسانات ارام قیمتی خود را به سطوخ بالای ۴۵۰۰ تومان رساند شپدیسی که پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۴۸۰۰ تومان را دارا میباشد و قبل از مجمع با چشم انداز یک افزایش سرمایه ۱۵۰% و تقسیم سود ۱۰۰۰ تومانی برای میان مدت ها قابل قبول است .
امروز پتروشیمی خارک همچنان با نوسانات ارام در سطوح قیمتی بالای ۱۹۰۰ تومان به کار خود ادامه داد شخارکی که در انتظار تعدیل مثبت عایدی خود برای شروع رالی صعودی جدید میباشد شخارک به نظر میرسد تا زمان تعدیل مثبت عایدیش فعلا همچنان در سطوح قیمتی ۱۹۰۰ تومان در نوسان باشد
امروز اما پتروشیمی ابادان هم با نوسانات مثبت مواجه شد شپترو پتانسیل رشد عایدی و تعدیل مثبت بسایر خوبی را دارد که میتواند در بازه میان مدت قیمت سهم را به سطوح ۱۲۰۰ تومان برساند.
دراین گروه گفته می شود امشب اطلاعات کرمانشاه وشازند و شیراز می رسد و شرایط تغییر خواهد کرد .
سیمانیها بر مدار صادرات!!!
در بازار امروز سیمانیها و عمدتا نمادهایی که دارای حجم قابل توجهی صادرات میباشند با روند مثبت و رو به رشدی همراه شدند این روزها احتمال عرضه ارز صادراتی سیمانیها در اتاق ارزی باعث اقبال ویژه بازار به نمادهای سیمانی به خصوص سیمانیهای صادراتی شده است
امروز سیمان فارس و خوزستان همچنان سیکل نوسانی خود را ادامه داد سفارسی که روند نوسانی را بین سطوح قیمتی ۱۴۰-۱۶۰ تومان شکل داده است این سهم با پتانسیل تعدیل عایدی بالایی بین ۳۰-۴۰ درصد مواجه میباشد که البته شرایط بهبود نسبی در بازار سیمان باید آنها را تحریک کند .
امروز سیمان غرب همانطور که پیشبینی کرده بودیم بار دیگر با صف خرید مواجه شد سیمان غربی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بالایی را در صورت تسعیر ارز با قیمتهای اتاق ارزی را داراست
امروز در استانه قیمتهای ۳۰۰ تومان شاهد جمع اوری صف فروش سیمان هگمتان بودیم سیمان هگمتانی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و رشد قیمتی خوبی را در بازه میان مدت دارد احتمالا از فردا شاهد شکل گیری روند مثبت این سهم تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان باشیم.
نمادهای شکاک!
در بازار امروز جو عمدتا منفی اکثر سهم ها باعث شد تا سرمایه گذاریها هم در لاک خود فرو بروند سرمایه گذاریها علی رغم پتانسیلهای بالایی که برای رشد سوداوری خود دارند فعلا به کمی تجدید قوا احتیاج دارند اما روند این غولهای نقش افرین بازار سرمایه همچنان صعودی ارزیابی میشود
امروز صندوق بازنشستگی بی تفاوت به روند بازار همچنان با روند صعودی خود سد قیمتی ۲۶۰ تومانی را نیز شکست با این روند صعودی وصندوق انتظار قیمتهای ۲۸۰-۳۰۰ تومانی را برای این غول سرمایه گذاری انتظار داریم. چندی است که این سهم مورد توجه بازار بوده و با وجود تمامی ریسک ها پس از هر عرضه با صف خرید مواجه می شود . سهمی که سود سال ۹۱ را ۴۸۰ و سود سال ۹۲ را ۴۰۰ ریال اعلام کرده است . تعدیل سود شرکت هایی مانند کچاد، کگل، شفن، شخارک،پالایش نفت اصفهان و برخی دیگر در پرتفوی بورسی شرکت می تواند وضعیت را برای سهم مثبت کند اما انچه از همه مهم تر است رشد سنگین سود سه شرکت جم ، ایرانول و نفت پاسارگاد است که برخی معتقدند نسبت به بودجه شرکت رشد ۹۰ میلیارد تومانی سود را خواهند داشت و این یعنی تعدیل تا بیش از ۵۲۰ ریال . این موضوع می تواند با توجه به در پیش بودن مجمع و تقسیم احتمالی ۳۰۰ ریالی در ان و سود فعلی و آتی سهم قیمت را تا ۲۸۰۰ و ۲۹۰۰ ریال افزابیش دهد .
امروز نفت و کاز پارسیان همچنان در سطوح قیمتی ۸۲۰ تومان در نوسان بود پارسانی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی هم همراه میباشد پارسان ارام ارام راه خود را به سمت اهداف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی تا شب مجمع باز خواهد کرد. شنیده می شود مجموعه غدیر با بازوی سرمایه گذاری خود یعنی پارسان قصد خرید ۳ شرکت را داشته که بلوک های ۱۷% شبندر وشراز و همچنین بلوک ۴۰% پتروشیمی تبریز این سه شرکت هستند که سود سال بعد مجموعه غدیر و نفت گاز را تحت تاثیر قرار می دهند .
بازار در صورت تایئد این خرید ها با قیمت های بالاتری با این دو مجموعه مواجه می شود . از همین ور در منفی های امروز روز های بعد خرید دو شرکت پارسان و غدیر با دید میان مدت جالب است .
امروز اما سرمایه گذاری سپه هر جه تلاش کرد نتوانست ازسد قیمتهای ۱۸۰ تومانی خود عبور نماید تنها پتانسیل پیش روی این سهم بازگشایی و اعلام تعدیل مثبت چادرملو میباشد که شاید بتواند این سهم را تا استانه قیمتهای ۲۰۰ تومان بالا ببرد . در امید نیز با وجود جابجایی های متعدد هنوز سهم برای رشد دو دل است او نیز برای رشد باید یک محرک قوی مانند سود کچاد داشته باشد .
از کچاد گفتیم که شنیده می شود سودی بین ۱۴۶۰ تا ۱۵۰۰ ریال را به بازار سرمایه اعلام می کند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز مخابرات همچنان تحت روند حمایتی روزهای قبل به روند صعودی خود ادامه داد به طوری که فردا مخابرات به اولین هدف صعودی خود یعنی قیمتهای ۲۴۰ تومان خواهد رسید مخابرات این روزها حسابی از سوی شرکتهای زیر مجموعه خود حمایت میشود و برخی تاکید می کنند مخابرات هدف ۲۶۰۰ ریالی را برای بازپس گیری صدر جدول بازار سرمایه به خود خواهد دید .
در نماد پالایش نفت بندرعباس حتی عرضه های سنگین ۴۷ میلیون سهمی امروزهم نتوانست این سهم را متعادل سازد به نظر میرسد تا شبندر به قیمتهای هدف ۳۲۰ توماین نرسد ارام نمیگیرد شبندری که پتانسیل معامله بلوکیش برای حقوقی ها بسیار جذاب میباشد. در این سهم شنیده می شود بودجه سال اینده دولت با دلار ۱۵۰۰ و ۱۶۰۰ برای نرخ ارز چیده شده و همین خبر امروز گروه قند را نیز تحریک کرد و به گروه پالایشگاه نیز شوک مثبت خوبی وارد کرد .
امروز در گروه دارویی داروسازی کوثر پس از تعدیل منفی سود سال ۹۱ با افت قیمتی ۲۰ درصدی پا به میدان گذاشت شدیدا توصیه میشود از گروه دارویی فاصله بگیرید در نیمه اول سال عمده شرکتهای این گروه از ارز مرجع استفاده کرده اند و وضعیتشان به دلیل تحریمها روز به روز رو به افول بوده است در نیمه دوم سال اما با دریافت ارز با نرخ های بالاتر از اتاق ارزی قطعا وضعیت داروییها بغرنجتر خواهد شد پس اکیدا توصیه میشود فعلا از نمادهای دارویی فاصله بگیرید.
اقبال بازار به سایر گروه ها باردیگر باعث شد تا گروه بانک وس اختمان به حاشیه برود . در همین گزارش ها بارها گفتیم که اگر شرایط سیاسی کمی بهتر شود اوضاع به سود گروه بانک و ساختمان می چرخد که روند منفی هر دو از این بابت بود .
اما در گروه غذایی به نظر میرسد گروه روغن راه خود را از بقیه جدا کند . امروز تعدیل خوبی غمارگ ۱۰۰ تومانی باعث توجه به غبشهر شد . به نظر میرسد غبشهر و غمارگ افتان و خیزان با توجه به قدرت سود سازی مورد توجه باشند اما غپینو و غاذر را سهامداران باید مراقب باشند که اسیر سفته بازی و نوسان گیری نشوند .
اما این روز ها گروه خودرو گریبان بورس را گرفته است . گزارش بد دیگری نیز از سوی سایپا ارائه شده است که وضعیت وخیم این شرکت را نشان می دهد . البته برخی معتقدند خودروساز ها به عمد این گزارشات را روانه بازار می کنند تا فشا برای افزایش نرخ را دریافت کنند اما وضعیت انها در صورت های مالی نیز اسف بار است .
شرکت سود خود را ۵۰۱ ریال اعلام کرده بود که در گزارش اخیر آن را به ۱۲ ریال کاهش داده است . البته به نظر میرسد با فروش سهام مس در وساپا و تعدیل سنگین این شرکت سود خساپا تا ۲۰۰ ریال افزایش یاید از همین رو نباید خیلی هم زود قضاوت کرد اما به هر حال وضعیت این گروه به شدت هولناک و رو به ورشکستگی است . در گزارش امده است که کاهش سود عملیاتی شرکت ناشی ازکاهش تولید وفروش و افزایش قیمت مواد اولیه وقطعات می باشد.ضمنا درمحاسبه فروش سال۹۱ پیش بینی شده است از ابتدای دی ماه قیمت فروش محصولات بطورمتوسط ۲۰% افزایش یابد.
اما در مورد قیمت امروز چیز ی نمی توان گفت جز این که سایپا به قیمتهای زیر ۱۰۰۰ ریال و یا محدوده ان برسد .
نکته مهم این است که سایپا در گزارش اخیر خود بدترین مفروضات را برای بودجه در نظر گرفته و سود ان ممکن است از این کمتر نشود اما باید توجه داشت از ۵۰ به سود ۲ تومانی رسیدن هنر عجیبی می خواهد!!
پارس خودرو نیز همین وضعیت وخیم را داشت . اما در مورد وساپا که امروز به بازار بازگشت و در قیمت های ۱۱۶۰ ریال آرام گرفت . وساپا سود هر سهم خود را در گذشته ۴۱۳ ریال اعلام نموده بود که در گزارش اخیر با تعدیل ان را به ۵۲۴ ریال رسانده و موفق به تحقق ۳۷۶ ریالی ان شده است و حتی برخی معتقدند با توجه به فروش سهام مس رشد سود ان بیشتر نیز خواهد بود .
افزایش سود حاصل از فروش سرمایه گذاری به دلیل برنامه شرکت جهت فروش سهام ملی صنایع مس ایران در قالب عرضه بلوکی در بورس می باشد که تا زمان فراهم شدن مقدمات عرضه مبلغ فروش سهام فوق به نرخ آخرین قیمت پایانی نماد قبل از بسته شدن پیش بینی و در بودجه لحاظ شده است ضمنا حذف درآمد سرمایه گذاری در شرکت ساختمانی دهکده پاسارگاد بدلیل انصراف شرکت، از فروش پروژه ولنجک شرکت فوق به دلیل تامین نقدینگی در صورت فروش سهام ملی مس می باشد.
در مورد سیاست تقسیم سود قطعاً این سیاست به ۹۰% خواهد رسید . اما توجه داشته باشید با این سود سایپا و فروش دارایی ها توسط وساپا سود سال بعد شرکت قطعاً بیشتر از ۲۰۰ ریال نخواهد بود .
در بازار باید به کگل نیز اشاره کرد که منتظر برادر خود است که او نیز احتمالاً همین وضعیت را خواه داشت اما کگل و کچاد پس از چند روز استراحت باردیگر رشد خواهند کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۸ آبان ۹۱
