گزارش بازار يكشنبه 7 آبان 91
چشم انتظار كدال!
گزارش بازار – بتاسهم –16:20 امروز يكشنبه ، 7 ابان ، بازار سرمايه روز جالبي را تجربه كرد . ابتدا بايد از وضعيت و جو بازار گفت كه كمي در حال صبرو بررسي دقيق تر شرايط است . بازار اين روز ها با غايبان زيادي مواجه بوده كه در ليست شركت هايي كه معامله مي شوند حضور ندارند همين امر آن شادابي هميشه را از بازار گرفته و از سوي ديگر بخشي از سرمايه سهامداران بلوكه شده و همه منتظر رخداد هاي پيشرو هستند .
در واقع بازار به نوعي چشم انتظار كدال است تا شرايط جديدي را تجربه كند . انتظار موج جديد اطلاعات شركت ها مي تواند شوك مثبت ديگري به بازار وارد كند .
اما در مورد وضعيت بازار امروز و روزهاي ديگر …
در بازار امروز بازار خسته از برخي رشد ها ديگر رشد ديگري او را ارضا نمي كرد از همين رو مسير استراحت را در پيش گرفت . البته در اين بين عوامل مختلف ديگري نيز بروز كردند . اول اين كه دست بازار از خبرها خالي شده بود محرك جديدي براي بازار وجود نداشت . دوم بحث دلار بود كه با كاهش خود برخي را نگران كرده است اما بحث اصلي همان در سود بودن و روند بادكنكي است كه هميشه مثال مي زنيم . يك بادكنك خالي خطري براي تركيدن ندارد اما بادكنكي كه بيش از اندازه باد شود هر لحظه خود را در استانه تركيدن مي بيند . البته منظور ما اين نيست كه بازار باد كرده خير بلكه هنوز ظرفيت هاي خالي زيادي دارد.
تا به حال به اين رفتار دقت كرده ايد . وقتي بادكنكي را باد مي كنيد به مرزي از بزرگي كه رسيد صداي اطرافيان در مي آيد كه ممكن است بتركد و توصيه به عدم رشد مي كنند كساني كه اين روز ها فروشنده اند در همين راستا هستند و البته خريداران افراد ريسك پذير . هر چند با ديد ميان مدت وضعيت بازار مي تواند باز هم رو به بهبود باشد و در ميان مدت شرايط به نفت بادكنك هاي باد شده تغيير كند .
اين روز ها بادكنك ها نيز در مسيري قرار گرفتند كه كمي باد شده اند اما به نظر ميرسد اين هنوز ان ظرفيت متوسط آنها براي گنجايش رشد قيمت نيست و بازهم جاي باد بيشتر را در دل خود دارد!!
اما در مورد بازار امروز …
بازار امروز با رشد ديروز و عرضه هاي اخر وقت ديروز كمي اماده عرضه شد و امروز با تاثير گرفتن از تحولات روز قبل و افزايش عرضه با ريزش مواجه شد و فشار فروش قوت گرفت . در نيمه هاي بازار اما تلاش براي برگشت بازار ادامه داشت تا اين كه بازهم فشار عرضه بيشتر شد . اما رفته رفته فشار خريد در بازار با رشد 6تا8% در ذوب آهن و باقي ماندن صفوف خريد شبندر كم كم داشت رونق مي گرفت اما بازهم فشار عرضه قوت گرفت . بازار دو بار تلاش كرد تا بهبود نسبي را تجربه كند اما نتوانست. اما در اواخر وقت چهره بازار طوري چيده شده بود كه انگار اين يك اصلاح موقت است و بارديگر با رشد مواجه خواهد شد .
البته همگان مي دانيم كه اين موضع به يك محرك قوي نيازمند است .
برخي معتقدند كه بازار فردا به واسطه يك محرك قوي باز مي گردد . اين خبر احتمالاً اطلاعات مالي چند شركت است كه به زودي روي كدال قرار گرفته و مي تواند شرايط بهتري را در بازار رقم بزند . امروز اطلاعات خوبي به بازار رسيده بود و شايعاتي از برخي شركت ها اوضاع را كمي به سود آنها گرفته بود اما تاكيد مي شود فردا مي تواند وضعيت بازار بهتر باشد .
دو سناريو براي بازار وجود دارد . سناريوي اول آغاز خواب بازار خواهد بود كه مي گويد تا 16 آبان ماه بازار بسيار نرم و ريز مثبت خواهد بود و يك نوع ركود نسبي را در بازار خواهيم داشت اما سناريوي دوم تاكيد مي كند افت و خيزها و به خصوص خيزهاي مثبت با آغاز موج جديد اعلام سود شركت ها آغاز مي شود كه مي تواند يك رشد جدي را در بازار رقم بزند كه فردا نمود بهتري خواهد داشت . امااي كاش بازار فردا هم استراحت كند و از روز سه شنبه روند كمي بهتر شود كه اين حجم معاملات و خريد و فروش ها بعيد است فرصت استراحت طولاني تري را به بازار بدهد .
اما در مورد حاشيه بازار …
اظهار نظر چند مقام نظامي در مورد جنگ كمي بازار را نگران كرده است . حمله اسرائيل به سودان نيز در نوع خود جالب بود و البته حامل پيام هايي براي ايران . محكوميت ايران در دادگاه لاهه و برخي ديگر ازاين خبرها براي بازار جو رواني نه خيلي سنگين اما منفي اندك را همراه داشت . البته برخي شايعات از وضعيت سياسي پس از انتخابات امريكا و موج توافق ها مي تواند جالب توجه باشد .
در مورد دلار گفته مي شود امروز در محدوده 3200 و 3150 دلاردر حال معامله بود . امروز اولين تركش كاهش نرخ ارزو بازارهاي جهاني را در كاهش 5 تا6% كاتد مس شاهد بوديم كه در بورس كالا رخ داد و شرايط را نشان داد كه چه قدر متزلزل است .
در بازار امروز ارزگفته مي شد كه اماتورهاي بازار در حال فروش دلار بودند كه باعث كاهش ان شده اما هنوز نمي توان پيش بيني درستي از بازار ارز داشت . برخي تاكيد مي كنند برنامه دولت نزدك تر كردن اختلاف قيمتي ارز ازاد با نرخ مبادله اي كه احتمالاً در محدوده 3000 تومان و اختلاف 500 توماني حفظ شود . البته اين بايد در شرايطي باشد كه تنش هاي سياسي ارام است . هر تنش بيشتري بارديگر نرخ دلار را صعودي خواهد كرد .
اما در مورد بازارهاي جهاني برخي پيش بيني ها از بهبود نسبي وضعيت حكايت دارد اما بايد تا فردا صبر كرد .
در مورد شاخص امروز خيلي شانس اورديم كه شاخص نزولي نشد و با رشد مخابرات شاخص روندي صعودي گرفت . البته در كنار او شبندر و رانفور و صندوق موثر بودند اما از ان سو فولاد ، كگل و پارسان با ريزش خود در مسير كاهش ان گام برداشتند كه مخابرات وزن رشد را بيشتر كرد و او را مثبت نگاه داشت .
در انتظار خبرهاي خوش
در بازار امروز افزايش نرخ محصولات ذوب اهن در بورس كالا از يك طرف و شايعاتي در خصوص احتمال عرضه مجدد بلوك مديريتي ذوب اهن از طرف ديگر باعث شد تا فولاديها با تغيير روند مواجه شوند به نظر ميرسد از فردا معاملات بهتري را در اين گروه شاهد باشيم.
امروز ذوب اهن كه با افزايش نرخ خوبي در محصولات خود در بورس كالا مواجه شده و از طرف ديگر شايعاتي را در خصوص احتمال عرضه مجدد بلوك مديريت خود به دنبال دارد امروز با تغيير روند به قيمتهاي مثبت رسيد ذوب اهني كه با اين قيمتهاي فعلي محصولاتش پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوبي را نيز در عملكرد 9 ماهه خود دارد اين روزها به نظر ميرسد ذوب در صورت عبور از قيمتهاي 280 تومان تا سطوح قيمتي 320 تومان رشد خواهد كرد . امروز سهم با اين رنج كمي درگير بود و احتمالاً يك روند مثبت را در پيش خواهد داشت .
اما امروز فولاد هر چه تلاش كرد نتوانست در سطوح قيمتي بالاي 380 تومان تثبيت شود فولاد احتياج به يك خبر مثبت مانند افزايش نرخ محصولاتش را دارد در صورت بروز چنين اتفاقي فولاد ميتواند از سد قيمتهاي 380 تومان عبور كرده و به سمت سطوح قيمتي بالاي 400 تومان با هدف قيمتي 440 توماني برود . فردا در بورس كالا فولاد عرضه دارد كه از قول يكي از فعالان بازار معتقد بود كه رشد نرخي نخواهد داشت .
امروز فولاد خوزستان هم با نوسانات اندكي همراه شد فخوز نيز تنها پتانسيل رشدش افزايش نرخ محصولاتش در بورس كالا ميباشد فخوز توانايي رسيدن به سود 600 توماني را براي سال جاري را داراست اما كنترل مي شود .
فجر و فخاس هم مثبت بودند اما در مورد ساير شركت هاي فولادي به خصوص فولاي گزارش ضعيف اين شركت كه كارمزدي است اوضاع جالب نيست .
سميانيها جان گرفتند
در بازار امروز خبرهايي در خصوص احتمال تسعير ارز سيمانيها در نيمه دوم سال بر اساس قيمتهاي اتاق ارزي باعث شد تا سيمانيها با روند مثبت و معاملات رو به رشدي همراه شوند
امروز سيمان غرب ليدر سيمانيهاي صادراتي بازار با صف خريد و روند مثبت مواجه شد سيمان غربي كه شروعي منفي داشت اما به يكباره با رنج مثبت و صف خريد همراه شد سيمان غرب پتانسيل ارزي بسيار بالايي دارد قيمتهاي 460 و در نهايت 500 تومان را به عنوان اهداف قيمتي اين سهم در بازه ميان مدت ميدانيم . تاكيد مي شود ميان مدت …
امروز سيمان فارس و خوزستان كه سهامدارانش همچنان در انتظار دو رويداد در اين سهم يعني تعديل مثبت عايدي و عرضه سهام سيمان ابيك ميباشند امروز شاهد برگشت سهامشان از سطوح حمايتي 140 توماني بودند فعلا سفارس در سطوح قيمتي 140-155 تومان در نوسان خواهد بود
امروز سيمان دورود هم با حجم معاملات سنگين متعادل شد به نظر ميرسد فردا شاهد صف خريد اين سهم سيماني كوچك بازار سرمايه نيز باشيم سيمان دورودي كه در صورت در پيش گرفتن روند مثبت تا سطوح قيمتي 520 تومان جاي رشد قيمتي را خواهد داشت.
پايان اصلاح
در بازار امروز پس از مدتها روند اصلاحي بالاخره شاهد برگشت روند قنديها در بازار بوديم قنديهايي كه همچنان به دليل وضعيت مبهم خود روند اتيشان چندان مشخص نيست اما كاهش و ريزش اخير باعث بهبود وضعيت آنها شده است . در روز هاي گذشته به طور كامل در مورد قندي ها صحبت كرديم و به خصوص در روز هاي قبل قيمت هاي منطقي را نيز براي اين گروه ذكر كرديم . هر چند برخي از انها به اين قيمت نرسيد اما احتمالاً در موج كاهش و اصلاح بعدي فرصت خوبي براي اين گروه است .
امروز قند پيرانشهر از سطوح قيمتي 1000 توماني با برگشت روند مواجه شده و به كام صف خريد رفت قپيرايي كه به زودي مجمع خود را برگزار كرده و قصد تقسيم سود خوبي را نيز در مجمع خود دارد و امروز براي مجمع متوقف شد .
امروز قند شيروان هم گزارش 6 ماهه ناميد كننده اي را منتشر كرد از سطوح حمايتي 880 توماني با برگشت روند قيمتي همراه شد قشير به نظر ميرسد بار ديگر به سمت اهداف قيمتي 1000 توماني خواهد رفت اما با توجه به گزارش 6 ماهه اين سهم جاي رشد قيمتي بالايي را براي قشير متصور نميباشيم .البته اين در مورد همه قندي ها صدق مي كند . ريزش انچناني نداشته اما رشد آنها نيز قوي نيست مگر اين كه خبر خاصي برسد .
امروز قند اصفهان نيز نوسان مثبت 8 درصدي را از رنج قيمتهاي منفي به رنج قيمتهاي مثبت تجربه كرد قند اصفهاني كه حتي در اواخر وقت با صف خريد نيز همراه شد .
اين سرمايه گذاريها حمايت ميشوند
در بازار امروز در برخي از نمادهاي سرمايه گذاري شاهد روند حمايتي خوبي بوديم البته امروز اكثر سرمايه گذاريها عمدتا روند متعادل يا اصلاحي را پس از رشد شديد قيمتي اخير تجربه ميكردند اما برخي از نمادهاي اين گروه همچنان به دليل حمايت سهامداران حقوقي با روند مثبت خوبي همراه بودند
امروز صندوق بازنشستگي كشوري همچنان با صف خريد سنگين به روند صعودي خود ادامه داد وصندوقي كه عرضه هاي بسيار سنگين امروز هم نتوانست متعادلش سازد و فردا اين سهم به هدف قيمتي 260 توماني خود خواهد رسيد با اين حمايتي كه از وصندوق ميشود احتمالا قيمتهاي 280 تومان در انتظارش ميباشد . گفته مي شود تعديل سنگين جم سود اين شركت را متحول كرده است .
امروز سرمايه گذاري بانك ملي كه تحليل بنياديش نيز در سايت قرار گرفته و از پتانسيلهايش پرده برداري شد نتوانست از مقاومت 320 تومانيش عبور نمايد وبانك پتانسيل رشد قيمتي و سوداوري بالايي داشته و ميتواند گزينه مناسبي با ديد ميان مدت باشد . البته اگر دو شركت شازند و اقتصاد نوين رو به رشد باشند كه محوريت سود شركت را تشكيل مي دهند .
امروز سرمايه گذاري سپه هم بالاخره به هدفقيمتي 180 توماني خود رسيد . اگر كچاد گزارش خيره كننده اي را روانه بازار نكند احتمال ريزش و در جا زدن اين گروه وجود دارد .
وتوصا هم امروز با ريزش و صف فروش مواجه شد . به نظر ميرسد با كمي افت بارديگر قيمت هاي زير 1500 ريال براي نوسان گيري روي سهم مناسب باشد .
غدير هم امروز كمي منفي بود كه در قيمت هاي منفي براي ميان مدت مناسب است . گفته مي شود با سرمايه جديد سهم تقسيم سود 700 ريالي را خواهد داشت .
ديروز نزديك به 2 ميليون سهم توسط پارسان در نماد پرديس فروخته شده است كه احتمالاً سود بيش از 6 ميليارد توماني را رقم مي زند . همه منتظر گزارش تعديل سود 1900 به بالاي پارسان براي سال جاري هستند .
اما نكته مهم و جالب اينجاست كه شركت هاي پرتفوي نفت و گاز شامل پرديس، زاگرس ، كرمانشاه ، شراز، شبريز، شيراز،مارون ، امير كبير است كه از اين بين 4 شركت براي تعديل متوقف شده و سود هاي خوبي را نيز محقق كرده اند . اين شرايط نشان مي دهد كه از نظر سوداوري وضعيت پارسان رو به رشد بوده و با خريد پالايشگاه ها سهم ارزشمندي خواهد بود .
معدنيها قدرت ندارند
در بازار امروز شاهد نوسانات منفي در نمادهاي معدني بوديم معدنيها اين روزها توان ايجاد روند مثبت مستمر را ندارند فعلا وضعيت قيمتهاي جهاني چندان جالب توجه نيست قيمت ارز هم فعلا تقريبا تثبيت شده است تا گزارشات 9 ماهه و تعديلات بعدي اين شركتها نيز زمان زيادي باقي مانده است پس تنها دو عامل قيمتهاي جهاني و ارز ميتواند روند سهام اين گروه را تا گزارشات 9 ماهه تعيين نمايد
امروز گلگهر علي رغم پتانسيل تعديل مثبت عايدي و برخي گمانه زنيها در خصوص احتمال رسيدن اين شركت به سود 180 توماني براي سال جاري با روند منفي به قيمتهاي محدوده 900 تومان رسيد البته شايد روند كوتاه مدت سهم نزولي باشد اما در بازه ميان مدت اهداف قيمتي 1000 و 1200 توماني را براي اين سهم انتظار داريم .در صورتي كه كگل در قيمت هاي 8800و 8700 ريال قرار گرفت براي خريد با ديد ميان مدت مناسب است .
امروز كالسيمين هر چه تلاش كرد نتوانست از سد قيمتهاي 700 توماني عبور نمايد كالسيمين كه همچنان روند نوساني را بين سطوح قيمتي 680-700 تومان در پيش خواهد گرفت
اين روزها بسياري به تعديل مثبت فسرب در گزارش 9 ماهه اعتقاد دارند اما روند نزولي اين سهم همچنان پابرجا ميباشد به نظر ميرسد قيمتهاي 280 تومان بتواند مانع جدي بر سر راه افت بيشتر قيمتي فسرب باشد فسربي كه اهرم سودسازي بالايي را به واسطه سرمايه خود دارد.
در اين گروه امروز كاهش قيمت كاتد مس جالب بود . در بازار شنيده مي شود به زودي مس و فايرا با سود هاي نجومي به بازار باز مي گردند .
چهارگوشه بازار
امروز پالايش نفت بندرعباس همچنان به روند صعودي پرقدرت خود ادامه داد و حتي عرضه هاي بسيار سنگين امروز هم نتوانست شبندر را به تعادل برساند شبندري كه پتانسيل رشد قيمتي را با توجه به قماومت امروز تا سطوح قيمتي 320 تومان را خواهد داشت. خبر تعديل سنگين شراز و شبريز و شتران باعث شده نگاه ها به سمت شبندر بيشتر شود . از سوي ديگر چشم انداز افزايش نرخ ارزدر بودجه سال بعد ، تعديل شركت ، معامله بلوكي و حضور يك سهامدار قوي باعث توجه بازار به شركت شده است .
امروز در نماد لاستيكي ايران ياسا شايعه احتمال تعديل مثبت اين سهم در گزارش 6 ماهه باعث شد تا پاسا همچنان با قيمتهاي 500 تومان به حدال برخيزد در صورتي كه طي روزهاي اينده پاسا بتواند سد قيمتهاي 500 تومان را در هم بشكند تا سطوح قيمتي 560 تومان جاي رشد را خواهد داشت . البته تاكيد مي شود برخي منابع از پوشش بالاي 50% صحبت مي كنند و تعديل را تائيد نمي كنند .
امروز نماد خودرويي زامياد تحت تاثير شايعه زيان دهي در عملكرد 6 ماهه و احتمال تعديل منفي عايدي همچنان با افت قيمتي و روند منفي مواجه بود زامياد احتمالا به زودي به قيمتهاي نازل 60 توماني خواهد رسيد.
امروز غبشهر كمي مثبت شده بود . در مورد اين سهم نيز قيمت هاي 14000 ريالي براي سهم منطقي است و نبايد افت انچناني را داشته باشد اما تحت تاثير جو غپينو و غاذر است . در مورد غپينو گفته مي شود سه شنبه در گره خواهد بود .
در گروه رايانه به نظر ميرسد عرضه هاي سنگين فردا روز سختي را براي اين گروه رقم بزند و اعضاي ان را با عرضه هاي جدي مواجه سازند . به خصوص در دو سهم ركيش و رانفور . در اين گروه مخابرات هم مثبت بود و البته با صف خريد . عزم مديران اين شركت براي برگشت به صدر جدول بورس از نظر ارزش بازار باعث توجه به اين سهم شده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
7 آبان 91
