گزارش بازار چهار شنبه ۲۶ مهر ۹۱
برگ های بَرنده و بُرنده!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۴:۲۵ امروز چهار شنبه شاهد همان سیاست شوک درمانی بازار سرمایه بودیم که با توقف برخی نماد ها روزهای حساس را مدیریت می کنند . امروز نیز چنین اتفاق افتاد درحالی که بازار زیر فشار عرضه قرار داشت با توقف نماد کچاد یک نیم موج مثبت دیگر را به بازار وارد کردند که حداقل از ریزش سنگین بازار جلوگیری شده و این مسیر را به رشد قیمت پشت سر بگذارد . البته سونامی جو مثبت از بورس کالا آغاز شد … امروز خبرهای دیگری نظیر رشد عجیب و جالب قیمت محصولات فولادی در بورس کالا بود که با شرایط ویژه بازار امروز را متحول کرد . امروز نوبت سنگ اهنی ها و فولادی ها بودند که بازار را تحت تاثیر قرار دهند . اتش بازی قیمت ها در بورس کالا باعث شد تا در دقایق پایانی به خصوص از ساعت ۱۰ و۱۱ به بعد توفان معاملاتی و رشد شاخص در بازار رقم بخورد .
دیروز در مورد مدیریت بازار توسط دوستان بورسی گفتیم .
بله درست حدس زدید ابزاری در دستان بورس قرار دارد که می تواند با رو کردن آن و استفاده درست و صحیح از ان وضعیت بازار را تحت تاثیر قرار می دهد .
امروز نیز تا حدودی این اتفاق افتاد . انتظار اکثر فعالان بازار این بود که با شدت تحریم های وضع شده شب گذشته و همچنین شرایط سخت تسویه مهر ماه بازار دچار عرضه شود . نیم ساعت و یا ۲۰ دقیقه ابتدای بازار امروز را به یاد بیاورید هیچ یک از شرکت ها صف خرید نبودند و حتی برخی منفی معامله می شدند اما توقف چند نماد مانند پردیس و یا شایعه تعدیل سود ۱۵۰۰ ریالی کچاد و توقف برخی نماد های دیگر باعث شد تا بازار ناگهان اتشین شده و کسی جلودارش در خرید نباشد اما در دقایق پایانی دیدیم که بازهم فشار عرضه بالا بود .
اما تغییر وتحولات این شطرنج …
تشبیه درستی نیست اما مجبوریم برای درک بیشتر مثالی روشن بزنیم . تصور کنید در حال بازی هستید . طرف مقابل هر چه برگ داشته رو کرده و دیگر راهی برای منفی کردن بازار نیست . بازار از تحریم ها می ترسید که او را پشت سر گذاشت . حالا تصور کنید نوبت به شما رسیده است که در این مدت تحمل کرده و بازی را مدیریت کرده اید و حالا نوبت رو کردن برگ های برنده شماست . امروز بورس تنها پردیس را رو کرد از این دست برگ ها الی ماشاالله در دستان بورس موجود است و می تواند با ان بازار را مدیریت کند به عنوان مثال توقف پردیس یعنی تعدیل تا ۲۰۰ تومانی پارسان ، سپس تعدیل ۱۴۰۰ ریالی غدیر و این زنجیره تعدیل ها تکرار می شود و در مورد سایر شرکت ها نیز به همین شکل است و این خود داغی بازار را به همراه می آورد . (و یا امروز در کچاد و بحث زنجیر سنگ آهنی ها و یا خبرهای مثبت بورس کالا )
ببنید عزیزان در زمانی که کار دوستان بورسی مشکل دارد و ایرادی وارد است ما ان را نه ازسر هیچ قصد غرض بلکه دلسوزی و کمک و ایرادنظر بیان می کنیم و قطعاً در چنین فضایی وقتی مدیریت جالب دوستان را هم می بینم باید از ان تشکر کرد . انتظار هم همین است که پس از سال ها موج سواری و دیدن بحران های مختلف مدیران بورسی مرد روزهای سخت شده اند و زیر شدید ترین فشار ها با بهترین ابزار ان را مدیریت می کنند . دوستان می توانستند به مانند گزارش های ۳.ماهه ناگهان سیل گزارش ها و یا توقف های نماد را روانه بازار کنند اما با علم به تعدیل هر یک و بررسی شرایط انها به شکلی کاملاً مدیریت شده برگ های بُرنده و بَرنده بازار را یک به یک به بورس اعلام می کنند تا بازار به شکلی اهسته و پیوسته رشد کند .
نکته مهم و اساسی دیگر این است که بورس سیاست زیگ زاگ همراه با رشد را در نظر گرفته است که بازار اتشین رشد نکرده و خیلی هم ریزش نداشته باشد . فرصت اصلاح بدهد و شرایط خوبی را برای ادامه ردش داشته باشد . تصور کنید دونده مارتنی را که ابتدا با سرعت و سپس از نفس می افتد اما رهرویی که اهسته و پیوسته می رود مدام در مسیر است .
اما موضاعات مهم …
اول پیش بینی برای بازار روز شنبه ، بازار شنبه به دو دلیل می تواند مثبت باشد یک این که قیمت های پایانی امروز اکثراً پایئن بوده و جذابیت های خوبی برای خرید خواهند داشت و دلیلی دوم این است که اعتباری ها می توانند تلاش بیشتری برای مثبت کردن بازار داشته باشند . البته رو شدن برگ های جدید دیگری از سوی بورس و بازار می تواند خبر خوب دیگری برای سهامداران باشد . از همین رو احتمالاً شنبه ای آتشین را خواهیم داشت مگر این که اتفاق خاصی رخ دهد و در دنیای سیاست خبر خاصی منتشر شود .
اما برای یک بازه میان مدت تر به نظر میرسد که بازار ما تا ۱۰ ابان ماه شرایط مثبتی را تجربه می کند امااز ۱۰ آبان به بعد بازار احتمالاً به صبر موقتی تن می دهد تا نتیجه انتخابات امریکا را ببیند اما پس از ان شدت رشد و کاهش بازار به حوادث و رویداد های سیاسی گره می خورد که روند ان مسیر بازار را تعیین خواهد کرد . اما دراین مدت پیش بینی می شود که روند روند رو به صعودی باشد .
و حالا در مورد شاخص این که گفته می شود شاخص با گذر ازاین مرز به سمت اعداد و قله های ۳۱ هزار گام برداشته است اما هنوز نقاط سر راهی بسیاری را در پیش دارد . اما با این حال به نظر میرسد رسیدن به ۳۰ هزار برای شاخص کار چندان دشواری نباشد و همه برای ان روز ها لحظه شماری می کنند . نکته جالب این است که شاخص حدود۷ هزار واحد رشد کرده اما هنوز بسیاری از شرکت ها در کف قیمتی خود قرار دارند و این هنر بورس و مدیران آن بوده و باید تبریک گفت .
و اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در خبرهای سیاسی یکی از مهم ترین خبرها این است که مجلس کمی در مورد استیضاح وزیران و طرح سوال عقب نشینی کرده که بی شک ناشی از سخنان رهبری در مورد آرامش قبل از انتخابات است . در حوزه سیاست تحریم های اروپا کم کم به حاشیه می رود و جای ان را در چند روز پیش رو اوباما و انتخابات امریکا خواهد گرفت . در نظر سنجی ها رامنی کمی پیش افتاده بود که با مناظره دیشب کمی رتبه اوباما بهبود یافت .
اما بازهم بوی دلار و اقتصاد در بازار به گوش میرسد . با روشن شدن سیاست های نظام قیمت دلار هم رو به صعود گذاشته و گفته می شود امروز ازمرز ۴ هزار تومان گذشت . در سوی دیگر تحلیل گران بازار سکه و ارز با سنجیدن شرایط شروع به خرید های مجددسکه و ارز کرده و در حال خرید هستند. امروز رشد قیمت میلگرد و فولاد و از فردا مس و سایر محصولات ناشی از همین افزایش نرخ ارز به ۴ هزار تومان بوده است . به نظر میرسد کم کم باید با ارز ۲۵۰۰ تومانی هم خداحافظی کنیم . البته این نرخ ارزمزیت ها و مضراتی دارد که برای جریان سرمایه و اشتغال تا حدودی افزایش نرخ ارز می تواند مفید باشد .
اما در دیگر حاشیه بازاهای جهانی هم وضعیت خوبی را رقم زده است . نفت در ۹۲ دلار و طلا نیز با ۸دلار افزایش در نزدیکی ۱۷۵۴ قرار گرفته است . مس نیز در محدوده ۸۱۷۳ دلار قرار گرفته روی به ۱۹۰۰ رسیده است . قیمت بیلت نیز در محدوده ۳۴۰ دلار قرار گرفت که می تواند ثبات این محصول را نشان دهد .
ودر پایان به شاخص میرسیم که امروز با رشد جالب توجه مواجه بوده و نماد های دیروز بازهم با شدت اثر بیشتری روند رو به رشد شاخص را رقم زدند . لیست شرکت هایی که امروز هم در شاخص موثر بودند شبیه دیروز است . مس، پردیس، فولاد ، نفت و گاز، معادن، امید و … که بر شاخص اثر مثبتی گذاشته و او را به دروازه ۲۹۵۰۲ واحد رساندند . احتمالاً طی دو روز پیش رو شاخص خیلی راحت ابتدا به ۲۹۸۰۰ و سپس ۳۰ هزار لبخند خواهد زد .
معجزه ای به نام بورس کالا!
در بازار امروز محصولات فولاد خوزستان و ذوب اهن در بورس کالا با رشدقیمتی بسیار بالایی همراه شدند به طوری که جو مثبت بسیار خوبی بر روی نمادهای فولادی ایجاد شد با توجه به قیمتهای فعلی فروش این شرکتها انتظار گزارشات خیره کننده ۹ ماهه را برای فولادیها داریم. گفته می شود محصولات فخوز و ذوب هر یک با ۱۵% رشد قیمت همراه شدند که احتمالاً هفته بعد نیز فولاد با رشد ۱۰% همه را غافلگیر خواهد کرد . بازهم در مورد این گروه ها بیشتر صحبت خواهیم کرد اما همین بس که این گروه با این نرخ رشد اخیر جذابیت های دوچندانی یافته اند .
امروز فولاد خوزستان با افزایش نرخ بسیار شدیدی در قیمت محصولاتش تا ۱۸۰۰ تومان مواجه شد رقابت برای خرید محصولات فولاد خوزستان در بازار موج میزند به نظر میرسد اینسهم با توجه به قیمتهای فعلی محصولاتش امسال توانایی رسیدن به سود بالای ۵۰۰ تومانی را داشته باشد اهداف قیمتی ۲۲۰۰ و ۲۴۰۰ تومانی را برای فخوز انتظار داریم.
اما امروز در نماد فولاد مبارکه هم شاهد برگشت روند قیمتی این سهم بودیم فولاد با رشد قیمتی و نوسانات مثبت همراه شد فولاد هم احتمالا رشد قیمتی خوبی را طی هفته اینده در محصولات خود تجربه خواهد کرد فولادی که توقف نماد و اعلام سود ۵۵-۶۰ تومانیش قطعی شده است و حالا برای ۳۶۰۰ ریال دندان تیز کرده . وقتی در روز های قبل عدد ۳۶۰۰ را بیان می کردیم برخی دوستان آن را شوخی می دانستند اما حالا به واقعی نزدیک شده است .
امروز ذوب اهن هم از قیمتهای منفی به سمت قیمتهای مثبت حرکت کرده و حتی با صف خرید همراه شد ذوب اهنی که امروز در بورس کالا با رشد قیمتی خوبی در محصولاتش مواجه شد این سهم تعدیل بسیار خوبی در گزارش ۹ ماهه در دل خود نهفته دارد و گفته می شود دولت در صدد حل وفصل بحث بلوک آن است .
چادری که خوش یمن بود!
در بازار امروزرشد قیمت فولاد و افزایش نرخ دلار باعث شد معدنیها هم با روند صعودی همراه شوند معدنیهایی که امروز با توقف نماد چادرملو به منظور تعدیل مثبت عایدی روند صعودیشان مستحکمتر از روزهای قبل شد . از سوی دیگر با رشد قیمت شمش فخوز عملاً قیمت سنگ اهن امروز هم ۱۵% افزایش یافت .
امروز ملی مس با صف خرید سنگین و حجم معاملات سنگیتر به سطوح قیمتی بالای ۶۰۰ تومان صعود کرد ملی مسی که پتانسیل تعدیل مثبت بسیار خوبی داشته و این روزها شایعه سود ۱۲۰ تومانیش سر زبانها افتاده است به زودی شاهد ملی مس ۶۸۰ تومانی نیز خواهیم بود
امروزفراوری با رسیدن به مقاومت ۶۸۰ تومانی به تعادل رسید فراوری که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را ازبابت نرخ ارز دارد این سهم به نظر میرسد فعلا مدتی با استراحت قیمتی همراه شود اما هدف میان مدت این سهمنیز سطوح قیمتی ۸۰۰ تومان میباشد
امروز پس از توقف نماد کچاد دوقلوی دیگرش یعنی کگل با صف خرید به سطوح قیمتی ۸۳۰ تومان رسید همانطور که در گزارشات قبلی اشاره شد کگل پتانسیل رشد سوداوری بالایی داشته و اهداف قیمتی ۱۰۰۰ تومانی را در بازه میان مدت دنبال میکند. اوایل هفته از معافیت مالیاتی کچاد صحبت شد که به دنبال آن هستند و حالا گویا این موضوع عملی شده است . از سوی دیگر شنیده می شود هر دو سهم کچاد و کگل خود را برای سود های بیش از ۱۴۰۰ ریال اماده می کنند . هر دو شرکت گویا افزایش سرمایه را نیزدر دستور کار دارند . احتمال توقف هر دو نماد بالاست و اگر معافیت مالیاتی برای کچاد قطعی شود تنها ۲۰۰ ریال از این محل تعدیل خواهد داشت .
گپ های مثبت!!!
در بازار امروز بازگشایی نماد پتروشیمی پردیس و تقویت توقف نمادهای پتروشیمی به منظور تعدیل مثبت عایدی باعث شد تا سهام این گروه کم کم به فکر بسته شدن و بازگشایی به همراه نوسان مثبت باشند
امروز پتروشیمی پردیس پس از تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصدی خود و افزایش سود سال جاری به سطوح بالای ۱۰۰۰ تومان با رشد قیمتی ۵ درصدی پا به میدان گذاشت. شرکت در ۹ ماهه گذشته میانگین ۱۷۰۰۰ ریال فروش ارز داشته و برای ۳ ماه پایانی قیمت ارز را ۲۵۰۰۰ ریال لحاظ کرده است . البته بالا گرفتن قیمت خوراک و محاسبه نرخ مبادله ای برای وام های ارزی نیزازدیگر نکاتی است که شرکت سود خود را محافظه کارانه لحاظ کرده . نکته مهم دیگر این است که گفته می شود در جمعی مدیران و سهامداران عمده این سهم سود تقسمی امسال پردیس را ۱۱۰۰ تومام بیان کردندو نکته اخر افزایش سرمایه ۱۴۰% سهم است که به روان شدن ان کمک شایانی خواهد کرد . پردیس پتانسیل تعدیل مثبت دیگری را تا پایان سال خواهد داشت لذا انتظار سود ۱۱۰۰-۱۱۵۰ تومانی و قیمتهای ۴۸۰۰ تومانی را تا پایان سال از این سهم را داریم.
امروز شایعه تعدیل مثبت پتروشیمی خارک و افزایش مقدار فروش و صادرات این شرکت در کنار افزایش نرخ ارز باعث رشد قیمتی و صف خرید شخارک شد سهمی که پتانسیل رشد سوداوری خود را تا سطوح ۵۰۰ تومان را دارا میباشد بدین ترتیب میتوان اهداف قیمتی ۲۲۰۰ تومانی را برای شخارک متصور بود
امروز پتروشیمی کرمانشاه همچنان با صف خرید سنگین خود به سطوح قیمتی ۶۵۰ تومانی رسید پتروشیمی کرمانشاهی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی را خواهد داشت و حتی این روزها بازار به کرمانشاه ۸۰۰ تومانی تا پایان سال اعتقاد پیدا کرده است اما ریسک آن بالاست .
هدیه ای از جنس سیمان!!!
در بازار امروز سیمانیها پس از ارائه بودجه های تعدیلی خود که اکثرا باز هم با پتانسیل تعدیل مثبت دیگری تا پایان سال مواجه میباشند با گپ مثبت و رشد قیمتی خوبی بازگشایی شدند
امروز سیمان سپاهان پس از اعلام تاثیر مثبت افزایش نرخ سیمان بر سود سال ۹۲ خود با رشد قیمتی ۱۳ درصدی بازگشایی شد سرمایه سنگین و حجم نه چندان بالای معاملات این سهم به نظر نمیرسد رشد قیمتی را برای روزهای اتی برای این سهم به ارمغان بیاورد
در نماد سیمان دورود عرضه های سنگین امروز ای سهم را در استانه قیمتهای ۵۳۰ تومان به تعادل رساند ارزش بازار بسیار پایین این شرکت در کنار نسبت پی بر ای و قیمت پایین سهم به نظر میرسد همچنان روند صعودی را در بازه میان مدت برای سیمان دورود به ارمغان بیاورد
امروز سیمان فارس و خوزستان برای بار دیگر نتوانست از سد قیمتهای ۱۶۰ تومان عبور نماید سفارسی که به نظر میرسد تا ارائه یک خبر خوب مانند تعدیل مثبت عایدی فعلا در سوطح قیمتی ۱۴۵-۱۶۰ تومان در نوسان باشد . دراین گروه شنبه غرب نیز به میدان می اید .
هلدینگهای برتر!!!
در بازار امروز دور دور هلدینگهای سرمایه گذاری بود هلدینگهایی که پتانسیل تعدیل مثبتشان در کنار افزایش ارز ان ای ویشان از بابت رشد قیمت سهام شرکتهای زیر مجموعه باعث شکل دهی جو مثبت بسیار خوبی بر روی هلدینگها شده است
امروز نفت و گاز پارسیان که تعدیل مثبتش قطعی شده است و با توجه به روند رو به رشد قیمت سهام شرکتهای زیر مجموعه خود با پتانسیل بالای رشد قیمتی و سوداوری مواجه میباشد کم کم به هدف قیمتی ۸۰۰ تومانی مورد نظر ما نزدیک میشود. گفته می شود تعدیل سود پردیس ۲۳۰ ریال به سود پارسان اضافه خواهد کرد و این شرکت به سود ۱۹۶۰ ریال خواهد رسید . نکته مهم دیگر نیز این است که به زودی موج تعدیل های بعدی در کرمانشاه و شیراز و شبریز هم به سود پاررسان خواهد بود . گفته می شود پردیس سود ۹۵۰۰ ریالی را نیز برای سال ۹۲ اعلام خواهد کرد که با تعدیل سود شرکت های پتروشیمی به خصوص تحقق سود زاگرس تعدیل پارسان جدی تر می شود .
از همین رو برای سال جاری سود ۲۰۰۰ تا ۲۱۰۰ و برای سال بعد احتمالاً سود های بیشتر متصور هستیم .
اما غدیر سیاست تقسیم سود پارسان را در بودجه ۱۵۱ تومان لحاظ کرده در حالی که می تواند بیش از ۱۹۰۰ ریال باشد که سود غدیر نیز می تواند به ۱۳۵۰ نا ۱۴۰۰ ریال برسد .
حال با توجه به این سود ها و شرایط تحریم و پی به ای ۴ قیمت غدیر حداقل باید بیش از ۴۸۰۰ و پارسان بیش از ۸۰۰۰ ریال باشد .
امروز معادن و فلزات که این روزهاشایعه سود ۷۰ تومانیش بر سر زبانها افتاده است نیز با رشد قیمتی و حجم معاملات بسیار سنگین در استانه قیمتهای ۴۰۰ تومان قرار گرفت ومعادنی که فعلا تا قیمتهای ۴۲۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد.
رشد قیمتی و سوداوری سنگ اهنیها باعث روند رو به رشد خوبی در سرمایه گذاری امید شده است سهمی که در انتظار تعدیل مثبت هم میباشد اهدافقیمتی ۵۲۰ تومانی را در شرایط فعلی از وامدی انتظار داریم. گفته می شود ارزش ذاتی ومعادن بین ۶۱۰۰ تا ۶۲۰۰ و برای امید حدود ۵۸۵۰ و ۵۸۰۰ ریال است . با توجه به قیمت های تابلوی هر دو سهم و روند رو به رشد در گروه سنگ آهن هر دو سهم برای سهامداری گزینه های مناسبی هستند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز پالایش نفت تهران با یک نوسان ۵ درصدی دیگر در استانه قیمتهای ۱۰۰۰۰ هزار تومانی قرار گرفت به زودی قیمتهای ۵ رقمی رابرای این سهم شاهد خواهیم بود شترانی که گزارش ۶ ماهه اش بسیار مهم و سرنوشت ساز میباشد و احتمال عرضه های بیشتر برای او هست .
امروز حفاری شمال بار دیگر در عبور از سد قیمتهای ۲۰۰ تومان ناکام ماند این روزها بازار نگرانی شدیدی از بدهی ارزی حفاری ناشی از خرید دو دکل جدید را دارد امری که اگر در گزارش ۶ ماهه تکلیفش روشن شود حفاری را با بازدهی خوبی مواجه خواهد ساخت. البته قرار گرفتن اسم این شرکت در لیست تحریم نیز برای خود خبر قابل توجه و ناراحت کننده ای است .
امروز پالایش نفت بندر عباس سعی در عبوراز قیمتهای ۲۲۰ تومانی داشت شبندری که پتانسیل رشد قیمتی خوبی را در صورت ارائه گزارش ۶ ماهه مثبت را خواهد داشت.
برخی شایعه کردند که ۷ آبان ماه تاریخ آغاز واگذاری های شبندر و شراز در بازار خواهد بود .
امروز گروه غذایی بازهم مثبت بود . حکایت گروه غذایی شبیه آدمی شده است که به او می گویند ایم بمب ساعتی که زمان دقیق انفجارش مشخص نیست را با خود حمل کن و به این ادرس برو که آدرس گنج است ! خوب اگر برسد به گنج رسیده و اگر منفجر شود … اما با این حال باید به خبرهای رسیده و حاشیه های این گروه توجه بیشتری داشت تا تجربه تلخ قند تکرار نشود .
از کشرق وکطبس …
گفته می شود چند شخص حقیقی و چند صندوق به دنبال نوسان گیری با در صد بالا از کطبس هستند از همین رو نوسان گیران و سهامداران خرد بر روی هر دو نماد هوشیار باشند هر چند با توجه به روند و بنیادی کوتاه مدت هر دو با مشکلاتی مواجه است به خصوص کطبس اما نوسان در بازار امر دیگری است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۶ مهر ۹۱
