گزارش بازار سه شنبه 25 مهر 91
پشت دروازه هاي بهشت!
گزارش بازار – بتاسهم –16:55 امروز سه شنبه بازار يك روز رويايي ديگر را پشت سر گذاشت كه براي بسياري ز سهامداران روز شيريني بود . نكته جالب اين بود كه امروز اين بازار بايد از ترس تحريم تب مي كرد اما اين حركت چنان مديريت شده به نوعي دهن كجي به غربي ها بود كه همه را شگفت زده كرده بود . البته رد پاي يك موضوع بيش از همه در اين بين موثر بود .
بازار سرمايه به يك شطرنج تمام عيار تبديل شده است و هدايت ان از هدايت تيم ملي فوتبال مقابل كره نيز سخت تر است كه البته اميدواريم امروز تيم ملي نيز پيروز شود . اما بازي بورس با اين شرايط شبيه شطرنجي شده است كه حركت به حركت ان را بايد با دقت پيش بيني و پيش برد .
ديروز در همين گزارش نوشتيم كه دو عامل در بازار فردا اثر گذار است …
پيش بيني اصلي به برخي تغيير تحولات باز مي گردد كه به وضوح بايد گفت دو ايتم در روز هاي اتي روبروي هم مي جنگند و سرنوشت بازار را طي دو روز آتي رقم مي زنند . ايتم اول بحث تحريم ها و فروش اعتباري هاست كه به جد مانع بزرگي براي رشد بازار محسوب مي شوند . اما درست روبروي ان يك ابزار قوي در دستان بورس است كه مي تواند هر لحظه شوك هاي قوي به بازار وارد كند . آيتم دوم كه روبروي فشار فروش قرار دارد خبرهايي از تعديل برخي شركت هاست كه عملي شدن هر يك موج بزرگي را در بازار رقم مي زند .
بله درست حدس زديد ابزاري در دستان بورس قرار دارد كه مي تواند با رو كردن آن و استفاده درست و صحيح از ان وضعيت بازار را تحت تاثير قرار مي دهد .
امروز نيز تا حدودي اين اتفاق افتاد . انتظار اكثر فعالان بازار اين بود كه با شدت تحريم هاي وضع شده شب گذشته و همچنين شرايط سخت تسويه مهر ماه بازار دچار عرضه شود . نيم ساعت و يا 20 دقيقه ابتداي بازار امروز را به ياد بياوريد هيچ يك از شركت ها صف خريد نبودند و حتي برخي منفي معامله مي شدند اما توقف چند نماد مانند پرديس و يا شايعه تعديل سود 1500 ريالي كچاد و توقف برخي نماد هاي ديگر باعث شد تا بازار ناگهان اتشين شده و كسي جلودارش در خريد نباشد اما در دقايق پاياني ديديم كه بازهم فشار عرضه بالا بود .
اما تغيير وتحولات اين شطرنج …
تشبيه درستي نيست اما مجبوريم براي درك بيشتر مثالي روشن بزنيم . تصور كنيد در حال بازي هستيد . طرف مقابل هر چه برگ داشته رو كرده و ديگر راهي براي منفي كردن بازار نيست . بازار از تحريم ها مي ترسيد كه او را پشت سر گذاشت . حالا تصور كنيد نوبت به شما رسيده است كه در اين مدت تحمل كرده و بازي را مديريت كرده ايد و حالا نوبت رو كردن برگ هاي برنده شماست . امروز بورس تنها پرديس را رو كرد از اين دست برگ ها الي ماشاالله در دستان بورس موجود است و مي تواند با ان بازار را مديريت كند به عنوان مثال توقف پرديس يعني تعديل تا 200 توماني پارسان ، سپس تعديل 1400 ريالي غدير و اين زنجيره تعديل ها تكرار مي شود و در مورد ساير شركت ها نيز به همين شكل است و اين خود داغي بازار را به همراه مي آورد .
در مورد بازار فردا …
به نظر ميرسد با حجم عرضه هاي اخر وقت امروز بازار فردا حداقل اين شدت مثبت امروز را نخواهد داشت اما …
بله يك اما بزرگوجود دارد از كجا معلوم كه فردا نيز دو الي 3 نماد گردن كلفت ديگر متوقف نشوند و دوباره موج ديگري به راه نيافتد . اين ان چيزي است كه ممكن است فرايند اصلاح را بارديگر دستخوش تغييرات جدي نمايد . البته به نظر نگارنده قطعاً شدت بازار امروز را فردا نخواهد داشت .
اما در مورد شاخص …
ديروز در مورد شاخص بيان شد كه برخي با ديدن حركت روز گذشته بازهم مسير 29300 را براي او ترسيم مي كنند .امروز پشت دروازه هاي 29300 بود اما باز هم در شكستن ان مشكل داشت . برخي باز 28600 را نقطه اصلاح شاخص مي دانند و معتقدند بارديگر شاخص ريزش خواهد داشت . و يك تحليل ديگر نيز تاكيد مي كند كه شاخص با يك اصلاح مجدد اين بار به سمت 29600 حركت خواهد كرد . به نظرميريسد رسيدن به نقطه 29600 تحليل قوي تري است اما قطعاً فردادر عبور از اين نقطه مشكلاتي را خواهد داشت .
امروز البته يك خبر كه برخي شركت هاي بلوكي مانند فخوز ذوب به صورت عدم معامله روي تابلو به صندوق كاركنان فولاد واگذار شود ذهن برخي را مشغول كرده بود كه البته بلافاصله از سوي برخي نهاد ها تكذيب شد . قطعاً دولت ترجيح مي دهد پول بگيرد تا يك سهم را رد ديون واگذار كند .
اما به هر حال اين خبر موج ايجاد مي كند و براي برخي شركت ها مناسب نيست …
و حالا در حاشيه بازار چه خبر است …
در حوزه سياست تحريم هاي نفت و گاز ، بانك، حمل و نقل ، مخابرات و كشتي راني تقريباً هر ان چيزي است كه به صادرات و واردات يك كشور ضربه مي زند . اما ديروز هم در همين ستون بيان شد كه موج هاي تحريم كوتاه مدت اند و حتي ممكن است تحت تاثير عوامل بورسي و اقتصادي خيلي زود به حاشيه بروند . اما امروز اين وضع تحريم ها يك اثر بالقوه داشت و ان هم اين بود كه بازار ارز و طلا را به هم ريخت . نكته ديگر اين كه امروز رهبري هم پاسخ اين وضع تحريم ها را داد و گفتند غربیها تسلیم شدن ملت ایران را دنبال میکنند اما کوچک تر از این حرفها هستند که ملت ایران را به زانو در آورند. در شرايط ديگري شنيده مي شود مراجع براي گراني به دولت فشار اورده اند كه بايد كنترل شود از ان سود در خبرهاي ديگر شنيده مي شود كه آماده باش 5 نهاد اجرایی و انتظامی برای مقابله با گرانفروشان آغاز شده و شنيده شده 3 صنعت غذايي، منسوجات و لاستيك در محوريت اين بحث قرار دارند . اما در حوزه اقتصاد دلار آزاد به 3800 رسيده است . نكته مهم اين است كه برخي تحليل گران سود شركت ها را بادلار 3800 حساب مي كنند در صورتي كه براي 95% صادر كنندگان نرخ مبادله اي از اين پس بايد ملاك قرار گيرد .
در مورد بازارهاي جهاني قيمت طلا تا 1742 كم شده اما نفت در 91 و 92 و ساير فلزات نظير مس و روي با رشد قيمت مواجه شدند كه مس بارديگر به 8200 و روي نيز به 1900 و 2000 نزديك شده است . رشد بازارهاي جهاني دراين شرايط نيز خبرخوبي است .
و در پايان به شاخص ميرسيم كه امروز پشت دروازه هاي بهشت گذر از 29300 ايستاد و از ان عبور نكرد . امروز نماد هايي مانند مس، كچاد،كگل،اميد،فولاد ، معادن،پارسان و غدير در شاخص اثر گذار بودند و قطعاً اگر قرار باشد فردا گروهي شاخص را منفي كنند در بين همين شركت ها خواهند بود .
به نظر ميرسد فردا اين شدت رشد در شاخص نيست مگر بازهم دست معجزه گر و مشاطه چي بورس به كمك آن آيد .
البته نكته اي را نبايد فراموش كرد . امروز فردا آخرين روزهاي تسويه است كه به نظر مي آيد پس از اتمام آن بارديگرموج هاي صعودي به سوي بازار بيايد .
شايعات رنگ واقعيت گرفت!!!
امروزتوقف نماد پتروشيمي پرديس و تعديل مثبت تا 1000 تومان اين سهم باعث شد تا بازار كم كم به شايعات مثبت حول و حوش اين گروه ايمان اورده و انتظار توقف اكثر نمادهاي پتروشيمي را داشته باشد به زودي شاهد براه افتادن قطار تعديلات مثبت پتروشيمي ها خواهيم بود . اين تعديل يعني پرديس احتمالاً در محدوده بيش از 4 هزار تومان بازگشايي خواهد شد و اثر بسيار مثبتي بر سود پارسان و غدير دارد . فردا شفاف سازي پارسان مبني بر سود نزديك به 2000 ريالي و سپس تعديل غدير بين 1350 و 1400 را خواهيم داشت .
امروز پتروشيمي كرمانشاه توانست حتي از سد قيمتهاي 620 تومان نيز عبور كند پتروشيمي كرمانشاهي كه به مانند پرديس با تعديل مثبت قابل توجهي مواجه ميباشد و گفته مي شود تا 1600 ريال قابليت اعلام سود دارد .
در نماد پتروشيمي شازند نيز شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح قيمتي بالاي 800 تومان بوديم شازندي كه پتانسيل تعديل عايدي خوبي را خواهد داشت البته بيشتر تعديل سنگين اين سهم را در گزارش 9 ماهه انتظار داريم شازند براي سال جاري پتانسيل رسيدن به سود 160 تومان را نيز دارا ميباشد
اين روزها پتروشيمي خارك نيز ارام ارام به سمت سطوح قيمتي 1800 توماني در حال حركت ميباشد شخاركيكه پتانسيل تعديل مثبت را در گزارش 6 ماهه خود را دارا ميباشد اما برخي تنها پوشش مناسب را براي دو نماد زاگرس و خارك محتمل مي دانند اهداف ميان مدتي خارك سطوح قيمتي 2000 تومان ميباشد
و براي زاگرس نيز اگر زگارش مثبتي بيرون بيايد تا 14000 قابليت رشد دارد .
امروز مارون هم بارديگر با صف خريد مواجه شد ديروز در مورد اين سهم و اهداف ميان مدت 2500 توماني صحبت شد .
صدر نشيني با يك شايعه !
در بازار امروز همچنان نمادهاي معدني صدر نشين بازار بودند در اين گروه هم انتظار داريم با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي رشد خوبي را شاهد باشيم .
امروز چادرملو با حجم معاملات سنگين به سطوح قيمتي 800 تومانرسيد با توجه به پتانسيل تعديل مثبت كچاد هم در گزارش 6 ماهه و هم در گزارش 9 ماهه و پتانسيل افزايش سرمايه بازار اعتقاد دارد اين سهم در بازه ميان مدت تا سطوح قيمتي 1000 تومان رشد خواهد كرد . البته نه اين كه فردا يا هفته بعد 1000 خواهد بود . شايد عدد 1000 هدف 2 ماه اتي سهم باشد . اما در بازار شايعه شده كه شركت سود 1450 و 1500 ريالي را به بازار اعلام مي كند .
امروز كالسيمين كه شروع مثبتي را تجربه كرد نتوانست به روند مثبت خود ادامه دهد و با فشار عرضه ها به قيمتهاي منفي نيز در اواخر وقت رسيد . گفته مي شود گروه بهمن و اعتبار فروشنده امروز اين سهم بودند .همانطور كه در گزارشات قبلي عنوان كرديم ترس از بازارهاي جهاني سهامداران اين سهم را نگران كرده است اما بحث نرخ خاك هم مي تواند براي اين سهم بارديگر مطرح باشد .
در نماد ملي مس كه تعديل مثبتش قطعي شده و همين روزها بايد منتظر توقف نماد شركت و تعديل عايدي باشيم هم شاهد رشد قيمتيش تا سطوح 580 تومان بوديم فملي كه ميتواند براي سال جاري به سود هايي بين 120-150 تومان دست يابد . البته برخي از سود هاي بيش از 1800 ريال نيز صحبت مي كنند كه كمي دست بالاست .
امروز كشرق بازهم با روند مثبتي مواجه شد . كشرق و كطبس اسير دست نوسان گيراني شده اند كه مي توانند روي ان بازدهي بالايي را رقم بزنند اما ريسك خريد هر دو شركت بسيار بالاست چرا كه بادكنكي است كه ظرفيت باد معيني دارد .
اميد به شاخص 30 هزارواحدي!!!
در بازار امروز اكثر نمادهاي سرمايه گذاري روند مثبتي را در پيش رو داشتند رشد شاخص وجو رواني مثبت در سطوح كلي بازار باعث شد تا سهام سرمايه گذاريها همچنان روند صعودي در پيش بگيرند البته توقف نماد شركتها به منظور تعديل مثبت عايدي كه در نهايت سبب تعديل مثبت سرمايه گذاريها خواهد شد نيز در اين امر دخيل است
امروز هلدينگ معدني بازار يعني معادن و فلزات كه اين روزها شايعه تعديل مثبتش حسابي داغ و ظاهرا تاييد نيز شده است به اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح قيمتي 385 تومان رسيد رشد بيشتر ميتواند اين سهم را به سطوح قيمتي 420 تومان برساند. اما دراين محدوده سهم عرضه هاي بسياري را دارد . در 3850 ريال ومعادن مي تواند با كمك خبرهايي مانند توقف كچاد و يا مس يك خبر خوب و پر پتانسيل را دريافت كرده و به ثمر بنشاند .
اما در نماد نفت وگاز پارسيان كه با تعديل مثبت شپديس تعديل مثبتش قطعي شده شاهد نوسانات مثبت اين سهم بوديم براي پارسان نيز انتظار رشد قيمتي سهم را تا سطوح قيمتي 800 تومان را داريم .
امروز سرمايه گذاري اميد كه از بابت رشد سوداوري سنگ اهنيها با رشد سوداوري و رشد ارزش ان اي وي بالايي مواجه خواهد شد نيز رشد قيمتي خوبي را تجربه كرد به نظر ميرسد اميد نيز در بازه ميان مدت قيمتهاي هدف 520 توماني را در پيش رو داشته باشد. اين سهم هم در فولاد ، سنگ آهن و سيمان حضور دارد كه مي تواند مورد توجه بازار باشد .
اولين موج رشد!
در بازار امروز سيمانيها كمي با فشار عرضه ها مواجه شدند به نظر ميرسد پس از رشد قيمتي هفته اخير شاهد متعادل شدن برخي از نمادهاي سيماني كه رشد بالايي را در اين چند روزه تجربه كردند باشيم سيمانيها البته همچنان با ديد ميان مدت روندشان صعودي ميباشد و امروز نيز برخي از انها با رشد قيمت از بازگشايي برگشتند .
در بازار امروز سيمان هگمتان با فشار عرضه ها همچنان روند مثبت خود را حفظكرده و به سطوح قيمتي بالاي 300 تومان رسيد سهگمتي كه پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 320 تومان را دارا ميباشد اين سهم همچنين با شايعاتي در خصوص احتمال تعديل مثبت عايدي نيز مواجه ميباشد
امروز سيمان فارس و خوزستان با عرضه هاي بسيار سنگين متعادل شد سفارسي كه اگر فردا بتواند از سطوح قيمتي 160 تومان عبور نمايد تا قيمتهاي 180 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد
امروز سيمان كردستان پس از اعلام سود سال 92 خود با رشد قيمتي 33 درصدي بازدهي بسيار خوبي به سهامداران خود داد سكردي كه از طريق تسعير ارز صادراتيش پتانسيل رشد سوداوري خوبي را براي سال مالي 92 خود خواهد داشت .
در اين گروه سمازن و ساروم نيز بازگشايي شدند . سيمان مازندران كه سود خود را 1452 ريال اعلام كرده بود با مصوبه 22% سود خود را به 1903 ريال افزايش داده و موفق شده 52% از ان را محقق كند . كه كمي بالا بازشد .
يك خبر بد!!!
در بازار امروز خبر منتفي شدن عرضه بلوكي ذوب اهن و واگذاري اين سهم به صندوق فولاد توسط دولت باعث شد تا دراواخر وقت به يكباره شاهد تغيير جو فولاديها از مثبت به منفي باشيم
امروز ذوب اهن كه با صف خريد سنگيني همراه بود با عرضه هاي بسيار سنگيني مواجه شد اين عرضه ها انقدر شديد بود كه ذوب را حسابي ذوب كرده و به سمت قيمتهاي منفي برد ذوب اهني كه احتمالا باز هم تا سطوح قيمتي 200 تومان افت خواهد كرد . گفته مي شود بلوك شركت به صندوق رفاه خواهد رسيد .
در نماد فولاد اين سهم پس از لمس هدف قيمتي 320 توماني خود با روند منفي مواجه شده و به سمت قيمتهاي 300 تومان گام برداشت فولاد باشايعه پوشش سود 27 توماني و احتمال اعلام سود 55 توماني در عملكرد 6 ماهه خود مواجه ميباشد.
در نماد فولاد الياژي ايران اما همچنان روند نوساني را در اين سهم شاهد هستيم فولاژي كه پتانسيل تعديل خوبي را در عملكرد 6 ماهه خود دارد و به نظر ميرسد شاهد توقف نماد شركت به منظور تعديل مثبت عايدي باشيم فولاژ نيز فعلا در سطوح قيمتي 300-350 تومان در نوسان خواهد بود
چهارگوشه بازار!!!
امروز گره معاملاتي در سطوح قيمتي 160 تومان توانست مپنارا به تعادل برساند اين روزها وضعيت مپنا به هيج وجه مناسب نميباشد رشد روز افزون مطالبات شركت باعث فزوني يافتن هزينه هاي مالي اين شركت شده است هزينه هاي مالي سنگيني كه احتمال كاهش دادن سود شركت را نيز دارد. اما شايد فردا در قيمت هاي منفي و محدوده 1600 و كمتر براي نوسان گيري مناسب باشد .
امروز در بين نمادهاي خودرويي همچنان صف فروش ايرانخودرو پابرجا بود ايرانخودرويي كه فعلا در تب و تاب معامله بلوكي بانك پارساينش ميسوزد اين سهم احتمالا تا سطوح قيمتي 140 تومان افت قيمتي را تجربه خواهد كرد
امروز در نماد خاور هم شاهد بازگشايي اين سهم با افت قيمتي 8 درصدي بوديم در مورد خاور بازار بايد مراقب باشد اين سهم تنها پتانسيلش معامله بلوكي پيش رو ميباشد معامله بلوكي كه يا ميتواند به سكوي پرتاب خاور تبديل شود يا در صورت عدم انجام باعث افت شديد قيمتي اين سهم شود.
امروز سهم غذايي صنعتي بهشهر با توجه به احتمال تعديل مثبت عايدي در گزارش پيش روي خود همچنان با روند صعودي و صف خريد به سمت اهداف قيمتي 1600 تومان ميرود سطوحي كه احتمالا توسط غبشهر پشت سر گذاشته شده و اين سهم را به سطوح قيمتي 1800 تومان خواهد رساند.
در بين بازار شايعاتي از تحقق سود 55% پاسا و پي به اي كم باعث شده توجه به ان بيشتر شود و احتمالاً يك رشد 10 تا12% ديگر را داشته باشد . هر چند ريسك شركت بحث تعزيراتي شدن محصولات اوست .
امروز خگستر نيز در گره بود اما بازهم متعادل نشد . اين شركت كه گفته مي شود به اندازه قيمت سهم كمي كمتر از محل فروش پارسيان تعديل خواهدداشت . خريد اين سهم در قيمت هاي كمتر از 1800 ريال ريسك مهمي دارد . اگر معامله بلوكي پارسيان انجام شود قطعاً بازدهي 25% ديگر در انتظار سهم است و اگر انجام نشود ريزش 20% در انتظار اين شركت خواهد بود .
امروز شبندر بازهم با حجم بالا معامله شد . گفته مي شود در روز هاي اخير اكثر خريداران سهم حقوقي و از اطرافيان شركت بودهاند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
25 مهر 91
