گزارش بازار یکشنبه ۲۲ مهر ۹۱
تشنه رشد،در ترس اصلاح
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۵ امروز یکشنبه ، بازار سرمایه یک روز جالب را پشت سر گذاشت . قبل از هر چیز ما فکر می کردیم که بازار امروز با ریزش بیشتری مواجه بوده و اواخر وقت شرایط بازار برگردد . درواقع در برگشت بازار شک و تردیدی وجود نداشت اما بیشتر ان را برای فردا می دانستیم . دیروز هم نوشتیم :
فردا بازار در یک شرایط دودلی خواهد بود و اگر حقوقی ها وارد نشوند اوضاع جالب نخواهد بود . اما این احتمال وجود دارد که ابتدای وقت فردا کمی بازار منفی وسپس یک برگشت موقت را در طول بازار داشته باشیم اگر دران مقطع خبر خوبی برسدو یا حقوقی ها با قدرت وارد شوند بازار جان سالم به در خواهد برد اما در غیر این صورت با احتساب امروز دو روز دیگر یعنی تا دوشنبه بازار منفی را لمس می کنیم . و البته هر چه به سمت دوشنبه برویم شدت ریزش کمترو احتمال برگشت بیشتر می شود .
اما بازار این روز ها کم صبرو تحمل شده و اصلاح های کوچک را به عنوان فرصت خرید می داند و به سرعت واردعمل می شوداما این نتیجه های خطرناکی را نیز می تواند به همراه داشته باشد . ای کاش امروز هم با شدت بالا سهم ها منفی می شدند و فردا این وضعیت شکل می گرفت . البته در برگشت امروز بازار یک موضوع اثر بسزایی داشت . وقتی خلاصه معاملات منتشر شد دیروز همه فهمیدند که حقوقی ها با شدت بسیار بالا خریدار سهم بودند و این خود عاملی برای برگشت بازار شد . این بدان معنی است که حقوقی ها نیز قیمت های منفی را برای خرید جذاب می دانند و آینده را مثبت می بینند که در این قیمت ها خرید میکنند و این دلگرمی مضاعفی را به بازار داد .
اما در کنار آن زمزمه هایی از خبرهای مثبت و گزارش ها نیز باعث شد تا بازار خود را حسابی جمع و جور کرده و مثبت ببیند . نرخ دلاردر اواخر وقت نیز به این موضوع دامن زد و باعث شد تا سهامداران برای خرید سهم شجاع تر شوند . این نرخ ارز در واقع اهرمی برای تحریم بیشتر بازار است و انها را ترغیب به سود های بیشتر و بالاتر در بازار می کند و خود عاملی برای رشد بازار خواهد بود .
بازهم تاکید می شود که تنها امید بازار به گزارش هاست . با این اهرم می توان به رشد ۱۰۰۰ واحدی شاخص و بازار امیدوار بود و یک رشد ۱۰ تا۱۲% در اکثر نمادها وجود خواهد داشت .
اما در بازار امروز چه خبر بود . بازار امروز ابتدا با روند مفنی قابل پیش بینی در برخی از نماد ها آغاز شد که فرصت خوبی برای خرید بود . سپس اوضاع کمی بهتر و بعد باردیگر عرضه شکل گرفت . اما انتشار امار خرید حقوقی ها سهامداران را دلگرم کرد تا این چنین به صف خرید بزنند و حداقل فروشنده سهم خود نباشند .
اما برای روز های آتی به واقع پیش بینی بازار کمی سخت شده است . برخی دوستان بر ما خرده می گیرند که چرا برخی پیش بینی ها با تاخیر و تقدم محقق می شود . اول این که پیش بینی وضعیت و روند کار بسیار دشواری است و همین که مسیر را گاهی اوقات به طور حدودی ترسیم می کنیم کار خارق العاده ای است تصور کنید در چنین فضایی پیش بینی بازار چیزی شبیه پیش گویی است اما با توجه به جمیع جهات و تحلیل ها پیش بینی ها صورت می گیرد .
برای روزهای اتی به نظر میرسد عدم چرخه تکمیل اصلاح بازار، به این موضوع منجر می شود که فردا بازار در ابتدای وقت بسیار مثبت و حتی با صفوف خرید و سپس با موج عرضه همراه باشد . اما نکته بسیار مهم این است که ممکن است اخر وقت بازارو یا یک ساعت پایانی فشار روی بازار بیشتر شده و او را به سمت عرضه های بیشتر سوق دهد .
پیش بینی فعلی حاکی از ان است که احتمالاً موج عرضه سنگینی در روز های سه شنبه و چهار شنبه در راه خواهد بود که بخشی از ان مربوط به اعتباری ها و بخشی دیگر احتمالاً ناشی از فشار تصویب تحریم است . البته اگر گزارش ها از راه برسد جنگ بین این دو خبر یعنی فشار فروش بابت خبرهای سیاسی و بحث فروش اعتباری ها و همچنین گزارش های مالی می تواند جالب توجه باشد .
بازهم تاکید می شود این یک پیش بینی است که باید در مورد ان بیشتر نوشت اما احتمال این که روز های پایانی این هفته شرایط منفی باشد بالاست .
اما در مورد شاخص نظرها و تحلیل ها زیاد شده است . برخی هنوز بر این عقیده اند که شاخص باید تا ۲۸ هزار اصلاح شود و باردیگر رشد کند . برخی دیگر با دیدن حرکت امروز بازهم مسیر ۲۹۳۰۰ را برای او ترسیم می کنند . اما به نظر میرسد شاخص در نقطه ۲۸۶۰۰ بازی های متعددی را خواهد داشت و احتمال رشد در هنگام گزارش ها بیش از کاهش است . البته هنوز موج اصلاح تمام نشده و باید مراقب بود .
اما یک نکته در لابلای بحث ما که در روز های آتی سعی می شود بیشتر به ان پرداخته شود . به انتخابات امریکا نزدیک می شویم . به نظر میرسد یک هفته قبل از این انتخابات بازار ما نیز یک سکون نسبی را تجربه کند . در مورد انتخابات امریکا از این پس باید بیشتر بدانیم هر چند پیروزی اوباما به سود ماست اما باید منتظر باشیم … در روز ها و هفته های بعد مطالب بیشتری می نویسیم .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
در خبرهای سیاسی امروز روز کم خبری را داشتیم . همه براین عقیده اند که بازهم فشار سیاسی بازار را به چنین وضعیت درآورده است . برخی به شدت اعتقاد به تلاش ایران برای سازش دارند . که صحبت های سخنگوی وزارت امور خارجه آن را تایئد می کند اما از ان سو تا انتخابات امریکا خبر ی از سازش نیست . ممکن است البته طی روز های آتی اعلام شود به زودی جلسه ای برگزار خواهد شد که جو خوبی به بازار می دهد .
اما معمولاً وقتی بازار کاهشی می شود خبرهای سیاسی رنگ کمتری داشته و حرکت برای رشد و خبرهای مثبت نمود بیشتری خواهند داشت .
در مورد سوریه کمی اوضاع به هم ریخته است و ترکیه حسابی در کار این کشور دخالت می کند . امروز نماینده سازمان ملل در تهران خواهد بود و تحولات این کشور می تواند جالب توجه باشد . هر حرکت جدید در مورد سوریه از سوی این کشور ها اوضاع را تغییر خواهد داد .
در خبرهای اقتصادی بحث تغییر نرخ دلار به غیر از کالاهای اساسی به ۲۴۵۰ تومان امروز باعث شد تا برخی شرکت ها تحت تاثیر قرار گیرند . گفته می شود شایعه شده است که دولت به زودی نرخ ارز مبادله ای را مبنای بسیاری از محاسبات خود قرار خواهد داد که بازار از این موضوع نیز استقبال می کند .البته به غیر از کالاهای اساسی.
امروز گویا نرخ ارز به ۳۶۰۰ و ۳۷۰۰ تومان نیز رسیده است و نکته جالب این است که کسی هم فروشنده نیست و این یعنی چشم انداز نرخ ارز بازهم صعودی خواهد بود .
بازارهای جهانی فردا آغاز به کار می کنند اما برخی معتقدند که طلا فردا کاهشی و قیمت فلزات کمی افزایشی خواهد بود .
در پایان مقدمه به شاخص میرسیم که امروز با رشدی ۹۸ واحدی به ۲۸۶۵۶ واحد رسید . نکته بسیار جالب این که دیروز سه شرکتی که شاخص را به زمین کوبیدند امروز او رامثبت کرده در واقع مس ، فولاد و غدیر امروز شرکت هایی بودند که شاخص را سبز کردند و در آن سو اگر جمع آوری مخابرات نبود شاخص رشد بیش از ۱۴۰ واحدی را تجربه می کرد .
به نظر میرسد فردا هم شاخص یک رشد مناسب را تجربه خواهد کرد اما برای روز های بعد از شدت رشد ان کاسته خواهد شد .
آهن داغ و بازاری داغ تر!
در بازار امروز قیمت های پایه عرضه محصولات فولادیها در بورس کالا باز هم با رشد همراه بود امری که جو فولادیها را تغییر داده و باعث برگشت روند فولادیها شد همانطور که اشاره شد فولادیها جز سهام پرپتانسیل بازار هستند و خرید سهام اینگروه با ریسک پایینی همراه میباشد . در این گروه البته برخی معتقدند که کاهش تقاضا در این قیمت ها کم شده اما بروز برخی خبرها از تعدیل سود باعث بروز خبرهای مثبت شده است .
امروز ذوب اهن با صف خرید مجددا به سطوح قیمتی ۲۰۰ تومانی بازگشت ذوبی که امروز پس از طی کردن روند اصلاحی در انتظار افزایش نرخ محصولاتش در بورس کالا میباشد ذوب اهن درست است که در کزارش ۶ ماهه شاید تعدیل مثبتی اعمال نماید اما قطعا برای گزارش ۹ ماهه تعدیل مثبت بالایی را با توجه به قیمتهای فعلی محصولاتش اعمال خواهد کرد.
امروز فولاد با تلاش فراوان سعی داشت خود را به صف خرید برساند فولادی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را خواهد داشت این روزها بازار اعتقاد دارد فولاد برای سال جاری حداقل به سود ۶۰ تومانی تا گزارش ۹ ماهه و تا پایان سالپ ۸۰ تومان به ازای هر سهم خواهد رسید فولاد جز سهامی است که با دید سال ۹۲ نیز مورد توجه بسیاری از سهامداران حقیقی و حقوقی میباشد. بازهم تاکید می شود قیمت های زیر ۳۰۰۰ ریال در هر مقطعی برای خرید مناسب است .
امروزتنها سهمی که در این گروه در حال درجا زدن بود فولاد خوزستان بود این سهم به دلیل در پیش بودن معامله بلوک مدیریتیش در حال کنترل شدن توسط خریداران احتمالی میباشد اما بهنظر میرسد با انتشار گزارش ۶ ماهه و تعدیل مثبت این سهم نیز بازدهی خوبی را نصیب سهامداران خود نماید .
فولاژ نیز مثبت شد که برخی فکر می کنند به دلیل افزایش سرمایه بوده اما مجمع فوق العاده شرکت به دلیل هیئت مدیره است .
در این گروه شنیده می شود احتمال یک تحقق سود مناسب در شرکت هایی نظیر فجر و فروسلیس نیز وجود دارد .
یک خبر خوش
در بازار دیروز شاهد موافقت افزایش نرخ ۲۲ درصدی سیمان توسط سازمان حمایت بودیم اما امروز یک خبر خوب دیگر از سیمانیها منتشر شد و ان رایزنی مسئولان سیمانی برای دریافت سوخت گاز به جای مازوت میباشد در صورتی که مذاکرات فوق به نتیجه ای برسد سیمانیها همچنان به روند رو به رشد قیمتی خود ادامه داده و انتظار متوسط پی بر ای ۶ را برای سهام اینگروه را خواهیم داشت.
امروز سیمان فارس و خورستان با صف خرید و روند صعودی به سمت اهداف قیمتی ۱۶۰ تومانیخود پیشروی میکند شایعه شده سفارس به زودی سود ۳۰ تومانی را به بازار اعلام نماید سفارس همچنین با توجه به رشدقیمتی شرکتهای زیر مجموعه در حال افزایش ارزش ان ای وی خوبی نیز میباشد
در نماد سیمان هگمتان عرضه به میزان حجم مبنا را در بازار امروز شاهد بودیم سهگمت فردا بهقیمتهای ۳۰۰ تومان خواهد رسید قیمتهایی که در صورت عبور از ان این سهمرا به سطوح قیمتی ۳۴۰ تومانی خواهد رساند سهگمت نیز پتانسیل تعدیل مثبت دورقمیرا از بابت افزایش نرخ ارز را داراست که امروز در سایت در مورد آن توضیح دادیم . کم کم باید منتظر بازگشایی موج مثبت این شرکت ها باشیم .
امروز سیمان داراب پس از اصلاح قیمتی اخیر با نوسانات مثبت به دلیل جو مثبت سیمانیها مواجه شده است البته با توجه به رشد قیمتی شدید و افزایش نسبت پی بر ای این سهم فعلاانتظار رشد قیمتی چندانی را به جز نوسانات کوتاه مدت از ساراب را نداریم . دراین گروه وصنعت ، غدیر،وسپه و امید می توانند با بهبود وضعیت سیمانی ها جان تازه ای بگیرند .
همچنان در اوج !
در بازار امروز فشار خریددر ملی مس جو مثبتی را در معدنیها رقم زد اما ظاهرا افزایش قیمتی امروز معدنیها را باید در جای دیگری جستجو کرد شاید جو مثبت بازار و چشم انداز مثبت نرخ دلار باعث رشد قیمتی سهام معدنی شده است.
امروز باما را که همان دیروز به پتانسیلهایش اشاره داشتیم امروز در صدر صفوف خرید قرار گرفت بامایی که در بازار دیروز تعدیل مثبتش سوخت شد اما امروز به خود امده و شاهد روند مثبت باما بودیم بامایی که باز هم در گزارش ۹ ماهه خود به دلیل دلار گران قیمت جای تعدیل مثبت را خواهد داشت اهداف قیمتی ۱۲۰۰ تومانی را برای میان مدت باما انتظار داریم . سهم اصلاح خوبی را داشت و حالا همراه با سایر گروه روی حرکت خواهد کرد .
امروز توسعه معادن روی گل سرسبد روییها هم از سطوح قیمتی ۲۴۰ تومان بابرگشت روند قیمتی همراه شد کرویی که پتانسیل رشد سوداوری را از بابت رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود را خواهد داشت این سهم همچنان پتانسیل خوبی را از بابت رشد قیمت دلار دارد.
امروز ملی مس تا استانه صف خرید هم پیشروی کرد اما عرضه های سنگین باعث متعادل شدن این سهم می شدند فملی که احتمالا به زودی بابت تعدیل مثبت عایدی با توقف نماد مواجه خواهد شد در حال حاضر برخی معتقدند سود سال ۹۱ فملی در محدوده ۱۶۰۰ ریال است که این قیمت در میان مدت محدوده ۷۵۰۰ را نیز می تواند برای فملی منطقی سازد .
یک گام تا خوشبختی!!!
دربازار امروز در نمادهای پتروشیمی هم شاهد معاملات مثبت خوبی بودیم کم کم در حاتل نزدیک شدن به گزارشات ۶ ماهه پتروشیمی ها هستیم گزارشاتی که میتواند رالی صعودی جدید را در سهام این گروه رقم بزند فراموش نکنیم نرخ دلار به عنوان یک پارامتر مهم در این گروه با اختلاف ۶۰ درصدی به نسبت بودجه این صنعت قرار دارد . اما موضوع دیگری را نیز نباید فراموش کرد که بحث نرخ خوراک است . شنیده شده به زودی نرخ خوراک بر اساس نرخ مبادله ای برای انها در سال ۹۲ محاسبه خواهد شد . با این نرخ ارز افزایش نرخ گاز تاثیر انچنانی نمی تواند بر شرکت ها داشته باشد .
امروز پتروشیمی کرمانشاه که زمزمه های توقف نمادش جدی شده است با صف خرید به سطوح قیمتی ۵۹۰ تومان رسید کرمانشاه پتانسیل رشد سوداوری را تا سطوح ۱۲۰ تومان برای گزارش ۶ ماهه خواهد داشت و گفته می شود کمترین اثر را از افزایش نرخ می برد .
امروز پتروشیمی مارون که قیمت محصولاتش در بورس کالا و بازارهای داخلی با رشد بسایر بالایی همراه شد و پتانسیل تعدیل مثبت بسیار خوبی را برای نیمه دوم سال خواهد داشت امروز به سطوح قیمتی ۱۷۰۰ تومانرسدی جو مثبت پتروشیمی ها میتواند مارون را به قیمتهای ۱۸۰۰ تومان نیز برساند . در مورد این سهم فردا بیشتر می نویسیم .
قطار پتروشیمی ابادان ایستگاه توقفی ندارد و این سهم امروز با صف خرید از قیمتهای ۹۰۰ تومان هم عبور کرد شپترو با این شتاب صعودی که در پیش گرفته است ظاهرا قصد رسیدن به قیمتهای ۱۰۰۰ تومان را دارد در مورد این سهم و تعدیل ان و رشد قیمت پی وی سی در سایت مطالب زیادی گفته شد .
حامیان شاخص!!!
در بازار امروز نمادهای سرمایه گذاری پس از رسیدن به حمایتهای خود سریعا تغییر مسیر داده و با روند مثبت همراه شدند سرمایه گذاریهایی که پتانسیل رشد قیمتی خوبی را در راستای شاخص دارند
در بازار امروز و در نماد معادن و فلزات لیدر معدنیهای بازار پس از رسیدن قیمت این سهم به سطوح ۳۴۰ تومان شاهد واکنش سریع و مثبت این سهم و برگشت روند قیمتیش بودیم ومعادن به سمت قیمتهای ۳۸۰ تومان پیشروی خواهد کرد
امروز سرمایه گذاری سپه هم بار دیگر با عبور از قیمتهای ۱۳۰ تومانی به سمت اهدافقیمتی ۱۴۰-۱۴۵ تومانی حرکت میکند یک خبر مثبت میتواند سپه را تا سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان با افزایش قیمت مواجه سازد
امروز غدیر هم به حمایت ۳۸۰ تومانیخود واکنش نشان داد و مجددابه سطوح قیمتی بالای ۴۰۰ تومان بازگشت غدیر با توجه به تعدیل مثبت در گزارش پیش روی خود گزینه مناسبی هم با دید میان مدت و هم کوتاه مدت میباشد سیکل نوسانی سهم در سطوح ۳۸۰-۴۲۰ تومان قرار دارد.
در این گروه پارسان هم با قطعی شدن خرید شراز باردیگر مورد توجه است توقف احتمالی سه نماد شبریز، کرمانشاه و پردیس شوک مثبت بعدی در نماد پارسان خواهد بود .
چهارگوشه بازار
امروز در بین قندیها باز هم شاهد عرضه های سنگین در نماد قند لرستان بودیم عرضه هایی که در کمال تعجب باز هم این سهم را به تعادل نرسانید پیشبینی میشود فردا شاهد متعادل شدن قلرست اینبار در سطوح قیمتی ۳۸۰۰ تومان باشیم.
افزایش نرخ ۱۷ درصدی روغن خوراکی همچنان مارگارین را با رشد قیمتی همراه ساخته است تعدیل مثبت مارگارین در گزارش ۹ ماهه پیش از اینقطعی شده بود با اینافزایش نرخ باید در انتظار تعدیل مثبت مناسبی از غمارگ باشیم. البته برخی از سهامداران معتقدند که این تعدیل ها انچنان هم بالا نیست چرا که از ان سو خرید روغن خام این شرکت ها نیز افزایش یافته است . در این گروه شرایط بنیادی غبشهر می تواند حتی بهتر از غمارگ باشد اما نوسان گیری روی غمارگ بیشتر است .
امروز حمایت ۱۲۰ تومانی در سایپا به خوبی عملکرده و باعث متعادل شدن روند این سهم شد سایپایی که احتمالا طی روزهای اتی با نوسانات مثبت به سطوح قیمتی بالای ۱۳۰ تومانی خواهد رسید .در این سهم وساپا نیز با خبر فروش دو شرکت ملی مس و دهکده پاسارگاد باعث برگشت وساپا نیز شد که به این سهم نی زمی تواند کمک شایانی کند .
امروز رایان سایپا هم به حمایت ۱۸۰ تومانی خود واکنش نشان داده و با تغییر روند تا ساتانه صف خرید هم پیشروی کرد رایانی که پتانسیل رشد تا قیمتهای ۲۰۰ و ۲۲۰ تومان را طی روزهای اتی خواهد داشت.
در نماد کشرق امروز با خبر رشد ۱۶% و پیشرفت مناسب در کارخانه ذغال شویی باعث شد تا رشد قیمت در این سهم رخ دهد . بوعلی در این سهم بازی های زیادی دارد و باید کمی مراقب بود . اما یکی از نزدیکان به شرکت اذعان داشت در صورت به بهره برداری رسیدن این طرح سود شرکت در محدوده ۹۰۰ ریال خواهد بود .
امروز با شایعه پوشش مناسب در گزارش های ۶ ماهه گروه تایر و شایعه افزایش ۳۰% نرخ انها با رشد اکثر اعضای این گروه مواجه بودیم .
امروز بموتو نیز مثبت بود . این سهم به زودی در ساخت اسانسور نیز فعالیت خواهد کرد و احتمالاً تا ۳۴۰۰ ریال رشد خواهد کرد . گویا یک حقیقی بزرگ در این سهم خرید می کند .
در پایان به گروه پالایشگاه اشاره می کنیم که امروز مثبت بود . فردا ممکن است در شتران عرضه ها کمی بیشتر شود . در شبندر مثبت فردا برخی را به خروج ترغیب می کند اما فراموش نکنید خبر حرکت با ارز غیر مرجع و نرخ مبادله ای برای سال ۹۲ می تواند رونق خوبی را در این گروه رقم بزند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۳ مهر ۹۱
