گزارش بازار چهارشنبه 19 مهر 91
چرا مي ترسيم؟؟!
گزارش بازار – بتاسهم –15:05 امروز چهار شنبه سايه سنگين سياست و البته حاشيه هاي معمول يك عرضه اوليه باعث فشار فروش سهام و ريزش نسبي بازار شد . اين كه دقيق بگوئيم كدام عامل براي ريزش بازار قوي تر بوده است كمي سخت است اما قطعاً عرضه اوليه تاثير گذار بوده اما به نظر نگارنده ترس از حاشيه هاي سياسي اثر بيشتري بر اين موضوع داشته است .
بازار در هفته بعد زير سنگين ترين تلاش هاي سياسي قرار دارد كه در 3 رويداد مهم خلاصه مي شود كه يكي فشار جدي تحريم ها، ديگري بحث سوال از رئيس جمهور و در اخر و مهم تر نيز سفر رهبري به خراسان است .
بايد ديد اثر كدام يك بر اين بازار بيشتر است اما قطعاً اگر مسائل سياسي باشد هفته بعد بازهم بازاردرگير ريزش هاي متعدد است و رشد انچناني نخواهد داشت و اگر تنها به عرضه اوليه مربوط باشد روز بهتري براي بازار خواهد بود و شنبه مي تواند قدرت و ريزش ازدست رفته خود را بازيابد .
اما نكته در باب كاهش و ريزش بازار …
در روزهاي گذشته گفته بوديم كه شارژ بازاردر حال تمام شدن است و براي شارژ مجدد بايد خبري تزريق شود و اگر اين اتفاق رخ ندهد روند بازار نمي تواند با دوام مثبت باشد . ديديم كه اين طور نشد و خبرهايي كه بازار انتظارش را داشت به ان نرسيد . درست دراين فضا اخبار منفي سياسي جاي خبرهاي مثبت را پر كرد و ريزش بازار رقم خورد . در مورد اين ريزش برخي نگران هستند كه بازار بارديگر وارد فاز منفي شود اما در پاسخ بايد گفت كه نبايد خيلي ازاين ريزش نگران بود . حتي اگر بازار يك ريزش 10 تا 12% را داشته باشد جاي نگراني نيست و فرصتي براي اصلاح و تغيير است . اين را برا ي اين عرض مي كنيم كه برخي از كساني كه از هر منفي نگران مي شوند شرايط را خيلي سخت نگيرند و سريع فروشنده نباشند . البته اگر چالش سياسي جدي شد قطعاً بايد كمي به فكر سبك كردن پرتفوي بود …
اما به هر حال بايد صبرو تحمل داشت . هفته بعد شرايط سختي مي تواند براي بازار باشد اما واقعاً در هفته بعد جدال سختي را شاهد خواهيم بود . صحبت هاي رهبري نشان مي دهد مسير كشور برنامه ريزي شده و براي مقابله با تحريم بايد همه وارد عمل شوند . اين حداقل يك سيگنال روشن براي بازارخواهد بود .
البته همين جا مي گوئيم بهتر است كمي صبر كنيم تا واكنش هاي مختلف را شاهد باشيم چه بحث دلار، چه سياست ، تحريم ها و گزارش ها و منتظريم ببينيم هفته بعد چه طور كار خود را آغاز خواهد كرد . اما در جمع بندي مي توان گفت فشار سياست بارديگر بر روي دوش بازار سنگيني كرده و يك هنر جدي ميخواهد تا مهره هاي اين شطرنج را به سود بازار تغيير دهد .
در مورد بازار البته ذكر اين نكته نيز لازم است كه معمولاً قبل از عرضه هاي اوليه اين رخداد منطقي است و روز بعد بازار بارديگر به روال منطقي خود باز مي گردد .
در مورد شاخص …
بسيار جالب است كه شاخص در يك كانال بين 28600 و 29300 گير افتاده او نيز به دنبال يك خبر قوي است تا اگر بتواند از 29300 عبور كند و به سمت 30 هزار گام بردارد و در سوي ديگر اگر خبر منفي بدي برسد به 28 هزار سقوط كرده و ريزش منطقي را تجربه كند . اين دل دل كردن ها تا رسيدن يك خبر قطعي در همين كانال شاخص را بازي مي دهد .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است …
در حاشيه هاي سياسي در مورد مسائل داخلي اشاره شد كه هفته بعد هفته سفت و سختي براي بازار و دنياي سياست است و از قضا هفته بعد احتمالاً موج گزارش ها نيز به ان ميرسد و تلاقي انها با هم جالب توجه خواهد بود . در مورد مسائل سياسي بعيد است كه طرح سوال روز يكشنبه مطرح شود اما اگر مطرح شود نشان مي دهد شرايط سياسي و تنش ها خيلي هم آرام نيست . در كنار ان تحريم ها گفته مي شود اين بار با شدت بيشتر قصد فشار بر ايران را دارد .
اما يكي از مهم ترين خبرها بحث سفر رهبري به خراسان است . بسياري به ياد دارند كه در سفر رهبري به كردستان ايشان استارت مسائل انتخاباتي را زد . در حال حاضر نيز سفر ايشان به خراسان مي تواند با نطق هاي ايشان اثرات بسزايي در شرايط سياسي كشور داشته باشد از همين رو حواس بازار شش دانگ جمع اين سخنان خواهد بود . چه سياست خارجي و چه داخلي معطوف به اين سفر است . در اولين قسمت از سخنان ايشان تا حدودي نشان داده شد كه شرايط تغيير آنچناني نخواهد كرد .
در مسائل اقتصادي بحث هدفمندي تقريباً بازهم به موضوع روز تبديل شده و گويا دولت بر اجراي اين طرح اصرار دارد . مجلس نيز سفت و سخت ايستاده است .
اما در دلار نيز شنيده مي شود شيب رشد ان كمي تند تر شده است و به 3600 تومان رسيده است .در مورد شرايط ممكن است بارديگر روند دلار صعودي باشد . صحبت هاي رهبري در توليد ملي نيز جالب بود كه فرمودند علاج اصلی کشور، تقویت تولید ملی است.
در بازارهاي جهاني با اعلام كاهش در رشد اقتصادي دنيا با كاهش شاخص ها و فلزات مواجه بوديم كه برجو بازار نيز اثر گذار بود . قيمت نفت پس از صعود به 92 بارديگر به 91 دلار نزول كرد . طلا و شاخص ها نيز افت داشتند . قيمت مس نيز به زير 8200 امده است . روي نيز به زير 2000 دلار امده است كه اين موارد در مجموع براي بازار خبرهاي خوبي نيست .
و اما شاخص …
امروز شاخص با ريزش 186 واحدي به 28845 واحد رسيد كه در ريزش امروز دو شركت فولاد و مس با فشار فروش جدي اثر بسزايي در ريزش شاخص داشتند . نكته جالب اين است كه در روز هاي گذشته اين شركت ها عاملي براي رشد در بازار بودند .
در مورد شركت هايي كه اثر مثبتي بر بازار دارند نيز بايد دو شركت شبندرو غبشهر اشاره كرد كه اثر مناسبي بر شاخص داشتند اما وزن آنچناني براي رشد شاخص در بازار نداشتند .
رهبران كوچك!
در بازار منفي امروز قنديها و غذايي ها با حمايت حاميان و سهامداران حقوقي خود روند مثبت در پيش گرفتند قنديهايي كه با توجه به بتاي منفيشان يار بازار در مواقع افت شاخص هستند. گروه قند امروز در ابتدا مثبت و در ادامه با شدت عرضه ها مواجه شد . خبر فروش تفاله چغندر در بورس كالا با قيمت 5400 ريال در حالي كه اكثر قندي ها اين محصول را بين 2000 تا 2500 در بودجه خود ديده اند باعث شد تا بهبود نسبي را دراين گروه شاهد باشيم . سه شركت هگمتان ، لرستان و پيرانشهر مي توانند در اين روزها شرايط بهتري را نسبت به ساير اعضاي گروه داشته باشند . البته قشيرو قصفها نيز مناسب هستند .
اگر قرار براين باشد كه با جو اصلاح قيمتي و خبر نرخ شكر 1300 توماني اين گروه مسير خود را ادامه دهد رشد قيمتي انها چندان ادامه دار نخواهد بود و بارديگر با فشار عرضه مواجه مي شوند كه برخي ان را امروز و برخي ديگر روزهاي بعد مي دانند . يعني رالي صعودي در كار نخواهد بود .
تنها زماني مي توان به قيمت هاي 30% بالاتر از قيمت هاي فعلي فكر كرد كه قيمت شكر 1400 و بالاتر در مورد شكر تائيد شود كه انگاه رشد قيمتي منطقي است . ما در روز هاي گذشته قند لرستان را براي ميان مدت پيشنهادداديم و حالا نيز در دوران استراحت بارديگر خريد قپيرا و هگمتان مناسب خواهند بود .
امروز در نماد قند پيرانشهر اين سهم با حجم معاملات سنگين پس از رسيدن به سطوح قيمتي بالاي 1200 تومان به تعادل رسيد فعلا روند نوساني را از قپيرا شاهد ميباشيم و تا گزارش پيش روي اين سهم بايد صبر كرد
اين روزها خبر تعديل مثبت پيش روي قند اصفهان اين سهم را در استانه قيمتهاي 4000 تومان قرار داده است
امروز اما روند صعودي قند لرستان همچنان با صف خريد ادامه داشت قلرستي كه اين روزها با حجم معاملاتبالا به سمت اهداف قيمتي 3800 توماني خود در حال حركت ميباشد.
اما در غذايي هانيز آتش بازي به راه است .
گروه غذايي امروز هم روز مثبتي را در پيش داشت گويا اين گروه قندي دوم در بازارخواهدشد كه غپينو و غاذر و چند نماد لبنياتي ديگر در اين مسير حركت مي كنند كه رشد و بازدهي قابل قبولي را در روز هاي گذشته داشته است . در كنار انها البته غبشهر و غمارگ نيز مي توانند روند صعودي خود را ادامه دهند البته همچنان توصيه مي شود با احتياط دراين گروه گام برداريد . امروز شايعه تعديل مثبت در گزارش 9 ماهه صنعتي بهشهر و احتمال اعلام سود 350 توماني توسط اين شركت روغني صف خريد و رشد قيمتي را براي غبششهر به همراه داشت انتظار داريم اين سهم همچنان با روند صعودي قيمتهاي 1500 تومان را به خود ببيند.
لب مرز!!!
دربازار امروز فولاديها در لب مرز حمايتي خود قرار گرفتند فولاديهايي كه هفته اينده جز اولين اميدهاي برگشت بازار ميباشند اين روزها بازار در تب و تاب گزارشات 6 ماهه فولاديها و ارزيابي سود اين شركتها ميباشد
امروز فولاد خوزستان تنها نماد مثبت فولاديها بود فخوزي كه حمايتها از ان كاملا مشهود ميباشد سهمي كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را براي گزارش 6 ماهه و تعديل بسيار سنگيني را با توجه به نرخ هاي فعلي شمش خود در گزارش 9 ماهه به همراه خواهد داشت شنيده ميشود فخوز در گزارش 6 ماهه خود سود 400 توماني را اعلام خواهد كرد
اما در نماد فولادمباركه كه اين روزها همگان به پتانسيل تعديل مثبتش اگاهي يافته اند و از طرف ديگر يك رشد قيمتي ديگر در عرضه هفته اينده محصولاتش خواهد داشت كم كم به حمايت 300 توماني نزديك ميشود به نظر ميرسد فعالان گروه فولاد در انتظار قيمتهاي 300 تومان فولاد براي شكار اين سهم ميباشند
امروز در نماد ذوب اهن هم شاهد اصلاح قيمتي اين سهم و نزديك شدن ذوب اهن به سطوح حمايتي 200 توماني بوديم به نظر ميرسد ذوب نيز هفتهاينده در قيمتهاي 200 تومان به تعادل برسد
امروز در نماد فولاژ حتي شايعه تعديل مثبت 30 درصدي اين سهم در گزارش 6 ماهه هم نتوانست مانع افت قيمتي فولاژ شود اين سهم امروزحمايت 320 توماني را نيز به خود ديد فولاديها اكثرا به حمايتهاي خود نزديك شده اند كه اين امر ميتواند سراغاز روند برگشتي اين سهمها باشد . به خصوص سه ضلعي ذوب، فخوز و فولاد كه پتاسيل ذوب براي نوسان گيري بيشتر و فولاد گزينه كم ريسك تر و مطمئن تري است .
يك امار بد غلط!
در بازار امروز خبر كاهش 43 درصدي توليد خودرو در 6 ماهه امسال به نسبت دوره مشابه سال قبل امار منفي از صنعت خودروسازي و همچنين عدم تائيد افزايش قيمت خودرو و بررسي ان در شوراي رقابت نشان داد صنعتي كه تنها اميدش افزايش فعلي 20 درصدي نرخ خودرو و احتمال رشد مجدد و اجراي فاز دوم افزايش قيمت خودرو ميباشد امري كه در صورت اجرايي شدن ميتواند نجات بخش صنعت خودرو باشد و حداقل او را از ورشكستگي نجات دهد .
امروز سايپا حسابي از سوي سهامداران عمده خود حمايت شد به طوري كه صف فروش اين سهم جمع اوري شده و شاهد تعادل سايپا بوديم سايپايي كه با توجه به افزايش اخير نرخ خودرو ميتواند بخش قابل توجهي از مشكلاتش را مرتفع نمايد اين سهمفعلا در سطوح قيمتي 120-140 تومان در نوسان خواهد بود
اما در نمادايرانخودرو امروز حمايتي از اين سهم به عمل نيامد و همچنان اين سهم خودرويي كه تنها پتانسيل بلوك پارسيان ميباشد به سمت حمايت 145 توماني در حال پايين امدن ميباشد
دراين گروه شايد همچنان خگستر مي ارزد كه مثبت باشد .
رويي كه طلا نشد!!!
در بازار امروزافت قيمت فلزات در بازارهاي جهاني باعث شكل گيري روند منفي در نمادهاي معدني شد اين روزها بازار توجه نميكند كه قيمت دلار در سطوح 3000 تومان قرار دارد اما در مقابل ريزش چند درصدي قيمتهاي جهاني شديدا واكنش نشان ميدهد البته واكنشي كه ميتواند موقعيت ويژه اي را براي شكار سهام برتر اين گروه توسط سهامداران باهوش را فراهم سازد. ديروز هم بيان شد كه براي نوسان گيران بهترين قيمت ها براي خريد كروي جايي بين 2450 و 2500 ريال و براي فاسمين محدوده 6100 و 6200 ريال و براي فراور نيز محدوده 6000 ريال است . در اين قيمت ها شرايط براي خريد مي تواند جالب و جذاب باشد .
افت قيمتهاي جهاني روي امروز كالسيمين با روند منفي و افت قيمتي به كار خود ادامه داد كالسيمين كه تا حمايت 640 توماني پايين امده و به نظر ميرسد از اين سطوح نيز گذشته وتا قيمتهاي 610 تومان افت نمايد اين روزها همه چيز در كالسيمين به جو رواني بازارهاي جهاني بستگي دارد
امروز ملي مس بر سر حمايت 540 توماني با حمايت جانانه اي مواجه شد پتانسيل ملي مس انقدر بالا ميباشد كه هر گونه افت قيمتي فرصت خريد مناسبي براي شكار اين غول مسي بازار ميباشد البته نه براي نوسان گيري بلكه در يك بازه ميان مدت . غول مسي كه سهامدارانش انتظار دارندتا هر چه زودتر نمادش به منظور تعديل مثبت عايدي متوقف شود.
در نماد فراوري امروز حمايت 620 توماني هم شكسته شد قيمتهاي 580-600 تومان درانتظار فراوري ميباشد سهمي كه همچنان با پتانسيل تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد.
در مدار شاخص!!!
در بازار امروز سرمايه گذاريها به همراه شاخص روند منفي و اصلاحي را در پيش گرفتند البته جاي افت قيمتي چنداني نميتوان نه براي شاخص انتظار داشت و نه براي شركتهاي سرمايه گذاري به همين دليل خيلي زودانتظار بركشت روند سرمايه كذاريها را داريم
امروز سرمايه گذاري سپه با حجم معاملات سنگين افت قيمتي را به سمت كانال 130 توماني تجربه كرد احتمالا وسپه در سطوح قيمتي 130 تومان متعادل شود وسپه اي كه پتانسيلهاي بنيادي بسيار خوبي در مقطع فعلي اطرافش را فرا گرفته است
امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن با افت قيمتي به سطوح 100 تومان نزديك ميشود وصنعت تنها كافيست يك خبر خوب از سيمانيها منشتر شود انوقت است كه اين سهم با قدرت تمام بازدهي 10 درصدي را نصيب سهامداران خود خواهد كرد البته در غير اين صورت افت بيشتر قيمت را بايد منتظر بود .
امروز پارسان همچنان با نوسانات اندك در محدوده قيمتهاي 700 تومان همراه بود پارساني كه فعلا انتظار نوسان قيمتيش را بين سطوح قيمتي 700-720 تومان انتظار داريم پارسان شايد با تعديل مثبت شپديس بتواند از سد قيمتهاي 720 توماني خود گذشته و تا سطوح قيمتي 750 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد قطعا گزارشات مثبت پتروشيمي ها تاثير خوبي برروند معاملاتي پارسان خواهد داشت
چهارگوشه بازار!!!
امروز بالاخره انتظارات به پايان رسيده و پالايش نفت تهران با سود 1030 توماني و قيمتهاي 7500 توماني عرضه شد عرضه بسيار اندكي كه با توجه به سرمايه 6 ميليارد توماني اين سهم با اقبال بالايي مواجه شد به نظر ميرسد از هفته اتي شاهد رشد قيمتي 15 تا 20 درصدي شتران و رسيدن قيمت اين سهم به سطوح بالاي 10 هزار تومان باشيم تا ركورد قيمتي براي اين سهم و بازار فرابورس به ثبت برسد. در كنار او در مورد شبندر بايد به اين نكته اشاره كرد كه اگر از فردا شتران شرايط صفوف خريد را در پيش داشته باشد مي تواند به جو اين سهم نيز كمك كند اما باز هم بعيد است كه خريداران بلوك اجازه دهند قيمت بيش از 2300 ريال بود .
گروه سنگ آهن و پتروشيمي به خوبي مشخص است كه در انتظار اخبار به سر مي برد . در اين دو گروه چشم اميد همه به شركت هايي نظير كچاد، كگل و در پتروشيمي نيز پرديس و زاگرس و خارك است كه با حركت خود يك گروه را وادار به حركت مي كند .
امروز در بين نمادهاي پتروشيمي مارون به سمت قيمتهاي زير 1700 تومان افت قيمتي را تجربه كرد ماروني كه در سطوح قيمتي 1600 تومان گزينه بسيار مناسب و كم ريسكي در گروه پتروشيمي ميباشد فراموش نشود رشد شديد قيمت محصولات شركت در بازارهاي داخلي از مهرماه به بعد روي داده است پس تعديل مثبت و رشد سوداوري سهم در گزارش 9 ماهه نمايان خواهد شد
موتون امروز منفي بود . امروز اين سهم در گره قرار داشت و ثبت سرمايه منجر به افزايش عرضه در اين شركت شده است . بموتو بايد در قيمت هاي منفي، 2 ميليون معامله شود تا بارديگر فشار فروشندگان را خالي كرده. به نظر ميرسد پس از مر زتعادل بازهم تا 2800 ريال افت خواهد داشت ودر قيمت هاي 2800 ريال براي خريد چه با ديد مجمع و چه نوسان گيري گزينه بسيار مناسبي خواهد بود .
كنتور سازي يكي از سهم هاي پر ريسك بازار مي باشد كه به دليل انحراف سال هاي گذشته در گزارشات خود كسي اعتماد انچناني به سهم ندارد. اين سهم حاشيه سود و ضرر بالايي دارد . به عنوان مثال حد ضرر سهم تا 20% و سود ان نيز تا 20% است اما سرعت رشد آن در برخي موارد نجومي بوده است .
در گروه ساختمان نيز به نظر ميرسد كه روز شنبه با منفي اول وقت كمي در مقابل ريزش قيمت مقابله كنند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
19 مهر 91
