گزارش بازار دوشنبه 17 مهر 91
نيم پرش بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –16:45 امروز دوشنبه ، 17 مهر ماه ، بازار سرمايه با كمك بسياري از عوامل بنيادي توانست يك نيم جهش در بازار امروز را داشته باشد . بازار امروز را بايد مديون چند خبر مهم باشيم كه با ورود خود به بازار رنگ لعاب شركت هاي مختلف بورسي را تغيير داد . اول خبر خودرويي ها بود كه اين گروه را سبز كرد ، سپس خبر رشد قيمت محصولات مس بود كه اين سهم را مثبت كرد ، پس از ان خبر فولاد امد كه با رشد 5 تا 6% محصولات خود با رشد قيمت سهم و گروه فولاد را رقم زد و در پايان اعلام عرضه سهام پالايش نفت تهران گروه پالايشگاه را بالا كشيد تا در مجموع اين اخبار دست در دست هم امروز بازار را از دل يك موج عرضه بيرون بكشد .
در روز هاي گذشته نيز تاكيد شده بود كه بازار ازاين پس روي دور اخبار مي چرخد و جنگ اين روز ها جنگ اخبار بنيادي بورسي وسياسي در بازار است .
بازار در مقطعي ايست كه خبرها در ان نقش بسزايي بازي مي كنند .ديروز هم عنوان شد كه ذخيره طلايي بازار براي روزهاي آتي گزارش ها باشد كه اگر همچون بازيكنان ميلياردي كنوني فقط باد بوده و خبري در دل انها نباشد بازار نمي توان رشد قابل انتظار را شاهد باشد .
همانطور كه گفته شد جنگ جنگ خبرهاست . اين طبيعت بازار است كه پس از يك دور مثبت ان هم با شيب بالا برخي براي اصلاح به دنبال بهانه مي گردند و در چنين فضايي است كه اخبار منفي برجسته تر و اخبار مثبت به حاشيه ميرود. به عنوان مثال نگاه كنيد به هفته هايي كه تن بازار داغ بود تازه مسير رشد خود را آغاز كرده بود ما در فضايي كه زير تهديد حمله نظامي قرار داشتيم بازار رشد كرد در حالي كه حالا با خبر يك نشست براي تحريم ابروهاي بازار درهم شده و چهره او نگران مي شود . اين خصوصيت بازار است كه در سود همه به دنبال بهانه اي براي فروختن و در ضرر همه به دنبال بهانه اي براي رشد هستند.
اما انصافاً و حقاً كه بازار از نظر شرايط بنيادي در يكي از بهترين مقاطع تاريخي خود قرار دارد كه چشم اندازدرامد شركت ها رو به صعود و وضعيت مالي انها رو به بهبود است ، ارزش هاي جايگزيني بالا رفته و ارزش و حجحم معاملات نيز حضور سنگين نهاد هاي مختلف را تائيد مي كند .
قطعاً سهامداران قديم به ياد دارند كه به عنوان مثال ماه ها طول مي كشيد كه فولاد نرخ 780 توماني محصولات خود را به 820 برساند و با اين دست خبرها براي فولاد در قيمت هاي بيش از 400 تومان صف خريد تشكيل مي شد اما يك ماه متوالي است كه قيمت محصولات فولادي وفلزي با رشد 4 الي 5% در هر هفته مواجه مي شوند و واكنش فولاد نسبت به قبل سرد تر است. اين دليل واضحي دارد هنوز در پس ذهن بازار نگراني هاي سياسي موج مي زند و از ترس رويدادهاي ناگهاني نگران است .
در كنار ان بايد حق داد كه اگر تحريم ها سفت و سخت تر شود احتمال اين كه ركود در كشور به وجود ايد وجود دارد .پس اين كه بازار اين روزها با شدت و با هيجان روز هاي قبل به صف خريد در بازار نمي زند دليل دارد .
و اما پيش بيني براي روز هاي آتي …
به نظر ميرسد شاخص فردا نيز يك روز خوب ديگر رادر پيش داشته باشد و همه چيز به روز هاي اخر هفته موكول شود . البته منظور ما از روز خوب همين شرايطي است كه با شدت و ضعف كمتر براي روزهاي اتي نيز متصورهستيم . بازار نه خيلي مثبت و نه منفي كه مي تواند رشد قيمت هاي معقول منطقي همراه با جابجا شدن دائمي سهامداران را در دل خود داشته باشد .
اين به سود بازارخواهد بود تا دور جديد گزارشها و اخبار برسد و روند تغيير كند . البته نبايد فراموش كرد بازار انتظار بالايي از گزارش ها پيدا كرده و اگر آنچه براي مارون رخ داد براي ساير شركت ها نيز اتفاق افتد انگيزه بازار براي رشد كاهش خواهد يافت .
در مورد شاخص نيز بايد اذعان داشت عدد 29300 به عنوان سقف قبلي هدف فعلي شاخص است . اگر بتواند ان را رد كند كه قطعاً فردا به ان نزديك خواهد شد و براي گذر از ان تلاش مي كند كه در صورت عبور به سمت 30 و حتي 31 هزار رشد خواهد كرد . به هر حال در حال حاضر عدد 29300 براي بازار مهم و جدي شده است .
روز هاي سختي را در پيش داريم . بازاردرگيرخبرهاي مختلفي خواهد شد و سهامداران هم بايد صبرو تحمل زيادي داشته باشند و البته اعصابي فولادين كه بتواند حجم وسيعي از اخبار مثبت و منفي را تحمل كند .
اما نكته اي كه در بازار جالب است اين بوده كه خريد ها و جو خريد در بازار ادامه دارد كه چه حقيقي و چه حقوقي ها ان را انجام مي دهند وديروز ديديم كه با يك خبر نظير معامله بورس كالا جو بازار مثبت شد . اين همان چيزي است كه بازار احتياج دارد . در اين شرايط شوك هاي خبري تنها راه حل بازار است و هر چه اين شوك ها سريعتر و بيشتر باشد روند رشد بازار بهتر خواهد بود . به عنوان مثال اين روز ها يك توقف نماد و يا گزارش مي تواند مسير بازار را تغيير دهد .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است …
بحث دلار كم بود موارد ديگر نيز به ان اضافه شده است . دو خبر منفي سياسي اين روز ها مي تواند براي بازار ناخوشايند باشد . بحث اول شايعه طرح سوال از رئيس جمهور است . هر چند به مانند قبل نبايد ان را خيلي جدي گرفت اما به هر حال نشان از افزايش تنش دارد . بحث دوم اما كمي جدي تر است . گفته مي شود تير اخر تركش تحريم ها قرار است 15 اكتبر بازهم به بدنه اقتصادما بخورد و اين بار اتحاديه اروپا و امريكا تحريم هاي جديد را وضع نمايند . روز به روز فشار تحريم ها بر اقتصاد كشور بيشتر مي شود و علائم ان را به خوبي مي بينيم . درست است كه قيمت ها در بورس كالا و يا هر جايي بالا مي رود اما به همين ميزان تقاضا نيز كاهش مي يابد و اين خبر خوشحال كننده اي نيست . از همين رو اميدواريم هر چه سريعتر اوضاع بهبود يافته و شرايط تغيير كند .شايد اثر رواني اين تحريم ها در بورس چند روز باشد . شايد …
امروز بازارهاي طلا و ارز بازهم نيمه تعطيل بودند دلار به زور در 2850 نگاه داشته شده و البته بيرون در قيمت هاي 3100 و 3200 خريد و فروش مي شود . بحث دلار به سود بازار حركت نمي كند و ابهامات بيش از همه ذهن بازار را ازار خواهد داد . بهتر است اين بازار شفاف باشد تا به بازار ما نيز كمك شود اما به هر حال چند نرخي شدن ارز نيز نكته جديد بازار ماست .
امروز همچنين بحث تعويق فاز دوم هدفمندي نيز رسماً اعلام شد تا نگراني بابت افزايش هزينه شركت هاي صنعتي و پتروشيمي كمتر شود . البته دولت همچنان مي تواند دراين موضوع دخالت كند .
اما بازارهاي جهاني اندكي كاهشي دنبال مي شوند . نفت به 88 دلار ر سيده است و طلا نيز كمي افت كرده . اما در كالا ها نيز كاهش قيمت مس و روي را شاهد هستيم . هر چند گوش بازار ما و بورس كالا بدهكار اين كاهش ها نيست .
اين افزايش حاشيه هاي بازار و نزديك شدن به انتخابات امريكا كه كمتر از 1 ماه ديگر به ان باقي مانده مي تواند ذهن بازار را كه بايد درگير گزارش ها و شركت ها باشد به اين موضوعات معطوف كرده از همين رو بايد دقت كرد بازار با ان شدتي كه در هفته هاي گذشته رشد كرد ممكن است رشد نداشته باشيم .نه اين كه رشد نكند . خير . سرعت رشد ان كمتر است .
و در پايان به شاخص ميرسيم كه امرزو با رشدي 155 واحدي يك رونق خوب را براي بازار نشان داد . امروز شاخص بايد مديون اتفاق هاي بورس كالا باشد جايي كه دو شركت مس و فولاد مباركه با رشد قيمت محصولات خود نزديك به 100 واحدي شاخص را بالا كشيدند . شبندر،ايران خودرو و غدير نيز ديگر شركت هاي مثبت در اين بازار بوده كه در رشد شاخص موثر بودند . اما در ان سو مخابرات وسفارس با منفي هاي خود اثر رشد شاخص را كمتر كرده و كمي او را كند كردند كه البته احتمالاً در روز هاي بعد مي توانند همراه شاخص باشند . به خصوص مخابرات …
افزايش نرخ 20 درصدي؟؟!
در بازارامروز تاييد افزايش نرخ 20 درصدي خودرو باعث شد تا شركتهاي خودروساز كه به حمايتهاي خود نيز رسيده بودند با برگشت روند قيمتي و صفوف خريد خوبي مواجه شدند به نظر ميرسد خودروييها چند روزي سهامداران خود را مهمان نوسانات مثبت نمايند. طبق بخشنامهای که امروز از سوی ایران خودرو به نمایندگیهای فروش این شرکت ارسال شد قیمت محصولات ایران خودرو 2 تا 5 میلیون تومان افزایش یافت.گفته مي شود سايپا نيز 18 تا20% افزايش نرخ گرفته است كه عدد قابل توجهي است .
امروز سايپا با صف خريد سنگين و ميليوني مواجه شد سايپايي كه از سطوح قيمتي حمايتي 120 تومان بابرگشت روند قيمتي همراه شده و به نظر ميرسد به سمت اهداف قيمتي 140 توماني در حال حركت ميباشد
اما امروز ايرانخودرو نيز مجددا با برگشت روند قيمتي به سطوح بالاي 160 توماني رسيد خودرويي كه پتانسيل معامله بلوكي پارسيانش ميتواند مجددا رالي صعودي خوبي را براي اين سهم ايجاد نمايد فعلا گمانه زنيهاي مختلفي بر روي عرضه يا عدم عرضه بلوكي سهام پارسيان وجود دارد كه امروز زمزمه هايي از تمام شدن اين معامله با تدبير به گوش ميرسيد .
اما در نماد پارس خودرو كه افزايش نرخ محصولاتش بر روي سايت اين شركت درج شده است نيز شاهد روند رو به رشد و صف خريد اين سهم خودرويي بوديم به نظر ميرسد جو مثبت فعلي بتواند خپارس را تا سطوح قيمتي 80 تومان بالا ببرد.
دراين گروه جو هيجاني مي تواند تا روز چهارشنبه حداقل ادامه دار باشد .
فولاديها ضد زنگ و سبز رنگ !
در بازار امروز و در نمادهاي فولادي شاهد نوسانات مثبت بوديم فولاديهايي كه همچنان در بورس كالا شاهدنوسانات مثبت قيمت محصولاتشان هستيم. امروز قيمت ورق گرم و سرد فولاد بين 4 تا6% افزايش يافت و براي اولين بار تختال هرمزگان نيز به 1300 تومان رسيد . اين روزها بازار هم چشم انتظار گزارشات 6 ماهه فولاديها است و هم در حال تخمين زدن سود فولاديها در نيمه دوم سال سودي كه قطعا با رشد بسيار بالاتري به نسبت نيمه اول سال مواجه خواهد شد
امروزرشد بسيار عالي در قيمت محصولات فولاد مباركه و هرمزگان نشانه هايي را از ازاد سايز نرخ فولاد در بورس كالا به نمايش گذاشت امري كه باعث نوسانات مثبت فولاد و رشد قيمتي اين سهم تا استانه مقاومت 320 توماني شد فولاد در صورت عبور از اين سد قيمتي به راحتي ميتواند تا سطوح 360 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
در نماد فولادخوزستان اما افزايش بسيار عالي نرخ شمش بلوم اين شركت در معاملات ديروز امروز قيمت اين سهم را به سطوح 2000 تومان رساند گزارش 6 ماهه اين شركت به همراه تعديل مثبت عايدي ميتواند فخوز را تا سطوح قيمتي 2200 تومان بالا برده و نوسان مثبت 10 درصدي را نصيب خريداران خود نمايد اما همچنان اين سهم درگير مديريت قيمت سهم براي معامله بلوكي خواهد بود .
در نماد ذوب اهن هم همانطور كه انتظارش را داشتيم و در گزارش ديروز عنوان كرديم شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح 220 تومان بوديم ذوبي كه ظاهرا قضيه عرضه مجدد بلوكش در حال جدي شدن ميباشد ذوب اهن نيز با اين افزايش نرخي كه در مصولاتش در حال تجربه كردن ميباشد پتانسيل تعديل مثبت سنگيني را در گزارش 9 ماهه خواهد داشت . زمزمه هايي به گوش ميرسد كه ذوب 140 ريال سود محقق كرده است كه بايد منتظر بود و ديد اين شايعه صحت خواهد داشت يا خير ؟
گزارش جان كجايي؟!
در بازار امروز و در نمادهاي پتروشيمي شاهد نوسانات مثبت پتروشيمي ها به خصوص پس از مصاحبه مسئولان اين شركتها و رد افزايش نرخ خوراك پتروشيمي ها بوديم اين روزها سهام اين گروه در انتظار ناجي خود كه همان گزارشات 6 ماهه ميباشد هستند . شايد اگر يك توقف و يا يك گزارش مثبت به بازار برسد آتش اين گروه افروخته شود . امري كه مي تواند از پرديس آغاز شود . به خصوص اين كه شنيده مي شود جابجايي ها در پرديس به اتمام رسيده و حالا مي تواند وقت خوبي براي توقف نماد باشد . توقف پرديس و يا هر سهم ديگر نظير زاگرس يا خارك بخش اعظمي از بازار را تحت تاثير خود قرار مي دهد .
امروز پتروشيمي ابادان كه با احتمال تعديل مثبت ديگري مواجه ميباشد وپتانسيلهاي رشد ش در تحليل بنيادي كه در سايت قرار داده شد عنوان شد امروز با روند صعودي قيمتهاي 850 تومان را ههم پشت سر گذاشت اين سهم پتانسيل رشد قيمتي به سطوح 950 تومان را نيز تا پايان سال خواهد داشت
امروز پتروشيمي خارك كه داراي نسبت پي بر اي بسيار پاييني ميباشد و پتانسيل رشد سوداوري را در سال جاري دارد همچنان در سطوح قيمتي 1700 تومان با نوسانات اندك مواجه بود با توجه به پتانسيلي كه از شخارك سراغ داريم انتظار رشد قيمتي اين سهم تا سطوح قيمتي 1800 تومان را داريم اما بازهم تاكيد مي شود شركت هايي مانند شازند ، پرديس و خارك و زاگرس به گزارش بند هستند . ديديم كه چه طور يك گزارش شپترو را به عرش و مارون را به فرش اورد!
در نماد پتروشيمي كرمانشاه اين سهم همچنان در انتظار ايجاد يك محرك براي رشد قيمتي ميباشد كرمانشاهي كه اگر ترديد در ميزان تعديل مثبتش نبود هم اكنون در قيمتهاي بالاي 600 تومان در حال معامله بود گزارش 6 ماهه سهم و ميزان تعديل عايدي ميتواند روند اتي اين سهم را مشخص نمايد.
چشم انتظار بقيه!
در بازار امروزجو مثبت بازار بر روي نمادهاي سرمايه گذاريها تاثير مثبتي داشت البته امروز هم شاهد معاملات مثبت عمدتا در نمادهاي هلدينگي بازار بوديم شركتهايي كه هم پتانسيل رشد ان اي وي را دارند وهم پتانسيل رشد سوداوري را براي سال جاري دارا ميباشند
امروز غدير با توجه به تاييد پوشش كامل سودش در گزارش 9 ماهه و احتمال تعديل مثبت عايدي اينسهم با روند مثبت مواجه شد در صورتي كه غدير با تعديل مثبت مواجه شود احتمال عبورش از سد قيمتهاي 420 تومان افزايش خواهد يافت و به سمت 4600 و 4800 در حركت است . توصيه مي شود در فروش غدير به خصوص ميان مدت ها عجله نكنند .
امروزهلدينگ معدني بازار يعني توسعه معادن و فلزات بار ديگر با روند مثبت به جنگ سد قيمتي 380 توماني خود رفت ومعادني كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي بالايي را دارد منتها بايد تا گزارشات 6 ماهه شركتهاي زير مجموعه خود صبر كند ومعادن پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 400-420 تومان را دارا ميباشد به اين شرط كه 2 شركت كچاد و فملي تعديل هاي سنگيني را روانه بازار كنند .
امروز هلدينگ رويي بازار يعني توسعه معادن روي همچنان با نوسانات منفي همراه شد افت نسبي قيمتهاي جهاني روي باعث شد تا امروزشاهد نوسانات منفي كروي باشيم سهمي كه در قيمتهاي منفي ميتواند گزينه مناسبي با ديد ميان مدت محسوب شود فردا در مورد اين گروه به خصوص فاسمين صحبت بيشتري خواهد شد .
مهماني از جنس تهران!
در بازار امروز خبر عرضه پالايش نفت تهران در بازار دوم فرابورس باعث شد تا سهام شركتهاي پالايشگاهي با اقبال بازار مواجه شوند البته سهميه پالاي شنفت تهران به دليل سرمايه پايينش بسيار اندك ميباشد و به نظر ميرسد صف خريد سنگيني براي اين سهم ايجاد شود . البته بايد دقت داشت در اين سهم ديگر بازي معامله بلوكي در كار نخواهد بود و شايد اين كمي از جذابيت هاي سهم بكاهد اما به هر حال نشان مي دهد هنوز گروه پالايشگاه مي تواند ليدر بازار شود .
امروز پالايش نفت بندر عباس با نوسانات مثبت قيمتي مواجه شد به نظر ميرسد فردا اين سهم بار ديگر به جدال با سطوح قيمتي 220 تومان برود قيمتهايي كه اگر شبندر موفق به عبور از ان شود بازدهي 10 درصدي ديگري در انتظار سهامداران اين سهم خواهد بود.
اما در نماد پالايش نفت شيراز بار ديگر قيمت اين سهم در استانه قيمتهاي 420 تومان قرار گرفت شرازي كه ميتواند تا سطوحقيمتي 440 تومان رشد نمايد اين سهم همچنين با شايعاتي در خصوص احتمال تعديل مثبت عايدي زير 20 درصدي در گزارش 6 ماهه مواجه ميباشد . دراين دو سهم همه چيز به معامله بلوكي اين دو سهم بستگي دارد كه با حركت بورس فعلاً مشخص نيست چه زماني انجام مي شود اما شنيده شده تا 5 ابان بايد به اتمام برسد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز ليزينگ رايان سايپا با رشد قيمتي و صف خريد بسيار خوبي همراه شد نسبت پي بر اي بسيار پايين رايان باعث جلب توجه بازار شده است اين سهم ميتواند در كنار رالي صعودي خودروييها تا قيمتهاي 220-240 تومان رشد نمايد
امروز ملي مس تا هدف قيمتي 560 توماني پيشروي كرد ملي مسي كه قيمت محصولاتش در بورس كالا هر روز يك نرخ جديدي را به ثبت ميرساند ملي مس پتانسيل تعديل عايدي بسيار خوبي را دارد و به نظر ميرسد در گام اول سود100 تا 110 توماني را به ازاي هر سهم اعلام نمايد . اين سهم امروز رئيس ايميدرو را به عنوان سرپرست خود ديد كه خبر مثبتي است و ريسك آن را كه مديريت آن بود كاهش داد .
امروز با توجه به روند صعودي قيمت ميلگرد همچنان فولاد خراسان با روند صعودي و رشد قيمتيبه كار خود ادامه داد اين روزها صحبت از سود 120 توماني فخاس واحتمال رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 800 تومان ميشود.
امروزروند منفي مپنا بدون جمع اوري صف فروشش همچنانادامه داشت اين وزها سهامداران نگران افزايش فزاينده مطالبات مپنا و افزايش تصاعدي هزينه هاي مالي شركت ميباشند اين نگراني باعث خواهد شد تا مپنا تا سطوح قيمتي 160 تومان افت قيمتي را تجربه نمايد
بد نيست سري هم به گروه قند و غذايي بزنيم . غپينو با حمايت سهامداران حقيقي به رشد قيمت مجدد رسيد تا بارديگر يك رالي رشد را آغاز كند هر چند كه ريسك او براي خريد بالاست و هر لحظه ممكن است يك تصميم روند سهم را تغيير دهد . در غاذر نيز شرايط به همين شكل است . هر چند تا وقتي سهامداران نوسان گير پشت سهم هستند احتمالاً رشد قيمت وجود خواهد داشت . دراين گروه شركت هايي مانند غپينو ، غبشهر، غالبر از نظر بنيادي شرايط بهتري دارند .
در قندي ها تقريباً همه حتي لرستان هم صف فروش شده اند . اين گروه بايد استراحت خود را طي كند و امري طبيعي است . اين شركت ها در طي يك فرايند استراحت بار ديگر براي بازار جذاب خواهد شد اما در حال حاضر مشكل اين است كه اين گروه ان نقدينگي اساسي روزهاي قبل را در دل خود ندارد . گروهي كه فقط و فقط حقيقي ها بازيگران اصلي و باشند اين ريسك را هم دارد . شايد روز چهارشنبه اولين نقطه برگشتي براي اين گروه باشد اما بازهم نمي توان مطمئن بود .
در گروه خودرويي يك شركت به نام خچرخش با دماسنج پارسيان بالا و پائين مي شود و با قوت گرفتن بحث معامله بارديگر رشد كرده است .
در اين بين وتوصا نيز با معاملات بسيار مثبت الومينيوم ايران در بورس كالا كمي مثبت شد . دواي درد رشد احتمالي وتوصا تا 1600 و سپس 1800 ريال رشد سود فايراست . شايد خيلي ها در آن مقطع به فروش قپيرا توسط شركت خرده گرفتند اما فراموش نكنيد كه وتوصا در ان مقطع سوار فولاد ، فملي و پارسان هاي ارزان قيمتي شده است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
17 مهر 91
