گزارش بازار چهار شنبه ۱۲ مهر ۹۱
رشد با چاشنی ترس!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۵ امروز چهارشنبه بازار سرمایه پارادوکس عجیبی را دردل دخود داشت او همزمان وارد میدان جالبی شده است . از یک سو خبرهای بنیادی همه و همه به سود اوست . تعدیل های سنگین از راه میرسند و نرخ ارز اثر خود را بر سود شرکت ها گذاشنته است . خبرهای مثبت از حمایت همه جانبه و تمام قد وزیر اقتصاد از بورس شنیده می شود و در دنیای بورسی خلاصه همه از احتمال رشد مجدد بازار سخن می گویند و شاخص ۳۱ هزار . شاید این عوامل بود که امروز بازار را تا نیم ساعت پایانی مثبت نگه داشت اما در دل بازار از ابتدا تا به پایان ترسی موج می زد و این بغض همراه با ترس درست در نیم ساعت آخر با عرضه صفوف خرید ترکید تا واکنش خود را نشان دهد .
خاطرتان هست که دیروز در مورد نرخ ارز چه گفتیم :
دلار کم کم از حالت اقتصادی خارج شده و زمینه های سیاسی و نظامی و امنیتی پیدا می کند . در کنار ان به واقع اقتصاد ما تحمل و ظرفیت دلار ۴ هزار تومان را ندارد و احتمالاً به رکود عمیق فرو خواهدر فت این همان چیزی بود که بازار از ان ترسید . بازارمی ترسید دلار عاملی برای افزایش تنش های داخلی شود و یا از او به عنوان یک اهرم برای ضربه زدن به دولت استفاده شود . در ثانی با این شرایط هیجانی و بی منطقی قطعاً سهامداران هم صبر میکنند تا شرایط روشن شود و بعد تصمیم گیری نمایند .
امروز خیز بازار برای غلبه بر روند منفی ها قابل ستایش بود اما این ترس کمی مانع ازاین خیزش شده و او را مورد ملامت قرار می داد .
این نوشته ای دیروز گزارش بازار بود در حالی که اثر ان را امروز بر بازاردیدیم که خبرهای بنیادی به خوبی به بازار تزریق می شود و درک درست تحلیل گران از سود شرکت ها باعث رشد قیمت آنها می شد اما در پایان دیدیم که چه طور کشیده شدن برخی حاشیه های سیاسی به بازار باعث عرضه شدید صفوف خرید نماد ها شد حتی فولاد که با صف میلیونی مواجه بود شرایط را درک کرد .
همین جا به کاربران عزیز عرض کنیم که نوشتن بسیاری از مسائل برای ما سخت و دشوار است . ما سایت تحلیلی سیاسی نیستیم و اگر مطلب می نویسیم تماماً به دلیل اثر گذاری این شرایط بر بازار است و هیچ خط و ربط سیاسی در ان نیست و فقط و فقط برای بازار است که این موارد ذکر می شود . البته قطعاً منابع سایت نیز موثق است و عمدتاً از سایت های معتبر کشور گرفته می شود . این مطلب قید شد که برخی دوستان گلایه نکنند که چرا خبر منفی می زنید چرا اخابر سیاسی و شایعات را می نویسیم . ببنید درست وقتی خبرهای بورسی و شایعات باید در کنار خرید و فروش ها مورد بررسی قرار گیرد شایعات سیاسی را هم همیشه باید شنید به خصوص دراین وضعیت که هر حرکتی بر روند بازار موثر است .
اما در بازار امروز چه خبر بود …
امروز در حالی بازار را آغاز کردیم که اکثر نماگرها و آلارم ها بر رشد بازار حکایت داشت و خبرهای خوب و خرید های حقوقیها نیز نشان می دهد که پس از چند روز استراحت علاقه بازار برای رشد بالا رفته بود . دیروز نیز دیدیم که می توانست بازار در برخی شرکت ها با رشد مواجه باشدو امروز نیز این موضوع در شرکت های بنیادی ادامه داشت . اما این روند در نیم ساعت پایانی با عرضه های جدی مواجه شد . که به نظر میرسد ترس از تحولات سیاسی و ارزی که این روزها جنبه های امنیتی نیز به خود گرفته است حساسیت را در بازار به وجود آورده واین عرضه ها را رقم زد .
در مورد حاشیه های سیاسی بیشتر صحبت خواهیم کرد .
در مورد بازار روز های آتی و همچنین شاخص …
در مورد بازار روز های آتی باید کمی صبرکردو از حالا زود است که در مورد شرایط شنبه حرف بزنیم حقیقت امر این است که اگر فیتیله مسئله سیاسی کمی پائنن کشیده شود اوضاع مناسب باشد و هم چیزآرام تر دنبال شود بازار می تواند در روز شنبه با توجه به برخی خبرهای بنیادی بازار شرایط خود را روشن کند . اما اگر حاشیه های بازار بتواند آرام دنبال شود و حاشیه های سیاسی نیز از بازار دور شود قطعاً باز هم بازار با رشد مواجه خواهد شد . پس برای بررسی بیشتر و دقیق تر بازار باید کمی صبر کرد .
اما در مورد شاخص برخی معتقدند وقتی بازار از روی ۲۸۶۰۰ رد نشد و به پائین تر نیامد قطعاً واکنش خوبی را نشان داده و می تواند هدف ۳۱ هزار را برای خود لمس کند اما این هدف به راحتی و با سرعت به دست نمی اید .
و حالا به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
حاشیه هایی که امروز پر رنگ تر از متن بود …
در مورد حاشیه ها همه چیز از مصاحبه رئیس جمهور آغاز شد . قبل از بررسی ان باید گفت که فقط تیتر وار به مسائل اشاره می کنیم اما مصاحبه ایشان باید به طور دقیق مورد بررسی سیاسیون و اقتصادیون قرار گیرد . حمله به برخی نهاد ها ، خبرگزاری فارس و اشخاص در صحبت های ایشان به وضوح به چشم میخورد . تائید شدت فشار تحریم ها و این که تامین ارزکار دشواری است ، تاکید بر این که قطعاً کالاهای ضروری از ارز ۱۲۲۶ تومان تبعیت می کنند ، صحبت در مورد کاهش ارزش پول ملی و برخی مزیت های انها برای شرکت های صادراتی و … از مهم ترین آنها بوده است .
از سو ی دیگر در سایت هابرخی خبر از احتمال دستگیری معاون اول را مطرح می کنند که گویا تکذیب شده . در سوی دیگر بحث طرح سوال مجلسیان از دو وزیرو حتی رئیس جمهور نیز مطرح می شود . در کنار ان امروز خبر اعلام کاندیداتوری هاشمی نیز جالب بود که بازار از ان استقبال می کند . اما شلوغی بازار ارز و طلا در کشور و بازارها مهم ترین چالش بازار سرمایه و روزهای حساس سیاست و اقتصاد کشور است .
اما در کنار ان صحبت های دیشب وزیر اقتصاد نیز جالب توجه بود که او نیز به نوعی راهکار مشخصی برای بازار ارز نداشت و در کنار ان به شدت از بورس حمایت کرد . به خصوص وقتی تاکید می کرد ارزش بازار باید رشد کند که به مذاق بازار حسابی شیرین امد .
اما امروز این شلوغی ها مانع از ان شد که قیمت ارز در بازار اعلام شود و دلار نیز قیمتی نداشت . طلا نیزدر کنار ان قیمت نمی خورد . در بازارهای جهانی تغیرات خاصی را شاهد نیستیم .
به طور کلی حاشیه های سیاسی بازار زیاد شده و این عاملی برای تاخیر خرید های برخی از سهامداران بزرگ بازار و عرضه اخر وقت بوده است .
اما در شاخص امروز با رشد بیش از ۴۳۱ واحد در حالی که از ۲۹ هزار عبور کرده بود کم کم به اعدا د بالاتری می اندیشید که این بلا نازل شد . !امروز در بازار ۷ نماد مس، فولاد ، غدیر، نفت و گاز ، پردیس، کچاد و کگل بیشترین اثر مثبت را بر شاخص داشته و این مسیر خوش فرم را برای او پدید اوردند و در ان سو مخابرات و مپنا بیشترین فشار را متحمل می شدند .
و حالا به سراغ بازار می رویم …
هلدینگهای صدر نشین!!!
در بازار مثبت و پرحجم امروز شاهد روند مثبت هلدینگها بودیم هلدینگهایی که پتانسیل رشد قیمتی و سوداوری بسیار خوبی را دارند مضافا اینکه روند رو به رشد قیمت سهام شرکتهای زیر مجموعه اشان باعث رشد بالایی در ارزش ان ای وی هلدینگهای سرمایه گذاری شده است
امروز هلدینگ نفت و گاز پارساین با روند مثبت و حجم معاملات میلیونی و سنگین به سطوح قیمتی بالای ۷۲۰ تومان رفت در صورتی که پارسان بتواند از سد قیمتهای ۷۴۰ تومان بگذرد تا سطوح قیمتی ۷۸۰ تومان جای رشد را خواهد داشت . نکته بسیار مهم این است که از داخل شرکت زمزمه هایی به گوش میرسد که در هفته بعد عرضه بلوک شراز و پتروشیمی تبریز خواهد بود که هر دو بلوک را پارسان خریداری خواهد کرد .
در نماد غدیر هم شاهد جدال مجدد غدیر با مقاومت ۴۲۰ تومانی بودیم غدیری که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را دارد مضافا اینکه طبق تحلیلهای تکنیکال غدیر در صورت عبور از مقاومت ۴۲۰ تومانی خود تا سطوح قیمتی ۴۶۰ تومان جای رشد را خواهد داشت و این منطقی است که با این همه خبر مثبت غدیر بازهم رشد کند .
امروز هلدینگ معدنی بازار یعنی توسعه معادن و فلزات هم با روند صعودی و رشد قیمتی مواجه شد اما عرضه های سنگین مانع از رشد بیشتر قیمتی این سهم از سطوح ۳۸۰ تومان شد و در نهایت باز هم ومعادن در سطوح قیمتی ۳۸۰ تومان متوقف شد به نظر میرسد ومعادن فعلا در سطوح قیمتی ۳۴۰-۳۸۰ تومان در نوسان باشد.
معادن پیشرو!!!
در بازار امروز همچنان نمادهای معدنی بازار پیشرویی خود را حفظ گردند معدنی ها پس از تعدیلات مثبت سنگین روییها با روند مثبت بسیار خوبی همراه شدند که پیشبینی میشود این روند برای تمامی نمادهای این گروه همچنان ادامه داشته باشد روند رو به رشد سوداوری معدنیها به نظر میرسد طی چند مرجله در نیمه دوم سال نیز ادامه داشته باشد . در واقع رشد نرخ ارز و ماهیت داخلی بودن آنها باعث این توجه به شرکت ها شده است که در صدر ان ها می توان به مس و کچاد اشاره کرد .
امروزملی مس که کار خود را با صف خرید اغاز کرد با عرضه های بسیار سنگین که به بیش از ۳۰ میلیون سهم بالغ شد با رشد قیمیت در استانه سطوح ۵۴۰ تومان قرار گرفت تعدیل مثبت ملی مس در گزارش ۶ ماهه قطعی شده است امری که میتواند باعث رشد قیمتی فملی تا سطوح ۶۰۰ تومان شود
امروز چادرملو هم که تا صف خرید پیشروی کرد با عرضه های سنگین به تعادل رسید کچاد فعلا بین سطوح قیمتی ۷۷۰-۷۲۰ تومان در نوسان خواهد بود احتمالا با تعدیل مثبت احتمالی این سهم در گزارش ۶ ماهه میتوانیم به روند صعودی سهم امیدوار باشیم
امروز در نماد معادن بافق تعدیلات سنگین روییها باعث تشکیل صف خرید خوبی در این نماد معدنی شد کبافق نیز پتانسیل رشد سوداوری و تعدیل مثبت خوبی را از بابت رشد قیمت دلار در پیش رو دارد .شنیده می شود سهم به زودی متوقف شده و تعدیل سود می دهد . اگر نرخ ارز آزاد برای این شرکت لحاظ شود جای تعدیل سود خوبی دارد و کبافق نیز تا سطوح قیمتی ۱۶۰۰ تومان می تواند رشد نماید
یکی امد و بقیه در انتظار !
در بازار امروز پتروشیمی ها با توجه به تعدیل مثبت عایدی بالای شپترو انتظار راه افتادن قطار تعدیل سایرنمادهای این گروه را دارد در صورتی که جو پتروشیمی ها با تعدیلات دیگر مثبت شود میتوان امید به بازدهی خوبی در نمادهای این گروه را داشت. پیش ازاین در روز های قبل از ماهیت سود دوسویه این گروه صحبت شده بود و امار مثبت صادرات پتروشیمی ها نیز این موضوع را تائید کرد . رشد خیره کننده آمار صادرات متانول به دلیل کشتی ۶۵ هزار تنی بوده که در اختیار مجموعه این شرکت هاست و از سوی دیگر هند واسطه ای مناسب برای این صادرات به چین شده است . هنوز وضعیت صادرات نسبت به دوره مشابه قبل کاهش جدی دارد اما رشد جالب توجه از ۱۵۹هزار تن در مرداد ماه به بیش از ۳۰۴ هزار تن در شهریور به خوبی رشد را نشان می دهد .
دو شرکت زاگرس و خارک با این صادرات و رقم دلار اگر موفق شوند این روند صادرات را حفظ کنند با توجه به پی به ای خود مورد توجه بازار خواهند بود .
هر دو شرکت امروز با صفوف خرید و رشد قیمت مورد توجه بودند .
امروز پتروشیمی خارک که با رشد ۵۰ درصدی صادرات محصولاتش در ۳ ماهه دوم سال مواجه شده است تا استانه صف خرید نیز پیش رفت این روزها انتظار قیمتهای هدف ۱۸۰۰ تومانی و در صورت تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۶ ماهه انتظار قیمتهای ۲۰۰۰ تومانی را برای شخارک داریم.
امروز در نماد پتروشیمی کرمانشاه که احتمال توقف این سهم به منظور تعدیل مثبت عایدی بالا ارزیابی میگردد سهمی که گفته می شود قابلیت تعدیل مثبت عایدی بسیار بالایی را برای سال جاری دارا میباشد
اما امروز در نماد پتروشیمی شازند هم شاهد رشد قیمتی این سهم به سطوح بالای ۷۳۰ تومان بودیم شازندی که به نظر میرسد فعلا روند خنثی را تا گزارش ۶ ماه اش در پیش بگیرد شازند این روزها با شایعه تعدیل مثبت بالای ۲۰ درصدی مواجه شده است .
دراین گروه پردیس با وجود تعدیل باید باز بماند تا به عنوان یک خودپرداز نقش تامین پول را برای مجموعه نفت و گاز ایجاد کند .
خودروییها افزایش نرخ گرفتند؟!
در بازار امروز خبر افزایش ۲۰ درصدی نرخ فروش خودرو نتوانست خودروییها را از روند منفی نجات دهد ظاهرا بازار تااین خبر به طور رسمی اعلام نشود موضع گیری نخواهد کرد اما در صورت اعلان رسمی این خبر میتوان به نوسان مثبت کوتاه مدت خودروییها امید بست
در بازار امروز ایرانخودرو علی رغم معامله بیش از ۱۱۰ میلیون سهمی خود با روند منفی و صف فروش همچنان روند اصلاحی خود را ادامه داد این روزها شایعات منفی در خصوص احتمال عدم انجام معامله عمده پارسیان از یک طرف و تحقیق و تفحص مجلس از طرف دیگر جو منفی سنگینی را در ایرانخودرو حاکم کرده است
امروز سایپا که شروعی با نوسانات مثبت را به دنبال داشت در اخر وقت با فشار عرضه ها با روند منفی مواجه شد به نظر میرسد سایپا قصد ارام شدن در سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان را دارد سایپایی که ظاهرا با افزایش ۳۰ درصدی تولید و فروش محصولات خود در ۳ ماهه دوم سال مواجه شده است
امروز خاور هم در سطوح قیمتی ۱۲۰ تومانی خود متوقف شد خاوری که در صورت فروش سهام بانک پارسیان از طریق شرکتهای زیر مجموعه خود سود بسیار خوبی را شناسایی خواهد کرد روند اتی خاور به فروش و یا عدم فروش سهام بانک پارسیان بستگی دارد و البته این سهم یکی از شرکت هایی است که گفته می شود اگر هیچ کمکی به ان نشود می تواند تا ۱۵۰۰ ریال زیان شناسایی کند .
گام به گام!!!
در بازار امروز سیمانیها گام به گام به سمت متعادل شدن پیش میروند هر سیمانی که نسبت پی بر ایش به سطوح ۶ مرتبه میرسد با افزایش عرضه ها به تعادل میرسد البته باید توجه داشت تعدیلات مثبت اخیر در سیمانیها برای نیمه دوم سال بوده است و قطعا سیمانیها قابلیت رشد سوداوری بالاتری را برای نیمه دوم سال را خواهند داشت و همچنین سال بعد اما بازار فعلاً انتظار انچنانی از رشد انها ندارد .
امروز سیمان دورد باز هم با عرضه سهام به میزان حجم مبنا در مقابل صف خرید میلیونی خود مواجه شد وتوانست با اقتدار تمام از سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان هم عبور کند
در نماد سیمان هگمتان بالاخره این سهم در سطوح قیمتی بالای ۲۸۰ تومان به تعادل رسید انتظار داریم سهگمت فعلا روند خنثی را در پیش بگیرد اما باید توجه داشت با توجه به حجم صادرات بسیار بالای این سهم سهگمت جای تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی را دارد
چهارگوشه بازار!!!
امروز مپنا همچنان تحت تاثیر شایعات منفی گزارش ۶ ماهه نامناسب و روند افزایشی هزینه های مالی شرکت با صف فروش و روند منفی مواجه بود به نظر میرسد شنبه در سطوح قیمتی ۱۸۰ تومانی شاهد متعادل شدن روند مپنا باشیم اما در مقطع فعلی انتظار رشد قیمتی چندانی نیز از این سهم نداریم
گروه قند باردیگر مورد بی مهری بازار قرار گرفته است هر چند امروز کمی مثبت بود اما همه با شک به گروه نگاه می کنند . پیش تر عنوان شده بود که بخشی از نقدینگی نوسان گیران قهار بازار و بازیگران قبلی از این شرکت ها خارج شده است و این برای این گروه مضر بوده و سبب افت شده است . این گروه در مقابل اصلاح مقاومت می کند و هر چه این مقاومت بیشتر شود تاخیر در رشد نیز بیشتر خواهد شد .
اگر این گروه بتواند ۵ الی ۷% دیگر کاهش قیمت را داشته باشد به عنوان مثال قیمت های ۱۱۰۰۰ برای قپیرا ، ۳۳۰۰۰ برای اصفهان، ۱۸۹۰۰ ریال برای هگمتان و برخی نماد های دیگر می تواند باردیگر جو خرید را در این گروه را افزایش دهد و توصیه ما این است تا یک خبر بنیادی اساسی و یا یک اصلاح جدی صورت نگرفته وارد این گروه نشوید .
امروزخبر منتفی شدن موقت عرضه بلوک ذوب اهن این سهم را با روند منفی همراه ساخت ظاهراقرار است صلاحیت خریداران احتمالی این بلوک به تایید برسد ذوب اهنی که احتمالا از این بابت افت قیمتی را تا سطوح ۲۱۰ تومان تجربه خواهد کرد
در نماد فولاد خوزستان اما خبر تعدیل مثبت و قطعی شدن رشد سوداوری فخوز هم نتوانست این سهم را متعادل کند به نظر میرسد فخوز همچنان در سطوح حمایتی ۲۰۰۰ تومانی روند خنثی را در پیش بگیرد و در صورت تعدیل مثبت عایدی در گزارش ۶ ماه با روند صعودی به سمت اهداف قیمتی ۲۲۰۰ تومانی حرکت نماید
دراین گروه فولاد هم با صفوف خرید سنگین ابتدا کار خود را آغاز کرد اکا سپس عرضه ها به همین دلیل که ذکر شد صفوف خرید از بین رفت هر چند فرصت خوبی برای خرید سهم بود . رشد دیروز بورس کالا که با افزایش ۸تا۱۰% برخی محصلات فولاد رخ داد حداقل برای شش ماه دوم ۱۱۰ ریال بر سود فولادخواهد افزود و درواقع سود ۶۰۰ ریالی فولادرا بیمه کرد و قیمت های میان مدت ۳۶۰۰ ریال رانیز برای فولاد قعطی کرده است .
امروز شایعاتی از گزارش مناسب و احتمال تعدیل سود همراه اول نیز به گوش میرسد .
در گروه دارو دتماد مورد توجه است که با صادرات مصحولات خود به هند می تواند سود خوبی را داشته باشد . در کنار ان خبر توقف دعبید نیز جالب بود . گروه دارو به یک گزارش مثبت نیاز دارد تا حرکت کند .
امروز شبندر و شراز هم به واسطه بازار روز خوبی داشتند . شنیده می شود عرضه شبندر به تعویق افتاده اما شراز هفته بعد در بازارها آگهی می شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۲ مهر ۹۱
