گزارش بازار شنبه 8 مهر 91
شاخص نه؛آقاي موشك !
گزارش بازار – بتاسهم –15:45 امروز شنبه ، 8 مهر ماه ،واقعاً بازار دچار مهرورزي مضاعف شده است . بازار سرمايه امروز در يك روز باورنكردني با رشدي قابل توجه و نزديك به 700 واحدي مواجه شد تا در 2 روز 1500 واحد مثبت باشد و در عرض كمتر از 2 ماه گذشته بيش از 5 هزار واحد شاخص مثبت باشد . به عدد 5 هزار واحد دقت كنيد عدد كوچكي نيست كه اتفاق افتاده .
اما چند نكته در بازار امروز قابل توجه بود . اول اين كه پول هاي سنگيني روانه بازار سرمايه شده است . از دو حال خارج نيست يا اين پول ها با آگاهي وارد بازار شده اند چه از سمت حقوقي و چه حقيقي ها كه مي تواند تداوم روند رو به رشد را به همراه داشته باشدو يا خداي ناكرده با عدم آگاهي وارد بازار شده اند كه در يك مقطع حساس مي تواند ضربه سختي به بازار بزند . دقت كرده ايد كه در بازار امروز هر چه قدر عرضه در بازار باشد توسط اين حجم سرمايه جذب خواهد شد و اين نكته بسيار مهم بازار اين روزهاست كه همه را متعجب كرده . البته بازهم مي گوئيم هنوز بازي اصلي بازار باقي مانده . بازي بازار در دو قطعه تقسيم بندي مي شود قطعه اول گزارش هاست كه يك ماه بازار ما درگير ان خواهد بود . تحليل گران گمانه زني مي كنند ، سود ها مي ايند و مي روند و نماد ها سود شركت ها را بالا و پايئن مي كنند . اما قطعه دوم …
قطعه دوم سياسي است دو رويداد بسيار حساس سياسي را در پيش داريم . انتخابات امريكا و موضوع هسته اي ايران . خوشبختانه به چشم مي خورد كه در انتخابات امريكا اوباما در نظر سنجي ها 10% پيش افتاده كه عدد بالايي است . در كنار ان بحث هسته اي هم كم كم اميدواري ما را بيشتر مي كند ( هر چند نه خيلي) . البته برخي از يك خبر ويژه ديگر نيز صحبت مي كنند كه سعي مي شود در حاشيه هاي بازار گفته شود اما به نظر ميرسد اين عطش با اين حجم سرمايه فرونشستني نيست .
اما در بازار امروز…
امروز خبري براي منفي شدن وجود نداشت و حتي اگر قرار بود با ذره بين به دنبال اين بهانه گشت شايد فكر ميكرديم تنها صحبت هاي نتانياهو كمي اثر منفي بر بازار بگذارد اما دريغ از يك لحظه! . در همراهي بازار شرايط دلار، اوضاع سياسي و هسته اي، بازارجهاني، وضعيت داخلي بازار و خبرهاي رسيده از شركت ها نشان مي دهد با وجود تمامي چالش ها رشد بازار ادامه خواهد داشت .
البته تاكيد مي شود بهتر است كمي منطقي تر حركت كنيم . هر چند موج خبرهاي خوب فرصت استراجت را به بازار نمي دهد .
اما در روز هاي اتي
معمولاً بازار پس از چند روز مثبت به دنبال بهانه اي براي منفي شدن مي گردد .بازار مدت هاست به دنبال اين بهانه بوده اما پيدا نمي كند . امروز ديديم كه بازار بازهم تحت تاثير اخبار خوب بنيادي و سياسي مثبت بود . شايد فردا انرژي شاخص و بازار كمي گرفته شود اما قطعاً با هر خبر مثبت روند بازار تغيير مي كند .
و اما شاخص …
اما يك نكته در مورد شاخص . برخي معتقدند كه شاخص روند عجيبي به خود گرفته است . يك نكته را بايد در تحليل ها گنجاند . اكثر اين افراد به مانند خود ما كه در ابتدا چنين نظراتي را داشتيم روزهاي قديمي بازار را به مانند انچه در سال هاي 85 و 86 و يا 89 رخ داد را با اين روز ها مقايسه مي كنيم . در صورتي كه اين مقايسه درست نيست . نگاهي به بازارداشته باشيد با وجود شركت هايي مانند غدير، نفت و گاز ، شبندر، فولاد كه در ماه هاي اخير ياافزايش سرمايه داده و ارزش بازار را زياد كرده اند و يا وارد بورس شده اند اندازه بازار بزرگ تر شده است و اين باعث شده هر 4% مثبت اين بازار و سهم باعث شود شاخص تحت تاثير جدي تري قرار گيرد از همين رو ارزش بازار 130 هزار ميليارد توماني نسبت به چند سال قبل كه 65 تا 70 هزار ميليارد تومان بود 2 برابرشده و 4% مثبت هاي امروز چون اندازه بازار بزرگ تر شده قوي تر خواهد بود .
در مورد شاخص بسياري معتقدند كه 29 هزار عدد بسيار دست يافتني است و دراين مقطع يك استراحت موقت را خواهد داشت اما هدف نهايي و احتمالاً با انتشار گزارش ها 31 هزار است . همين جا تاكيد مي كنيم عدد31هزار عدد سفت و سختي براي شاخص است و عبور از ان كمي سخت تر اما اميدواريم كننده است و احتمالاً درست در انتخابات امريكا به اين عدد برخورد خواهيم كرد . هر چند برخي معتقدند محدوده 28800 تا 29000 نيز بسيار حساس خواهد بود .
و اما در حاشيه بازار چه خبر است …
سه حاشيه مهم در بازار وجود دارد . اول بحث سياست است .خبرهاي سياسي اين روز ها ريز و درشت مي شود اما يك خبر عجيب و چند خبر خوب داشتيم. صحبت هاي نتانياهو و نقاشي هاي مضحك او جنجال ساز شده و بيشتر مايه خنده برخي سايت ها شد و بعيد است كه در بازار موثر باشد تازه او مدت زمان بيشتري را نيز براي خطوط قرمز ايران ترسيم كرد . ! اما اين خبر در حاشيه چندين خبرمهم قرار گرفته است . بازار به دنبال يك خبر بود از نشست كشور هاي 1+5 در نيويورك . بر اساس گزارشها، نشست شش وزیر خارجه با اشتون کاملا پیرامون مذاکرات 28 شهریورماه در کنسولگری ایران بوده و نتیجه جلسه هم تماس مجدد کاترین اشتون با سعید جلیلی برای تعیین زمان دور چهارم گفتوگوهاي ایران با 1+5 خواهد بود. اين يكي از مهم ترين اخباري بود كه پس از پذيرفتن تعليق 20% به بازار رسيده بود . اما زمزمه هايي در برخي محافل سياسي به گوش ميرسد. گفته مي شود بعد از انتخابات امريكا بيل كيلينتون از سوي امريكا براي يك سفر به ظاهر فرهنگي وارد ايران مي شود كه شما خود تا انتهاي قضيه را بخوانيد . قطعاً كساني كه ممكن است ازاين خبر مطلع باشد زودتر اقدام به خريد مي كنند .
اما حاشيه دوم دلار است . دلار امروز براي دقايقي به بالاي 2760 و حتي نزديكي هاي 2800 تومان نيز رسيد . اين خبر افزايش نرخ دلار در صورتي كه با وجود جو مثبت سياسي همراه شود بهترين حالت براي بورس است . دراين موضوع زمزمه اخبار دلار 1700 تا 1800 توماني براي بودجه سال 92 نيز خبر جالب توجهي است .
و حاشيه سوم به بازارهاي جهاني باز مي گردد كه قيمتها با افت و خيز فراوان به محدوده هاي مناسب و ارامش بخشي رسيده اند . نفت به 92دلار رسيده است و طلا نيز با اندكي كاهش در 1774 دلار قرار دارد . قيمت مس به نزديك 8300 رسيده و روي هم در نزديكي هاي 2100 معامله مي شود . جاي خوشحالي است كه هنوز قيمت ها افتي نداشته اند .
با اين حاشيه ها برايند اخبار حاشيه اي بورس مثبت است . بايد همين روز منتظر اعلام برخي از اطلاعيه ها باشيم .
و در پايان شاخص …
شاخص با 3 شركمت مخابرات ، مس،فولاد رشد مناسبي داشت و با كمك كچاد،كگل،فخوزف غدير،اميد،ومعادن و پارسان مثبت بودند و شاخص را حسابي شارژ كردند .
در بازار امروز شبندر ابتدا خوب شروع كرد اما كم كم با فشار فروش مواجه شد و شراز را نيز با خود پايئن كشيد . نكته بسيار مهم زمان اين هفته است كه در يك اقدام جالب توجه قيمت پايه و زمان معامله بلوكي دو شركت شبندر و شراز مشخص مي شود . با مشخص شدن اين شركت ها بازي تغيير خواهد كرد اما با توجه به عرضه هاي پر حجم خصوصي سازي دراين نماد احتمال اين كه هر دو سهم با حجم بالا مواجه باشند اما رشد قيمت انچناني را تجربه نكنند وجود دارد . منطقي است كه اين شرايط رخ دهد و بازار در اين شركت ها كمي صبر كند اما قطعاً پس از انجام معاملات بلوكي شرايط تغيير خواهد كرد .
به سهامداران توصيه مي شود هر دو سهم شراز و شبندر را نگهداري كنند و در صورت قيمت هاي منفي امروز براي خريد مناسب است .
امروز غدير هم با خبرهايي مواجه شد كه باعث شد صفوف خريد را در پي داشته باشد . البته خوشحاليم كه اين خبرها روز هاي گذشته از همين كانال و ستون شايعات به اطلاع عزيزان رسيده بود . حضور در بلوك فخوز و ذوب همراه با عشاير و همچنين افزايش سرمايه 66% از مهم ترين خبرهاي اين سهم بود كه با صف خريد مواجه شد . روز هاي گذشته هامون يكي از زير مجموعه هاي نفت و گاز موفق به فروش بخش قابل توجهي از سهام پرديس شده است كه علاوه بر شناسايي حدود 20 ريال سود از اين محل براي نفت و گاز پارسيان نقدينگي خوبي رانيز براي مجموعه فراهم كرده. گفته مي شود نقدينگي پارسان براي بلوك هاي ياد شده در حال تكميل است و به زودي با قدرت هر چه تمام تر در اين بلوك ها شركت خواهد كرد . غدير نيز نقدينگي بالايي دارد .
بيشك پارسان اگر بتواند 57% از شبندر و 34% شراز را در اختيار داشته باشد و همچنين در هلدينگ خليج فارس هم حاضر شود ، با توجه به شركت هاي فعلي اين مجموعه او قوي ترين هلدينگ پتروشيمي و نفت كشور خواهد شد كه با پي به اي هاي 5 نيز مي تواند مورد معامله قرار گيرد .
بازار يك رشد 15 تا20% را به اين دو نماد بدهكار است كه بايد با رشد خود آن را جبران كند .
اما امروز قيمت قندي ها كمي اصلاح شد . در روز چهار شنبه نيز بيان شد كه قيمت 13300 ريال براي هر كيلو شكر قطعي شده است . و به زودي برخي از شركت ها دراين زمنيه شفاف سازي خواهند كرد و از تاثير اندك اين نرخ برسود خود خواهند گفت . اما خبر مهم تر رايزني براي قيمت شكر 1500 توماني براي اوايل دي ماه است كه شنيده مي شود در صورت لحاظ شدن اين نرخ با افزايش سود اكثر شركت هاي قندي مواجه خواهيم بود . به نظر ميرسد قيمت شكر 1330 براي بازارمهم اما انتظارات قيمتي را براورده نمي كند . بسياري از شركت ها قيمت شكر 1330 را پيش خور كرده اند و اين چندان جالب نيست كه امروز اين موضوع بر بازار و گروه قند موثر خواهدبود .
امروز ديديم كه قپيرا بازهم دست به دست شد كه اين شرايط كمي براي اين گروه حساس شده است . بازهم توصيه مي شود شركت هاي اين گروه را به طور دقيق با سناريو هاي قيمت شكر قيمت گذاري كرده و بررسي و خريد كنيد .
گره هايي كه باز نميشوند!!!
اين روزها با توجه به شفاف سازي سيمانيها و ارائه تعديلهاي دو رقمي از بابت افزايش 22 درصدي نرخ سيمان باعث شده حتي گره هاي 12 درصدي نيز روند سهام اين گروه را نتواند به تعادل برساند البته بازار حق هم دارد اين تعديلات فعلي تنها براي نيمه دوم سال اعمال شده است و قطعا سود بالاتري در انتظار سيمانيها براي سال اينده ميباشد
امروز در برابر صف خريد ميليوني سيمان هگمتان در گره 12 درصدي تنها عرضه تعداد بسيار كم سهام اين شركت را شاهد بوديم امري كه نشان دهنده عطش بالاي بازار براي خريد اين سهم سيماني بوده و نويد بخش گره هاي معاملاتي بيشتر در اين سهم را دارد
امروز سيمان دارابي كه پي بر اي بالاي 7 را به خود گرفته از سوي سرمايه گذاري سپه عرضههاي بساير خوبي را تجربه كرد البته پي بر اي سهم به طرز غير قابل توجيهي در حال افزايش ميباشد و ديگر كم كم بايد در انتظار متعادل شدن روند قيمتي اين سهم سيماني باشيم
امروز در نماد سيمان فارس و خوزستان كه قصد دارد به زودي بزرگترين شركت سيماني يعني سيمان ابيك را وارد بازار فرابورس نمايد امروز عرضه به ميزان حجم مبنا را از اين غول سيماني شاهد بوديم سيمان فارس و خوزستان با سرعت هر چه تمامتر به سمت هدف قيمتي 160 الی 180توماني خود ميرود
فولاديها بازار را ذوب كردند!!!
بازار اين روزها زير فشار فولاديها سر خم كرده است فولاديهايي كه به واسطه معامله بلوكي ذوب اهن و فولاد خوزستان از يك طرف و انتظار بازار براي رشد بيشتر قيمت محصولات فولادي در راستاي افزايش نرخ دلار از طرف ديگر با اقبال شديدي همراه شده است
امروز در نماد ذوب اهن كه فردا جدال ديدنيش برسر بلوك مديريتيش اغاز خواهد شد امروز همچنان با صف خريد سنگين ميرزود تا فردا را با قيمتهاي 240 تومان جدال داشته باشد ذوب اهني كه در صورت رقابتي شدن بلوكش ميتواند قيمتهاي بالاتر را نيز تجربه نمايد در غير اينصورت افت اندکی در انتظار ذوب اهن خواهد بود
امروز فولاد مباركه هم كه اينروزها شايعه ازاد سازي قيمت ورقش شنيده ميشود با رشد قيمتي و صف خريد در استانه قيمتهاي 290 توماني قرار گرفت به زودي شاهد قيمتهاي 300 توماني در فولاد اين غول بازار سرمايه خواهيم بود
اما در نماد فولاد خوزستان هم شاهد نوسان مثبت قيمتي فخوز بوديم به طوري كه فخوز امروز به قيمتهاي بالاي 2000 تومان رسيد پتانسيل معامله بلوكي و تعديل مثبت پيش روي فخوز ميتواند اين سهم را تا سطوح قيمتي 2200 تومان بالا ببرد
پتروشيمي ها و معجزه اي به نام دلار!!!
در بازار امروز و در بين نمادهاي پتروشيمي هم شاهد روند رو به رشد بسيار خوبي بوديم پتروشيمي ها علاوه بر اينكه گزارشات 6 ماهه بسيار خوبي به همراه تعديل مثبت ارائه خواهند داد قادر خواهند بود تا در نيمه دوم سال به اندازه دو برابر نيمه اول سال سود سازي نمايند به همين دليل فعلا روند صعودي پتروشيمي ها ادامه دار خواهد بود
امروز پتروشيمي مارون كه تعديل مثبتش در عملكرد 6 ماهه قطعي شده و انتظار سود بالاي 500 تومان را براي سال جاري اين سهم را داريم امروز همچنان شاهد صف خريد سنگين و رشد 5 درصدي قيمت اين سهم بوديم به زودي مارون هم به سطوح قيمتي 2000 تومان خواهد رسيد
در نماد پتروشيمي خارك هم امروز شاهد صف خريد اين سهم وعبور شخارك از قيمتهاي 1600 تومان بوديم تا در گام بعدي شاهد قيمتهاي 1800 توماني اين متانول ساز بازار باشيم اين روزها شايعه شده شخارك در عملكرد 6 ماهه موفق به پوشش 80 درصدي بودجه خود شده است
امروز پتروشيمي كرمانشاه در استانه مقاومت 580 توماني خود متوقف شد كرمانشاه پس از رشد قيمتي شديد اخير احتياج به استراحت دارد اما هدف قيمتي بلند مدت سهم را سطوح قيمتي 700 تومان ارزيابي ميكنيم البته فعلا در بازه كوتاه مدت نهايتا قيمتهاي 600 تومان را قيمتهاي مناسبي براي اين سهم ميدانيم
سرمايه گذاريها و ركوردشكني شاخص!!!
اين روزها نمادهاي شاخص ساز سرمايه گذاري هم در راستاي روند رو به رشد شاخص و روند رو به رشد بازار با جهش بي سابقه قيمتي همراه شده اند به نظر ميرسد همچنان سرمايه گذاري ها همانطور كه در گذشته نيز اشاره كرديم با توجه به چشم انداز صعودي بازار و به روند رو به رشد خود ادامه دهند
امروز ليدر معدنيها يعني معادن و فلزات كولاك كرد حجم معاملات بسيار سنگين به همراه صف خريد سنگينتر نتيجه معاملات بسيار عالي امروز ومعادن بود سهمي كه مدتهاست وعده قيمتهاي 400 تومانيش را داده ايم و احتمالا به زودي شاهد قيمتهاي 400 تومان براي اين سهم خواهيم بود
جو مثبت معدنيها از يك طرف و احتمال فروش بلوكي سهام سيمان داراب و برنامه فروش زمينهاي وسپه در لواسان باعث شد تا اين سهم امروز با صف خريد سنيگن بتواند از سد قيمتهاي 140 تومان عبور نمايد در گام بعدي انتظار قيمتهاي 160 توماني را براي وسپه را داريم
امروز همانطور كه انتظار داشتيم جو مثبت سيمانيها باعث شد تا وصنعت از سد قيمتهاي 120 تومان نيز عبور نمايد با توجه به پتانسيلهاي وصنعت انتظار قيمتهاي 140 توماني را براي اين سهم سرمايه گذاري را داريم
رشد طلايي در معدنيها!!!
اين روزها معدنيها سر از پا نميشناسند با اين قيمتهاي دلار و اين قيمتهاي جهاني نيمه دوم سال نيمه طلايي معدنيها خواهد بود و تعديلات سنگيني در نيمه دوم سال انتظار نمادهاي معدني را ميكشد
در نماد فولاد صبانور امروز اين سهم معدني كه چشم انتظار گزارش 6 ماهه و قيمت تسعير ارزش ميباشد با رشد قيمتي سطوح قيمتي 1800 تومان را نيز پشت سر گذاشته تا در گام بعدي مهمان قيمتهاي 2000 توماني باشد
امروزچادرملو نماد پرپتانسيل سنگ اهني كه نويد قيمتهاي 770 تومانيش را داده بوديم امروز با حجم معاملات سنگين خود را به سطوح قيمتي 750 تومان رساند تافردا به هدف قيمتي مورد نظر ما برسد انتظار متعادل شدن كچاد را در سطوح قيمتي 770 تومان را داريم
امروز ملي مس كه تعديل مثبتش مسجل شده و اكثر تحليلگران در بازه بلند مدت انتظار قيمتها و اهداف بالايي را براي اين غول مسي بازار را دارند امروز قيمتهاي 530 تومان هم توسط اين سهم پشت سر گذاشته شد تا به زودي هدف قيمتي 560 توماني را براي فملي شاهد باشيم
چهارگوشه بازار!!!
امروز غدير غول بازار با حجم معاملات بسيار سنگين و رشد قيمتي همراه شد به طوري كه قيمتهاي 411 توماني را در معاملات امروز براي غدير شاهد بوديم غديري كه ميرود تا فردا به مقاومت سرسخت 420 تومانيش برسد
امروز الومينيوم ايران كه همچنان شايعه تعديل مثبت عايدي و احتمال توقف نمادش روز به روز با افزايش نرخ دلارقويتر ميشود امروز توانست با صف خريد از قيمتهاي 2500 تومان عبور كند اين روزها بازار انتظار قيمتهاي 2800 توماني را براي فايرا را دارد
در نماد خودرويي ايرانخودرو با اگهي شدن بلوك 33 درصدي بانك پارسيان با قيمت پايه 400 توماني اين سهم همچنان با صف خريد به روند صعوديخود ادامه داد در صورتي كه فردا اين سهم بتواند از سدقيمتهاي 180 تومان عبور كند اهداف قيمتي 200 توماني را در پيش روي خود خواهد داشت
گروه تحلیل گری بتا سهم
5 مهر 91
