گزارش بازار سه شنبه 21 شهريور 91
بازهم ترس تعطيلات…
گزارش بازار – بتاسهم –15:55 امروز بازار سرمايه در حالي شرايط را آغاز كرد كه ديروز با روند رو به رشدي در بازار مواجه بوديم اما اكثر فعالان بازار بر اين عقيده بودند كه امروز درست است كه بازاردر شرايط ويژه و خوبي قرار گرفته اما به دو دليل بازار امروز با ريزش و عدم توجه نسبي مواجه شد . البته مثبت بود اما نه خيلي … هر دو دليل به خاطر در پيش بودن تعطيلات است . دليلي او ترس برخي از تعطيلات و روي اوردن به فروش بود و دليل دوم ترس برخي ازاين تعطيلات و عدم خريد و موكول كردن خريد به روز هاي بعد ازتعطيلات بود كه باعث شد امروز ضعف خريد و فروش را در اين وضعيت شاهد باشيم .
شرايط امروز و تعطيلات پيش رو همچنين جو عرضه سنگين در گروه پالايشگاه كه در موردش توضيح مي دهيم باعث شد تا كم كم وهر چه از زمان بازار سپري مي شد جو عرضه بيشتر شود .اين مسائل باعث شد تا يك روز ديگر در فاز نسبي استراحت باشيم . البته امروز جو كاهش نرخ ارزهم موثر بود اما بايد در نظر بگيريم كه نرخ ارز تا همين ديروز 2200 بود و امروز در 2500 متعادل شده است . اما به هر حال امروز سهامداران خيلي روي بازار حساب نمي كردند و در حال حاضر نيز بايد حق داد كه تعطيلات اثر گذار بود .
اما براي شرايط روز هاي آتي بايد ابتدا به گزارش بازارديروز اشاره كرد و سپس به سراغ روز هاي آتي رفت كه يك نكته بسيار جالب در دل ان نهفته است …
ديرز عنوان شد كه :
در مورد روند بازار بايد گفت كه احتمالاً فردا بازار شرايط مثبت اما با حجم عرضه بالا مواجه خواهد بود . روند خريد و فروش در بازار فردا با سياليت بيشتري ادامه پيدا مي كند و عمده دليل ان را تغييرو تحولات و ترس از تغييرات ناگهاني بايد ذكر كرد .
اما در هفته بعد ابتداي بازار ممكن است بازهم عرضه ها وجود داشته باشد و پيش بيني مي شود شدت عرضه ها در هفته بعد كه هفته اخر شهريور است بسيار بيشتر شود اما روند بعد از ان كه در هفته اول مهر باشد ديدني تر خواهد بود . تاكيد مي شود اين پيش بيني ها براي شرايطي است كه اتفاق عجيب و ناگهاني سياسي رخ ندهدوگرنه معادلات به هم ميريزد .
براي روز هاي اتي احتمالاً در ابتداي هفته با خبرهاي نسبتاً مناسب شرايط مساعد شده و بازار با رونق بهتري مواجه مي شود و شايداوج ان را در روز يكشنبه ابتداي وقت داشته باشيم اما يكشنبه به بعد در روز هاي اخر شهريور شرايط بسيار سخت و دشوار خواهد بود . اين دليل واضحي دارد شدت عرضه ها در هفته بعد اوج خواهد گرفت و شايد اين بزرگترين چالش بازار براي روز هاي آتي باشد .
در تحليل شاخص نيز نشان مي دهد كه در 26100 و 26 هزار شاخص با يك چالش عمده مواجه مي شود و احتمال عرضه در ان بالاست . اين عرضه به احتمال قريب به يقين در بحث زمان تسويه كارگزاري ها و شركت هاي سرمايه گذاري اثر گذار بوده و مي تواند عاملي براي رشد باشد اما بايد توجه كرد با فصل مهر فصل جديدي نيز در بازار آغاز مي شود كه موج توقف نمادها را در پيش خواهيم داشت كه بي شك بهبود نسبي بازار را بارديگر در فصل مهر خواهيم ديد . اين يعني اين كه ممكن است بازار به يك فاز استراحت 2 الي 3 روزه برود كه فرصت خوبي براي تغييرات و ايجاد تغيير گسترده در پرتفوي خود است .
اين را گفتيم كه اگر فعالان بازار چند روز ديگر وضعيت بازار را نسبتاً پر عرضه ديدند گلايه پشت گلايه و دنبال دليل واهي براي منفي شدن نباشند .
اما در شرايط فعلي فضاي بازار حاشيه هاي آن از اهميت بسيار بالايي برخوردار شده است .
بازاردراين مدت آنقدر وسيع عمل كرده كه اخبار سياسي متعدد منفي را خيلي زود در داخل خود جذب كرده است . به عنوان مثال روز هاي قبل تهديد به حمله و تحريم در بازار اثري نداشت و البته امروز هم بحث اژانس اثري در بازار داشت . دليلي اين امر به وضوح مشخص است . بازار سرمايه مشغله هاي جديد و جدي تري را دارد كه نرخ ارز و بازارهاي جهاني از مهم ترين آنها هستند . البته در لابلاي خبرها زمزمه هايي شنيده مي شود كه ممكن است قطعنامه پنجمي عليه ايران به تصويب برسد در شوراي امنيت كه جو را كمي براي ما سخت و دشوار خواهد كرد . اين قطعاً ديگر شوخي نخواهد بود و ممكن است تغييرات جدي را در چهره بازار به وجود آورده و شرايط و پيش بيني ها را تغيير دهد .
اما در مورد نرخ دلار ، شنيده مي شود شب گذشته جلسات اظطراري متعددي در سطوح مختلف برگزار شده كه از جلسه صرافان اين طور خبر ميرسد كه اكثر انها معتقدند نبايد به اين بازار دامن بزنند تا دولت دخالت ناگهاني نداشته باشند اما همه از عدم عرضه ارز و فشار تقاضاي مردم مي گفتند … از جلسه مجلس شنيده مي شود كه وزير اقتصاد دلايل رشد ارز و كاهش عرضه ارز در بازار را بيان كرده كه گويا نمايندگان نيز قانع نشدند . شنيده مي شود امروز نيز يك جلسه ويژه در بانك مركزي براي نرخ ارز در جريان است كه محور ان دو چالش بورس ارز و نرخ ارز مرجع است . اين خبرها مي تواند در روز هاي اتي شرايط اقتصادي و بورسي را دستخوش تغيير نمايد . اما امروز مطابق رفتارهميشگي نرخ دلار با كمي كاهش به 2430 و 2440 رسيد و و حتي ممكن است اين فشار بيشتر هم باشد كه روند معمول دفعات قبل نيز هست كه در چينن فضايي يك كاهش موقتي صورت مي گيرد كه احتمالاً كاهش تا 2300 ادامه خواهد داشت اما بعيد است ارام گيرد و در اين فضا بارديگر نرخ ارز افزايش خواهد يافت .
امادر بازارهاي جهاني با افزايش اندك قيمت ها مواجه بوديم . نفت در 96 دلار كمي درجا مي زند و طلا هم براي رشد دو دل است اما در 1733 درجا مي زند . در مس نيز قيمت اين كالا به 8000 دلار رسيد و روي نيزدر محدوده 1950 قرار دارد . شرايط بازارهاي جهاني نسبتاً مناسب است و اين مورد مي تواند شنبه براي بازار خبرهاي خوبي را به همراه داشته باشد .
اما امروز شاخص با كمك شركت هايي مانند مس ، پرديس ، بانك ملت و بانك پارسيان با رشدي 154 واحدي مواجه بود كه به 25889 واحد رسيد . شاخص شايد يك رشد 200 تا 300 واحدي ديگر را ددل خود داشته باشد اما موج عرضه ها او را در محدوده بيش از 26 هزار تنها نمي گذارد و رها نمي كند . البته امروز اگر شبندر و مخابرات نبودند رشد شاخص بيش از پيش محقق مي شد .
روييها رو سفيد شدند
در بازار امروز همچنان قيمتهاي بالاي 1900 دلاري روي در كنار دلار 2400 توماني باعث شده تاسهام شركتهاي رويي همچنان به روند صعودي خود ادامه دهند به نظر ميرسد در مقطع فعلي چشم انداز سهام رويي مثبت شده و بازار به سمت سهام اين گروه ديدگاه خوبي پيدا كرده است. دراين گروه البته زمزمه هايي از حضور گروه بهمن دراين شركت ها باعث شده تا اين گر.وه رونق نسبي داشته باشد . گفته مي شود يك حقوقي طي روز هاي گذشته 5 ميليون سهم خود را فروخته و شايد اين فشار خريد را در روز هاي بعد بيشتر كند .
امروز كالسيمين علي رغم عرضه هاي بسيار سنگين باز هم با صف خريد كار خود را دنبال كرد كالسيمين كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي و اعلام سود 100 توماني را دارا ميباشد ظاهرا شركت قرار است گزارش مناسبي را از عملكرد 6 ماهه خود منتشر نمايد
در نماد فراوري امروز اين سهم در سطوح مقاومتي 580 توماني خود با عرضه هاي ميليوني مواجه شده و متعادل شد فراوري كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را از بابت افزايش نرخ ارز دارد همچنين اين شركت به دليل سرمايه اندك شديدا با تغييرات نرخ ارز سودش تغيير پيدا ميكند فراوري در صورت عبور از سد قيمتي 580 تومان تا سطوح قيمتي 620 تومان جاي رشد را خواهد داشت در غير اينصورت تا قيمتهاي 560 تومان پايين خواهد امد
امروز توسعه معادن روي هم در استانه سطوح قيمتي 235 تومان به تعادل رسيد نهايت رشد قيمتي كروي را فعلا سطوح 240 تومان ميدانيم كرويي كه اين روزها با شايعه تعديل مثبت بالاي 20 درصدي مواجه ميباشد
دوي بدون مانع !
اين روزها قنديها همچنان با شيب صعودي بالايي در حال رشد قيمتي هستند ظاهرا قنديها ايستگاه پاياني ندارند و همچنان به دليل حمايتهاي بي چون و چراي بازيگران خود با سرعت هر چه تمامتر در حال طي كردن رالي صعودي ميباشند . البته هنوز هم تاكيد مي كنيم كه شرايط براي گروه قند كمي خطرناك شده اما بايد ديد تكليف نرخ ارز مرجع چه خواهد شد . بي شك هر تغييري شرايط را براي گروه قند به شدت تحت تاثير قرار مي دهد
امروز روند مثبت قند پيرانشهر كماكان ادامه داشت برخي از فعالان بازار قيمتهاي 1200 تومان را سكوي پرتاب اين سهم ميدانند و اعتقاد دارند در صورت عبور قپيرا از سد قيمتي 1200 تومان اين سهم به سمت سطوح 1600 تومان پرتاب خواهد شد و درست در نقطه مقابل برخي 1200 را نقطه پايان اما بي شك روز يكشنبه روز سختي براي گروه قند است . در مقطع فعلي روند تمامي قنديها به دليل حمايتهاي بسيار مناسب از يك طرف و سهام شناور اندك از طرف ديگر مثبت ميباشد
امروز قند اصفهان از قيمتهاي 3000 تومان هم عبور كرد معلوم نيست قصفها تا كجا قصد پيشروي دارد اما فعلا به نظر ميرسد قيمتهاي 3200 تومان هدف بعدي اين سهم قندي باشد.
در نماد قند ثابت با فشار عرضه هاي امروز توقع متعادل شدن اين سهم را داشتيم لما قثابت هم با موفقيت از سطوح قيمتي 540 تومان عبور كرد به نظر ميرسد با اين حمايتي كه از قثابت ميشود قيمتها 580 تومان در انتظارش باشد . دراين گروه قمرو هم امروز صف خريد داشت . گفته مي شود تحركات نور دراين شركت باعث صف خريد شده است .
سهامداران دقت كنيد برخي از شركت ها فقط و فقط جو گروه آنها را باد مي كند كه بايد مراقب بود .
روياي من اينه !
در بازار امروز پتروشيمي ها همچنان به واسطه دلار گران با روند رو به رشد همراه بودند به نظر ميرسد پتروشيمي ها علي رغم انتشار گزارشات 6 ماهه مثبت با اين شرايط دلار در صورت تثبيت در سطوح فعلي ميتوانند نيمه دوم سال را بسيار بهتر از نيمه اول سال اغاز نمايند.
امروز پتروشيمي كرمانشاه همچنان با صف خريد سنگين و عدم عرضه بالاي سهام مواجه بود تازه ظاهراً بازار به ارزش اين سهم پتروشيمي كه با احتمال تعديل مثبت 50 درصدي مواجه ميباشد پي برده است پتروشيمي كرمانشاهي كه به دليل سهام شناور اندكش در چنين مواقعي رشد و نوسان قيمتي بالايي را تجربه ميكند. امروز گفته مي شود چند حقوقي وارد اين سهم شده است .
اما پتروشيمي فناوران هم امروز توانست به سطوح قيمتي 1000 تومان برسد شفن با توجه به پتانسيل تعديل مثبت سنگيني كه در پيش رو دارد قطعا توانايي رشد تا سطوح قيمتي بالاتر از 1000 تومان فعلي را پس از تعديل مثبتش را خواهد داشت
امروز پتروشيمي پرديس هم بالاخره با حمايت مواجه شده و به سطوح قيمتي بالاي 3400 تومان رسدي همانطور كه عنوان شد پتانسيل تعديل مثبت پتروشيمي پرديس و پي بر اي پايين اين سهم باعث رشد قيمتي شپديس تا سطوح 3800 تومان خواهد شد . گفته مي شود اين سهم با احتمال توقف جدي مواجه است و تمامي محصولاتي كه در اين مدت 9 ماه توليد كرده به فروش رسانده و موجودي صفر انبار دارد .
برخورد به مقاومت
در بازار امروز اكثر نمادهاي سرمايه گذاري به مقاومتهاي خود رسيدند طي هفته اينده روزهاي مهمي براي شركتهاي سرمايه گذاري و شاخص خواهد بود در صورت شكست شاخص 26 هزار واحدي سرمايه گذاري ها هم موفق به شكست مقاومتهايشان و رشد و بازدهي 10-15 درصدي خواهند شد
امروز نفت و گاز پارسيان تا مقاومت 620 توماني خودش بالا امد شايعه شده پارسان قصد اعلام سود 250 توماني را براي سال 92 را با توجه به رشد سوداوري شركتهاي پتروشيمي زير مجموعه خود را دارد با توجه به پتانسيل مجمع و احتمال تعديل مثبت عايدي پيش رو ارزش ذاتي پارسان در بازه ميان مدت سطوح 800 تومان ارزيابي ميگردد.
امروز هم ميديديم كه در نماد غدير و پارسان با اين كه جو نسبتاً سرد شده بود اما پارسان و غدير خوب بودند و پرديس را ديديم كه صف خريد بود . ديروز خبر معامله بلوك 17% پرديس را در همين ستون به اطلاع عزيزان رسانديم . گفته مي شود نماد پرديس هفته بعد براي تعديل سود متوقف خواهد شد و احتمال يك رشد قيمت جدي در اين سهم وجود دارد .
اثرات تعديل سود جالب توجه پرديس به زودي خود را بر گروه غدير و نفت و گاز نشان مي دهد . امسال بر خلاف سال هاي قبل رويه تعديل سنگين احتمالي در گزارش 9 ماهه پرديس پيگيري مي شود . اما شنيده مي شود مجموعه نفت و گاز فروش احتمالي پرديس را به سال مالي جديد خود موكول كرده است كه مي تواند تحولات جدي را در بر داشته باشد . توصيه مي شود در اين چند روز تمركز ويژه اي را به حجم معاملات پرديس داشته باشيد كه روزي 500 هزار سهم داد و ستدمي شود .
امروز سرمايه گذاري سايپا تلاش داشت تا قيمت خود را در سطوح قيمتي بالاي 100 تومان تثبيت نمايد رشد قيمتي ملي مس ميتواند تاثير مثبت را بر اين سهم بگذارد اما همچنان بازار به دليل چشم انداز منفي صنعت خودرويي به اين سهم به دليل داشتن پرتفوي سنگين ازسهام خودرويي با ديده ترديد مينگرد
خبر فروش بلوك پارسيان سهم را انچنان با صف خريد همراه كرده است كه شرايط ويژه را رقم زده و حتي گره نيز آن را متعادل نكرد . فرض مي كنيم اين بلوك با قيمت 4000 ريال به فروش برسد دراين صورت خگستر حداقل 320 ميلياد تومان سود شناسايي خواهد كرد كه به ازاي هر سهم 211 تومان خواهد بود!! اين دليل صف خريد سنگين اين سهم است . كه ميتواند تحولي شگرف در اين شركت ايجاد نمايد به نظر ميرسد خگستر با اين پتانسيل و با توجه به صف خريد سنگينش به زودي قيمتهاي 160 و حتي 180 تومان را به خود ببيند. البته اگر خبر تكذيب نشود!
خودروييها در انتظار
در بازار امروز خودروييها با توجه به جلسات مسئولان شركتهاي خودرويي و مسئولان سازمان بورس و برخي از نمايندگان مجلس براي رفع مشكلات صنعت خودروسازي از يك طرف و خبرهايي در خصوص اغاز پداخت كمك 1000 ميليارد توماني به اين صنعت از طرف ديگر شاهد نوسانات مثبت در سهام خودرويي بوديم نوسناتي كه به نظر ميرسد در حد همين نوسان كوتاه مدت باقي بمانند.
امروز ايرانخودرو روز بساير متفاوتي را داشت شروع كار با روند منفي و حتي صف فروش و اخر كار با روند مثبت و حتي رسيدن به استانه صف خريد از معاملات عجيب امروز ايرانخودرو بود سهمي كه با شايعه فروش كل سهامش در بانك پارسيان مواجه ميباشد
امروز سايپا با نوسانات مثبت همچنان بين دو سطح قيمتي 100-120 تومان در نوسان است سيكل نوساني بسيار عالي سايپا اين روزها نوسانات بسيار خوبي را نصيب فعالان اين سهم ميكند
امروز خبر احتمال تعديل منفي مجدد پارس خودرو و حتي احتمال زيانده شدن اين سهم باعث شد تا پارس خودرو با روند منفي به سطوح قيمتي كمتر از 60 تومان برسد پارس خودرويي كه اين روزها وضعيت خوبي را چه از نظر مالي و چه از نظر عملياتي دنبال نميكند
چهارسوق بازار
امروز الومينويم ايران پس از تبديل زيان سال 91 به سود 121 توماني با رشد قيمتي 17 درصدي بازگشايي شده و سريعا با صف خريد همراه شد به نظر ميرسد با توجه به روند صعودي قيمت محصولات شركت در بورس كالا شاهد تعديلات مثبت در سنوات اتي در نماد فايرا باشيم. اين سهم امروز باعث شد تا وتوصا نيز با صف خريد مواجه باشد .
امروز سيمان غرب همچنان با قدرت و صف خريد از سطوح قيمتي 330 تومان هم عبور كرد با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي در سغرب انتظار قيمتهاي 350 تومان را براي اين سهم سيماني طي روزهاي اتي را خواهيم داشت
امروز غول مسي بازار با رشد قيمتي به سطوح بالاي 440 تومان رسيد فملي كه با توجه به قيمتهاي باورنكردني مس مفتولش در بورس كالا همچنان بر پتانسيل تعديل مثبتش افزوده ميشود كم كم فملي به جايي ميرسد كه بايد به فكر سود حتي بالاتر از 100 تومان برايش باشيم
در مورد شبندر بايد گفت كه منفي امروز او جالب توجه بود كه ناشي از فشار فروش صندوق بر اين سهم است . شبندر اطلاعيه شفاف سازي مبني بر عدم تعديل سود راارائه كرده بود . در سوي ديگر تحولات جالبي در سهم در حال وقوع است صندوق نفت به شدت در حال عرضه اين سهم بوده . به گفته يكي از منابع مطلع گويا صندوق نفت تنها خريدار بلوك شراز بوده و پارسان قصدي براي حضور در اين بلوك ندارد .( البته اين موضوع از سوي سايت تائيد نمي شود و صرفاً شنيده يكي از افراد مطلع بوده ) از سوي ديگر بازار با رشد شبندر سريعاً رشد شراز را رقم مي زند و به هر قيمتي ، قيمت پايه معامله را بالا خواهد برد از همين رو شراز در بازار براي اين كه كنترل شود ابزاري بهتر از شبندر نخواهد داشت . از همين روست كه صندوق براي اين كه قيمت سهم را براي خريد پايئن نگاه دارد شبندر را عرضه مي كند تا اين شرايط رقم بخورد . احتمالاً اين رويداد ها تا روز شنبه ادامه داشته و از روز يكشنبه با انجام معامله شرايط كمي تغيير كند .
امروز همراه اول هم پر حجم بود . شنيده مي شود اين سهم از محل سود غيرعملياتي و سود سپرده ها به تعديل مناسبي دست يافته و احتمال توقف او افزايش يافته است . همراه معمولاً از اولين شركت هايي است كه گزارش خود را روانه بازار مي كند .
در برخي خبرها شنيده مي شود معامله بلوكي بانك پارسيان تا حدودي قطعي شده و برخي از خريدار احتمالي يعني گروه بهمن ياد مي كنند البته هنوز قطعي نيست ولي اين طور شنيده مي شود . اما به هر حال شرايط خاصي مي تواند در اين گروه حاكم باشد و با اين خبر گروه زير مجموعه هاي ايران خودرورشد كند . امروز شاهد بوديم كه خگستر نيز وضعيت جالبي را داشت و با رشد ناشي از همين خبر مواجه شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
21 شهريور 91
