گزارش بازار يكشنبه 12 شهريور 91
قدرت فولادي،انرژي نفتي!
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز يكشنبه ، 12 شهريور ماه ، بازار راد حالي آغاز كرديم كه شايد اين اولين روزي بود كه درست و حسابي بازار را بدون ترس از تعطيلات در پيش داشتيم و البته تعطيلات را پشت سر گذاشته و منتظر رخداد هاي مهم بازار امروز بوديم . بازاري كه بسيار كم حجم و كم انرژي اغاز كرد اما درست در 1 ساعت اخر با تحولات چشم گيري مواجه شدو باعث شد تا بخش اعظمي از بازار به خصوص 4 گروه فلزات ، سنگ اهن ، قند و پالايشگاه بارديگر مورد توجه قرار گيرند . حقير در گزارش هاي قبل از تعطيلات نيز اشاره داشت كه با نظر برخي از دوستان كه تعطيلات را كمي حاد و اجلاس را بسيار اثر گذار مي دانستند مخالف بود و ديديم كه چه طور امروز بازار بر خلاف برخي پيش بيني ها حتي از روزهاي قبل از اجلاس نيز داغ تر شده بود . اين نشان مي دهد دليل رشد بازار عوامل بنيادي قوي تري است كه نمونه ان را در مورد فولاد ديديم .
شرايط عمومي بازار نسبت به دو ماه قبل كمي تغيير كرده . فضاي سنگين سياسي دو ماه قبل به نوعي براي بازار عادي شده و بازار به حال و هواي شرايط بد سياسي خود را اداپته كرده است از سوي ديگر به نرخ ارز جدي واكنش خوبي نشان مي دهد و تمايل به فروش سهام نيز بسيار كاهش يافته از سوي ديگر تحرك برخي حقوقي ها در نماد هاي مهم نيز قابل لمس است كه چه طور موج هاي خريد را در بازار ايجاد مي كنند . اين حركت با رسيدن گزارش هاي 6 ماهه وضعيت جديدي به خود مي گيردو هر تحول خاص چه در بازارهاي جهاني و چه نرخ ارز شدت و ضعف اين شرايط را بيشتر مي كند .
به نظر ميرسد بازار در يك روند بسيار نرم صعودي تا انتخابات امريكا حركت خواهد كرد كه در اين بين نقش خبرهاي سياسي كمترو نقش خبرهاي بنيادي و اقتصادي برجسته تر مي شود .
بازهم تاكيد مي شود كه انتظار رشد ناگهاني نيست بلكه حركات بازار بسيار كند و البته به شكلي نرم صعودي خواهد بود كه مي تواند مورد توجه بيشتري قرار گيرد . دراين حالت فضاي عرضه نيز به شكل راحت تري كنترل مي شود . البته نبايد از حق گذشت كه بازار نيز بسيار اصلاح شده و اين قيمت ها و سود شركت ها چه براي سال جاري و چه سال بعد نويد دهنده عدم ريزش بيش از اين در شركت ها بود .
البته هنوز چالش ها براي بازار تمام نشده اما حقير معتقد است كه چالش هاي عمده سياسي بازار از پس از انتخابات امريكا آغاز مي شود كه همزمان با ان فضاي داخل نيز درگير انتخابات سال بعد مي شود .
اما در بازار امروز …
امروز در حالی بازار را آغاز كرديم که پس از چند روز تعطيلات بازار سرمايه كار خود را با شرايط نسبتاً مناسبي اغاز كرد . چراكه انتظار اين كه تحول عجيب منفي در دنيا رخ بدهد وجود نداشت و بازار با اخبار نسبتاً خنثي بعضاً مثبت كار خود را دنبال مي كند . اين خبر مناسبي براي سهامداران بود و باعث بهبود وضعيت بازار شد . در بازار امروز بازهم نگاه ها به چند گروه متمركز بود . پالايشگاه ، قند، فولاد، سنگ آهن، پتروشيمي و بعضاً ساختمان و و … مي تواند از گروه هاي مورد توجه سرمايه گذاران قرار داشت . البته بازاردر ساعت اوليه و تا ساعت 11 خيلي حرفي براي گفتن نداشت اما درست در يك ساعت پاياني با برخي اخبار خوب از جمله خروج شمول قيمت گذاري محصولات فولادي و صف خريد پالايشگاه ها باعث بهبودي وضعيت شده و انرژي مضاعفي به بازار بخشيد .
اما در كنار بحث بالا نكته اي را همين جا ذكر مي كنيم كه براي دو هفته آتي بازار بسيار مهم است .
پايان شهريور ، پايان سال مالي بسياري از شركت هاي سرمايه گذاري و كارگزاري است . طي ساليان اخير اكثراً در چنين روزهايي بازار با افزايش شدت عرضه مواجه مي شود از همين رو سهامداران اين نكته را بسيار مورد توجه داشته باشند . چرا كه ممكن است از هفته بعد و حتي اين روز ها فشار روي بازار بيشتر شود .
اما براي روز هاي آتي …
با در نظر گرفتن اخبار بالا و فشار عرضه ها به نظر ميرسد فردا بازاردر عين مثبت بودن در صنايعي مانند فولاد ، قند، پالايشگاه و سنگ آهن شدت و فشار عرضه را نيز در كنار خود دارد و احتمالاً اين فشار عرضه در گروه قند و فولاد بيشتر به چشم مي خورد . بازار شدت مثبت نرمي دارد و از اين عرضه ها نبايد ترسد و حتي با آغوش باز بايد از ان استقبال كرد .
اما در حاشيه بازار چه خبر است …
بازاردر روز هاي گذشته خبرخاصي را كه امروز منتظر واكنش عجيبي از سوي او باشيم تجربه نكرد . نه در مورد اجلاس اتفاق غير منتظره سياسي رخ داد ، نه در حوزه سوريه و مسائل ديگر . تنها نكته اي كه در مورد مسائل سياسي به گوش ميرسد بحث گزارش منفي اژانس بود كه تحت تاثير اخبار نسبتاً خوب اجلاس قرار گرفت و تغيير خاصي را در رويه بازار رقم نزد . در حال حاضر به نظر ميرسد طرفين توپخانه ها را تا انتخابات امريكا خاموش كرده اند و ايران نيز مشغول زياد كردن راه هايي براي دور زدن تحريم هاست كه ساخت برخي پالايشگاه ها در كشور هاي كوچك يكي از اين راهها بود كه در احلاس اخير مطرح شد . در حوزه اقتصاد داخلي نيز تقريباً همه چيز تعطيل بود اما زمزمه هايي از مطرح شدن مجدد بحث احتمال افزايش نرخ ارز به گوش ميرسد . شنيده مي شود بهمني از كاهش برخي ذخاير ارزي نگران است ايده بورس ارز و حدف نرخ ارز مرجع در همين راستا طبقه بندي مي شود . امروز بحث عدم تخصيص ارز مرجع به فولاد و قطعي شدن ان زمزمه اين نكته را نيز رقم زد كه ممكن است براي ساير كالا نيز اين امر رقم بخورد .اين يعني براي گروه قند و شكر نيز مي تواند يك نشانه باشد .
اما در اقتصاد خارجي بازارهاي جهاني با رشد نفت و طلا كار خود را آغاز كردند قيمت طلا در يك رشد جالب توجه به نزديك 1700 دلار رسيد و نفت نيز با برخي گمانه زني ها در مورد شرايط خاص عربستان به 97 دلار نزديك شده است . مس و روي و ساير فلزات نيز كاهش انچناني نداشتند . ديروز اعلام اين كه امريكا در مورد اشتغال عملكرد ضعيفي داشته باعث تقويت قيمت طلا شد كه به مرز 1700 دلار رسيده است . اما مس در سطوح 7600 دلار قرار دارد و روي نيزدر محدوده 1850 معامله مي شود . بازارهاي جهاني در اين چند وقت افت و خيز انچناني نداشتند اما گفته مي شود با احتمال كاهش ارزش دلار احتمال رشد قيمت برخي كالا ها از جمله طلا وجود دارد . سهامداران سعي كنند در مورد طلا نيز حداقل بخشي از سبد دارايي هاي خودرا دراين كالا نگهداري كنند .
شايد تبديل دلار به طلا نيز منطقي تر باشد هر چند هر دو از يك ماهيت برخوردارند .
اما در مورد شاخص …
ابتدا در مورد تحليلي از شاخص صحبت مي كنيم و سپس به سراغ بررسي امروز شاخص مي رويم . امروز شاخص با رشدي 81 واحدي از نقطه مهم 24730 عبور كرد . اين عبور برخي را مجاب كرده است كه هدف بعدي شاخص 24950 و 25 هزار است . اين يكي از محتمل ترين موارد شاخص است . اما تحليل ديگري شديداً بر اين عقيده است كه شاخص در نقطه 24800 متوقف شده و با ريزش هاي پي در پي بازار شاخص بارديگر تا 24400 سقوط خواهد كرد و اگر اين طور نشود حداقل جرات گذر ازاين نقطه را نخواهد داشت . شواهد حال حاضر بازار چنين چيزي را نشان نمي دهد اما بايد به عنوان يك گزينه مطرح باشد .
در بازار امروز شاخص با كمك نماد هايي مانند فولاد و شبندر و همچنين مس و فخوز مثبت بود . حقيقت امر اين است كه در نيم ساعت پاياني وضعيت بهتر شدو رشد 20 واحدي شاخص جاي خود را به رشد 81 واحدي داد كه اين رشد را مديون فولاد و شبندر بايد باشيم .
در بازار چه خبر بود …
قبل از شروع گزارش بايد گفت كه احتمال عرضه گروه قند در بازار فردا و البته صفوف و توجه مجدد به او ، حركت فولاد با خبر آزادسازي نرخ ها ، زمزمه اخابر خوب از پتروشيمي ها ،صفوف مجدد پالايشگاه ها و كاهش اندك نرخ ارز در بازار از مهم ترين خبرهاي امروز بازار بود .
فولاديها و مژده ازاد سازي
در بازار امروز خبرهايي از وزارت صنعت و معدن و تجارت مبني بر طرح هايي در خصوص خروج محصولات شركتهاي فولادي از شمول قيمت گذاري توسط دولت و ازاد سازي كامل قيمت محصولات فولادي باعث اقبال بالاي بازار به شركتهاي فولادي شد امري كه در صورت تحقق تحولي در شركتهاي فولادي و نگاه بازار به انها پديد خواهد اورد. به خصوص در فولاد مباركه كه تا به امروز يوق دولتي بودن روي گردن او اويز بوده است .
امروز ذوب اهن سريعا به خبر فوق واكنش نشان داده و با حجم معاملات سنگين صف خريد شد ذوبي كه به سمت سطوح قيمتي 180 تومان در حال حركت ميباشد ذوب اهن همچنين پتانسيل تعديل مثبت خوبي را در گزارش 6 ماهه دارد امروزهمچنين خبر افتتاح دو طرح كك سازي و نيروگاه شركت باعث افزوده شدن جو مثبت به اين سهم شد . دراين سهم گزارش اين كه 3 گروه در بلوك ذوب حضور خواهند داشت مي تواند براي اين شركت مفيد باشد .
امروز فولاد هم همانطور كه گفتيم از سطوح قيمتي 220 تومان فاصله گرفته و با صف خريد به سمت سطوح قيمتي 240-250 تومان در حال حركت ميباشد در صورت خروج دولت از بحث قيمت گذاري محصولات فولادي ورق فولاد مباركه با رشد قيمتي بسيار بالايي همراه خواهد شد زيرا ورق فولاد به دليل تقاضاي بالاي بازار و تاثير گذاري بسيار شديد در بازار شديدا توسط دولت كنترل ميشود . گفته مي شود اختلاف قيمت ورق فولاد با بيرون بين 200 تا 250 تومان است .
امروز فولاژ در سطوح قيمتي 350 تومان متوقف شد فولاژي كه اگر فردا هم به روند صعودي خود ادامه دهد بعيد نيست تا قيمتهاي 380-400 تومان بالا برود فولاژي كه اين روزها با شايعه اعلام سود 60 توماني همراه ميباشد.
در اين گروه امروز وتوكا نيز مي توانست با اين شرايط جاني تازه بگيرد. فخوز نيز ديدني تر بود و همه منتظر اولين روز كاري فولادي در بورس كالا هستند . حالا فخاس نيز مي تواند كم كم مورد توجه قرار گرفته است . در مورد سنگ آهن و اثر پذيري ان از فولاد و اين خبر نيز در همين گزارش صحبت مي شود اما همه چيز به نرخ شمش بيلت فخوز بستگي دارد .
قنديها كام سهامداران را شيرين ميكنند
در بازار امروز قنديها همچنان به رالي صعودي خود ادامه دادند قنديهايي كه به واسطه خبرهايي در خصوص احتمال افزايش نرخ ارز مرجع و احتمال افزايش نرخ فروش داخلي شكر مورد توجه بازار قرار گرفته اند البته شرايط فعلي شرايط بسيار حساسي است هر گونه تاييد و يا تكذيبيه اي در خصوص افزايش يا عدم افزايش نرخ ارز مرجع روند اين گروه را كاملا تغيير خواهد داد . بسياري در اين مدت از خريد قنديها از ما پرسيدند كه هنوز هم تاكيد مي شود گزينه ها همان گزينه هاي بنيادي است . اما اولويت هاي انها تغيير كرده به عنوان مثال قلرست گزينه اول سپس پيرانشهر و پس از هگمتان و اصفهان مناسبند و البته شيروان براي نوسان گيري با كمي افزايش ريسك نسبت به باقي اين شركت ها مواجه است .
امروز قند شيروان كه تحليل بنياديش در سايت قرار داده شد با يك جهش 5 درصدي ديگر به سطوح قيمتي بالاي 800 تومان رفت اين روزها انتظار داريم قشير تا سطوح قيمتي 850-880 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد قشيري كه به دليل موجودي انبار بالاي خود مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز ليدر قنديها يعني قند پيرانشهر هم با اقتدار تمام با صف خريدي ميليونيش به سمت هدف قيمتي 970 تومان در حال حركت ميباشد قپيرا در صورتي كه بتواند از سطوح قيمتي 970 تومان عبور كند تا قيمتهاي 11500 و 1200تومان بالا خواهد رفت البته سد قيمتي 970 تومان مانع جدي بر سر راه قپيرا ميباشد .
امروز قند ثابت توانست از مقاومت 480 توماني خود براي بار ديگر عبور نمايد انتظار رشد قيمتي دراين سهم است اما فردا روز حساسي براي گروه قند است . بسياري معتقدند كه براي فردا شدت عرضه ها در گروه قند بسيار بالا خواهد رفت. اين موضوع را بايد در نظر داشت اما ممكن است پس از عرضه صفوف بار ديگر صفوف خريد براي انها تشكيل شود .
همچنان تاكيد مي شود از گروه قند براي نوسان گيري پرهيز كنيد و سعي كنيد بيش از 2 ماه سهامدار باشيد
معدنيها در انتظار بازارهاي جهاني
دربازار امروز نوسانات مثبت اخير بازارهاي جهاني جو مثبت خوبي را براي سهام معدني به ارمغان اورده است به خصوص اينكه طي روزهاي اخير تلويحا توسط مسئولان شركتهاي معدني شاهد تاييد تعديل مثبت عايدي اين شركتها به واسطه افزايش نرخ ارز نيز بوده ايم
امروز ملي مس با نوسانات مثبت مواجه شد ملي مسي كه تلويحا تعديل مثبت عايديش تاييد شده است و احتمالا گزارش 6 ماه اش باعث رشد قيمتي سهم تا سطوح 420 تومان خواهد شد حتي برخي منابع از احتمال اعلام سود 90 توماني فملي در صورت ثبات قيمتهاي فعلي دلار و مس ميدهند . شنيده مي شود مس بين 460 تا 480 ريال سود در 6 ماهه محقق مي كند .
در نماد كالسيمين باز هم اين سهم رويي در استانه مقاومت سرسخت 420 توماني قرار گرفته است كالسيميني كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را براي سال جاري دارد و چه بسا ميتواند به واسطه ارز گران سود 100 توماني به ازاي هر سهم اعلام نمايد
امروز چادرملو در بين سنگ اهنيها سعي داشت تا قيمت خود را در سطوح قيمتي بالاي 600 تومان تثبيت نمايد با توجه به انتظار تعديل مثبتي كه از كچاد داريم انتظار رشد قيمتي ارام اين سهم را در بازه ميان مدت و با اهداف قيمتي 620 و 650 تومان را داريم . دراين گروه نرخ بيلت با آزادسازي فولاد رشد خواهد كرد و بسياري ان را زمينه چيني براي ازاد سازي نرخ سنگ اهن مي دانند . اين اخبار مي تواند براي بازار سرمايه و به خصوص گروه سنگ آهن بسيار مناسب باشد .
پالايشگاهها ياور شاخص
در بازار امروز شاهد رونق نمادهاي پالايشگاهي بوديم به طوري كه عمده رشد شاخص امروز را مديون نمادهاي اين گروه بوديم اين روزها از يك طرف حمايتهاي حقوقيها و البته چند حقيقي از اين نمادها از طرف ديگر رشد نفت واز طرف ديگر شايعه احتمال افزايش نرخ ارز مرجع كه باعث رشد سوداوري شركتهاي اين گروه خواهد شد باعث رونق در نمادهاي پالايشگاهي شده است
امروز پالايش نفت بندر عباس همچنان تحت حمايت سهامداران عمده خود با حجم معاملات بالا و صف خريد مواجه شد اين روزهاشايعه شده است شبندر به دليل تسعير ارز صادراتي خود با پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي همراه ميباشد به نظر ميرسد شبندر تا سطوح قيمتي 200 تومان بالا برود اما در 180 تومان با شدت بالايي از عرضه مواجه است كه به نظر ميرسد فردا روز سختي براي شركت باشد .
امروز پالايش نفت شيراز بالاخره به قيمتهاي 400 تومان رسيد قيمتهايي كه عرضه هاي سنگيني را در اين نماد رقم زد شراز هم احتمالا تا قيمتهاي 420 تومان نوسانات مثبت خوبي را تجربه خواهد كرد. اين سهم تنها با ايتم معامله بلوكي خود است كه مي تواند رشد كند . خبر يكه احتمالاً اواخر شهريور عملي مي شود.
امروز پالايش نفت تبريز هم با حمايتهاي خوبي مواجه شد به نظر نميرسد افت قيمتي چنداني در انتظار شبريز باشد اما فعلا هم نميتوان انتظار رشد قيمتي بالايي از اين سهم را داشت در مقطع فعلي انتظار نوسان قيمتي اين سهم را در سطوح قيمتي 400-420 تومان را داريم
سرمايه گذاريها وسط زمين
در بازار امروز شاهد نوسان هاي محدود نمادهاي سرمايه گذاري بوديم نمادهايي كه علي رغم پتانسيل هاي بنيادي به دليل سرمايه هاي سنگين مورد توجه جدي بازار قرار نگرفته اند
امروز سرمايه گذاري سپه به دليل نوسانات مثبت سنگ اهنيها با رشد قيمتي به سطوح بالاي 120 تومان مواجه شد در صورتي كه وسپه بتواند از سطوح قيمتي 120 تومان عبور نمايد ميتواند تا سطوح قيمتي 130 تومان رشد نمايد
امروزسرمايه گذاري سايپا همچنان به دليل نوسانات منفي خودرويها با كاهش قيمتي و نوسانات منفي مواجه شد وساپايي كه فعلا وضعيت بنيادي مناسبي ندارد و تنها اميدش گزارشات 6 ماهه خودروييها ميباشد گزارشاتي كه حاكي از بهبود وضعيت توليد و فروش خودروييهاست
در نماد غدير همچنان رشد ارام وخيزشي اين سهم را شاهد ميباشيم غديري كه ارام ارام خود را به سطوح قيمتي 340 تومان خواهد رساند غدير احتمالا تا پايانسال مالي خود با توحه به احتمال رشد سود پتروشيمي پرديس به طور غير مستقيم تعديل مثبت ديگري را اعمال خواهد كرد بدين ترتيب قيمتهاي غدير احتمالا تا شب مجمع با شيبي ملايم صعودي خواهد بود . دراين گروه وضعيت پارسان نيز به همين شكل دنبال خواهد شد و بازار بايد به شدت گروه پتروشيمي را زير نظر داشته باشد . در اين گروه تنها يك خبر مي تواند آلارم ورود را بدهد و ان هم بحث امار صادرات اين شركت هاست كه سعي مي شود در سايت در صورت دريافت اولين اخبار موثق از اين موضوع به اطلاع رسانده شود .
چهارگوشه بازار
امروز كاشي سينا توانست با قدرت تمام از سطوح قيمتي 300 تومان عبور نمايد طي تحليلي كه به زودي از اين سهم در سايت قرار خواهد گرفت كساوه پتانسيل تعديل مثبت بالايي را دارد و به نظر ميرسد هدف قيمتي 320 توماني را در پيش گرفته است
امروز ايرانترانسفو هم توانست در سطوح قيمتي بالاي 180 تومان تثبيت شود بترانسي كه وضعيت بنيادي چندان قابل توجهي ندارد و به دليل رشد شديد قيمت ارز و قيمت مواد اوليه با ابهام در زمينه پوشش سود پيشبيني شده سال 91 خود مواجه است.
امروز اذراب هم حمايت شده و با رشد قيمتي به سطوح بالاي 180 تومان رفت تا در صورت حمايت بيشتر به هدف قيمتي 200 توماني خود برسد در صورت افزايش نرخ ارز مرجع اذراب به دليل ماهيت قراردادهاي صادراتي خود پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را در پيش رو خواهد داشت .
فردا معامله بلوكي بالاس است كه در صورت قطعي شدن معامله و يا رقابت آن مي تواند مورد توجه بيشتر بازار قرار گيرد . البته شايعاتي از خريد اين سهم توسط خاتم مي تواند بارديگر اين سهم را رشد كند اما در قيمت هاي فوق ورود به سهم كمي خطرناك است و بايد مراقب بود .
امروز شخارك هم مثبت شد كه در مورد اين سهم شايعاتي از پوشش بسيار خوب فروش و افزايش چند برابري توليد و فروش خبر مهمي براي سهم بود .
در پايان بموتو و غپينو دو سهم كوچكي بودند كه فردا در ستون شايعات در مورد هر دو صحبت خواهد شد كه خبرهاي جديدي در راه اين دو شركت است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
12 شهريور 91
