گزارش بازار یکشنبه ۱۲ شهریور ۹۱
قدرت فولادی،انرژی نفتی!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز یکشنبه ، ۱۲ شهریور ماه ، بازار راد حالی آغاز کردیم که شاید این اولین روزی بود که درست و حسابی بازار را بدون ترس از تعطیلات در پیش داشتیم و البته تعطیلات را پشت سر گذاشته و منتظر رخداد های مهم بازار امروز بودیم . بازاری که بسیار کم حجم و کم انرژی اغاز کرد اما درست در ۱ ساعت اخر با تحولات چشم گیری مواجه شدو باعث شد تا بخش اعظمی از بازار به خصوص ۴ گروه فلزات ، سنگ اهن ، قند و پالایشگاه باردیگر مورد توجه قرار گیرند . حقیر در گزارش های قبل از تعطیلات نیز اشاره داشت که با نظر برخی از دوستان که تعطیلات را کمی حاد و اجلاس را بسیار اثر گذار می دانستند مخالف بود و دیدیم که چه طور امروز بازار بر خلاف برخی پیش بینی ها حتی از روزهای قبل از اجلاس نیز داغ تر شده بود . این نشان می دهد دلیل رشد بازار عوامل بنیادی قوی تری است که نمونه ان را در مورد فولاد دیدیم .
شرایط عمومی بازار نسبت به دو ماه قبل کمی تغییر کرده . فضای سنگین سیاسی دو ماه قبل به نوعی برای بازار عادی شده و بازار به حال و هوای شرایط بد سیاسی خود را اداپته کرده است از سوی دیگر به نرخ ارز جدی واکنش خوبی نشان می دهد و تمایل به فروش سهام نیز بسیار کاهش یافته از سوی دیگر تحرک برخی حقوقی ها در نماد های مهم نیز قابل لمس است که چه طور موج های خرید را در بازار ایجاد می کنند . این حرکت با رسیدن گزارش های ۶ ماهه وضعیت جدیدی به خود می گیردو هر تحول خاص چه در بازارهای جهانی و چه نرخ ارز شدت و ضعف این شرایط را بیشتر می کند .
به نظر میرسد بازار در یک روند بسیار نرم صعودی تا انتخابات امریکا حرکت خواهد کرد که در این بین نقش خبرهای سیاسی کمترو نقش خبرهای بنیادی و اقتصادی برجسته تر می شود .
بازهم تاکید می شود که انتظار رشد ناگهانی نیست بلکه حرکات بازار بسیار کند و البته به شکلی نرم صعودی خواهد بود که می تواند مورد توجه بیشتری قرار گیرد . دراین حالت فضای عرضه نیز به شکل راحت تری کنترل می شود . البته نباید از حق گذشت که بازار نیز بسیار اصلاح شده و این قیمت ها و سود شرکت ها چه برای سال جاری و چه سال بعد نوید دهنده عدم ریزش بیش از این در شرکت ها بود .
البته هنوز چالش ها برای بازار تمام نشده اما حقیر معتقد است که چالش های عمده سیاسی بازار از پس از انتخابات امریکا آغاز می شود که همزمان با ان فضای داخل نیز درگیر انتخابات سال بعد می شود .
اما در بازار امروز …
امروز در حالی بازار را آغاز کردیم که پس از چند روز تعطیلات بازار سرمایه کار خود را با شرایط نسبتاً مناسبی اغاز کرد . چراکه انتظار این که تحول عجیب منفی در دنیا رخ بدهد وجود نداشت و بازار با اخبار نسبتاً خنثی بعضاً مثبت کار خود را دنبال می کند . این خبر مناسبی برای سهامداران بود و باعث بهبود وضعیت بازار شد . در بازار امروز بازهم نگاه ها به چند گروه متمرکز بود . پالایشگاه ، قند، فولاد، سنگ آهن، پتروشیمی و بعضاً ساختمان و و … می تواند از گروه های مورد توجه سرمایه گذاران قرار داشت . البته بازاردر ساعت اولیه و تا ساعت ۱۱ خیلی حرفی برای گفتن نداشت اما درست در یک ساعت پایانی با برخی اخبار خوب از جمله خروج شمول قیمت گذاری محصولات فولادی و صف خرید پالایشگاه ها باعث بهبودی وضعیت شده و انرژی مضاعفی به بازار بخشید .
اما در کنار بحث بالا نکته ای را همین جا ذکر می کنیم که برای دو هفته آتی بازار بسیار مهم است .
پایان شهریور ، پایان سال مالی بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری و کارگزاری است . طی سالیان اخیر اکثراً در چنین روزهایی بازار با افزایش شدت عرضه مواجه می شود از همین رو سهامداران این نکته را بسیار مورد توجه داشته باشند . چرا که ممکن است از هفته بعد و حتی این روز ها فشار روی بازار بیشتر شود .
اما برای روز های آتی …
با در نظر گرفتن اخبار بالا و فشار عرضه ها به نظر میرسد فردا بازاردر عین مثبت بودن در صنایعی مانند فولاد ، قند، پالایشگاه و سنگ آهن شدت و فشار عرضه را نیز در کنار خود دارد و احتمالاً این فشار عرضه در گروه قند و فولاد بیشتر به چشم می خورد . بازار شدت مثبت نرمی دارد و از این عرضه ها نباید ترسد و حتی با آغوش باز باید از ان استقبال کرد .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
بازاردر روز های گذشته خبرخاصی را که امروز منتظر واکنش عجیبی از سوی او باشیم تجربه نکرد . نه در مورد اجلاس اتفاق غیر منتظره سیاسی رخ داد ، نه در حوزه سوریه و مسائل دیگر . تنها نکته ای که در مورد مسائل سیاسی به گوش میرسد بحث گزارش منفی اژانس بود که تحت تاثیر اخبار نسبتاً خوب اجلاس قرار گرفت و تغییر خاصی را در رویه بازار رقم نزد . در حال حاضر به نظر میرسد طرفین توپخانه ها را تا انتخابات امریکا خاموش کرده اند و ایران نیز مشغول زیاد کردن راه هایی برای دور زدن تحریم هاست که ساخت برخی پالایشگاه ها در کشور های کوچک یکی از این راهها بود که در احلاس اخیر مطرح شد . در حوزه اقتصاد داخلی نیز تقریباً همه چیز تعطیل بود اما زمزمه هایی از مطرح شدن مجدد بحث احتمال افزایش نرخ ارز به گوش میرسد . شنیده می شود بهمنی از کاهش برخی ذخایر ارزی نگران است ایده بورس ارز و حدف نرخ ارز مرجع در همین راستا طبقه بندی می شود . امروز بحث عدم تخصیص ارز مرجع به فولاد و قطعی شدن ان زمزمه این نکته را نیز رقم زد که ممکن است برای سایر کالا نیز این امر رقم بخورد .این یعنی برای گروه قند و شکر نیز می تواند یک نشانه باشد .
اما در اقتصاد خارجی بازارهای جهانی با رشد نفت و طلا کار خود را آغاز کردند قیمت طلا در یک رشد جالب توجه به نزدیک ۱۷۰۰ دلار رسید و نفت نیز با برخی گمانه زنی ها در مورد شرایط خاص عربستان به ۹۷ دلار نزدیک شده است . مس و روی و سایر فلزات نیز کاهش انچنانی نداشتند . دیروز اعلام این که امریکا در مورد اشتغال عملکرد ضعیفی داشته باعث تقویت قیمت طلا شد که به مرز ۱۷۰۰ دلار رسیده است . اما مس در سطوح ۷۶۰۰ دلار قرار دارد و روی نیزدر محدوده ۱۸۵۰ معامله می شود . بازارهای جهانی در این چند وقت افت و خیز انچنانی نداشتند اما گفته می شود با احتمال کاهش ارزش دلار احتمال رشد قیمت برخی کالا ها از جمله طلا وجود دارد . سهامداران سعی کنند در مورد طلا نیز حداقل بخشی از سبد دارایی های خودرا دراین کالا نگهداری کنند .
شاید تبدیل دلار به طلا نیز منطقی تر باشد هر چند هر دو از یک ماهیت برخوردارند .
اما در مورد شاخص …
ابتدا در مورد تحلیلی از شاخص صحبت می کنیم و سپس به سراغ بررسی امروز شاخص می رویم . امروز شاخص با رشدی ۸۱ واحدی از نقطه مهم ۲۴۷۳۰ عبور کرد . این عبور برخی را مجاب کرده است که هدف بعدی شاخص ۲۴۹۵۰ و ۲۵ هزار است . این یکی از محتمل ترین موارد شاخص است . اما تحلیل دیگری شدیداً بر این عقیده است که شاخص در نقطه ۲۴۸۰۰ متوقف شده و با ریزش های پی در پی بازار شاخص باردیگر تا ۲۴۴۰۰ سقوط خواهد کرد و اگر این طور نشود حداقل جرات گذر ازاین نقطه را نخواهد داشت . شواهد حال حاضر بازار چنین چیزی را نشان نمی دهد اما باید به عنوان یک گزینه مطرح باشد .
در بازار امروز شاخص با کمک نماد هایی مانند فولاد و شبندر و همچنین مس و فخوز مثبت بود . حقیقت امر این است که در نیم ساعت پایانی وضعیت بهتر شدو رشد ۲۰ واحدی شاخص جای خود را به رشد ۸۱ واحدی داد که این رشد را مدیون فولاد و شبندر باید باشیم .
در بازار چه خبر بود …
قبل از شروع گزارش باید گفت که احتمال عرضه گروه قند در بازار فردا و البته صفوف و توجه مجدد به او ، حرکت فولاد با خبر آزادسازی نرخ ها ، زمزمه اخابر خوب از پتروشیمی ها ،صفوف مجدد پالایشگاه ها و کاهش اندک نرخ ارز در بازار از مهم ترین خبرهای امروز بازار بود .
فولادیها و مژده ازاد سازی
در بازار امروز خبرهایی از وزارت صنعت و معدن و تجارت مبنی بر طرح هایی در خصوص خروج محصولات شرکتهای فولادی از شمول قیمت گذاری توسط دولت و ازاد سازی کامل قیمت محصولات فولادی باعث اقبال بالای بازار به شرکتهای فولادی شد امری که در صورت تحقق تحولی در شرکتهای فولادی و نگاه بازار به انها پدید خواهد اورد. به خصوص در فولاد مبارکه که تا به امروز یوق دولتی بودن روی گردن او اویز بوده است .
امروز ذوب اهن سریعا به خبر فوق واکنش نشان داده و با حجم معاملات سنگین صف خرید شد ذوبی که به سمت سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان در حال حرکت میباشد ذوب اهن همچنین پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را در گزارش ۶ ماهه دارد امروزهمچنین خبر افتتاح دو طرح کک سازی و نیروگاه شرکت باعث افزوده شدن جو مثبت به این سهم شد . دراین سهم گزارش این که ۳ گروه در بلوک ذوب حضور خواهند داشت می تواند برای این شرکت مفید باشد .
امروز فولاد هم همانطور که گفتیم از سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان فاصله گرفته و با صف خرید به سمت سطوح قیمتی ۲۴۰-۲۵۰ تومان در حال حرکت میباشد در صورت خروج دولت از بحث قیمت گذاری محصولات فولادی ورق فولاد مبارکه با رشد قیمتی بسیار بالایی همراه خواهد شد زیرا ورق فولاد به دلیل تقاضای بالای بازار و تاثیر گذاری بسیار شدید در بازار شدیدا توسط دولت کنترل میشود . گفته می شود اختلاف قیمت ورق فولاد با بیرون بین ۲۰۰ تا ۲۵۰ تومان است .
امروز فولاژ در سطوح قیمتی ۳۵۰ تومان متوقف شد فولاژی که اگر فردا هم به روند صعودی خود ادامه دهد بعید نیست تا قیمتهای ۳۸۰-۴۰۰ تومان بالا برود فولاژی که این روزها با شایعه اعلام سود ۶۰ تومانی همراه میباشد.
در این گروه امروز وتوکا نیز می توانست با این شرایط جانی تازه بگیرد. فخوز نیز دیدنی تر بود و همه منتظر اولین روز کاری فولادی در بورس کالا هستند . حالا فخاس نیز می تواند کم کم مورد توجه قرار گرفته است . در مورد سنگ آهن و اثر پذیری ان از فولاد و این خبر نیز در همین گزارش صحبت می شود اما همه چیز به نرخ شمش بیلت فخوز بستگی دارد .
قندیها کام سهامداران را شیرین میکنند
در بازار امروز قندیها همچنان به رالی صعودی خود ادامه دادند قندیهایی که به واسطه خبرهایی در خصوص احتمال افزایش نرخ ارز مرجع و احتمال افزایش نرخ فروش داخلی شکر مورد توجه بازار قرار گرفته اند البته شرایط فعلی شرایط بسیار حساسی است هر گونه تایید و یا تکذیبیه ای در خصوص افزایش یا عدم افزایش نرخ ارز مرجع روند این گروه را کاملا تغییر خواهد داد . بسیاری در این مدت از خرید قندیها از ما پرسیدند که هنوز هم تاکید می شود گزینه ها همان گزینه های بنیادی است . اما اولویت های انها تغییر کرده به عنوان مثال قلرست گزینه اول سپس پیرانشهر و پس از هگمتان و اصفهان مناسبند و البته شیروان برای نوسان گیری با کمی افزایش ریسک نسبت به باقی این شرکت ها مواجه است .
امروز قند شیروان که تحلیل بنیادیش در سایت قرار داده شد با یک جهش ۵ درصدی دیگر به سطوح قیمتی بالای ۸۰۰ تومان رفت این روزها انتظار داریم قشیر تا سطوح قیمتی ۸۵۰-۸۸۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید قشیری که به دلیل موجودی انبار بالای خود مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز لیدر قندیها یعنی قند پیرانشهر هم با اقتدار تمام با صف خریدی میلیونیش به سمت هدف قیمتی ۹۷۰ تومان در حال حرکت میباشد قپیرا در صورتی که بتواند از سطوح قیمتی ۹۷۰ تومان عبور کند تا قیمتهای ۱۱۵۰۰ و ۱۲۰۰تومان بالا خواهد رفت البته سد قیمتی ۹۷۰ تومان مانع جدی بر سر راه قپیرا میباشد .
امروز قند ثابت توانست از مقاومت ۴۸۰ تومانی خود برای بار دیگر عبور نماید انتظار رشد قیمتی دراین سهم است اما فردا روز حساسی برای گروه قند است . بسیاری معتقدند که برای فردا شدت عرضه ها در گروه قند بسیار بالا خواهد رفت. این موضوع را باید در نظر داشت اما ممکن است پس از عرضه صفوف بار دیگر صفوف خرید برای انها تشکیل شود .
همچنان تاکید می شود از گروه قند برای نوسان گیری پرهیز کنید و سعی کنید بیش از ۲ ماه سهامدار باشید
معدنیها در انتظار بازارهای جهانی
دربازار امروز نوسانات مثبت اخیر بازارهای جهانی جو مثبت خوبی را برای سهام معدنی به ارمغان اورده است به خصوص اینکه طی روزهای اخیر تلویحا توسط مسئولان شرکتهای معدنی شاهد تایید تعدیل مثبت عایدی این شرکتها به واسطه افزایش نرخ ارز نیز بوده ایم
امروز ملی مس با نوسانات مثبت مواجه شد ملی مسی که تلویحا تعدیل مثبت عایدیش تایید شده است و احتمالا گزارش ۶ ماه اش باعث رشد قیمتی سهم تا سطوح ۴۲۰ تومان خواهد شد حتی برخی منابع از احتمال اعلام سود ۹۰ تومانی فملی در صورت ثبات قیمتهای فعلی دلار و مس میدهند . شنیده می شود مس بین ۴۶۰ تا ۴۸۰ ریال سود در ۶ ماهه محقق می کند .
در نماد کالسیمین باز هم این سهم رویی در استانه مقاومت سرسخت ۴۲۰ تومانی قرار گرفته است کالسیمینی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را برای سال جاری دارد و چه بسا میتواند به واسطه ارز گران سود ۱۰۰ تومانی به ازای هر سهم اعلام نماید
امروز چادرملو در بین سنگ اهنیها سعی داشت تا قیمت خود را در سطوح قیمتی بالای ۶۰۰ تومان تثبیت نماید با توجه به انتظار تعدیل مثبتی که از کچاد داریم انتظار رشد قیمتی ارام این سهم را در بازه میان مدت و با اهداف قیمتی ۶۲۰ و ۶۵۰ تومان را داریم . دراین گروه نرخ بیلت با آزادسازی فولاد رشد خواهد کرد و بسیاری ان را زمینه چینی برای ازاد سازی نرخ سنگ اهن می دانند . این اخبار می تواند برای بازار سرمایه و به خصوص گروه سنگ آهن بسیار مناسب باشد .
پالایشگاهها یاور شاخص
در بازار امروز شاهد رونق نمادهای پالایشگاهی بودیم به طوری که عمده رشد شاخص امروز را مدیون نمادهای این گروه بودیم این روزها از یک طرف حمایتهای حقوقیها و البته چند حقیقی از این نمادها از طرف دیگر رشد نفت واز طرف دیگر شایعه احتمال افزایش نرخ ارز مرجع که باعث رشد سوداوری شرکتهای این گروه خواهد شد باعث رونق در نمادهای پالایشگاهی شده است
امروز پالایش نفت بندر عباس همچنان تحت حمایت سهامداران عمده خود با حجم معاملات بالا و صف خرید مواجه شد این روزهاشایعه شده است شبندر به دلیل تسعیر ارز صادراتی خود با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی همراه میباشد به نظر میرسد شبندر تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان بالا برود اما در ۱۸۰ تومان با شدت بالایی از عرضه مواجه است که به نظر میرسد فردا روز سختی برای شرکت باشد .
امروز پالایش نفت شیراز بالاخره به قیمتهای ۴۰۰ تومان رسید قیمتهایی که عرضه های سنگینی را در این نماد رقم زد شراز هم احتمالا تا قیمتهای ۴۲۰ تومان نوسانات مثبت خوبی را تجربه خواهد کرد. این سهم تنها با ایتم معامله بلوکی خود است که می تواند رشد کند . خبر یکه احتمالاً اواخر شهریور عملی می شود.
امروز پالایش نفت تبریز هم با حمایتهای خوبی مواجه شد به نظر نمیرسد افت قیمتی چندانی در انتظار شبریز باشد اما فعلا هم نمیتوان انتظار رشد قیمتی بالایی از این سهم را داشت در مقطع فعلی انتظار نوسان قیمتی این سهم را در سطوح قیمتی ۴۰۰-۴۲۰ تومان را داریم
سرمایه گذاریها وسط زمین
در بازار امروز شاهد نوسان های محدود نمادهای سرمایه گذاری بودیم نمادهایی که علی رغم پتانسیل های بنیادی به دلیل سرمایه های سنگین مورد توجه جدی بازار قرار نگرفته اند
امروز سرمایه گذاری سپه به دلیل نوسانات مثبت سنگ اهنیها با رشد قیمتی به سطوح بالای ۱۲۰ تومان مواجه شد در صورتی که وسپه بتواند از سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان عبور نماید میتواند تا سطوح قیمتی ۱۳۰ تومان رشد نماید
امروزسرمایه گذاری سایپا همچنان به دلیل نوسانات منفی خودرویها با کاهش قیمتی و نوسانات منفی مواجه شد وساپایی که فعلا وضعیت بنیادی مناسبی ندارد و تنها امیدش گزارشات ۶ ماهه خودروییها میباشد گزارشاتی که حاکی از بهبود وضعیت تولید و فروش خودروییهاست
در نماد غدیر همچنان رشد ارام وخیزشی این سهم را شاهد میباشیم غدیری که ارام ارام خود را به سطوح قیمتی ۳۴۰ تومان خواهد رساند غدیر احتمالا تا پایانسال مالی خود با توحه به احتمال رشد سود پتروشیمی پردیس به طور غیر مستقیم تعدیل مثبت دیگری را اعمال خواهد کرد بدین ترتیب قیمتهای غدیر احتمالا تا شب مجمع با شیبی ملایم صعودی خواهد بود . دراین گروه وضعیت پارسان نیز به همین شکل دنبال خواهد شد و بازار باید به شدت گروه پتروشیمی را زیر نظر داشته باشد . در این گروه تنها یک خبر می تواند آلارم ورود را بدهد و ان هم بحث امار صادرات این شرکت هاست که سعی می شود در سایت در صورت دریافت اولین اخبار موثق از این موضوع به اطلاع رسانده شود .
چهارگوشه بازار
امروز کاشی سینا توانست با قدرت تمام از سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان عبور نماید طی تحلیلی که به زودی از این سهم در سایت قرار خواهد گرفت کساوه پتانسیل تعدیل مثبت بالایی را دارد و به نظر میرسد هدف قیمتی ۳۲۰ تومانی را در پیش گرفته است
امروز ایرانترانسفو هم توانست در سطوح قیمتی بالای ۱۸۰ تومان تثبیت شود بترانسی که وضعیت بنیادی چندان قابل توجهی ندارد و به دلیل رشد شدید قیمت ارز و قیمت مواد اولیه با ابهام در زمینه پوشش سود پیشبینی شده سال ۹۱ خود مواجه است.
امروز اذراب هم حمایت شده و با رشد قیمتی به سطوح بالای ۱۸۰ تومان رفت تا در صورت حمایت بیشتر به هدف قیمتی ۲۰۰ تومانی خود برسد در صورت افزایش نرخ ارز مرجع اذراب به دلیل ماهیت قراردادهای صادراتی خود پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را در پیش رو خواهد داشت .
فردا معامله بلوکی بالاس است که در صورت قطعی شدن معامله و یا رقابت آن می تواند مورد توجه بیشتر بازار قرار گیرد . البته شایعاتی از خرید این سهم توسط خاتم می تواند باردیگر این سهم را رشد کند اما در قیمت های فوق ورود به سهم کمی خطرناک است و باید مراقب بود .
امروز شخارک هم مثبت شد که در مورد این سهم شایعاتی از پوشش بسیار خوب فروش و افزایش چند برابری تولید و فروش خبر مهمی برای سهم بود .
در پایان بموتو و غپینو دو سهم کوچکی بودند که فردا در ستون شایعات در مورد هر دو صحبت خواهد شد که خبرهای جدیدی در راه این دو شرکت است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۲ شهریور ۹۱
