گزارش بازار دوشنبه ۶ شهریور ۹۱
تعطیلات پردردسر!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۴۰ امروز دوشنبه ، ۶ شهریور ماه ، بازار سرمایه یک روز جالب و البته غیر عادی را در پیش داشت . در بازار این سال ها تعطیلات به این شکل زیاد داشته ایم اما سهامداران این روز ها از یک روز تعطیل و اتفاقات ناگوار آن می ترسند چه برسد به ۵ الی ۶ روز تعطیلی که مشخص نیست در این فضای خاص سیاسی چه بلایی بر سر دنیا می آید . از همین رو بود که امروز فشار فروش ناشی از ترس از مسائل سیاسی باعث به وجود امدن جو پر عرضه ای در بازار شد طوری که حتی پالایشگاه ها را نیز که صفوف قدرتمندی داشتند با عرضه جدی مواجه ساخت تا فقط قندی های کوچک باشند که صفوف خرید بازار را در اختیار خود داشته باشند .
امروز برای سهامداران پالایشگاهی روز پرهیجانی بود . انها بارها مردند و زنده شدند . اختلاف قیمتی کف و سقف این سهم ها امروز بالا بوده و حجم معاملات نیز خود نشان می داد که حجم بزرگی از سرمایه در ان گردش دارد . به هر حال امروز تقریباً می توان گفت که چوب عرضه به تن همه ی نماد ها خورد و بازار از این تعطیلات پردردسر بی نصیب نماند .
امروز علاوه بردیدگاهی که تاکید می کرد در این تعطیلات ممکن است اتفاقاتی ناخواسته روی و دهد و از سهامدار بودن در طول ان اجتناب می کرد ، دیدگاه جالب دیگری هم وجود داشت . برخی معتقدند که اجلاس سران باعث شده بود بازارمثبت باشد . حقیر به این موضوع به این دید نگاه می کنم که شاید اجلاس امری موثر و مهم بود اما به عنوان یک عامل از چندین عامل در این مدت بر بازار اثر می گذاشت …
قطعاً سرعت رشد بازار پس از اجلاس کم خواهد شد اما می تواند باردیگر با خبرهای بنادی به حرکت دراید . از همین رو این نظر را که بازار به طور مصنوعی مثبت بوده تا اجلاس برگزار شود به نظر حقیر پذیرفته نیست . البته نمی توان قضاوت کرد و باید همه چیز را به زمان سپرد .
اما بازار امروز …
امرز فضای عرضه و البته خرید سهام نیز داغ بود . بازار امروز تقابل دیدگاه هایی است که روز های آتی برنده و بازنده بودن هر یک از تحلیل ها را نشان می دهد . بسیاری از سهامداران با توجه به تجربیات قبلی ریسک این تعطیلات را به خصوص در فضای فعلی بالا می بینند و ان را به جان نمی خرند به عنوان مثال احتمال انتشار اخبار خاص از آژانس و یا موارد دیگر در سوریه مهمترین چالش هایی است که می تواند برای بازار مطرح باشد . در ان سو برخی معتقدند به گزارش های ۶ ماهه و خبرهایی از افزایش نرخ ارز میرسیم که باردیگر بازار را به سمت جلو حرکت می دهد . این دسته امروز را فرصت خوبی برای خرید می دانستند . به نظر میرسد دیدگاه دوم کمی منطقی تر باشد و پس از سپری کردن تعطیلات باردیگر فضای نسبتاً مثبتی در بازار حکم فرما شود .
در مورد شاخص امروز روزنامه دنیای اقتصاد مطلب جالبی رادر مورد شاخص منتشر کرده بود که توصیه می شود حتماً خوانده شود . اما این مطلب فارغ از هر دیدگاهی نکات مثبت و منفی زیادی هم داشت . البته به نظر میرسد نقطه ۲۴۷۰۰ همچنان برای شاخص یک محدوده حساس و پرخطر خواهد بود اما برخی تحلیل گران معتقدند شاخص دو پله ۳۰۰ واحدی را در دل خود دارد که با کمک آنها طی ۲ هفته آتی سعی می کند هر طور شده خود رابه ۲۵۳۰۰ برساند . البته درست در نقطه مقابل سقوط مجدد به کانال ۲۳ هزار نیز قرار دارد که در شرایط حال احتمال او کمتر است مگر خبر عجیبی به گوش برسد .
اما به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
همه ی حواس ها و خبرها در اجلاس خلاصه می شود . اجلاسی که امروز و حتی فردای ان نیز خیلی مهم نیست اما وقتی با حضور سران برگزار می شود می تواند حیاتی باشد . به خصوص سخنان رهبری و رئیس جمهور که مهم است . حضور سران مختلف کشور ها نیز از دیگر حاشیه های مهم سیاسی است .
اما در سوریه فاروق الشعر در رسانه ها ظاهر شده و برخی جایگزینی وی به جای اسد و ادامه تحولات سوریه را محتمل می دانند که می تواند تا حدودی با حفظ ترکیب فعلی نظام سوریه به طور کلی به بهبود وضعیت سیاسی در این کشور و گزینه مناسبی که اتفاقی نیز رخ ندهد کمک کند .
خبری هم در انتخابات امریکا جالب توجه بود که گویا در برخی نظر سنجی ها رامنی از اوباما پیش افتاده البته تزریق سنگین منابع مالی به کمپین رامنی نیز جالب توجه است . رامنی کسی است که حضور او در صورت برنده شدن در انتخابات برای بازار خبرخوبی نیست .
در پایان باید به این نکته اشاره کرد که گزارش اژانس و حاشیه های ان می تواند برای بازار خبرهای جالبی را در پیش نداشته باشد . به خصوص زوم شدن برخی کشور ها به پارچین …
اما در خبرهای اقتصادی بازهم نرخ ارز مرجع خبرساز شده است . خبر میرسد که نرخ ارز مرجع به زودی افزایش خواهد یافت . این خبری است که معمولاً در بازار هر ماه یک بار شایعه می شود اما این باراز بانک ها نیز خبر میرسد که تخصیص ارز مرجع روند بسیار کندی به خود گرفته و مدیران بانک مرکزی طی جلسات متعددی گویا خواستار این افزایش شده اند .حتی شنیده می شود برای ادوات نظامی هم دیگر نرخ ارز تعلق نمی گیرد . در حالی که برخی این افزایش را ۳۰۰ تا ۳۵۰ تومان می دانند برخی دیگر روند بیشتری را برای نرخ ارز مرجع لحاظ می کنند . اما در بازار …
بیشک افزایش نرخ ارزمرجع گروه قند را سرو سامانی می بخشد و برای او مثبت است . صنعت پالایشگاه ها نیز از رشد نرخ ارز مرجع می توانند سود کنند . گروه فولاد دیگر گروهی است که با خبر نرخ ارز مرجع رشد می کند . به دنبال آن گروه سنگ آهن رشد می یابد .
واکنش بازار ارز آزاد به افزایش نرخ ارزمرجع باعث تعیین تکلیف پتروشیمی ها خواهد شد اما ممکن است برخی از انها با توجه به بحث دلاری بودن خوراک آنها مورد بی مهری قرار گیرند .
امروز نرخ دلار به۲۲۰۰رسیده بود و به نظر میرسددر این چند روز ثبات نسبی را شاهد باشد .
اما بازارهای جهانی …
امروز اغاز نسبتاً مثبتی را در بازارهای جهانی داشتیم که نفت و طلا با افزایش نسبی همراه شدند . طلا به ۱۶۸۰ نزدیک می شود و نفت نیز به ۹۸ دلار . اما در فلزات قیمت ها ثابت بود .
در این چند روز در مورد بازارهای جهانی سعی می کنیم گزارش هایی داشته باشیم .
به شاخص میرسیم که امروز با کمک شبندر توانست بازهم برای چندمین روز و هفته متوالی مثبت باشد . امروز شاخص با رشدی ۶۲ واحدی به ۲۴۶۵۰ واحد رسید که در رشد شاخص امروز ملی مس ،شبندرو فخوز نقش بسزایی داشتند و در ان سو شبریز و فولاد هم با جمع و جور شدن در مفنی ها شاخص را پایئن کشیدند .
بازار امروز مس را بدون گره دید ولی در صورتی که در روز های آتی در یک جو مثبت مس گره بخورد می تواند بیش از ۱۰۰ واحد بر شاخص موثر باشد .
قندیها لیدر شدند!!!
دیروز با خبر نرخ ارز مرجع و همچنین شایعاتی از افزایش نرخ ۱۸۰ تومانی برای هر کیلو شکر بازار کمی به این گروه واکنش نشان داد . با توجه به شرایط قیمتی و اصلاح و بودجه شرکت ها هنوز هم ۵ شرکت قشیر، قصفها، قلرست ، هگمتان و پیرانشهر بیشتر مورد توجه خواهند بود .
نوسان گیری روی اصفهان و قشیر مناسب اما با ریسک بالا توام است . خرید هگمتان و پیرانشهر نیز با دید میان مدت بسیار عالی است . لرستان هم اگر عرضه شود با هر دو دید بسیار مناسب است . در بازار امروز همچنان تحت تاثیر جو احتمال افزایش نرخ ارز مرجع باز هم قندیها لیدر شدند البته قندیها معمولا در زمانیه بازار رو به اصلاح میرود به دلیل بتای منفی مورد توجه قرار میگیرند هم اکنون نیز با توجه به عرضه های سنگین در بازار باز قندیها مورد توجه قرار گرفته و به بهانه افزایش نرخ ارز مرجع لیدر بازار شدند
امروز صف خرید قند پیرانشهر سنگینترشده و شاهد رشد قیمتی به سطوح بالای ۹۰۰ تومان در قپیرا بودیم سهمی که این روزها در بین قندیها بیشتر مورد توجه بازار میباشد به نظر میرسد قپیرا پس از تعطیلات به سطوح قیمتی ۹۷۰ تومانی برسد
در نماد قند شیروان نوسان ۵ درصدی مثبت این سهم ادامه داشت به طوری که به زودی شاهد قیمتهای ۸۰۰ تومانی برای قشیر خواهیم بود قشیری که به دلیل موجودی بالایی که در اختیار دارد میتواند هر ان با فروش این موجودی شکر خود سود بالایی شناسایی کرده و تعدیل مثبت خوبی دهد
در نماد قند اصفهان ظاهرا سد قیمتی ۲۶۰۰ تومان هم جلودار این سهم نیست این روزها فعالان بازار از قیمتهای ۲۸۰۰ و حتی ۳۰۰۰ تومانی برای این سهم صحبت میکنند قند اصفهانیکه پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را نیز دارا میباشد .
دراین گروه هگمتان هم مثبت است که سود خود را برای سال ۹۲ اعلام کرده .
شرکت سود خود را برای سال ۹۲ مبلغ ۲۰۰۱ ریال اعلام کرده که پیش تر نیز تاکید شده بود که سیاست شرکت اعلام سود در همین بازه است . ( سود فعلی ) باید برنامه جذب چغندر شرکت را بررسی کرد و قیمت خرید ان اما به هر شکل ممکن به نظر میرسد هگمتان در سال جاری بتواند با افزایش نرخی که تصویب خواهد شد سود خود را حداقل به ۳۰۰۰ ریال برساند.
اما باید دقت کرد و بی محابا در مورد قندی ها گرفتار نشد . باز هم تاکید می شود برای چندمین بار که این گروه را برای سهامدارای انتخاب کنید نه نوسان گیری …
استراحتی موقت!!!
در بازار امروز فشار عرضه ها از یک طرف و رشد قیمتی اخیر سهام فولادی باعث شد تا در نمادهای فولادی شاهد نوسانات منفی باشیم فولادیهایی که به نظر میرسد پس از یک استراحت موقت باز هم به صدر جدول بازگردند. فخوز و فولاد هر دو با گره رشد 10% و بازدهی اخیر ۱۵% را برای خود ثبت کردند . حال نیاز به کمی استراحت دارند . به نظر میرسد محدوده ۲۲۰۰ برای کوتاه مدت در فولاد محدوده خرید مناسبی باشد اما زمان برگشت قیمتی مجدد این سهم به بعد از تعطیلات باز می گردد . جایی که اولین روز معاملاتی بورس کالا برای شمش بیلت و یا ورق گرم باشد که عاملی برای رشد مجدد و صفوف خرید انها خواهد شد .
در صورتی که قیمت ها در بورس کالا با فشار مجدد دولت رشد نکند فولاد در قیمت های ۲۲۰۰ و ۲۴۰۰ در نوسان خواهد بود و فخوز نیز در محدوده ۱۷۰۰۰ و ۱۸۰۰۰ ریال باقی می ماند .
امروز در نماد فولاد مبارکه شاهد نوسان این سهم در سطوح قیمتی ۲۲۰ تومان بودیم ظاهرا فولاد قصد افت قیمتی از سطوح ۲۲۰ تومان به پایین را ندارد فولادی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را در پیش روی خود دارد در صورت برگشت روند قیمتی فولاد این سهم پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۲۴۰ تومان را دارا میباشد
اما ذوب اهن نیز مقاومت جانانه ای را در سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان از خود نشان داد ذوبی که تعدیل مثبتش با این قیمتهای فروشمحصولاتش تقریبا قطعی میباشد تنها مشکل سهم احتمال افزایش نرخ دلار مرجع و افزایش شدید بهای تمام شده شرکت میباشد که میتواند سود ذوب را با کاهش جدی مواجه سازد . البته امروز شایعاتی از رد دیون بودن بلوک این سهم کمی آن را اذیت کرد اما به نظر میرسد این موضوع صحت کافی نداشته باشد .
در نماد فولاد خوزستان همانطور که پیشبینی میکردیم امروز را شاهد نوسانات مثبت در فخوز بودیم سهمی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را دارد و ظاهرا این روزها در حال رکورد شکنی تولیدات خود نیز میباشد که با توجه به نرخ های فعلی شمش براحتی توان رسیدن به سود بالای ۴۰۰ تومانی را دارا میباشد
روز جدال پالایشگاه ها!!!
در بازار امروز شاهد جدال پالایشگاه ها با عرضه کنندگان بودیم به طوری که اکثر نمادهای این گروه امروز به تعادل رسیدند و باردیگر صف خرید شدند . به نظر میرسد با برگشت هزینه حمل نفت خام به پالایشگاه ها شاهد راه افتادن قطار تعدیلات مثبت در نمادهای این گروه باشیم مضافا اینکه افزایش نرخ ارز مرجع نیز میتواند به سود این شرکتها تمام شود
امروز عرضه های طوفانی و بسیار سنگین ۱۱۱ میلیونی پالایش نفت بندر عباس هم نتوانست مانع از تشکیل صف خرید مجدد در این سهم شود شبندری که به نظر میرسد با این طوفان عرضه ها در سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان به تعادل برسد اما فراموش نشود خریداران خوبی نیز در پشت سهم قرار گرفته اند خریدارانی که امروز بیش از ۱۸ میلیارد تومان خرج خرید سهام شبندر کردند. شایعه تعدیل سود شبندر بسیار جدی شده البته گفته می شود ممکن است به دلیل نزدیکی چاه های نفت به این پالایشگاه این عدد خیلی بالا نباشد اما به هر حال تعدیل خواهد بود ! در این مورد برخی از ۴۵ تا ۱۶۰ ریال تعدیل در سود شبندر صحبت می کنند . بعید است فعلاً بورس توقف نماد را در دستور کار داشته باشد .
افزایش نرخ ار زمرجع نیز در صورت حفظ حاشیه سود کمک شایانی به سود شرکت های پالایشگاهی می کند . در این سهم گفته میشود صندوق نفت و نوردنا امروز خریدار بودند .
امروز پالایش نفت شیراز هم اماج عرضه های بسیار سنگینی قرار گرفت اما شراز با صف خرید سنگینی هم مواجه شد شرازی که با پتانسیل تعدیل مثبت ۱۰ درصدی میتواند در صورت عبور از سد قیمتی ۴۰۰ تومان تا سطوح قیمتی ۴۳۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید . دیشب در همین ستون در مورد خبر معامله بلوکی ۱۸% این سهم گفتیم که با قیمت پایه حداقل ۴۳۰۰ ریالی تعیین شده است . اگر صندوق نفت و پارسان که گفته می شود خریداران بالقوه این سهم هستند خرید های خوبی در محدوده قیمتی قبلی کره باشند ممکن است با اقدام به عرضه کمی روند را تا معامله بلوکی متعادل و مدیریت کنند اما احتمالش کم است .امروز گفته می شود پارسان خریدار بوده و ممکن است برای روز های بعد متعادل کننده سهم باشد . اما به هر حال شراز می تواند بازدهی های خوبی را با آغاز بلوک و خرید پارسان داشته باشد .
امروز معاملات منفی شبریز کماکان ادامه داشت به نظر نمیرسد شبریز از سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان افت بیشتر را تجربه نماید شبریزی که پتانسیل تعدیل مثبت دیگری را تا پایان سال دارا میباشد
سیمانیها در انتظار نرخ ارز!!!
در بازار امروز و در نمادهای سیمانی شاهد نوسانات مثبت در نمادهای این گروه بودیم افزایش نرخ ارز مرجع میتواند زمینه ساز تحول در سوداوری شرکتهای سیمانی به خصوص شرکتهای صادراتی این گروه شود
امروز سیمان غرب توانست در سطوح قیمتی بالای ۳۰۰ تومان قیمت خود را تثبیت نماید سغربی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی را دارا میباشد همچنین این سهم پتانسیل رشد قیمیت را تا سطوح ۳۲۰ تومان را داراست
در نماد لیدر سیمانیها یعنی فارس و خوزستان شاهد تثبیت قیمتی این سهم در سطوح قیمتی بالای ۱۰۰ تومان بودیم سفارس این روزها با احتمال رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه و تعدیل مثبت عایدی از این محل و عرضه سهام ابیک به عنوان بزرگترین شرکت سیمانی کشور مواجه میباشد
امروز سیمان کرمان تا سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان نوسان مثبت را تجربه کرد سکرمانی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی مواجه میباشد این روزها شنیده میشود سکرما قصد اعلام سود ۱۰۰ تومانی را برای سال جاری را دارد
پتانسیل ارز مرجع!!!
این روزها کاشی وسرامیکیها پس از یک اصلاح قیمتی کوچک تحت تاثیر خبر افزایش نرخ ارز مرجع قرار گرفتند خبری که در صورت اجرایی شدن با توحه به حجم صادرات بالای شرکتهای این گروه و کوچک بودن حجم سرمایه کاشی وسرامیکیها میتواند سود شرکتهای این گروه را با رشد خوبی همراه سازد . بازهم تاکید می کنیم به این گروه به دید نوسان بسیار کوتاه مدت نگاه کنید نه میان مدت و بلند مدت …
امروز کاشی سعدی در این گروه مجددا به سطوح قیمتی بالای ۱۸۰ تومان بازگشت کسعدی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را نیز برای سال جاری را دارا میباشد کسعدی در صورت تثبیت قیمتی در سطوح بالای ۱۸۰ تومان تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
امروز کاشی سینا هم با رشد قیمتی به سمت سطوح ۳۰۰ تومان در حال حرکت بود کساوه ای که احتمالا شاهد تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی برای سال جاری به دلیل افزایش نرخ ارز و افزایش نرخ فروش محصولاتش خواهد بود به زودی تحلیل بنیادی جامعی از این سهم درسایت بتا سهم قرار خواهد گرفت
چهارگوشه بازار!!!
امروز نماد ساختمانی بین المللی توسعه ساختمان پس از تعدیل مثبت سود سال ۹۲ خود با رشد قیمتی ۹ درصدی بازگشایی شد ثاختی که با توجه به افزایش سود شرکتهای زیر مجموعه خود و پی بر ای پایینش میتواند مورد توجه سهامداران با دید میان مدت قرار بگیرد. طی برخی خبرها سود هر سهم ثاخت در حالی که برای سال ۹۱ مبلغ ۸۴۹ ریال بود برای ۹۲ مبلغ ۹۹۸ ریال اعلام شده . همچنین شنیده می شود سود آ س پ نیز مبلغ ۱۳۳۵ ریال باشد . با توجه به شرایط ثباغ ، ا.س پ و ثاخت ، به نظر میرسد قیمت های هر سه شرکت باید افزایش یابد . دیروز در مورد ثباغ و ا.س.پ گفته شد.
امروز در غول مسی بازار که قیمت محصولات داخلیش در حال نزدیک شدن به سطوح ۱۷ هزار تومان در هر کیلو میباشد و تعدیل مثبتش نیز در گزارش ۶ ماهه قطعی شده است با عرضه های سنگینی مواجه شد به نظر میرسد در روز یکشنبه هفته اتی با بازگشایی بازار شاهد افزایش عرضه ها در این سهم در استانه قیمتهای ۴۰۰ تومان باشیم
امروز پتروشیمی شازند به هدف قیمتی ۶۲۰ تومانی خود نزدیک شد پتانسیل طرح های توسعه ای شازند به خصوص طرح پلی اتیلن سبک که در سال جاری به بهره برداری میرسد همچنین احتمال تعدیل مثبت به واسطه افزایش نرخ ارز میتواند شازند را حتی در صورت تعدیل مثبت عایدی تا سطوح قیمتی ۶۵۰ تومان بالا ببرد . در گروه پتروشیمی نیمه دوم شهریور ۳ شرکت پردیس ، مارون و شازند احتمالاً برای تعدیل متوقف خواهند شد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۶ شهریور ۹۱
