گزارش بازار چهار شنبه ۱ شهریور ۹۱
دوی امدادی صنایع …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۰۰ امروز چهار شنبه ، ۱ شهریور ماه اولین روز از اخرین ماه تابستان را در حالی آغاز کردیم که با عرضه های جدی بازار را آغاز کردیم که این عرضه ها امروز با توجه به شرایط بازار و ماهیت چهار شنبه ها به طور معمول اتفاق می افتند و چیز جدیدی نیست. امروز شدت عرضه در گروه سنگ آهن بیشتر بود اما نشانه هایی بروز کرد که گروه پتروشیمی و پالایش می توانند ارام آرام به یکی از رهبران ویژه بازار تبدیل شوند . در واقع بازار شبیه دو امدادی شده است . گروهی حرکت کرده و چوب را به نفر بعدی می دهند و نفر بعد به نفر بعدی و البته همه در یک مسیر حرکت می کنند . همه در مسیر رشد بازار و شاخص حرکت کرده و مهم این است که در این دوی امدادی این چوب به زمین نیافتد و بتوانند مسیر را با همین سرعت طی کنند . البته نکته مهم دونده ای به نام گروه فولاد است که همچون اسیون بولت با سرعت بالا به حرکت خود ادامه می دهد که البته احتمال گره خوردن او در روز شنبه بسیار بالاست .
دیروز در گزارش بازار عنوان شد که به نظر میرسد سهامداران با اطمینان از این که کف بازار بسته شده است اقدام به خرید می کند و این خرید در گروه هایی که سود بهتری دارند و شرایط مناسب تری را در ان شاهد هستند بیشتر در جریان است . بازار سرمایه این روز ها بر روی ۴ گروه فولاد ، پتروشیمی و پالایش ، سنگ آهن و قند متمرکز است و با توجه به ماهیت بازار هرزگاهی هر یک با افزایش حجم و توجه سهامداران مواجه می شود و نکته برجسته ان توجه ویژه به گروه فولاد و کمتر شدن دامنه نوسان گیری ها روی گروه قند است .
در مورد شرایط بازار در روز گذشته عنوان شد که :
در روز های قبل برخی معتقد بودند که این رشد بازار موقتی است اما حقیر در چند گزارش بازار قبلی نیز اعلام کردیم که نظر شخصی این است که بازار بیش ازاین ریزش ندارد و یا موج خبرها می تواند مثبت شود . البته هنوز هم بر این عقیده هستیم که رشد آنچنانی نیز نخواهد داشت و باردیگر درگیر مسائل سیاسی خواهد شد . البته امیدواریم این طور نباشد و بازار بتواند با کمک شرایط دور اطراف مثبت شود . در حال حاضر سه ابزار بستن کف بازار با کمک حقوقی ها و ابزار جدید ، حمایت های همه جانبه ریالی از بازار ،موج برخی خبرهای مثبت کف بازار بسته شده و افت بیش از این در بازار متصور نیست و حتی اگر هم افتی به سراغ بازار بیاید در محدوده ریزش و حمایت قبلی متوقف خواهد شد . این موضوع مهمی است که باید مورد توجه باشد . البته در مورد رشد شدت اخبار است که این رشد را تضمین می کند .
این جمله برای این گفته شد که برخی در این شرایط با یک منفی برای بازار عزا نگیرند اتفاقاً چنین منفی هایی به رونق بازار کمک شایانی خواهد کرد . اما نباید خیلی هم خوش بین بود چرا که بازار درست است که کاهش آنچنانی ندارد اما رشد ان نیز با سرعت و سریع نخواهد بود .
تحولات اخر وقت بازار نشان می داد که احتمالاً شنبه بازار باز هم روی گروه هایی نظیر فولاد ، پتروشیمی و تا حدودی سنگ اهن مثبت است اما این رویداد برای روز های یک شنبه و دوشبنه با این شدت نخواهد بود و ممکن است بازار در این روز ها از شدت عرضه بیشتری برخوردار باشد . البته همه چیز بر اساس پیش بینی های منطقی حال حاضر صورت می گیرد و ممکن است حتی بعد از اجلاس و یا روز های قبل از ان نیز چنین عرضه ای را در بازار شاهد نباشیم اما به هر حال فشار تقاضا به خوبی مشخص است که از عرضه بیشتر است .
اما همین جا شاخص را نیز به بوته بررسی می گذاریم …
شاخص موفق شد امروز با کمک نمادهای خوب خود یکی از سطوحی که در بین رسیدن به ۲۴۶۰۰ پیشروی او بود یعنی اهداف ۲۴۳۰۰ را به خوبی و با قدرت پشت سر بگذارد . در تحلیل شاخص حالا باید اذعان داشت که محدوده فعلی می تواند با گذشتنی که امروز اتفاق افتاد به یک نقطه حمایت برای شاخص تبدیل شود و حالا رشدی ۳۰۰ واحدی دیگر در انتظار شاخص باشد . البته این رشد ۳۰۰ واحدی می تواند با کمک نماد هایی مانند فولاد و سنگ آهنی ها و حتی پتروشیمی ها محقق وشدو انتظار رشد بیشتر نیزاز ان وجود دارد .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
بازار در حالی به مصاف تعطیلات می رود که حاشیه های مسائل سیاسی روز به روز بیشتر می شود و این برای بازار خوب نیبست . قبل از هر چیز اگر جو تهدید به حمله توسط اسرائیل به همین شکل و با همین سرعت و شدت ادامه یابد قطعاً بازار واکنش نشان خواهد داد و نمی تواند کور و کر باشد . نکته دیگر شنیده هایی است که گویا اسد پس از اجلاس تهران به طور توافقی کنار گذاشته شود .
در سوی دیگر گفته می شود دور جدید مذاکرات هسته ای قرار است آغاز شود که به سود بازار خواهد بود ابتدا مذاکرات روز جمعه وسپس مذاکرات اشتون و جلیلی که برای بازار قابل توجه است . البته تعلیق موقت برخی تحریم ها از سوی امریکا خبر جالب توجهی بود اما …
این خبرهای سیاسی در حالی شنیده می شود که در خبرهای اقتصادی هنوز نرخ ارز بزرگترین چالش است . شنیده می شود نرخ ارز مرجع پابر جا مانده اما فقط به ۷ الی ۸ کالای خاص که بسیار ضروری هستند تعلق می گیرد . در کنار ان می توان به رشد بازارهای جهانی به خصوص قیمت نفت و طلا نیز اشاره داشت .در شرایط فعلی فضای حاشیه ای بازار به جز مسائل سیاسی برای بازار نسبتاً مثبت دنبال می شود . در سوی دیگر امروز قیمت دلار نیز رشد کرد و به ۲۱۴۰ تومان رسید . به نظر میرسد با این وضعیت دلار و بازارهای جهانی و خبرهای بورس کالا شرایط برای ادامه رشد گروه های فولادی و فلزی فراهم باشد .
اما در پایان به شاخص اشاره می کنیم که امروز با کمک پردیس و کچاد با رشد خوبی مواجه شده و با ۶۰ واحد افزایش به ۲۴۳۳۹ واحد رسید . امروز رد پای پتروشیمی ها نظیر پردیس، غدیر و پارسان در رشد شاخص به طور مشهود تری نمایان بود .
به فکر لیدری بازار
در بازار امروز نمادهای پتروشیمی هم با روند صعودی و صف خرید مواجه شدند پتانسیل بالای تعدیل مثبت پتروشیمی ها به واسطه افزایش نرخ ارز و افزایش نرخ محصولاتشان از یک طرف و نسبتهای بسیار پایین پی بر ای در گروه پتروشیمی باعث توجه دوباره بازار به نمادهای پتروشیمی شده است . در هفته های قبل آماری از میزان صادرات محصولات پتروشیمی منتشر شد که درست دیدیم بعد ازاین آمار روند کاهشی این گروه متوقف شده است . آمار جدیدی که به دست ما برسد قطعاً منتشر خواهیم کرد و می تواند اثر بسزایی بر بازار داشته باشد . با توجه به شرایط مناسب بازار احتمال این که با خبرهایی از آمار مثبت صادرات و خبرهای فروش مناسب برخی پتروشیمی های داخلی این گروه نیز به جمع مثبت های بازار اضافه شود وجود دارد . البته دراین گروه بازار به جز زاگرس، خارک و فن اوران که نسبت به سود آنها دو دل است در باقی می تواند با رشد قیمت و افزایش پی به ای مواجه باشد . از همین رو در فروش نماد های پتروشیمی در بازار عجله نکنید . دراین گروه شنیده می شود خبر مهم بعدی اوراق اختیار فروش پردیس است که می تواند عاملی برای رشد قیمت این سهم شود .
امروز پتروشیمی پردیس با صف خرید از سطوح قیمتی ۳۰۰۰ تومان گذشت تا در قدم بعدی به هدف اول قیمتی خود یعنی قیمتهای ۳۲۰۰ تومان برسد شپدیسی که با حتمال تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۱۰۰۰ تومانی برای سال جاری مواجه میباشد
امروز پتروشیمی شازند که از یک طرف شاهد افتتاح طرح های توسعه ای خود میباشد و از طرف دیگر با احتمال تعدیل مثبت ۲۰ درصدی در گزارش ۶ ماهه خود مواجه میباشد نیز با صف خرید از سد قیمتی ۵۶۰ تومان عبور کرد تا در گام بعدی به سمت قیمتهای ۶۰۰-۶۲۰ تومان حرکت نماید. دیروز مارون و لاله در بورس کالا عرضه های جالبی داشتند که همگی با رشد ۱۵۰ تا ۲۰۰ تومانی یا حدود۷% در بازار مواجه شدند . به نظر میرسد این روند رو به رشد در فروش این شرکت ها می تواند شرایط مناسبی را برای مارون رقم بزند . شرایط اراک نیز به همین شکل است و شازند نیز با رشد فروش در محصولات خود مواجه بوده . قابل ذکراست پتروشیمی خراسان نیز چنین شرایطی را داشته که برای مجموعه غدیر و پارسان خبر جذابی است .
در گروه پتروشیمی از ۳ شرکت شازند، مارون و پردیس نباید غافل شد که هر سه شرکت از نظر بنیادی و قیمتی در شرایط متفاوت و مناسبی هستند .
اما در نماد پتروشیمی کرمانشاه امروز همچنان روند ارام صعودی این سهم ادامه داشت انتظار میرود با توجه به انتظار بازار برای تعدیل مثبت این شرکت و اعلام سود ۱۲۰ تومانی در مرحله اول برای این سهم ارام ارام قیمت سهم به سطوح ۴۵۰ تومان نزدیک شود
مقاومت در فولادیها
امروز فولادیها روز پر عرضه ای را پشت سر گذاشتند البته برخی از نمادهای این گروه مانند فولاد سهامداران فولاد همچنان تمایلی به فروش و عرضه سهام خود ندارند اما مابقی سهم ها که رشد قیمتی خوبی طی روزهای اخیر تجربه کردند امروز با فشار عرضه ها به تعادل رسیدند
امروز در نماد فولاد مبارکه همچنان در مقابل صف خرید سنگین این سهم شاهد عدم عرضه سهام بودیم فولادی که پتانسیل تعدیل مثبت خوبی دارد حتی این روزهااز سود ۶۰ تومانی فولاد برای سال جاری سخن گفته میشود به نظر میرسد فولاد حداقل تا سطوح قیمتی ۲۴۰-۲۶۰ تومان جای رشد قیمتی را داشته باشد
امروز ذوب اهن با فشار فروش به قیمتهای منفی رسید البته پیشبینی میشد ذوب اهن با توجه به رشد قیمتی اخیر یک اصلاح قیمتی کوچک را تجربه نماید اما روند میان مدت سهم با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت ذوب همچنان صعودی و رو به رشد خواهد بود ذوبی که پتانسیل تعدیل خوبی را در گزارش ۶ ماهه خود را دارد
امروز صف خرید فولاد خوزستان سنگینتر شد فخوزی که با توجه به پتانسیل اعلام سود حداقل ۴۰۰ تومانی میتواند تا سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان رشد نماید. . در صورتی که در روز شنبه دو شرکت فخوز و فولاد عرضه شدند خرید با دید میان مدت می تواند یکی از بهترین گزینه ها باشد .
سرمایه گذاری ها به اوج میرسند
امروز سرمایه گذاریها روندشان وابستگی بالایی به روند شرکتهای زیر مجموعه اشان پیدا کرده است یک روز هلدینگهای معدنی بر دور بازار میگردند و روز دیگر شاهد اوج گیری هلدینگیها پتروشیمی در بازار میباشیم البته اعتقاد داریم روند میان مدت تمامی این شرکتها صعودی و رو به رشد میباشد
امروز پارسان در تلاش بود تا از سد قیمتی ۵۶۰ تومانی عبور نماید پارسانی که در صورت عبور از قیمتهای ۵۶۰ تومان تا سطوح قیمتی ۵۸۰ و سپس سطوح قیمتی ۶۰۰ تومان جای رشد قیمتی را دارد.
اما امروز معادن و فلزات هم در عبور از سد قیمتی ۲۸۰ تومانی خود ناکام ماند ومعادنی که با توجه به احتمال تعدیل مثبت شرکتهای سنگ اهنی زیر مجموعه و ملی مس جای رشد و تعدیل مثبت بسیار خوبی را دارد ومعادن در صورت عبور از مقاومت ۲۸۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۳۰۰-۳۲۰ تومان جای رشد را خواهد داشت . امروز گفته می شود بازهم کگل از سوی ومعادن به فولاد داده شده است که این می تواند هفته بعد این گروه را برای رشد مثبت کند .
امروز با توقف نماد شیمیایی ایران شاهد روند مثبت در نماد اتیه دماوند بودیم این روزها صحبت از سود ۵۰-۶۰ تومانی واتی بابت رشد سوداوری شیران میشود به نظر میرسد واتی طی روزهای اتی جداقل جای رشد قیمتی تا سطوح ۱۲۰ تومان را داشته باشد .
معدنیها استراحت میخواهند؟؟
در بازار امروز شاهد افزایش عرضه ها در نمادهای معدنی و متعادل شدن روند سهام این گروه بودیم به نظر میرسد پس از طی کردن یک روند خنثی چند روزه در نمادهای معدنی به خصوص سنگ اهنیها مجددا شاهد شکل گیری روند صعودی در نمادهای این گروه باشیم
امروز در نماد کالسیمین پس از نوسانات نسبتا مثبت بازارهای جهانی شاهد برگشت روند این سهم به سطوحقیمتی بالای ۴۰۰ تومان بودیم کالسیمین پتانسیل تعدیل مثبت خوبی را برای سال جاری دارد اما به دلیل ترس بازار از نوسانات بازارهای جهانی فعلا این سهم در سطوح قیمتی ۳۸۰-۴۲۰ تومان در نوسان خواهد بود.
بارها در مورد دو شرکت کچاد و کگل و حتمال تعدیل انها صحبت کرده بودیم که امسال هر دو شرکت سودی بالای ۱۴۰۰ ریال را دارند . در گزارش ۶ ماهه نیز با تعدیل سود مواجه هستند . روند میان مدت یعنی بیش از ۳ ماهه این شرکت ها نشان می دهد قیمت منطقی برای انها با این شرایط محدوده ۷۶۰۰ تا ۸۰۰۰ ریال است . پس قیمتیهای فعلی ریسک انچنانی ندارد .
امروز چادرملو نتوانست از سد روانی ۶۰۰ تومانی عبور نماید البته کچاد انقدر پتانسیل دارد که میتواند پس از یک استراحت کوتاه به واسطه تعدیل مثبتی که در گزارش ۶ ماهه دارد براحتی تا قیمتهای ۶۵۰ تومان بالا برود کچادی که این روزها زمزمه اعلام سود ۱۴۰ تومانیش به گوش میرسد
امروز گل گهر نیز در عبور از سد قیمتی ۶۲۰ تومانی ناکام ماند کگلی که با پتانسلی افزایش تولید و فروش محصولات خود و تعدیل مثبتی که در پیش رو دارد میتواند تا سطوح قیمتی ۷۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید.
خیزش ارام در بانکیها؟!
این روزها در نمادهای بانکی شاهد خیزش ارام قیمتی سهام بانکیها هستیم شاید همین روزها قرعه به نام بانکیها بیفتد بانکیهایی که پس از افت قیمتی چند ماه اخیر اکثرا به کف قیمتی خود رسیده اند
امروز بانک ملت با تثبیت شدن در سطوح قیمتی بالای ۱۳۰ تومان در انتظار یک محرک برای رشد قیمتی میباشد بانک ملت در کف قیمتی خود قرار دارد و پتانسیل رشد قیمتی خوبی را در صورت بروز خبری از افزایش سرمایه در پیش دارد افزایش سرمایه ای که قرار است از محل تجدید ارزیابی داراییها صورت پذیرد
امروز بانک پارسیان ارام ارام به سمت سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان در حال حرکت میباشد این روزها شنیده میشود بانک پارسیان قصد دارد تا سرمایه خود را تا سطوح ۱۵۰۰ میلیارد تومان افزایش دهد
اما در نماد بانک کارافرین هم شاهد نوسانات مثبت در این سهم بودیم شایعه احتمال تعدیل مثبت در وکار به دلیل افزایش سرمایه اخیر و جذب بیشتر منابع و افزایش توان تسهیلات دهی میباشیم وکار نیز در بازه میان مدت پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۴۰-۱۵۰ تومان را دارا میباشد
چهارگوشه بازار
در بازار امروز پالایش نفت شیراز با اقبال بازار مواجه شده و به کام صف خرید کشیده شد شرازی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی را دارد این سهم به نظر میرسد تا قیمتهای ۳۶۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید. خبرهایی از تعدیل احتمالی سود که البته آنچنان بالا نیست در گزارش ۶ ماهه و بحث بلوک ۱۸% این شرکت کمی در بازار باعث تحریک فضا به سود شراز شده است .صبح در مورد این سهم صحبت شده بود . با امدن شراز شرایط این سهم می تواند بهتر هم باشد .
امروز ایرانترانسفو با صف خرید با توجه به در پیش بودن معامله بلوکیش در هفته اینده از سد قیمتهای ۱۸۰ تومان عبور کرده تا در گام بعدی به سمت سطوح قیمتی ۲۰۰ تومانی خود برود بترانسی که وضعیت بنیادی چندان مناسبی ندارد و اقبال فعلیش تنها به دلیل در پیش بودن معامله بلوکی سهم میباشد.
امروز در بین نمادهای قندی روند مثبت قند اصفهان کماکان ادامه داشت اما بهنظر میرسد در روز شنبه و در سطوح قیمتی ۲۴۰۰ تومان شاهد افزایش عرضه ها و متعادل شدن روند معاملاتی قند اصفهان باشیم . گروه قند امروز در جمع آوری قپیرا نیز کوشا بود . بازار با شرایط مثبت خود فرصت نفس کشیدن را از گروه قند گرفته است و می بینیم که بتای منفی بلای جان گروه قند شده . این گروه چند مشکل دارد . حضور سرسختانه نوسان گیران که عمدتاً با اعتبار نیز وارد شدند و کار را برای گروه کمی سخت کرده است . نکته دوم این است که همه می خواهند در کوتاه مدت روی این گروه سود بگیرند در حالی که حتی فولاد و سنگ آهن نیز پس از مدت ها به این بازدهی رسیده اند . بازدهی بالای اخیر این گروه فرصت استراحت را برای انها رقم زده است و به نظر نگارنده شاید تا روز شنبه این استراحت وجود داشته باشد . نکته بعد این که تاکید می شود با گروه قند باید سهامداری کرد و سعی کنید ۳۰ تا۴۰% از سبد خود را در گروه هایی با بتای منفی و شرکت های کوچک که بهترین ان گروه قند است نگهداری کنید .شرکت هایی مانند قپیرا، اصفهان، لرستان و هگمتان می توانند پیش رو باشند . از کاهش قیمت نهراسید و فرصت های اصلاح را برای درست کردن قیمت تمام شده به کار گیرید . و صد البته بازهم تاکید می شود تمرکز کامل در گروه قند منطقی نیست و سعی شود ۳۰ تا۴۰% سرمایه وارد گروه شود .
امروز ملی مس همانطور که گفته بودیم با صف خرید سنگین مواجه شد ملی مس به مانندفولاد عرضه کننده خاصی در این قیمتها ندارد فملی که این روزها صحبت از سود ۹۰ تومانیش میشود و احتمالا تا قیمتهای ۴۲۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱ شهریور ۹۱
