گزارش بازار شنبه 28مرداد 91
كم رمق اما باانگيزه…
گزارش بازار – بتاسهم –14:30 امروز شنبه اي را در بازار داشتيم كه بيشتر به چهارشنبه ها شبيه بود . بازار بازهم بين تعطيلات قرار گرفته بود و روزه داري و اين تعطيلي ها حسابي از نظر معاملاتي اورا بي رمق كرده بود اما به خوبي از بدنه بازار مي توانستيم ببينيم كه انگيزه در بازار براي بهتر شدن شرايط موج مي زند . همين انگيزه بود كه با وجود بازاري كم رمق او را به اين شكل به طور نسبي مثبت مي كرد و بازار براي ما دلچسب مي نمود.
اين روز ها سهامداران ازتعطيلات لذت مي برند اما پيش خود مي گويند اي كاش اين تعطيلات در روز هاي منفي به سراغ بازار مي آمد نه روز هاي مثبتي كه تازه بازار مي خواهد جاني بگيرد و گذشته را كمي جبران كند .
امروز يك اتفاق جالب براي بازار افتاد براي اولين بار بود كه شايد شركت هاي بزرگ و قندي ها با هم يك جهت شدند . اين را بايد براي بازار به فال نيگك گرفت .البته هنوز اين گروه ظاهر بتاي منفي خود را حفظ مي كنند اما اين كه در روز هاي مثبت بازارهم مثبت باشند حاشيه براي انها كمتر از قبل خواهد شد .
اما به سراغ بازار و كليات آن مي رويم . تعطيلات متعدد اور ا كلافه كرده است اما با اين حال انگيزه براي رشد او بالاست . در واقع بايد گفت بين اكثر فعالان بازار اين موضع جا افتاده است كه چالش عمده اي پيش روي بازار نيست و مي توان به آن دل بست و افت بيشتر قيمت ها منطقي نيست و اين در كنار برخي خبرهاي مثبت عاملي براي بهبود بازار شده است .
براي روز هاي آتي نيز پيش بيني مي كنيم اين جو به همين شكل ادامه يابد . البته جدال خبرها در هفته هاي پيش رو بسيار ديدني خواهد بود . برخي پيش بيني مي كنند كه خبرهاي سياسي منفي به خصوص از سوريه به بازار خواهد رسيد و از سوي ديگر خبرها مثبتي از بازار، سود شركت ها و حمايت ها به بازار مي ايد كه جدال جالبي را در بازار رقم مي زند . البته مكن است فضاي ملتهب بازار در هفته هاي پيش رو با افزايش عرضه ها را در پيش داشته باشيم اما بازهم به نظر نگارنده جو منفي بازار انقد نيست .
اما در بازار امروز چه خبر بود …
نكته اي كه قبل از بررسي بازار امروز بايد گفت اين بود كه بسياري امروز دو دل بودند كه ايا فردا بازار باز خواهد بود يا سه شنبه ، وضعيت كمي دشوارشده است اما همين موضوعات باعث خواهد شد كه معاملات ان رونق روز هاي قبل را نداشته باشد .
چهره بازار امروز به مانند روزهاي قبل بود با اين تفاوت كه دو عامل كمي او را مثبت تر كرده بود . وضغيت بازار هاي جهاني كه گروه نفت و فلزات را مثبت مي ديد و همچنين رونق گروه قند كه شرايط خوبي را در بازار امروز رقم زد تا قبل از عيد ، سهامداران عيدي خود را از بازار گرفته باشند .
به نظر ميرسد به زودي 3 گروه فولاد ، سنگ آهن و قند بيشتر به خودنمايي در بازار بپردازند اما مي توان به گروه پتروشيمي نيزاميد هايي داشت .
اما در حاشيه هاي بازار چه خبر است …
در خبرهاي سياسي روز قدس با كمترين حاشيه سپري شد اما تهديدات رژيم صهيونيستي هنوزروي سر بازار قرار دارد . اما مهم تر از اين خبرها بايد به بحث سوريه اشاره داشت كه شنيده مي شود فاروق الشعر مرد شماره دو حكومت به مخالفان پيوسته و اين خبر مي تواند يكي از بدترين خبرها براي سوريه و اسد باشد . حضور اسد در تهران مي تواند آبستن حوداث مختلفي براي سوريه باشد و البته بازار نيز ريسك آنچناني احتمالاً قبل از اجلاس نخواهد كرد .
در پايان به تهديد متقابل نصرالله براي حمله به ايران نيز مي توان اشاره داشت كه همه و همه از حاشيه هاي سياسي بازار است كه البته خوشبختانه خيلي اثر گذار نيست .
در خبرهاي اقتصادي مهم ترين خبري كه شاهديم هك شدن سايت بورس بود ! البته اين خبر به نوعي اقتصادي و سياسي و امنيتي است . اما به هر حال در صورت تكرار اين اتفاقات مي تواند بازار را تحت تاثير قرار دهد . در شرايط اقتصادي زمزمه هايي از تشكيل يك قرار
گاه اقتصادي براي حل و فصل مسائل تحريم موضوعي است كه به زودي رسانه اي تر خواهد شد .
اما امروزدلار نيز با افزايش به 2140 و 2150 رسيد . به خوبي مشخص است كه عطش دلار فروكش نمي كند و اين موقتاً يك خبر خوب براي بازار ماست . نكته جالب اين است كه برخي معتقدند دور بعدي تعديل پتروشيمي ها افزايش نرخ ارز از 1700 به 2100 در بودجه ها خواهد بود.
اما شانس بازار بود كه بازارهاي جهاني هم پايان خوبي داشت و با رونق نسبي در بازار هاي جهاني نفت به 96 دلار، نفت ايران به 113 دلار و طلا نيز به 1620 رسيد . در قيمت مس هم بالاخره به 7500 رسيديم و روي نيز افزايش يافت و اين رشد به روي هم رسيد . اين رونق در بهترين زمان ممكن به بازار رسيده و خبر خوبي براي سهامداران است كه اثر ان را امروزبرمس نيز شاهد بوديم .
در پايان بايد به شاخص اشاره داشت كه در روز هاي گذشته عنوان شد كه :
تحليل گران شاخص معتقدند كه شاخص با چند روز مثبت ماندن خود پس از برگشت اخير الارم خوبي بري نفوذ به روز هاي مثبت صادر كرده است هر چند كه هنوز قطع به يقين علامت هايي نيز براي برگشت وجود دارد اما احتمال ان كم شده . شاخص احتمالاً تا 24300 روند رو به رشد منطقي و بي حرفي خواهد داشت اما در ان نقطه بازهم با مشكلاتي دست و پنجه نرم مي كند اما اهداف قوي تري كه مي تواند پيش روي او باشد از محدوده 24500 تا 600 است كه گذر ازاين نقطه را براي او بسيار سخت و دشوار نموده است .
امروز شاخص با رشد نزديك به 20 واحدي 24144 واحد رسيد كه امروز سه شركت سنگ اهني كگل ، معادن و كچاد اثر بسزايي داشت و مس نيز اثر بسزايي بر اين روند داشت . البته امروز فولاژ و سفارس نيز اندك اثر منفي بر شاخص داشتندكه در مقابل اين شركت ها به چشم نمي آمد.
ليدر ميمانند؟؟؟
در بازار امروز در بين برخي از نمادهاي فولادي شاهد افزايش عرضه ها بوديم البته به نظر ميرسد اين افزايش عرضه ها موقتي بوده و پس از پايان تعطيلات باز هم شاهد افزايش تقاضا در نمادهاي فولادي باشيم فولاديهايي كه اين روزها به واسطه رشد قيمتي محصولاتشان در وضعيت خوبي به سر ميبرند . البته امروز وضعيت فولاد و فخوز سفت و سخت تر از قبل دنبال مي شد . امروز صفوف فولادي ها به خصوص فولاد و فخوز باقي مانده بود و بوي گره از اين دو مي ايد و. اما ذوب عرضه شد . اين سهم در 1600 موقتاً استراحت مي كند اما خيلي زود رشد قيمت خواهد داشت .بايدديد بازيگر فعلي سهم كيست و يا قصد دارد مانع از رشد قيمت سهم شود يا تمايل به رشد بيشتر دارد! در اين گروه اگر فخوز و فولاد در اين قيمت ها عرضه شد براي خريد جذاب است .
اين روزها فولاد ميلي به عرضه سهام خود ندارد سهامداران فولاد به ارزشمندي سهام خود كاملا واقف هستند و در اين قيمتهاي به هيچ عنوان ميلي به فروش سهام خود ندارند فولادي كه پتانسيل تعديل مثبت خوبي را براي سال جاري دارا ميباشد ميتواند حداقل تا سطوح قيمتي 240 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
امروز اما ذوب اهن با فشار عرضه ها مواجه شد فعالان بازار اعتقاد دارند ممكن است ذوب اهن چند روزي درجا بزند اما نهايتا هدف قيمتي اين سهم نيز سطوح 180تومان ميباشد ذوب اهني كه پتانسيل معامله بلوكي را نيز در پيش روي خود دارد
امروز فولاژ پس از رشد قيميت تا اولين هدف خود يعني سطوح 320 تومان با روند اصلاحي مواجه شد البته به نظر نميرسد فولاژ جاي اصلا بالايي داشته باشد امروز نيز شاهد حمايت خوبي از فولاژ بوديم انتظار ميرود فولاژ در سطوح قيمتي 300 تومان به تعادل برسد
معدنيها در مسير رشد!!!
امروز شاهد رشد قيمتي و نوسانات مثبت در نمادهاي معدني نيز بوديم معدنيها هم به واسطه نرخ دلار هم فروش صادراتيشان بالاتر از بودجه ميباشد هم نرخ محصولاتشان دربازارهاي داخلي با رشد خوبي همراه شده است وضعيت معدنيها هم رو به بهبود ميباشد
امروز ملي مس با نوسانات مثبت و رشد قيمتي مواجه شد ملي مسي كه با توجه به رشد قيمت محصولاتش در بورس كالا پتانسيل تعديل بسيار خوبي را دارد اين روزها صحبت از سود 90 توماني فملي ميشود فملي كه توان رشد قيمتي تا سطوح 400-420 تومان را دارا ميباشد
امروز در نمادهاي سنگ اهني گلگهر با معامله بلوكي و رشد قيمتي تا استانه سطوح 600 تومان مواجه شد كگلي كه پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 620 تومان را دارا ميباشد كگل همچنين در عملگرد 6 ماهه با احتمال تعديل مثبت بالاي 20 درصدي همراه ميباشد
افت نسبي قيمتهاي جهاني روي باعث نوسانات منفي در كالسيمين شد ترس بازار از افت بيشتر قيمتهاي جهاني روي باعث شده تا كالسيمني علي رغم پتانسيل تعديل مثبت عايدي كه به واسطه افزايش نرخ ارز به وجود امده باز هم با نوسانات منفي همراه شود.
قنديها بازگشتند!!!
در بازار امروز قنديها باز هم با حمايت مواجه شده و اكثرا با برگشت روند قيمتي مواجه شدند ظاهرا باز هم شايعه افزايش نرخ شكر در بازارهاي داخلي پس ازپايان ماه رمضان باعث اقبال بازار به سهام قندي شده است اما اصل قضيه فعال شدن مجدد پول و سرمايه پشت سهام كوچك قندي ميباشد. امروز گروه قند يك روز خوب را سپري كرد كه همه چيز با جمع و جور شدن صفوف فروش قپيرا آغاز شد و سپس پر حجم شدن شدن صفوف اصفهان و قشير باعث شد جو به كل گروه كشيده شود . در نماد قپيرا سهم تعديل مثبت اندكي در گزارش 12 ماهه داده كه موثر خواهد بود . در اين گروه احتمالاً روز بعد معاملاتي قپيرا با فشار خريد مثبت تر خواهد بود و ساير اعضاي گروه نيز رشد سود و قيمت را واضح تر بيان مي كنند .
امروز قند فرابورسي شيروان باز هم سريعا و زودتر از همه واكنش مثبت نشان داده و با صف خريد مواجه شد قشيري كه احتمالا باز تا سطوح قيمتي 750-760 تومان بالا خواهد رفت
در نماد قند پيرانشهر كه اين روزها ليدري قنديها را در دست گرفته و سهامداران حقيقي بسياري نيز دارد شاهد رشد قيمتي و نوسانات مثبت خوبي بوديم به طوري كه صف فروش سهم جمع اوري شده و حتي قپيرا تا قيمتهاي 3 درصد مثبت نيز بالا رفت به نظر ميرسد پس از تعطيلات شاهد صف خريد و رشد قيمتي قپيرا تا سطوح 900 تومان باشيم
اما قند ثابت هم با حمايت مواجه شده و امروز تعادل شد البته قند ثابت پتانسيل بنيادي براي رشد قيمتي ندارد تنها ممكن است تحت تاثير جو بازار با نوسانات مثبت همراه شود فعلا انتظار نوسان قيمتي قثابت را بين دو سطح قيمتي 420-460 تومان را داريم
خبرهاي خوب براي خودروييها؟!
در بازار امروز خودروييها خبر بهبود وضعيت توليد و فروش خودرو در يك ماهه اخير در كنار قرار گرفتن خودرويي ها براي دريافت ارز مرجع همچنين مشخص شدن نحوه تخصيص وام به اين شركتها باعث نوسانات مثبت به اين گروه شده است اما تا بازار خيالش از روند سوداوري اين گروه راجت نشود توجه خاصي به جز نوسانات مقطعي به خودروييها نخواهد داشت گزارشات 6 ماهه ميتوانند روند اتي سهام خودرويي را مشخص سازند
امروز سايپا همچنان نوسان قيمتي را در سطوح قيمت اسمي تجربه ميكند سايپايي كه فعلا بين دو سطح قيمتي 100-110 تومان در نوسان ميباشد اين روزها برخي از فعالان بازار ترديد جدي درباره تحقق سود سايپا براي سال 91 پيدا كرده اند
امروز در بين خودروييها گروه بهمن نيز همچنان با معاملات بي رمق و ارامي همراه شد البته وضعيت گروه بهمن در بين خودرويي ها نسبتا مناسب تر ميباشد و پرتفوي متنوع شركت و رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه گروه بهمن ميتواند كمي و كاستي سود عملياتي شركت را جبران نمايد
امروز اما صف فروش پارس خودرو كماكان ادامه داشت پارس خودرويي كه بايد منتظر يك تعديل منفي ديگر باشد عدم افزايش نرخ خودرو باعث افت بيشتر سوداوري پارس خودرو خواهد شد خپارسي كه اگر سطوح حمايتي 60 تومان را نيز بشكند وضعيتش بغرنج خواهد شد
سرمايه گذاريها اطمينان ميخواهند
در بازار امروز شاهد نوسانات بي هدف سرمايه گذاريها بوديم اين روزها نمادهاي سرمايه گذاري احتياج به يك محرك قوي و اطمينان خاطر از وضعيت مثبت فعلي دارند سهامي كه پتانسيل بازدهي 10-15 درصدي را در صورت تثبيت شرايط فعلي بازار را دارا ميباشند
امروز معادن و فلزات كه اين روزها با توجه به احتمال تعديل مثبت شركتهاي زير مجموعه اش با احتمال تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد همچنان ارام و بي سرو صدا با رشد قيمتي به سمت هدف 280 تومانيخود ميرود فعالان بازار اعتقاد دارند ومعادن حتي پتانسيل رشد تا سطوح 300 تومان را دارا ميباشد
در نماد سرمايه گذاري صنعت و معدن افت همواره قيمت سهام شركت مثل اينكه پاياني ندارد و همچنان شاهد افت قيمتي وصنعت هستيم وصنعتي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد اما وضعيت عملكردي نامطلوبش در سال جاري باعث شكل گيري روند نزولي در وصنعت شده است
امروز غدير هم با نوسانات اندك مثبت به كار خود ادامه داد بايد يادمان باشد غدير براي رشد قيمتي احتياج به حمايت جدي و تزريق نقدنيگي بالايي دارد كه فعلا با توجه به شرايط بازار بعيد به نظر ميرسد غدير رشد قيمتي بالايي را تجربه نمايد
چهارگوشه بازار
امروز تعديل مثبت پتروشيمي پرديس هم نتوانست اين سهم را به سطوح قيمتي 3000 تومان برساند پرديس نيز اين روزها علي رغم پتانسيل سود 1000 توماني و پي بر اي پايين و قرارداشتن بر سر حمايت با بي توجهي بازار مواجه شده است شپديسي كه حداقل بايد قيمتش در سطوح 3200 تومان قرار داشته باشد
امروز پتروشيمي كرمانشاه نشان داد فعلا خيال عبور از سد قيمتي 420 توماني را ندارد شايد گزارش 6 ماهه و تعديل مثبت عايدي بتواند باعث رشد قيمتي كرمانشاه شود گزارش 6 ماه اي كه حاكي از احتمال اعلام سود 120 توماني توسط اين سهم ميباشد
امروز فولاد خوزستان هم با صف خريد و بدون عرضه مواجه شد قيمتهاي فعلي شمش در كنار احتمال اعلام سود 400 توماني توسط فخوز و افزايش سرمايه در پيش رو و همچنين معامله بلوكي مديريتي اين شركت باعث شده تا بازار نگاه ويژه اي به فخوز داشته باشد
در نماد كشرق شرايط طوري رقم خورد كه با گزارش بسيار مثبت اين شركت شاهد رشد قيمت اين سهم بوديم .
در روزهاي گذشته به اندازه كافي در مورد سنگ آهن صحبت شده بود كه به نظر ميرسد روند اين گروه نيز صعودي خواهد بود .
امروز بترانس بين مثبت و منفي ها سرگردان بود . گويا خصوصي سازي قصد دارد نزديك به 40% از سهام ايران ترانسفو را كه متعلق به شركت سينا فرايند است به دليل عدم پرداخت هاي اين شركت و عدم ايفاي تعهد خود به قيمت هاي نزديك به 5000 ريال به فروش برساند . احتمالاً اين معامله انجام نمي شود و شرايط درست قبل از عرضه تغيير خواهد كرد اما اين شرايط شايددر قيمت هاي فعلي كمي تحريك كننده اين سهم باشد .
امروز پرديس با خبر تعديل خود مثبت بود. گزارش حسابرسي شده اين شركت تائيد مي كند كه سود پرديس به جاي 7893 ريال كه در حال حاضر اعلام شده است به 8139 ريال رشد كرده . اين تعديل در حالي كه نگاه ها به سمت پتروشيمي ها تيره و تار است مي تواند خبر مناسبي باشد . هر چند خود اين رشد اندك هم بر سود شركت هايي مانند پارسان و غدير موثر است . تعديل اصلي در پرديس در نيمه دوم شهريور در راه خواهد بود كه احتمالاً سود بيش از 9000 ريالي را براي سهم شاهد خواهيم بود . امروز مارون با حجم بالا منفي شد كه منفي فردا مي تواند براي خريد اين سهم جالب باشد .
دراين گروه خريد شازند نيز مناسب است و به طور كلي كم كم مي رود كه بازار راه 3 پتروشيمي مارون ، پرديس و شازند را از ساير اين شركت ها جدا سازد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
28 مرداد 91
