گزارش بازار یکشنبه ۲۲مرداد ۹۱
خنده های زورکی!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ بازار امروز را در حالی آغاز کردیم که قبل از اغاز گزارش یک باردیگر به همه عزیزان آذری خود تسلیت عرض نموده و همچنین برای عزیزان فوت شده زلزله اخیر طلب مغفرت و برای بازماندگان آن صبر را آرزومندیم . درست است که این اتفاقات مشیت الهی است اما رویدادهای پس از ان به دست ما آدم هاست و باید هر کس هر توانی دارد در این راه به کار گیرد …
اما به سراغ دنیای مادی و بازار امروز !
متاسفانه بازار از انچه انتظارش را هم داشتیم زودتر واکنش نشان داد . انتظار ما این بود که بازار حداقل تا روز دوشنبه اواخر وقت و ابتدای سه شنبه مثبت باشد و به مسیر مثبت خود ادامه دهد و سپس منفی شود اما دو رویداد مهم نشان داد که بازار با مشکلات زیادی مواجه است و با کوچکترین فرصت برخی به دنبال مفری برای فروش می گردند . قبل از هر چیز باید این جو بی اعتمادی بر طرف شود . البته چه سود که همه می دانیم بی اعتمادی ناشی از کجاست و برطرف کردن آن نیز از عهده بازار خارج است …
انتظار بازار این بود که پس از افت جانانه دو ماه گذشته بازار یک واکنش نسبی را نشان دهد که این اتفاق دیروز افتاد . برای ادامه راه چند شرط مهم لازم بود که دیروز هم در گزارش بازار به ان اشاره شده بود:
هنوز دلایلی قطعی برای رشد وجود ندارد . یعنی هنوز اتفاق خاصی رخ نداده که بتوان بازار را برای یک رشد همه جانبه فراهم دید . احتمالاً بازار دو الی سه روز مثبت را در پیش خواهد داشت اما برای این که شاهد رالی های رشد پشت سرهم برای جبران این ریزش و رشد قیمت باشیم باید خبرهای بهتری برسد . نمی خواهیم زود بگوئیم که وضعیت دوباره به شرایط منفی باز می گردد در این موضع باید اذعان دشت حتی اگر هم منفی باشد دیگر شدت آن خیلی بالا نیست اما شاید بازار انچنان بالایی را نیز نداشته باشد . متتهی نباید زود قضاوت کرد این چندروز مثبت به دلیل یک نوسان و شرایط مثبت در پیش روی بازار خواهد بود اما قطعا برای ادامه کار بازار بازهم به دو چاشنی شیرین وحساس نیازمند است یکی اخبار مثبت و دیگری شرایط نقدینگی و تزریق پول به بازار .
اما ببینیم سرنوشت بازار چه شد . اخبار خوبی که بازار رسیده بود امروز صبح با فرمان تحریم مجدد ایران به منفی کشده شد و از ان دو چاشنی که برای حرکت بازار نیاز بود یکی خنثی شد . چاشنی دوم نقدینگی بود که تنها راه باقی مانده برای بهبود بازار است اما وقتی خلاصه عملکرد معاملات روی سایت قرار گرفت بسیار جالب توجه و تعجب انگیز بود که در مورد خرید سهام اکثر حقیقی ها فعال هستند و در فروش نیز وزنه به سمت حقوقی ها می چربدو این در نماد های بزرگ بیشتر به چشم می آید ! این درست برخلاف ان چیزی است که در روز های گذشته تصور می کردیم و البته به خوبی نشان می دهد بسیاری از فعالان بازار به خصوص حقوقی ها به دنبال فرصتی برای نقد کردن هستند و این به هیچ وجه برای بازار خوب نیست .
این معنی خوبی برای بازار ندارد و امروز به وضوح حرکت برخی نوسان گیران به سمت گروه قند را شاهد بودیم که ناشی از همین رویداد است . این یعنی سفته بازان وقتی فروش حقوقی ها و جیب خالی آنها را می بیند وارد فاز همراهی با شرکت های بزرگ بازار نمی شود و بازار امروز می شود نتیجه انچه در این روزها داشتیم و احتمالاً بازار فردا اگر کسی به دادش نرسد کپی برابر اصل بازار هفته قبل خواهد شد که بازهم شرکت های کوچک و گروه قند در صدر و باقی گردن کلفتان بازار در بهترین حالت اندکی مثبت و یا حداقل صفر و یا مثبت انچنانی نخواهند بود .
اما برای شاخص برخی بر این عقیده اند که شاخص با حرکتی لاکپشتی مواجه خواهد شد و با کندی هر چه تمام طی روز های آتی به سمت اعداد بالادستی خود حرکت کرده اما هنوز چشم انداز ریزشی برای او بیش از افزایشی است . البته تاکید می شود با توجه به شرایط پیش رو برای شاخص و بازار احتمال ریزش او وجود دارد اما نه خیلی بالا . احتمالاً شاخص پس از لمس اعداد بالای ۲۴۱۵۰ و ۲۰۰ می تواند کمی به دوران استراحت باز گردد .
نکته آخر این که همه چیز برای بازار دو تکه شده . تکه اول به جیب سهامداران حقیقی باز می گردد و بازیگران فعلی بازار . این گروه هر کچا که سود ببیند وارد می شود و ورود به حوزه قند از این بابت است . البته باید با چاشنی عقلانیت باشد . در ان سو حقوقی های بی پول در بحران نقدینگی نمی توانند شرکت های بزرگ را هدایت کنند و نتیجه این می شود که حتی درصد های مثبت این گروه نیز موقتی تلقی می شود .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مسائل سیاسی تهدید مجدد اسرائیل برای بازار خوش یمن نیست این که مدام حرف از حمله نظامی به میان آید برای بازار خوشایند نخواهد بود و امیدواریم هر چه سریعتر طرف مقابل سرعقل آید . اما امروز یک خبر برای بازار خیلی جالب نبود . اوباما روز جمعه لایحه وضع تحریم های جدید علیه ایران را امضا کرد و هدف تحریم های جدید این است که با افزایش فشار بر بخش های انرژی، کشتیرانی و بیمه ایران، ایران ناچار شود برنامه هسته ای صلح آمیز خود را رها کند که این فشار ها برای بازار منطقی نیست و نمی تواند جالب توجه باشد . برخی دلیلی منفی شدن بازار امروز را نیز همین مواضع می دانند . البته مشکلات بازار یکی دو تا نیست و این تنها عامل سست شدن پایه های بازار نبود .
در خبر های اقتصادی کاهش درامد های نفتی ایران می تواند برای بازار نگران کننده باشد که به خصوص می تواند در توان حقوقی ها در نیمه دوم بازار اثر گذار باشد . گفته می شود اوپک در سایت رسمی خود قیمت آخرین قیمت معاملاتی هر بشکه نفت خام ایران را ۱۰۹ دلار اعلام کرده است که با احتساب کاهش روزانه ۸۹۰ هزار بشکه‌ای تولید نفت ایران، هم اکنون ایران فقط از بابت کاهش تولید نفت نسبت به سال ۲۰۱۰، ماهانه نزدیک به ۳ میلیارد دلار دچار زیان شده است و گویا تولید آن نیز به ۱میلیون بشکه رسیده است .
اما حوزه دیگر خبرها به بحث نرخ ارز مربوط می شود که آرام شدن موقتی فضا برای نرخ ارز باعث شده بازهم روند تحریم ها باعث افزایش نرخ ارز آزاد به ۲۱۵۰ و ۲۱۸۰ تومان شود .
امروزیکی از حاشیه های بازار خنک تر شدن فضای معاملاتی در بورس کالا بود که قیمت های پایه لحاظ شده برای شمش و میلگرد و تیراهن ثابت مانده و تقاضا نیز برای آن با کاهش مواجه شده بود که ناشی از کاهش التهابات ارزی است .
اما در پایان مقدمه به شاخص میرسیم که امروز با رشدی ۶۷ واحدی دومین روز مثبت خود را در حالی سپری کرد که از شدت و تعداد نماد های موثر بر شاخص کاسته شده بود . گفته می شود امروز جابجایی های امید و نفت گاز به داد شاخص رسیده و او را مثبت کرد و در آن سو دو نماد فن آوران و تجارت اثر منفی بیشتری بر شاخص گذاشتند. امروز شاخص با این وضعیت مثبت به ۲۴۰۲۴ رسید که امیدواریم عددخوش یمنی برای شاخص باشد !
عقب گرد یک روزه …
در بازار امروز نمادهای پتروشیمی علی رغم اخبار مثبتی که از میزان صادرات این شرکتها میشنویم باز هم در روند صعودی دو دل هستند دلار ۲۱۰۰ تومانی و قیمتهای مناسب فروش این شرکتها زمینه ساز گزارشات مناسب ۶ ماهه خواهند شد اما نباید از ریسک های متعدد این گروه نیز غافل بود برخی از سهامداران حقوقی و صندوق ها معتقدند با توجه به تعدیلات پیش روی پتروشیمی ها هم اکنون شاهد معاملات سهام این شرکتها با پی بر ای ۲ مرتبه هستیم که شاید در تاریخ بازار سرمایه کشور امری بی سابقه باشد!!!
امروز پتروشیمی پردیس هر چه تلاش کرد نتوانست صف خرید به خود ببیند شپدیسی که در سطوح قیمتی ۳۰۰۰ تومان موقتاً کنار نشسته . در این بین برخی از سود های بالای ۹۵۰۰ ریال برای سهم صحبت می کنند .
در نماد پتروشیمی کرمانشاه امروز شاهد رشد قیمتی ونوسان بسیار خوبی در این سهم بودیم البته فشار عرضه ها در کرمانشاه نیز مشهود بود و به نظر نمیرسد با این جو دودلی بازار بر روی پتروشیمیها این سهم فعلا توان عبور از قیمتهای ۴۲۰ تومان را داشته باشد البته گزارش ۶ ماهه و تعدیل مثبت پیش رو نیز وضع کرمانشاه را تغییر خواهد داد
در نماد پتروشیمی فناوران اما امروز شاهد حمایت از این سهم و جمع اوری صف فروش شفن بودیم شفنی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیارخوبی را دارد و این روزها حتی صحبت از اعلام سود ۳۰۰ تومانی شفن میشود اما فراموش نکنیم که پی به ای شفن بالاتر از همه این شرکت هاست.
در بین پتروشیمی ها وضعیت مارون ، زاگرس و شازند مثبت بود . در مورد دو نماد مارون و شازند به نظر میرسد در گزارش های پیش رو حرف های بیشتری برای گفتن داشته باشد . در زاگرس درست است که فروش محصولات نظیر متانول بهتر شده اما هنوز مشکلات سر جای خود باقی است . امار دیروز نشان داده است که با وجود مشکلات صادرات صورت می گیرد اما نسبت به سال گذشته افت بالایی دارد . به نظر میرسد در زاگرس با توجه به این حجم صادرات و با احتمال ادامه یافتن این روند مثبت شرکت بتواند به پوشش مناسب ۱۴۵۰ و ۱۵۰۰ ریالی در گزارش ۶ ماهه بردس و تحقق سود بیش از ۳۲۰۰ ریال را مطمئن تر سازد . همین موضوع می تواند عاملی برای توجه به سهم و قرار گرفتن در قیمت های بالای ۱۰۰۰۰ ریال برای زاگرس باشد .
تن به اصلاح نمی دم!
در بازار امروز خبرهای مثبت ناشی از خشکسالی در امریکا و واردات شکر توسط هند به عنوان یکی از بزرگترین صادر کنندگان این محصول به ایران و عدم صادرات شکر توسط هند به ایران باعث واکنش مثبت بازار به قندیها شده است . البته تمام موارد بالای بهانه ای برای توجه به گروه قند است . مهم ترین عامل همان بتای منفی این گروه است که با سرمایه کم به راحتی سهامداران را جذب خود کرده است . البته باید توجه داشت شکر جز کالاهای استراتژیک محسوب میشود و دولت حساسیت شدیدی به نرخ این محصول دارد پس به همین راحتی ها حتی در شرایط سخت هم در مقابل افزایش قیمت شکر داخلی کوتاه نخواهد امد.
امروز قند پیرانشهر به عنوان لیدر قندیها صف فروشش جمع اوری شده و حتی در قیمتهای مثبت معامله شد تکنیکالیست ها معتقدند که امروز نقاط ویژه ای برای حمایت از سهم است اما بنیادی ها معتقدند سهم یک یا دو منفی دیگر را نیز می تواند در دل خود جا دهد . اما در مجموع با حجم معامله امروز و شرایط بازار به نظر میرسد از فردا رالی قپیرا باز هم شروع شده و اینبار این سهم در صورت عبور از قیمتهای روانی ۱۰۰۰ تومان به سمت اهداف قیمتی ۱۱۵۰ تومان حرکت نمایند. در چند این سهم با این شناور جدی عرضه های متعددی را در کنار خود خواهد داشت و استرس زیادی به سهامداران خود وارد می کند .
امروز قند فرابورسی شیروان در همان ابتدا با صف خرید سنگین مواجه شد معمولا زمانی که قندیها رالی مثبتشان اغاز میشود قشیر به دلیل فرابورسی بودن و عدم داشتن حجم مبنا و رشد ۵ درصدی روزانه قیمت سهامش بیشتر مورد توجه قرار میگیرید
امروز قند اصفهان که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت هم با روند رو به رشد همراه شد قصفها در مقابل صف خرید خود عرضه های خوبی را تجربه کرد اما همچنان صف خرید خود را حفظ کرد قصفها پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۲۲۰۰ تومان را داراست که شرط ان بهبود فضای گروه قند است . فردا احتمالاً هگمتان هم مثبت خواهد بود .
بی وفا شدی!
در بازار امروز شاهد فشار عرضه در نمادهای سرمایه گذاری و متعادل شدن روند سهام این گروه بودیم به نظر میرسد سهام شرکتهای سرمایه گذاری فعلا برای رشد بیشتر دو دل هستند اما برایند میان مدت قیمتی سهام این گروه بیشتر به سمت مثبت شدن گرایش دارد تا معاملات منفی….
امروز خبر تشکیل هلدینگ معدنی در سرمایه گذاری امید باعث حجم معاملات بسیار سنگین در این سهم شد به نظر میرسد مدل غدیر و پارسان اینبار در امید اجرا شود و امید بتواند از طریق تشکیل و عرضه هلدینگ معدنی سود خوبی راعایدی سهامدارانش نماید امیدی که جدال سختی را در سطوح قیمتی ۴۲۰ تومان خواهد داشت . البته امروز شنیده می شد بخشی از معاملات جابجایی بوده . به طور کلی گروه سنگ آهن هنوز کم ریسک به شمار می رود .
امروز نفت و گاز پارسیان که شایعه اعلام سود ۱۸۰ تومانیش به دلیل رشد سوداوری پتروشیمی پردیس قوت یافته است نتونست از سد قیمتهای ۵۶۰ تومان عبور کند شاید طی روزهای اتی شاهد نوسان قیمتی در این سهم باشیم اما پارسان در صورت مثبت شدن جو پتروشیمی ها میتواند تا سطوح قیمتی ۵۸۰-۶۰۰ تومان بالا برود
امروز معادن و فلزات هم در عبور از قیمتهای ۲۶۰ تومانی ناکام ماند ومعادنی که پتانسیل تعدیل مثبت عایدی خوبی را از بابت رشد احتمالی سود شرکتهای زیر مجموعه خود دارد به نظر نمیرسد ومعادن جای افت قیمتی چندانی را داشته باشد .
در این گروه غدیر هم لب تشنه از مثبت ها برگشت . به نظر میرسد او نیز سود ۱۳۰۰ و ۱۴۰۰ ریالی را بتواند به بازار اعلام کند . در نمیه دوم سال و با آغاز زمستان احتمالاً تنور این گروه و شرکت ها داغ تر خواهد شد و ۳ شرکت غدیر، پردیس و نفت گاز با دید مجمع آن زمان می توانند مناسب باشند .
خنکی بورس کالا و یک برگشت موقت!!!
در بازار امروز با توجه به عدم معاملات پرحجم در محصولات فولادی در بورس کالا شاهد نوسانات مثبت و سپس منفی در فولادیها بودیم البته برخی از کارشناسان اعتقاد دارند این روند امروز یک روند کوتاه مدت نوسانی بوده و فولادیها جای رشد ۵-۱۰ درصدی قیمت را خواهند داشت . در بورس کال ا در هفته های بعد بازهم شاهد عرضه های پر حجم خواهیم بود . چرا که فولاد از دریافت نرخ ارز مرجع حذف شده و اثر این کم کم بروز می کند .
در بازار امروز ذوب اهن با نوسانات مثبت و منفی مواجه شد به نظر میرسد با توجه به پتانسیل تعدیل مثبت عایدی ذوب اهن و قیمتهای فعلی فروش محصولات شرکت شاهد رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۱۶۰ تومانی باشیم اما بهتر است باردیگر تا ۱۳۵۰ ریال کاهش داشته باشد .
اما امروز در نماد فولاد مبارکه که شایعه تعدیل مثبتش تقریبا قطعی شده است همچنان شایعات منفی مشکلات اب رسانی به مجتمع فولاد و کاهش مقداری تولید و فروش شرکت باعث به وجود امدن جو منفی در فولاد شده است البته به نظر میرسد فولاد موقتاً در سطوح قیمتی ۱۹۰-۲۰۰ تومان در نوسان باشداما با رونق نسبی بازار توجه بازار به او جلب می شود . در حالی که قیمت ورق در بودجه فولاد برای ۹ ماه سال ۸۸۰ تومان در نظر گرفته شده است در گزارش اخیر گویا قیمت ورق از مرز ۱۰۰۰ گذشته است و قیمت ورق سرد که ۹۵۰ در بودجه لحاظ شده است به بیش از ۱۲۰۰ رسیده است که این دو موضوع به تنهایی ۵۵۰ میلیارد تومان به سود شرکت اضافه خواهد کرد چرا که از محل افزایش درامد و افزایش نرخ بوده اثر ان بر سود بیشتر است . به عبارت دیگر اگر امسال فولاد سود ۶۰۰ تا ۶۳۰ ریالی را با این شرایط محقق کند منطقی خواهد بود .
امروز فولاژ هم که با حجم معاملات سنگینی همراه بود اخر هم نتوانست سد روانی ۳۰۰ تومان را پشت سر بگذارد برخی از سهامداران نگران فروش این شرکت به شرکتهای خودروساز میباشند امری که میتواند سطح مطالبات و میزان فروش شرکت را تحت تاثیر قرار دهد .
دراین گروه شنیده می شود فردا فخوز می آید و معامله بلوکی این سهم نیز بار دیگر قطعی شده و به بازار می رسد .
چینی های خطرناک و نشکن!
این روزها قرعه همانطور که قبل از شکل گیری رالی کاشی ها بدان اشاره کردیم به نام شرکتهای این گروه افتاده است بازی سال گذشته باز هم در حال تکرار شدن میباشد و باز هم جریان های پولی وارد قندیها و کاشی و سرامیکیها شده اند و باز هم فرصتی برای سوار شدن بر یک موج صعودی پربازده را نصیب سهامداران حقیقی کرده اند
امروز چینی ایران با صف خرید میلیونی و سنگین خود عرضه سهام به میزان حجم مبنا را شاهد بود چینی ایرانی که اگر چه گزارش ۳ماهه مناسبی را اراده نکرد اما همچنان به دلیل پی بر ای بسیار پایین خود مورد توجه بازار سفته بازان قرار گرفته است
در نماد کاشی سینا که به واقع بهترین وضعیت بنیادی در این گروه را داشته و احتمال تعدیل مثبتش نیز بعید نمیباشد شاهد رشد قیمتی این سهم و عرضه سهام به میزان حجم مبنا بودیم . در نماد گرانیت بهسرام این روزها قیمتهای پایین این سهم شایعاتی را مبنی بر رساندن قیمت سهم به سطوح قیمت اسمی توسط بازیگران این سهم ایجاد کرده است بهسرام نیز وضعیت بنیادی چندان مناسبی را ندارد اما جو مثبت گروه روند این سهم را نیز مثبت کرده است . بازهم اینجا هشدار می دهیم که سهامداران فعال این گروه منتظر فرصتی برای خروج از این شرکت ها هستند و سهامداران فعلی باید بیشتر مراقب باشند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز سایپا که کار خود را با صف خرید اغاز کرد در ادامه با عرضه های سنگینی همراه شد اوراق مشارکت سایپا استقبال چندانی نداشت و حدود ۳۰ درصد ان به فروش رفت از طرف دیگر همچنان وضعیت تولید و فروش این شرکت به خصوص توسط زیر مجموعه هایش مساعد نمیباشد به همین دلیل اگر حمایتهای سهامداران عمده از سایپا نبود هم اکنون قیمت این سهم به سطوح زیر قیمت اسمی میرسید
ماشین سازی اراک این سهم تجهیزاتی امروز نتوانست از قیمتهای ۱۲۰ تومان عبور کند و پس از لمس این سطوح با برگشت و نوسان قیمتی مواجه شد فاراکی که این روزها در انتظار گزارش ۶ ماهه و یا انتشار یک خبر مثبت برای رهایی از وضعیت نوسانی فعلی میباشد
امروز شیمیایی ایران در صدر جدول حسابی مقاومت کرد شیرانی که در گروه شیمایی از وضعیت بنیادی بسیار بهتری برخوردار میباشد و دلار ۲۰۰۰ تومانی فرصت بی نظیری را درصورت عدم تاثیر پذیری از تحریم ها برای رشد سوداوری در اختیار این سهم گذاشته است.
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۲ مرداد ۹۱
