گزارش بازار يكشنبه 15مرداد 91
مرگ و زندگي در 24 هزار…
گزارش بازار – بتاسهم –16:25 امروز يكشنبه ، 15 مرداد ماه ، درست در نيمه تابستان هستيم و بازار در نيمه تابستان در جهنمي گرفتار شده كه آتش يك لحظه خامومش نمي شود و هر لحظه بدتر از روز قبل است . شعله هاي اين آتش چنان سرمايه سهامداران و يا بهتر بگوئيم سرمايه ملي را مي سوزاند كه كسي جلودارش نيست . 24 هزار ميليارد تومان كاهش ارزش بازار در عرض 3 ماه خود گوياي فاجعه كامل اين موضوع است . اما تا به كي ؟؟اين ريزش تا كجا ادامه خواهد داشت . ايا بورس جزيره اي گمشده است كه همه او را فراموش كرده اند .؟ يعني دراين جزيره كسي نيست كه به داد سهامداران برسد .
آقايان به گوش باشيد حتماً بايد كسي خود را جلوي بورس اتش بزند و يا اعتراض اساسي صورت گيرد و يا هر اتفاق ديگري كه كسي به فكر باشد . اين روز ها سرمايه سهامداران مانند شمع آب مي شود و كسي نيست كه جلوي اين بحران را بگيرد .
بي شك همه عصباني هستيم و ناراضي … اما در اين وضعيت نبايد تصميم ناگهاني گرفت . البته بازار نيز به اين موضوع به طور دقيق واقف است . گاهي اوقات بازار با يك روند منفي به نقطه اي ميرسد كه فروش منطقي نيست و ديگر كسي فروشنده سهم نيست و برمي گردد اما گاهي نيز با فشار و حمايت اين برگشت انجام مي شود متاسفانه بازار در حال حاضر هيچ يك را ندارد و براي برگشت بازار نيز بايد هر دو عامل اتفاق افتد . عامل ريزش بازار ورسيدن قيمت ها به نقاط حداقلي مدت هاست كه رخ داده و فقط اين ماشين حمل پول است كه سرو كله اش پيدا نمي شود .
البته نقدي جدي نيز بر رفتار برخي حقوقي ها داريم كه امروز فروشنده برخي شركت ها بودند . سازمان بورس اگر قصد اصلاح دارد ابتدا بهتر است اين غضنفر ها را كنترل كند كه مدام در حال زدن گل به خودي به شاخص و بازار هستند .
اما امروز چه گذشت …
ريزش بازار امروز منطقي بود و خيلي دور از انتظار نبود اما همين كه تلاش براي برگشت برخي نماد ها صورت مي گرفت شرايط را نشان مي داد كه علاقه وافري براي تغيير دارد . امروز تنها تفاوتي كه با ديروز داشت اين بود كه شدت حجم جمع و جور كردن نماد ها و تلاش براي جمع كردن بازار بيشتر بود .
امروز صبح در ستون شايعات پيشنهادي براي جمع و جور كردن بازار و اين بحران مطرح شد .بازار نيازمند 1000 ميليارد تومان نقدينگي است كه 500 ميليارد تومان ان براي يك شوك چند روزه و يك هفته اي بايد تزريق شود و باقي ان در گوشه اي براي جلوگيري از بحران هاي مجدد خرج شود . نكته ديگر در اين مدت بايد گزارش هاي اميدوار كننده به بازار برسد . حال تنها راه نجات بازار اين است كه مديران سازمان براي تزريق اين پول تلاش كنند . شايد بهتر باشد ما نيز از مدلي شبيه كشور هاي غربي براي خروج از بحران استفاده كنيم . به مديران اقتصادي و سازمان پيشنهاد مي شود طي يك ساز و كار به هر شكلي شده پاي بانك ها را به بازار باز كرده . در غير اين صورت با 4 حقوقي كه منابع محدودي دارند نمي توان از پس بحران هاي عميق فعلي برآمد . حتي اگر هم بورس بتواند فردا در نقطه 24 هزار بازهم از ترفند هميشگي برخي حقوقي ها را مجاب به خريد سهم كنند اين امر به مانند 4 الي 5 بار گذشته موقتي بوده و بازهم ريزش در انتظار بازار است . تنها و تنها حالتي كه مي تواند وضعيت متعادل و مناسبي را براي بهبود وضعيت بازار رقم بزند همين موضوع تزريق مداوم و سنگين پول به بازار است و هيچ راه و چاره اي نيز وجود ندارد و هر چه رخ دهد بازهم موقتي بوده و بازار بازهم سقوط خواهد كرد .
اما فردا …
فردا روز بسيار مهمي است . واكنش بازار به ريزش هاي فردا بسيار مهم و اساسي خواهد بود . 90% تحليل گران بنيادي و تكنيكال بر اين عقيده اند كه 24 هزار نقطه بسيار حساسي براي شاخص است . چند بار پيش از اين شاخص با برخورد به 24 هزار برگشت كرده البته اين بار شرايط متفاوت است و به هيچ وجه مقايسه شرايط با هم قابل قبول نيست .
فردا در زمين بازار شاخص بايد براي ايستادن در زمين 24 هزار تلاش جدي داشته باشد . چهره بازار نشان مي دهد كمي از فروش سهام خسته شده و بعيد است فردا به اين شدت در قيمت هاي منفي حاضر باشد سهم خود را بفروشد اما بايد دنبال كرد و نمي توان با قطعيت در مورد بازار سخن گفت . 24 هزار مدت ها براي بازار يك هدف و براي تكنيكاليست ها يك نقطه تاريخي به شمار مي رفت كه فردا مي رود در اين فضا با آن درگير شود .
در مورد تحليل تكنيكال شاخص امروز برخي معتقدند بودند كه ار اس آي بازار به 10 رسيده و اين يعني بدترين وضعيت ممكن در فروش هستيم و هر لحظه ممكن است حتي با كوچكترين خبر برگشت در بازار را شاهد باشيم . اما تكنيكاليست ها معتقدند جاي يبين 24 هزار تا 24080 واحد شاخص براي برگشت تلاش خواهد كرد . بسياري از شركت ها نيز در نقطه اي هستند كه فردا در قيمت هاي منفي بايد واكنش نشان دهند از همين رو احتمال برگشت بازار فردا حداقل براي مقطعي و رشد شاخص كمي محتمل است .
اما همين جا سناريوي بعدي شاخص را نيز بايد ذكر كرد كه اگر اين محدوده را بشكند در اولين نقطه اي كه مي تواند بارديگر متعادل شود محدوده 23600 خواهد بود اما برخي ريزش 1000 واحدي را در صورت شكسته شدن اين سطوح در 1 ماه آتي پيش بيني مي كنند .
اما به سراغ حاشيه هاي بازار برويم …
اوضاع سياسي داخلي در كنار شرايط خارجي مطنقي نيست و منفي است . هم در داخل و هم بيرون به هم ريختگي مفرطي مشاهده مي شود كه اين موضوع به بازار نيز سرايت كرده است . در داخل انتقاد ها به دولت و از سوي ديگر انتقاد دولت به اين كه نمي گذارند دولت كار كند اوضاع را در شرايط وخيمي قرار گرفته است . در سوريه علاوه بر تحولات قبلي شاهديم كه گروگان گرفته شدن زائران ايراني تحولات را طور ديگري تغيير داده كه به هيچ وجه منطقي نيست . اگر هر گونه تغيير اساسي در اين موضوع را شاهد باشيم كه خلاف رويه ازاد شدن آنها باشد .
در موج جديد تهديد ها اسرائيل به شدت برطبل جنگ مي كوبد و گفته مي شود در داخل نيز اعلام امادگي نسبي براي اين جنگ اعلام شده است . اين خبرها را بازار مي شنود و حق بدهيد كه اين واكنش ها را داشته باشد .
در اوضاع اقتصادي مهمترين خبري كه با ان مواجه هستيم بحث نرخ ارز است. البته خبرهاي داخلي و منفي نظير كاهش فروش نفت مشكلات ارزي و اقتصادي بحثي است كه ديگر قابل بيان نيست .
درمورد نرخ ارز گفته مي شود كه به زودي شرايط نرخ ارزمرجع تغيير خواهد كرد و نرخ ارز تك رقمي مي شود كه به نظر ميرسد شرايط براي بورس ارز نيز برهمين مبناست . گفته مي شود نرخ ارز 1600 تومان تعيين مي شود و همه چيز به نرخ ارز مورد معامله در بورس ارز سپرده مي شود . احتمال اين كه قيمت دلار بارديگر به 1600 و يا 1800 بازگردد و پس از ان روند صعودي به خود بگيرند وجود دارد . از همين روست كه علاوه برتحريم ها بازار در مورد صادراتي ها با اين ابهام نيز مواجه هستند .
در بازارهاي جهاني فردا به نظر ميرسد وضعيت مثبت را شاهد باشيم اما نه خيلي مثبت اما احتمال رشد بيش از كاهش است .
در شاخص نيز در پايان با كاهشي 224 واحدي 24108 واحدي رسدي كه به زودي بايد براي ماندن يا رفتن به كانال 23 هزار تصميم گيري كند اما امروز 5 شركت غدير، فولاد، مس ، پارسيان و پاسارگاد بيشترين تاثير را داشتند كه 3 شركت اول بيش از 120 واحد بر بازار موثر بودند . در بين مثبت ها فقط موجي از قندي ها ديده ميشد كه كمتر از 1واحد بر بازار موثر بودند .
فولاديها از بورس كالا جان ميگيرند؟!
امروز ركورد شكني قيمت فروش محصولات شركتهاي فولادي در بورس كالا باعث نوسانات مثبت در برخي از فولاديها شد به نظر ميرسد افزايش شديد تقاضا و احتمال افزايش نرخ پايه ارز همچنان موجب افزايش نرخ محصولات فولادي شود افزايش نرخي كه در صورت پايدار ماندن ميتواند فولاديها را از اين حالت منفي نجات دهد.
امروز ذوب اهن اصفهان با توجه به افزايش نرخ بسيار خوبي كه در محصولات خود در بورس كالا گرفت با رنج مثبت مواجه شده و حتي براي فردا نيز صف خريدش چيده شد ذوب اهني كه با وضعيت فعلي قابليت تعديل مثبت بسيار خوبي را در سود سال 91 خواهد داشت .
اما امروز فولاد هر چه سعي كرد علي رغم افزايش نرخي كه محصول تختالش در بورس كالا داشت نتوانست به تعادل برسد همانطور كه اشاره كرديم فولاد علي رغم تعديل مثبت عايدي كه در پيش رو دارد و احتمال اعلام سود 50 توماني براي سال 91 احتمالا در قيمتهاي 180 تومان متعادل شده و گزينه خوبي براي خريد خواهد شد
در نماد فولاژ همچنان شاهد نوسان اين سهم در سطوح قيمتي 290-300 تومان ميباشيم فولاژ هم با احتمال تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد اما مهمتر از ان اين روزها اين سهم فولادي حمايت خوبي را از سوي سهامداران خود مشاهده ميكند حمايتي كه اگر منجر به شكسته شدن سد رواني 300 تومان شود اين سهم را تا سطوح قيمتي 320 تومان بالا خواهد برد .
در اين گروه فخوز بسته است و شايعه ميلگرد 1800 توماني مي تواند فخاس را نيز تحريك كند . تاكيد مي شود بازار به زودي نظرش را روي گروه سنگ آهن و فولاد تغيير مي دهد .
شيرينتر از ديروز!
در بازار امروز همچنان قنديها صدر نشين بودند قنديهايي كه قطعي شدن افزايش نرخ پايه ارز و احتمال افزايش نرخ فروش داخلي شكر باعث شده تا سهام اين گروه مجددا با محبوبيت بازار همراه شوند
امروز قند پيرانشهر در مقابل صف خريد ميليوني خود تنها عرضه به ميزان حجم مبنا را شاهد بود قپيرا به عنوان سهم بنيادي گروهقندي شناخته ميشود كه جاي رشد سوداوري خوبي را خواهد داشت به نظر ميرسد با اين روند رو به رشد قپيرا به زودي شاهد قيمتهاي 4 رقمي در قپيرا باشيم
در نماد قند نيشابور اما اين سهم توان عبور از قيمتهاي 1400 تومان را ندارد قنيشا بر خلاف ساير قنديها افت قيمتي چنداني را در روند اصلاحي اخير گروه قندي تجربه نكرده است به همين دليل نميتوان انتظار رشد چنداني را نيز از اين سهم را داشت . دراين سهم شنيده هايي حاكي از آن است كه سهامدار عمده در حال تغيير تركيب پرتفوي خود در قندي هاست و ممكن است به سراغ ساير شركت ها به خصوص پي به اي كمتر ها برود .
امروز قند ثابت هم با صف خريد تا استانه قيمتهاي 480 تومان رشد كرد قثابت در صورتي كه فردا بتواند از سد قيمتي 480 تومان عبور نمايد مي تواند قيمت هاي مناسبي را در پيش داشته باشد .
امروز قند شيروان هم باصف خريد و حجم عرضه اندك سهام با روند رو به رشد مواجه شد قشيري كه اين روزها قيمتهاي 800 توماني برايش به عنوان هدف شنيده ميشود هر چند بايد در مورد اين سهم فردا كمي محافظه كار بود .
ضربه كاري غدير به شاخص!!!
در بازار امروز نمادهاي سرمايه گذاري با معاملات منفي سنگين خود حسابي شاخص را به زير كشيدند امروز غولهاي سرمايه گذاري در راستاي جو منفي بازار با جو منفي شديدي مواجه شدند روند منفي كه بايد طي يكي دو روز اينده به تعادل برسد وگرنه اوضاع بازار و شاخص به هيج وجه مناسب نخواهد بود
امروز شايد غدير بيشترين ضربه را به شاخص زد حجم معاملات سنگين هر بار نتوانست اين سهم را به تعادل برساند تا در نهايت غدير با صف فروش و معامله بيش از 14 ميليوني به كار خود پايان دهد غديري كه به زودي به سطح رواني 300 توماني خواهد رسيد و پي بر ايش به سطوح باورنكردني زير 3 خواهد رسيد . البته در اين سهم شنيده هايي از افزايش سرمايه 50% به گوش ميرسد كه ممكن است در شرايط خوب بازار عملي شود .
امروز صف فروش معادن و فلزات جمع اوري نشد ومعادني كه علي رغم پتانسيل تعديل مثبت عايدي همچنان با صف فروش به سمت حمايت 240 توماني خود ميرود قيمت ومعادن به سطوح قيمتي بسيار نازلي رسيده است
امروز سرمايه گذاري سايپا با حمايتهاي سهامدار عمده خود يعني سايپا با شدت روند منفي كمتري معامله شد وساپايي كه به دليل جو منفي خودروييها همچنان با ريزش قيمتي همراه ميباشد و نميتوان چندان اميدي به روند سهم داشت
سقوط ازاد خودروييها!!!
اين روزها حتي خبر تزريق تدريجي كمك 2 ميليارد توماني دولت به خودروييها و بهبود توليد و فروش خودروييها در 3 ماهه دوم سال هم تاثيري در روند خودروييها نداشت البته بازار در اين مورد حق دارد از يك طرف وعده وعيدها را ميبيند و از طرف ديگر تعديل منفي در شركتهاي اين گروه را و اين وسط نميداند كدام را باور كند . البته خبرهاي ضد و نقيضي از افزايش قيمت محصولات خودرو در بازار به گوش ميرسد .
در نماد سايپا با تكذيب شايعات تعديل منفي سايپا شاهد متعادل شدن و حمايت از سهام اين غول خودروسازي بوديم سايپايي كه فعلا جاي رشد قيمتي چنداني ندارد و بازار از مشكلات موجود خودروييها همچنان نگران سوداوري اين سهم ميباشد
امروز گروه بهمن همچنان با صف فروش و عدم حمايت سهامداران خود مواجه بود به زودي شاهد رسيدن قيمت خبهمن به سطوح 120 تومان خواهيم بود قيمتهاي كه پي بر اي محدوده زير 2 مرتبه را براي اين سهم خودرويي به ارمغان مياورد
امروز روند منفي زامياد همچنان تحت تاثير شايعه تعديل منفي اين خودروساز ادامه داشت اين روزها شنيده ميشود زامياد سود 5 توماني را براي سال 91 اعلام خواهد كرد قيمتهاي 65 تومان حمايت زامياد محسوب ميشود. در اين گروه خپارس هم ژس از تعديل منفي رو آمده و بايد كاهش قيمت را تجربه كند .
غول كنار رفته بازار …
در بازار اين روزها نمادهيا پتروشيمي همچنان با صف فروش و بدون حمايت جدي مواجه ميباشند مثل اينكه سهامداران عمده پتروشيمي ها نيز اين روزها قيد حمايت از سهام خود را زده اند پتروشيمي ها اگر به تعادل برسند كل بازار متعادل خواهد شد. هر چند برخي معتقدند كه تنها در اين گروه هلدينگ هاي آنها متعادل مي شوند و روند قيمتي آنها نهايت از افت بيشتر جلوگيري شود .
امروز پتروشيمي زاگرس با جمع اوري صف فروش مواجه شد اما صف فروش سهم مجددا بر پا شد زاگرس كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي هم مواجه ميباشد اين روزها در حال رسيدن به پي بر اي باورنكردني 2 مرتبه ميباشد
امروز شازند در سطوح قيمتي 560 تومان به تعادل رسيد شازند اگر طي روزهاي اتي باز هم روند نزولي به خودبگيرد تا قيمتهاي 520 تومان افت خواهد كرد اما بعيد است كه تا قيمت هاي 5400 و بيشتر افت كند .
در نماد پرپتانسيل پتروشيمي كرمانشاه هيچگونه حمايتي از اين سهم انجام نميگيرد سهمي كه قابليت تعديل مثبت بالايي را به خصوص با توجه به قيمتهاي فعلي ارز را دارد كرمانشاه احتمالا در سطوح قيمتي 400 تومان به تعادل برسد
چهارگوشه بازار
امروز فولاد صبانور با معاملات منفي از قيمتهاي 1400 تومان هم عبور كرد همانطور كه اشاره كرديم روند نزولي قيمت سنگاهن در بازارهاي چين و عدم تعديل مثبت عايدي اين سهم در گزارش 3 ماهه باعث افت قيمتي كنور تا سطوح 1350 تومان خواهد شد
در نماد تجهيزاتي اذراب اين سهم امروز با حجم معاملات سنكين در سطوح قيمتي استانه 170 تومان متعادل شد البته انتظار ميرود در صورت ادامه داشتن جو منفي بازار اذراب تا قيمتهاي 160 تومان پايين امده و سپس بين دو سطح قيمتي 160-180 تومان در نوسان باشد
در گروه بانك بانك كارافرين با معاملات پرحجمي مواجه شد اين سهم اين روزها به سمت قيمتهاي باورنكردني 120 توماني در حال حركت ميباشد افت شديد قيمتي را در وكار در حالي شاهد ميباشيم كه اين روزها زمزمه تعديل مثبت سهم نيز اغاز شده است
در نمادهاي معدني روند منفي فراوري كماكان ادامه داشت فراوري كه اين روزها به دليل گران شدن نرخ ارز پتانسيل اعلام سود 100 توماني را نيز دارد .در اين گروه شايد فردا فاسمين در صورت جو بازار و برگشت ان با شرايط مثبتي مواجه باشد .
دراين گروه مس هم با صفوف فروش مجدد به كار خودپايان داد اما احتمالاً فردا روند سهم متعادل خواهد بود . احتمال اين كه قيمت مس فردا دربازارهاي جهاني روند سهم را تحت تاثير قرار دهد بسيار بالاست .
در بازار فردا حفاري شمال هم براي ميان مدت مي تواند مناسب باشد به خصوص اين كه كم كم به پي به اي كمتر از 3 ميرسد و فروشنده خاصي ندارد.
در گروه سنگ آهن كچاد و كگل در شرايطي قرار دارند كه مي تواند با توجه به رشد قيمت بيلت به 1250 در بورس كالا اين گروه گزارش هاي بسيار مثبتي را در پيش دارند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
15 مرداد 91
