گزارش بازار یکشنبه ۱۵مرداد ۹۱
مرگ و زندگی در ۲۴ هزار…
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۲۵ امروز یکشنبه ، ۱۵ مرداد ماه ، درست در نیمه تابستان هستیم و بازار در نیمه تابستان در جهنمی گرفتار شده که آتش یک لحظه خامومش نمی شود و هر لحظه بدتر از روز قبل است . شعله های این آتش چنان سرمایه سهامداران و یا بهتر بگوئیم سرمایه ملی را می سوزاند که کسی جلودارش نیست . ۲۴ هزار میلیارد تومان کاهش ارزش بازار در عرض ۳ ماه خود گویای فاجعه کامل این موضوع است . اما تا به کی ؟؟این ریزش تا کجا ادامه خواهد داشت . ایا بورس جزیره ای گمشده است که همه او را فراموش کرده اند .؟ یعنی دراین جزیره کسی نیست که به داد سهامداران برسد .
آقایان به گوش باشید حتماً باید کسی خود را جلوی بورس اتش بزند و یا اعتراض اساسی صورت گیرد و یا هر اتفاق دیگری که کسی به فکر باشد . این روز ها سرمایه سهامداران مانند شمع آب می شود و کسی نیست که جلوی این بحران را بگیرد .
بی شک همه عصبانی هستیم و ناراضی … اما در این وضعیت نباید تصمیم ناگهانی گرفت . البته بازار نیز به این موضوع به طور دقیق واقف است . گاهی اوقات بازار با یک روند منفی به نقطه ای میرسد که فروش منطقی نیست و دیگر کسی فروشنده سهم نیست و برمی گردد اما گاهی نیز با فشار و حمایت این برگشت انجام می شود متاسفانه بازار در حال حاضر هیچ یک را ندارد و برای برگشت بازار نیز باید هر دو عامل اتفاق افتد . عامل ریزش بازار ورسیدن قیمت ها به نقاط حداقلی مدت هاست که رخ داده و فقط این ماشین حمل پول است که سرو کله اش پیدا نمی شود .
البته نقدی جدی نیز بر رفتار برخی حقوقی ها داریم که امروز فروشنده برخی شرکت ها بودند . سازمان بورس اگر قصد اصلاح دارد ابتدا بهتر است این غضنفر ها را کنترل کند که مدام در حال زدن گل به خودی به شاخص و بازار هستند .
اما امروز چه گذشت …
ریزش بازار امروز منطقی بود و خیلی دور از انتظار نبود اما همین که تلاش برای برگشت برخی نماد ها صورت می گرفت شرایط را نشان می داد که علاقه وافری برای تغییر دارد . امروز تنها تفاوتی که با دیروز داشت این بود که شدت حجم جمع و جور کردن نماد ها و تلاش برای جمع کردن بازار بیشتر بود .
امروز صبح در ستون شایعات پیشنهادی برای جمع و جور کردن بازار و این بحران مطرح شد .بازار نیازمند ۱۰۰۰ میلیارد تومان نقدینگی است که ۵۰۰ میلیارد تومان ان برای یک شوک چند روزه و یک هفته ای باید تزریق شود و باقی ان در گوشه ای برای جلوگیری از بحران های مجدد خرج شود . نکته دیگر در این مدت باید گزارش های امیدوار کننده به بازار برسد . حال تنها راه نجات بازار این است که مدیران سازمان برای تزریق این پول تلاش کنند . شاید بهتر باشد ما نیز از مدلی شبیه کشور های غربی برای خروج از بحران استفاده کنیم . به مدیران اقتصادی و سازمان پیشنهاد می شود طی یک ساز و کار به هر شکلی شده پای بانک ها را به بازار باز کرده . در غیر این صورت با ۴ حقوقی که منابع محدودی دارند نمی توان از پس بحران های عمیق فعلی برآمد . حتی اگر هم بورس بتواند فردا در نقطه ۲۴ هزار بازهم از ترفند همیشگی برخی حقوقی ها را مجاب به خرید سهم کنند این امر به مانند ۴ الی ۵ بار گذشته موقتی بوده و بازهم ریزش در انتظار بازار است . تنها و تنها حالتی که می تواند وضعیت متعادل و مناسبی را برای بهبود وضعیت بازار رقم بزند همین موضوع تزریق مداوم و سنگین پول به بازار است و هیچ راه و چاره ای نیز وجود ندارد و هر چه رخ دهد بازهم موقتی بوده و بازار بازهم سقوط خواهد کرد .
اما فردا …
فردا روز بسیار مهمی است . واکنش بازار به ریزش های فردا بسیار مهم و اساسی خواهد بود . ۹۰% تحلیل گران بنیادی و تکنیکال بر این عقیده اند که ۲۴ هزار نقطه بسیار حساسی برای شاخص است . چند بار پیش از این شاخص با برخورد به ۲۴ هزار برگشت کرده البته این بار شرایط متفاوت است و به هیچ وجه مقایسه شرایط با هم قابل قبول نیست .
فردا در زمین بازار شاخص باید برای ایستادن در زمین ۲۴ هزار تلاش جدی داشته باشد . چهره بازار نشان می دهد کمی از فروش سهام خسته شده و بعید است فردا به این شدت در قیمت های منفی حاضر باشد سهم خود را بفروشد اما باید دنبال کرد و نمی توان با قطعیت در مورد بازار سخن گفت . ۲۴ هزار مدت ها برای بازار یک هدف و برای تکنیکالیست ها یک نقطه تاریخی به شمار می رفت که فردا می رود در این فضا با آن درگیر شود .
در مورد تحلیل تکنیکال شاخص امروز برخی معتقدند بودند که ار اس آی بازار به ۱۰ رسیده و این یعنی بدترین وضعیت ممکن در فروش هستیم و هر لحظه ممکن است حتی با کوچکترین خبر برگشت در بازار را شاهد باشیم . اما تکنیکالیست ها معتقدند جای یبین ۲۴ هزار تا ۲۴۰۸۰ واحد شاخص برای برگشت تلاش خواهد کرد . بسیاری از شرکت ها نیز در نقطه ای هستند که فردا در قیمت های منفی باید واکنش نشان دهند از همین رو احتمال برگشت بازار فردا حداقل برای مقطعی و رشد شاخص کمی محتمل است .
اما همین جا سناریوی بعدی شاخص را نیز باید ذکر کرد که اگر این محدوده را بشکند در اولین نقطه ای که می تواند باردیگر متعادل شود محدوده ۲۳۶۰۰ خواهد بود اما برخی ریزش ۱۰۰۰ واحدی را در صورت شکسته شدن این سطوح در ۱ ماه آتی پیش بینی می کنند .
اما به سراغ حاشیه های بازار برویم …
اوضاع سیاسی داخلی در کنار شرایط خارجی مطنقی نیست و منفی است . هم در داخل و هم بیرون به هم ریختگی مفرطی مشاهده می شود که این موضوع به بازار نیز سرایت کرده است . در داخل انتقاد ها به دولت و از سوی دیگر انتقاد دولت به این که نمی گذارند دولت کار کند اوضاع را در شرایط وخیمی قرار گرفته است . در سوریه علاوه بر تحولات قبلی شاهدیم که گروگان گرفته شدن زائران ایرانی تحولات را طور دیگری تغییر داده که به هیچ وجه منطقی نیست . اگر هر گونه تغییر اساسی در این موضوع را شاهد باشیم که خلاف رویه ازاد شدن آنها باشد .
در موج جدید تهدید ها اسرائیل به شدت برطبل جنگ می کوبد و گفته می شود در داخل نیز اعلام امادگی نسبی برای این جنگ اعلام شده است . این خبرها را بازار می شنود و حق بدهید که این واکنش ها را داشته باشد .
در اوضاع اقتصادی مهمترین خبری که با ان مواجه هستیم بحث نرخ ارز است. البته خبرهای داخلی و منفی نظیر کاهش فروش نفت مشکلات ارزی و اقتصادی بحثی است که دیگر قابل بیان نیست .
درمورد نرخ ارز گفته می شود که به زودی شرایط نرخ ارزمرجع تغییر خواهد کرد و نرخ ارز تک رقمی می شود که به نظر میرسد شرایط برای بورس ارز نیز برهمین مبناست . گفته می شود نرخ ارز ۱۶۰۰ تومان تعیین می شود و همه چیز به نرخ ارز مورد معامله در بورس ارز سپرده می شود . احتمال این که قیمت دلار باردیگر به ۱۶۰۰ و یا ۱۸۰۰ بازگردد و پس از ان روند صعودی به خود بگیرند وجود دارد . از همین روست که علاوه برتحریم ها بازار در مورد صادراتی ها با این ابهام نیز مواجه هستند .
در بازارهای جهانی فردا به نظر میرسد وضعیت مثبت را شاهد باشیم اما نه خیلی مثبت اما احتمال رشد بیش از کاهش است .
در شاخص نیز در پایان با کاهشی ۲۲۴ واحدی ۲۴۱۰۸ واحدی رسدی که به زودی باید برای ماندن یا رفتن به کانال ۲۳ هزار تصمیم گیری کند اما امروز ۵ شرکت غدیر، فولاد، مس ، پارسیان و پاسارگاد بیشترین تاثیر را داشتند که ۳ شرکت اول بیش از ۱۲۰ واحد بر بازار موثر بودند . در بین مثبت ها فقط موجی از قندی ها دیده میشد که کمتر از ۱واحد بر بازار موثر بودند .
فولادیها از بورس کالا جان میگیرند؟!
امروز رکورد شکنی قیمت فروش محصولات شرکتهای فولادی در بورس کالا باعث نوسانات مثبت در برخی از فولادیها شد به نظر میرسد افزایش شدید تقاضا و احتمال افزایش نرخ پایه ارز همچنان موجب افزایش نرخ محصولات فولادی شود افزایش نرخی که در صورت پایدار ماندن میتواند فولادیها را از این حالت منفی نجات دهد.
امروز ذوب اهن اصفهان با توجه به افزایش نرخ بسیار خوبی که در محصولات خود در بورس کالا گرفت با رنج مثبت مواجه شده و حتی برای فردا نیز صف خریدش چیده شد ذوب اهنی که با وضعیت فعلی قابلیت تعدیل مثبت بسیار خوبی را در سود سال ۹۱ خواهد داشت .
اما امروز فولاد هر چه سعی کرد علی رغم افزایش نرخی که محصول تختالش در بورس کالا داشت نتوانست به تعادل برسد همانطور که اشاره کردیم فولاد علی رغم تعدیل مثبت عایدی که در پیش رو دارد و احتمال اعلام سود ۵۰ تومانی برای سال ۹۱ احتمالا در قیمتهای ۱۸۰ تومان متعادل شده و گزینه خوبی برای خرید خواهد شد
در نماد فولاژ همچنان شاهد نوسان این سهم در سطوح قیمتی ۲۹۰-۳۰۰ تومان میباشیم فولاژ هم با احتمال تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد اما مهمتر از ان این روزها این سهم فولادی حمایت خوبی را از سوی سهامداران خود مشاهده میکند حمایتی که اگر منجر به شکسته شدن سد روانی ۳۰۰ تومان شود این سهم را تا سطوح قیمتی ۳۲۰ تومان بالا خواهد برد .
در این گروه فخوز بسته است و شایعه میلگرد ۱۸۰۰ تومانی می تواند فخاس را نیز تحریک کند . تاکید می شود بازار به زودی نظرش را روی گروه سنگ آهن و فولاد تغییر می دهد .
شیرینتر از دیروز!
در بازار امروز همچنان قندیها صدر نشین بودند قندیهایی که قطعی شدن افزایش نرخ پایه ارز و احتمال افزایش نرخ فروش داخلی شکر باعث شده تا سهام این گروه مجددا با محبوبیت بازار همراه شوند
امروز قند پیرانشهر در مقابل صف خرید میلیونی خود تنها عرضه به میزان حجم مبنا را شاهد بود قپیرا به عنوان سهم بنیادی گروهقندی شناخته میشود که جای رشد سوداوری خوبی را خواهد داشت به نظر میرسد با این روند رو به رشد قپیرا به زودی شاهد قیمتهای ۴ رقمی در قپیرا باشیم
در نماد قند نیشابور اما این سهم توان عبور از قیمتهای ۱۴۰۰ تومان را ندارد قنیشا بر خلاف سایر قندیها افت قیمتی چندانی را در روند اصلاحی اخیر گروه قندی تجربه نکرده است به همین دلیل نمیتوان انتظار رشد چندانی را نیز از این سهم را داشت . دراین سهم شنیده هایی حاکی از آن است که سهامدار عمده در حال تغییر ترکیب پرتفوی خود در قندی هاست و ممکن است به سراغ سایر شرکت ها به خصوص پی به ای کمتر ها برود .
امروز قند ثابت هم با صف خرید تا استانه قیمتهای ۴۸۰ تومان رشد کرد قثابت در صورتی که فردا بتواند از سد قیمتی ۴۸۰ تومان عبور نماید می تواند قیمت های مناسبی را در پیش داشته باشد .
امروز قند شیروان هم باصف خرید و حجم عرضه اندک سهام با روند رو به رشد مواجه شد قشیری که این روزها قیمتهای ۸۰۰ تومانی برایش به عنوان هدف شنیده میشود هر چند باید در مورد این سهم فردا کمی محافظه کار بود .
ضربه کاری غدیر به شاخص!!!
در بازار امروز نمادهای سرمایه گذاری با معاملات منفی سنگین خود حسابی شاخص را به زیر کشیدند امروز غولهای سرمایه گذاری در راستای جو منفی بازار با جو منفی شدیدی مواجه شدند روند منفی که باید طی یکی دو روز اینده به تعادل برسد وگرنه اوضاع بازار و شاخص به هیج وجه مناسب نخواهد بود
امروز شاید غدیر بیشترین ضربه را به شاخص زد حجم معاملات سنگین هر بار نتوانست این سهم را به تعادل برساند تا در نهایت غدیر با صف فروش و معامله بیش از ۱۴ میلیونی به کار خود پایان دهد غدیری که به زودی به سطح روانی ۳۰۰ تومانی خواهد رسید و پی بر ایش به سطوح باورنکردنی زیر ۳ خواهد رسید . البته در این سهم شنیده هایی از افزایش سرمایه ۵۰% به گوش میرسد که ممکن است در شرایط خوب بازار عملی شود .
امروز صف فروش معادن و فلزات جمع اوری نشد ومعادنی که علی رغم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی همچنان با صف فروش به سمت حمایت ۲۴۰ تومانی خود میرود قیمت ومعادن به سطوح قیمتی بسیار نازلی رسیده است
امروز سرمایه گذاری سایپا با حمایتهای سهامدار عمده خود یعنی سایپا با شدت روند منفی کمتری معامله شد وساپایی که به دلیل جو منفی خودروییها همچنان با ریزش قیمتی همراه میباشد و نمیتوان چندان امیدی به روند سهم داشت
سقوط ازاد خودروییها!!!
این روزها حتی خبر تزریق تدریجی کمک ۲ میلیارد تومانی دولت به خودروییها و بهبود تولید و فروش خودروییها در ۳ ماهه دوم سال هم تاثیری در روند خودروییها نداشت البته بازار در این مورد حق دارد از یک طرف وعده وعیدها را میبیند و از طرف دیگر تعدیل منفی در شرکتهای این گروه را و این وسط نمیداند کدام را باور کند . البته خبرهای ضد و نقیضی از افزایش قیمت محصولات خودرو در بازار به گوش میرسد .
در نماد سایپا با تکذیب شایعات تعدیل منفی سایپا شاهد متعادل شدن و حمایت از سهام این غول خودروسازی بودیم سایپایی که فعلا جای رشد قیمتی چندانی ندارد و بازار از مشکلات موجود خودروییها همچنان نگران سوداوری این سهم میباشد
امروز گروه بهمن همچنان با صف فروش و عدم حمایت سهامداران خود مواجه بود به زودی شاهد رسیدن قیمت خبهمن به سطوح ۱۲۰ تومان خواهیم بود قیمتهای که پی بر ای محدوده زیر ۲ مرتبه را برای این سهم خودرویی به ارمغان میاورد
امروز روند منفی زامیاد همچنان تحت تاثیر شایعه تعدیل منفی این خودروساز ادامه داشت این روزها شنیده میشود زامیاد سود ۵ تومانی را برای سال ۹۱ اعلام خواهد کرد قیمتهای ۶۵ تومان حمایت زامیاد محسوب میشود. در این گروه خپارس هم ژس از تعدیل منفی رو آمده و باید کاهش قیمت را تجربه کند .
غول کنار رفته بازار …
در بازار این روزها نمادهیا پتروشیمی همچنان با صف فروش و بدون حمایت جدی مواجه میباشند مثل اینکه سهامداران عمده پتروشیمی ها نیز این روزها قید حمایت از سهام خود را زده اند پتروشیمی ها اگر به تعادل برسند کل بازار متعادل خواهد شد. هر چند برخی معتقدند که تنها در این گروه هلدینگ های آنها متعادل می شوند و روند قیمتی آنها نهایت از افت بیشتر جلوگیری شود .
امروز پتروشیمی زاگرس با جمع اوری صف فروش مواجه شد اما صف فروش سهم مجددا بر پا شد زاگرس که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی هم مواجه میباشد این روزها در حال رسیدن به پی بر ای باورنکردنی ۲ مرتبه میباشد
امروز شازند در سطوح قیمتی ۵۶۰ تومان به تعادل رسید شازند اگر طی روزهای اتی باز هم روند نزولی به خودبگیرد تا قیمتهای ۵۲۰ تومان افت خواهد کرد اما بعید است که تا قیمت های ۵۴۰۰ و بیشتر افت کند .
در نماد پرپتانسیل پتروشیمی کرمانشاه هیچگونه حمایتی از این سهم انجام نمیگیرد سهمی که قابلیت تعدیل مثبت بالایی را به خصوص با توجه به قیمتهای فعلی ارز را دارد کرمانشاه احتمالا در سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان به تعادل برسد
چهارگوشه بازار
امروز فولاد صبانور با معاملات منفی از قیمتهای ۱۴۰۰ تومان هم عبور کرد همانطور که اشاره کردیم روند نزولی قیمت سنگاهن در بازارهای چین و عدم تعدیل مثبت عایدی این سهم در گزارش ۳ ماهه باعث افت قیمتی کنور تا سطوح ۱۳۵۰ تومان خواهد شد
در نماد تجهیزاتی اذراب این سهم امروز با حجم معاملات سنکین در سطوح قیمتی استانه ۱۷۰ تومان متعادل شد البته انتظار میرود در صورت ادامه داشتن جو منفی بازار اذراب تا قیمتهای ۱۶۰ تومان پایین امده و سپس بین دو سطح قیمتی ۱۶۰-۱۸۰ تومان در نوسان باشد
در گروه بانک بانک کارافرین با معاملات پرحجمی مواجه شد این سهم این روزها به سمت قیمتهای باورنکردنی ۱۲۰ تومانی در حال حرکت میباشد افت شدید قیمتی را در وکار در حالی شاهد میباشیم که این روزها زمزمه تعدیل مثبت سهم نیز اغاز شده است
در نمادهای معدنی روند منفی فراوری کماکان ادامه داشت فراوری که این روزها به دلیل گران شدن نرخ ارز پتانسیل اعلام سود ۱۰۰ تومانی را نیز دارد .در این گروه شاید فردا فاسمین در صورت جو بازار و برگشت ان با شرایط مثبتی مواجه باشد .
دراین گروه مس هم با صفوف فروش مجدد به کار خودپایان داد اما احتمالاً فردا روند سهم متعادل خواهد بود . احتمال این که قیمت مس فردا دربازارهای جهانی روند سهم را تحت تاثیر قرار دهد بسیار بالاست .
در بازار فردا حفاری شمال هم برای میان مدت می تواند مناسب باشد به خصوص این که کم کم به پی به ای کمتر از ۳ میرسد و فروشنده خاصی ندارد.
در گروه سنگ آهن کچاد و کگل در شرایطی قرار دارند که می تواند با توجه به رشد قیمت بیلت به ۱۲۵۰ در بورس کالا این گروه گزارش های بسیار مثبتی را در پیش دارند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۱۵ مرداد ۹۱
