گزارش بازار شنبه 14مرداد 91
قرمز و سياه …
گزارش بازار – بتاسهم –15:55 امروز شنبه ، 14 مرداد ماه بازار سرمايه كار خود را در حالي آغاز كرد كه اي كاش بازار اصلاً شروع نمي شد .امروز از كنار هر مغازه اي كه رد ميشديم به ان شغل حسودي مي كرديم . حتي به پيك هاي موتوري … كه اي كاش شغل ما چيز ديگري بود …
رنگ و روي سهامداران كه گچ بود اما رنگبازار بازار امروز هم قرمز بود و هم سياه . نماد ها قرمز بود و روي مديران بورسي سياه . دل سهامداران هم خون بود . حمايتي در كار نبود و جيب حقوقي ها خالي . اعصاب سهامداران به شدت خراب و همه تحت تاثير رويداد هاي بد امروز و خاطرات سخت قرار گرفته بودند .
واقعاً سخت است كه قلم به دست بگيريم و در اين روز ها گزارش بنويسيم اما چاره اي نيست جز اين كه مرثيه سرايي كرده و روضه اين صحنه كربلا را بخوانيم .
اما به هر حال لازم است تا كمي در مورد شرايط بازار صحبت كنيم و بازهم ابتدا گريزي به گذشته بزنيم و سپس به امروز و روز هاي آتي برسيم .
در روز هاي گذشته تاكيد مي شد اگر خبر مثبتی به بازار نرسد بازار باردیگر در فاز خنثی و رو به منفی قرار می گیرد و همين موضوع نيز رخ داد و ديديم كه چه طور حقوقي هاي بازار بيكار نشسته و در حال نظاره كردن آب شدن بازار بودند . اين موضوعات به همراه برخي اخبار و اتفاقات روزهاي تعطيل دست به دست هم داد تا فضا به شدت عليه بازار تند شود و بارديگر موج فرار و ترس سهامداران از بازار سرمايه شدت گيرد .
اما دو نكته جالب در بازار اين است كه 1- پي به اي بازار كم كم به سمت عدد 2ميل مي كند و در برخي شركت ها 3 و 4 و عامل دوم اين است كه گروه قند و برخي شركت هاي كوچك درست بر خلاف مسير اب در حال شنا كرد بوده و بازدهي خوبي را ثبت مي كنند . هر چند قابل پيش بيني است كه اگر وضعيت بازار به همين شكل بي رمق ادامه پيدا كند دير يا زود گروه قند را نيز با خود به زير آب مي برد .
فرق اين بار بازار با روز هاي قبل اين است كه حقيقي ها به مديران بورس بي اعتماد شده اند و اگر هم تزريقي صورت گيرد فشار فروش پشت سر آن قرار دارد و اين كار را براي حمايت از بازار سخت تر كرده است .
امروز خيلي زود توري كه بازار و نماد ها به ان سقوط كرده بودند و تازه داشتند مزه بالا و پايئن پريدين روي ان را تجربه مي كردند توسط مسائل سياسي پاره شد و حالابا شدت سقوط عجيبي مشغول رسيدن به نقاط حمايت و تور جديدي هستيم كه به نظر ميرسد تا روز دوشنبه وضعيت به همين شكل ادامه خواهد داشت و تا بارديگر دست حمايت گري به داد بازار برسد و او را از اين چاه نشيني رهايي بخشد .
اما در چرايي شدت منفي بازار امروز بايد گفت كه متاسفانه با وجود موجي از اخبار منفي ، فقط يك خبر مثبت وجود داشت و ان هم افزايش نرخ دلار مرجع و آزاد كه هنوز شايعات ان شنيده مي شود نه اصل آن و باقي خبرها عمدتاً در جهت ضربه زدن به بازار است . از مسائل سياسي كه تحريم ها و سوريه دو بخش مهم ان هستند تا شرايط بد بازار ، نقدينگي ، عدم حضور حقوقي ها ، اتش سوزي هاي و … نشان مي دهد كه اوضاع به سود بازار نيست و امروز هم يك روز سخت ديگر را پشت سر گذاشت كه بازار سرمايه با ريزش سنگين شاخص ريزش بازارو صفوف فروش كار خود را دنبال كرد . امروز اگر قرار بود صفوف فروش جمع اوري شود شايد ريزش تا 300 واحدي شاخص رانيز شاهد بوديم كه به دستور مديران اين امر انجام نشد تا فكري به حال اين بحران شود .
نكته مهم اين است كه شنيده مي شود بورس به شدت به دنبال اين است كه بانك ها را وارد گود ميدان كند كه هنوز موفق به انجام چنين كاري نشده است . در طول روز هاي بعد در مورد اين خبر بيشتر صحبت خواهيم كرد .
در مورد فضاي روز هاي بعد بهتر است چيزي نگوئيم ما به نظر ميرسد تا دست قوي و حمايت گري به بازار نرسد وضعيت به همين شكل ادامه خواهد يافت و اين روند منفي طي مي شود و شدت ان نيز ممكن است فردا براي بازار بيشتر باشد اما دوشنبه و سه شنبه ممكن است كمي از شدت آن كاسته شود .
اما در مورد شاخص در روز هاي گذشته عنوان مي شد كه : شاخص باید به زیر 24400 و نقطه 24300 برسد و حتي بسياري معتقدند كه شاخص را تا 24100 نيز كاهش مي دهند اما گذر از 24 هزار به سمت پايئن نقطه حساسي است . بازار سرمايه روز هاي سخت و طاقت فرسايي را پشت سر گذاشته و روز هاي سخت تري را در پيش دارد . تا بدين جا تقريباً اكثر كارشناسان بر شاخص 24هزار واحدي تاكيد دارند و اميدواريم اينجا ديگر نقطه پاياني ريزش انها باشند … اميدواريم
اما در بازار چه خبر بودو در حاشيه هاي آن چه خبراست …
خبرهاي منفي سياسي يكي از مهم ترين دلايل احتمالي ريزش امروز بازار بود . به نظر ميرسد دو خبر تحريم پتروشيمي ايران به همراه تحريم دو بانكي كه عمده كارهاي جابجايي پول را براي ايران انجام مي دادند ضربه سخت ديگري به بازار زد كه شدت ان را به خوبي در گروه پتروشيمي لمس كرديم و خيلي زود به ساير نمادها اپيدمي شد .
سوريه نيز بازهم تحولات شتاباني به خود گرفته و به سود بازار رفتار نمي كند و بي شك بازار نيز ترس را به دل خود راه مي دهد و اين شرايط در كنار تهديد به حمله نظامي اوضاع سياسي را در شرايط وخيم تري نسبت به آنچه در هفته هاي گذشته بود قرار داده است . تهديدات نظامي روز به روز عليه ايران بيشتر مي شود و واقعاً در چنين فضايي كار كردن دل و جرات شير مي خواهد .
امادر شرايط اقتصادي امارها از زيان شديد ايران از تحريم و كاهش توليد نفت ايران حكايت داردكه برخي از كاهش 48 ميليارد دلاري درامد ايران حكايت مي شود . كاهش بودجه دولت و عوامل ديگر نيز مهم ترين خبرهاي بد منفي هستند اما در كنار ان شنيده مي شود نرخ ارز مرجع به زودي برداشته خواهد شد . شنيده هاي بسيار موثقي از روز دوشنبه در اختيار سايت قرار گرفته بود كه نرخ ارز مرجع تغيير خواهد كرد و امروز شاهد آن هستيم كه مقامات نيز تا حدودي ان را تائيد كرده و به زودي نرخ ارز به 1600 تومان خواهد رسيبد و اوضاع ارزي كمي بهبود خواهد يافت . البته بازار ارز ازاد هنوز پابرجاست اما فشار روي ان كمتر مي شود .
در حالي كه قيمت دلار از 2000 عبور كرده و به 2030 و حتي 2050 رسيده است شايعه نرخ ارز مرجع 1600 توماني بيش از پيش تقويت مي شود .
اين خبر براي گروه هايي نظير قند، فولاد و سنگ آهن مثبت است . در صورتي كه نرخ ارز آزاد نيز با رشد همراه شود براي پتروشيمي ها بسيار موثر خواهد بود . به طور كلي اثر اين خبر براي بازار مثبت و البته براي تورم جامعه منفي است . پيش بيني مي شود بازار در شوك اوليه اين خبر و البته با روشن شدن ابعاد ان كمي مثبت شود اما كو تا روشن شدن ابعاد آن!! .
و به سراغ بازارهاي جهاني ميرويم كه با خبرهاي مثبت به خصوص در بازار امريكا مواجه بوديم و باعث شد تا شاخص ها مثبت شود و قيمت ها نيز رشد كند . نفت به 92 دلار نزديك مي شود كه رشد 4 دلاري ان باور نكردني بود و رشد طلا نيز امروز آتي بازها را خوشحال تر خواهد كرد . مس و روي هنوز در قيمت هاي منفي هستند و مس به 7500 دلار نرسيده و روي نيز در 1850 قرار دارد . كاهش شمش بيلت تا 355 دلار نيز خبر منفي ديگري است . در بازارهاي جهاني رونق نفت براي همه جالب توجه بود . نكته جالب اين است كه در بورس كالا نيز روند قيمت ها شتابان است به خصوص در كالاهاي فولادي كه شمش بيلت و تختال فولاد و ميلگرد ركورد شكني روزانه دارند!
اما در پايان غم شاخص بود كه بر دوش بازار سنگيني مي كرد . امروز ريزش 214 واحدي شاخص آن را به محدوده 24332 واخد سوق داد تا در طي 3 ماهه گذشته شاخص بيش از 3 هزار واحد و ارزش بازار نيز بيش از 22 هزار ميليارد تومان كاهش داشته باشد .
نكته بسيار مهم اين بود كه امروز در بازار نماد هايي مانند فولاد، بانك ملت ، كگل ، ومعادن،مس ، مپنا و كچاد از مهم ترين آنها بوده كه بر ريزش موثر بودند و اصلاً نمادي نبود كه بتواند بازار و شاخص را مثبت كند .
اين بود سرنوشت غم انگيزبازار امروز كه اشك همه را دراورد . خدا به داد دل اين سهامداران برسد كه زير چرخ سياست هر روز استخوان هاي آنها شكسته مي شود و كسي به داد آنها نمي رسد …
گلي به جمال قنديها!!!
در بازار امروز تنها گروه مثبت بازار قنديها بودند باز هم گلي به جمال قنديها كه در اين بازار منفي اميدي را زنده نگه ميدارند قنديها اين روزها به واسطه احتمال افزايش نرخ مرجع دلار و افزايش هزينه واردات شكر كه منجر به افزايش قيمت فروش داخلي شكر ميشود با روند مثبت همراه شده اند
امروز قند پيرانشهر كه اين روزها حمايت هاي جانانه اي را در پشت معاملات خود دارد با صف خريد و حجم معاملات سنگين مواجه شد قپيرا ممكن است فردا هم كمي عرضه شود اما احتمال رشد قيمتي را تا سطوح 900 تومان را خواهد داشت
امروز تك نماينده قنديها در بازار فرابورس يعني قند شيروان همچنان با صف خريد و روند صعودي مواجه بود كه از قيمتهاي 550 تومان هم عبور كرد به نظر ميرسد سهم تا سطوح قيمتي بالاي 600 تومان رشد خواهد كرد
امروز قند ثابت خراسان كه از حمايتهاي حقوقيها برخوردار ميباشد خود را به سطوح قيمتي 460 تومان رساند قند ثابتي كه پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 480 تومان را دارا ميباشد . در اين گروه به نظر ميرسد هنوز هم خوش پتانسيل ها بيشتر مورد توجه هستند و برخي معتقدند فردا اولين روز گره خوردن برخي از آنها خواهد بود .
نكته مهم اين است كه بازار تا زماني كه افت شاخص متوقف نشود به سمت گروه قند تمايل خواهد داشت اما در روز هاي دوشنبه و سه شنبه بارديگر اين گروه دستخوش تحركات جديدي مي شود .
بچه يتيم هاي تحريمي!!!
دو خبر بسيار مهم گروه پتروشيمي را تحت تاثير خود قرار داده است . خبر اول تحريم پتروشيمي ايران است كه البته اين تحريم اثر خود را مدت هاست بر اين گروه گذاشته و اين شدت آن را سخت تر خواهد كرد .
خبر مهم ديگر آتش سوزي در پتروشيمي بندر امام است كه خوشبختانه بورسي نيست اما در هلدينگ خليج فارس بود . اين اتش سوزي ترس از گروه پتروشيمي را نيز كمي بالا مي برد اما در صورتي كه به اين شركت آسيب جدي رسيده باشد محصولات شركت هاي شازند، ابادان ، امير كبير و مارون رشد قيمت خوبي خواهند داشت .
اما به طور كلي روز هاي بعد گروه پتروشيمي تحت شديدترين فشار هفته هاي گذشته خواهد بود . امروز در گروه پتروشيمي فشار تحريمي از سوي امريكا بر صنعت پتروشيمي باعث شد روند نزولي شديدي در سهام اين گروه به همراه صفوف فروش شكل بگيرد حتي خبرهاي مثبت يكي از مسئولان هلدينگ نفت و گاز پارسيان مبني بر عدم وجود هيچ مشكلي در صادرات محصولات پتروشيمي حتي براي شركتهاي متانولي نيز نتوانست جو بازار را تغيير دهد مثل اينكه اين روزها اگر وحي منزل هم شود باز بازار به هر طريقي ميخواهد فروشنده باشد و بس… اين روز ها جو رواني است كه مي تازد . چند بار راهكار ارائه داديم و هنوز هم مي گويئيم كه اگر شركت ها دست پر دارند يك گزارش از ابتداي سال تا كنون در مورد روند توليد و فروش خود بدهند تا بازار با خيال اسوده تر رفتار كند .
امروز پتروشيمي شازند با صف فروش حمايت 580 توماني خود را نيز شكست شازند با اين روند منفي احتمالا تا قيمتهاي 560 تومان پايين خواهد امد شازندي كه در گزارش 6 ماهه احتمالا با تعديل مثبت ديگري همراه خواهد شد
در نماد شيميايي ايران كه اين روزها با توجه به افزايش شديد نرخ ارز پتانسيل اعلام سود بالاي 800 توماني را دارد شاهد رسيدن سهم به استانه قيمتهاي حمايتي سرسخت 2200 تومان ميباشيم قيمتهاي بسيار نازلي كه پي بر اي شيران را هم اكنون به 3 مرتبه رسانده است
امروز پتروشيمي كرمانشاه با صف فروش سنگين و بدون حمايت بازار همراه شد كرمانشاه كه با پتانسيل تعديل مثبت 50 درصدي مواجه ميباشد احتمالا تا قيمتهاي 380-400 تومان افت خواهد كرد قيمتهايي كه مجددا سهامداران بسياري انتظارش را ميكشند .
اما جالب مارون بود كه امروز با وجود تعديل با فشار فروش كاركنان برخي نهاد ها منفي شد و صفوف فروش را به خود ديد . گزارش 3 ماهه و پيش بيني سود مارون اعلام شده و شرکت پيش بيني سود هر سهم سال مالي 1391 را از ميلغ 3327 ريال بميلغ 3513 ريال تعديل نموده است. افزايش نرخ برابري ارز حاصل از فروش صادراتي از مبلغ 12260 ريال به 17000 ريال به ازاي هر دلار و کاهش نسبت فروش صادراتي به کل فروش محصولات از مهم ترين دلايل تعديل سود هر سهم ماورن است . اين سهم نيز فروش داخلي مناسبي دارد و به زودي يك معامله بلوكي خواهد داشت . گفته مي شود سهم با كمك سود لاله و تعديل سود او امسال به سود 4000 ريالي به راحتي دست خواهد يافت .
معدنيها ريزش كردند!!!
امروز معدنيها علي رغم قيمت بالاي دلار به دليل چشم انداز منفي قيمتهاي جهاني و احتمال افت بيشتر قيمت فلزات از يك طرف و جو منفي بازار از طرف ديگر همگي با ريزش قيمتي همراه شدند
امروز كالسيمين كه به زودي تحليلي بنياديش در سايت قرار خواهد گرفت و با توجه به قيمتهاي فعلي ارز جاي تعديل مثبت خوبي هم خواهد داشت امروز از سد رواني 400 تومان عبور كرده تا در راستاي روند نزولي خود به قيمتهاي 360 تومان برسد
امروز ملي مس هم علي رغم پتانسيل تعديل عايدي و پي بر اي پايين اسير جو بازار شده و با صف فروش و روند منفي همراه شد فملي نيز به سمت قيمتهاي 300-320 توماني ميرود
در نماد فولاد صبانور هم عدم تعديل مثبت عايدي و گزارش3 ماهه نه جندان مناسب با اين جو منفي بازار باعث ريزش قيمتي اين سهم به قيمتهاي 1400 تومان شده است كنوري كه حتي قيمتهاي عرضه اوليه خود را پشت سر گذاشته و معلوم نيست در چه سطوحي متعادل خواهد شد
روند منفي امروز دامان چادرملو را هم گرفت سهمي با پي بر اي بسيار پايين كه گزارش 3 ماهه خيره كننده اي را منتشر كرده و از طرفي با توجه به روند افزايشي نرخ شمش پتانسيل رشد قيمتي بسيار خوبي را در فروش محصولاتش دارد كچاد به نظر نميرسد از قيمتهاي 520 تومان پايينتر بيايد . نكته جالب اين است كه شمش بيلت رشد 100 توماني را داشته و قطعاً اين تعديل سود كچاد و كگل را رقم مي زند اما امروز اين نماد ها بي انگيزه در گزوه بازار گريه مي كردند .
همراه با سقوط ازاد شاخص!!!
امروز جو منفي بازار و افت سنگين شاخص منجر به افت شديد شركتهاي سرمايه گذاري ها نيز شد سرمايه گذاريهاي شاخص محوري كه فعلا اسير جو منفي بازار شده اند
امروز غدير با افت قيمتي به سمت سطوح 300 تومان روانه شده است غديري كه تعديل مثبت هم نتوانست نجاتش دهد تعديلي كه به گفته مسئولان شركت احتمال دارد تا پايان سال مالي غدير بار ديگر تكرار شود اما اين روزها بازار توجهي به پتانسيلهاي غدير ندارد . اين سهم ركورد شكسته و به پي به اي زير 3 امده ست
امروز جو منفي پتروشيمي ها باعث صف فروشسنگين وصندوق شد سهمي كه پتانسيل اعلام سود بالايي را براي سال 91 با توجه به انتقال فروش سهام ايرانخودرو به سال اتي و افزايش سود شركتهاي زير مجموعه اش دار وصندوق نيز به نظر ميرسد تحت تاثير جو بازار با افت قيمتي به سمت سطوح 140 تومان برود
امرزو سرمايه گذاري سايپا هم با فشار فروش و جو منفيبه سطوح زير قيمت اسمي رسيد وضعيت پرتفوي وساپا به خصوص پرتفوي خودرويي شركت به هيج وجه مناسب نميباشد به همين دليل توصيه ميشود كماكان از اين سهم فاصله بگيريد .
فروش دوباره قند پيرانشهرو افزايش نرخ ارز باعث توجه به توسعه صنعتي شده است . البته به نظر نميرسد كه سهم تحولات خاصي را تجربه كند
تجهيزاتي ها كف ندارند!!!
امروز تجهيزاتيها به قول معروف كف خود را نيز پشت سر گذاشتند تجهيزاتيهايي كه فعلا اوضاع بنياديشان نسبت به سال هاي گذشته بهتر است اما جو روانيشان به هيچ وجه مناسب نميباشد
در نماد اذراب كه اينروزها شايعه تعديل مثبتش قوت گرفته است شاهد شكسته شدن حمايت 180 توماني در اين سهم بوديم مثل اينكه فاذر اين روزها كف قيمتي ندارد اين سهم به سمت حمايت بعدي خود يعني سطوح 160 توماني ميرود
در نماد ماشين سازي اراك هم شاهد ادامه داشتن روند منفي و اصلاحي سهم ميباشيم فاراك نيز به سمت قيمتهاي اسمي 100 توماني در حال حركت ميباشد
اما امروز مپنا هم با روند منفي و صف فروش سنگين همچنان افت قيمتي را تجربه ميكند اين روزها شايعه شده به دليل تحريمها مپنا در واردات برخي از قطعات مورد نياز خود با مشكل مواجه ميباشد شايعاتي كه با توجه به بيان چشم انداز مثبت اين سهم از سوي مسئولان شركت در تضاد ميباشد مپنا نيز احتمال فراواني دارد فردا در قيمتهاي 160 تومان به تعادل برسد . دراين گروه حفاري هم فردا در قيمت هاي بسيار جذابي قرار مي گيرد هر چند حفاري مدت هاست كه در همين قيمت هاي جذاب غوطه ور است و نزول مي كند .
چهارگوشه بازار!!!
امروزبيمه دي پس از برگزاري مجمع و تعديل منفي سود سال 91 و يك شفاف سازي مثبت درباره انعقاد قرار داد جديد با بازدهي منفي بازگشايي شد البته بيمه دي با حمايت 220 توماني مواجه ميباشد كه با توجه به خبرهاي مثبتي كه از اين سهم منتشر ميشود ميتوان به نوسان مثبت اين سهم از سطوح 220 تومان اميد داشت
امروز همانطور كه وعده داده بوديم تعديل منفي پارس خودرو را شاهد بوديم تعديل منفي كه منجر به صف فروش سنگين سايپا شد سايپايي كه اين روزها خود نيز با احتمال تعديل منفي سود سال 91 مواجه ميباشد سايپا در صورت شكسته شدن سد حمايتي 100 تومانيش تا سطوح قيمتي 90 تومان پايين خواهد امد
امروز غول فولادي بازار هم يعني فولاد مباركه با صف فروش و روند منفي به سمت حمايت 200 توماني ميرود البته فعالان بازار اعتقاد دارند فولاد با شسكت سد حمايتي 200 تومان قيمتهاي 180 تومان كه مصادف با اخرين پله نزولي سهم ميباشد را نيز خواهد ديد
گروه تحلیل گری بتا سهم
14 مرداد 91
