گزارش بازار دوشنبه ۹مرداد ۹۱
استخوانی در گلوی بازار!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۰۵ امروز دوشنبه ، بازار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که حالتی شبیه استخوانی گیر کرده لای زخم و یا تیغ ماهی لای گلوی ما شده است . امیدواریم چنین چیزی تا به حال برای شما رخ ندهد اما دیده اید وقتی تیغی در گلوی شما گیر می کند چه حسی دارد ؟؟ تلاش مداوم می کنید ، خود را به هر دری می زنید تا ازاین شرایط رهایی یابید اما آن تیغ هنوز در گلوی شماست و شما را ازار می دهد . این روز ها تیغ سیاست در گلوی بازار گیر کرده و از ان زمان تا به حال این تیغ مدام بازار را ازار می دهد. گاهی وقت ها کمتر و این روز ها بیشتر … این روز ها البته چنان شدت یافته که نفس کشیدن برای بازار سخت شده است .
در روز های گذشته مدام هشدار ها روی سایت بود برخی دوستان ما را به تلخ نویسی و بد بینی محکوم می کردند در حالی که انصافاً شرایط ، شرایط نرمالی نیست اما قصد داریم امروز کمتر از این مسائل گفته و بیشتر به رویداده های آتی بپردازیم .
ابتدا باید به دو خبر مهم اشاره کرد که در بازار شنیده می شود . اول این که باز هم بورس دست به کار شده تا موج حمایت از بازار را رقم بزند . تماس های مکرر با ۴ گروه بانک ها ، صندوف نفت ، ساتا و صبا تامین انجام شد تا امروز از بازار حمایت شود که این طور هم شده و تا حدودی بازار امروز با حمایت این گروه صفوف فروش خودر ا سبک تر کرد . اما این یک مرحله از چند مرحله جمع اوری بازار است .
به نظر میرسدبازار برای برگشت یک فرایند ۳ مرحله ای را در پیش دارد . مرحله اول امروز بود که باید زهر صفوف فروش و فروشندگان افراطی گرفته می شد . این مرحله به خوبی امروز پشت سر گذاشته شد که حجم بالای معاملات در نماد های بزرگ نشان دهنده همین امر است .
فردا آغاز مرحله دوم خواهد بود . مرحله دوم مرحله پاک سازی فروشندگان باقی مانده در قیمت های ۲ درصد منفی تا صفر است در واقع فروشندگان مردد را از بازار خارج می کنند . فردا در بسیاری از نماد ها شاهد خواهیم بود که مرحله فشار فروش کمتر شده و لحظه هایی نیز برای مثبت شدن وجود دارد . این مرحله فردا در انتظار بازار است .
اما مرحله سوم … مرحله ای بسیار حساس از این نظر که باید الگویی جدید را شکل دهد . بازاردراین مرحله انتظار رشد را دارد . چرا که کسانی که سهم را در این چند روز خریده اند باید به سود برسند . از سوی دیگر باید همراه با این شرایط خبرهای مثبت نیز ارائه شود چرا که اگر ارئه نشود رشد مقطعی در بازار رخ می دهد و این برای بازار خوشایند نیست . بورس باید در مرحله سوم و به خصوص سهامداران عمده رفتار بسیار منطقی داشته باشند .
اما پیش بینی نگارنده از وضعیت بازار …
به نظر میرسد ریزش بازار کند تر خواهدشد و در مقطعی که شاخص در نزدیکی ۲۴۳۰۰ قرار می گیرد سرعت ریزش بازار بسیار کند شده . درواقع در این قیمت ها فروش دیگر منطقی نیست و کسی به فکر فروش و آتش زدن به مال خود نخواهد بود .
اما قابل توجه عزیزان این نکته را باید خاطر نشان ساخت که بازار آن رشد بسیار بالا رانخواهد داشت . بازهم با متعادل شدن در این محدوده ممکن است کمی رشد کند اما خیلی زود متعادل شده و باردیگر درگیر اخبار و رویداد های مختلف می شود و این رویداد ها هستند که مسیر او را بالا و پایئن می کنند . این بدان معنی است که تا ریسک بازار برطرف نشود رشد و ریزش ها به همان شکل قبل ادامه خواهد داشت و شاید پس از ریزش این روز ها بازار بازهم با رشدی موقتی مثبت باشد اما دوباره با یک رویداد منفی شرایط این چنینی را تجربه می کنند .
به هر حال فردا فشار فروش بازار کمتر از امروز است و به نظر میرسد یک تعادل نسبی رو به مثبت در برخی از نماد ها داشته باشیم . البته یک رویداد مهم دیگر برای بازار فردا افزایش فشار عرضه برای قندی هاست که می تواند بر جو سایر شرکت های دیگر نیز موثر باشد . در مورد گروه قند مفصل صحبت می کنیم .
اما به شاخص میرسیم …
دیروز در مورد شاخص این طور گفتیم : حالا با مختصات تحلیل دوم مواجه هستیم که شاخص ۲۴۸۰۰ را تحول گرفته و باید واکنشی نشان دهد . برخی معتقدند ۲۴۸۰۰ نیز دیگر جلو دار نیست و حال شاخص دو نقطه جدید کاهشی را در پیش گرفته که یکی ۲۴۶۰۰ که هدف فردای آن و دیگری ۲۴۳۰۰ که هدف دور تر شاخص است .
امروز شاخص ۲۴۶۰۰ را نیز پشت سر گذاشت . برخی معتقدند که یک نفوذ موقت است و فردا برگشت می زند اما به نظر میریسد ۲۴۳۰۰ هدف قوی تری برای شاخص باشد و احتمالاً با رسیدن به این محدوده شاخک های برگشتی بازار قوی تر عمل کرده و با رشد مواجه می شود .
و حالا به حاشیه های بازار میرسیم …
درحاشیه های سیاسی زمزمه های دخالت خارجی در سوریه کمی بالا گرفته وسفر وزیرامور خارجه این کشور به ایران بسیار مورد توجه بود اما با این حال هنوز اثر گذاری انچنانی را در تحولات بیرونی بازار ما ندارد . دیروز در مورد دو خبر مهم و منفی سیاسی صحبت شد که یکی اظهار نظر اشتون در مورد بی نتیجه بودن مذاکرات و دیگری تهدید به حمله نظامی بود . هنوز خبر مثبت امیدوار کننده ای به بازار نرسیده است .
در مورد تحولات اقتصادی همراهی مناسب دولت و مجلس در جلسه دیشب بسیار مهم بود .دیروز نرخ دلار کمی کاهش یافت اما امروز با افزایش همراه است و باردیگر به ۲۰۰۰ تومان نزدیک می شود . از سو ی دیگر خبر میرسد در تحولی که به بازار نیز مربوط می شود شاهدیم که مرتضوی بار دیگر از تامین اجتماعی برکنار شده است . در سوی دیگر شنیده می شود نوری از خصوصی سازی و قالیباف نیز از شرکت بورس می رود . البته خبر حکم اعدام برای ۴ نفر از پرونده اختلاس ۳ هزار میلیاردی نیز در نوع خود جالب توجه است .
اما در حوزه بازارهای جهانی … بازار اسیا و اروپا با رشد کار خود را آغاز کرده است و نفت در سطوح ۹۰ و طلا نیز با رشدی ۲ دلاری مواجه بوده . فلزات هنوز تغییر آنچنانی نکرده اند اما برخی از کاهش اندک مس خبر می دهند در حالی که ممکن است باز بازگشایی داووجونز رفتار بازار فلزات بهتر و مناسب تر باشد .
در پایان حاشیه امروز باید به شاخص اشاره داشت که امروز با کاهشی نزدیک به ۲۰۰ واحدی همراه بود . امروز با شرایط ویژه ای در بازار مواجه بودیم مس ، پارسیان، معادن، گل گهر ،سایپا ، کچاد و … از مهم ترین نماد هایی بوده که ریزش امروز را رقم زدند که بخش عمده ای از ان با ریزش مس و پارسان رقم خورد .
به نظر میرسد فردا نیز برای جمع و جور کردن صفوف فروش کاهش ۱۵۰ تا ۲۰۰ واحدی دیگر را در دل خود دارد .
بدرقه شاخص!!!
در بازار امروز و در نمادهای سرمایه گذاری شاهد بدرقه شاخص به سمت سطوح ۲۴ هزار واحدی توسط سهام تاثیر گذاری این گروه بودیم سرمایه گذاریهای انصافا گزارشات میاندوره ای مناسبی را منتشر کرده اند که به نظر میرسد پس از رسیدن شاخص به سطوح تعادل و برگشت ان سرمایه گذاریها در صف اول سهام صعودی قرار بگیرند
امروز غدیر با شکستن سطوح حمایتی ۳۲۰ تومان به سمت سد روانی ۳۰۰ تومان در حال حرکت میباشد غدیر با پتانسیل افزایش سرمایه وتعدیل مثبت عایدی به سطوح قیمتی بسیار نازلی رسیده است به نظر میرسد کم کم به پایان روند اصلاحی غدیر که هم راستا با شاخص نیز میباشد برسیم
امروز نفت و گاز پارسیان که به زودی تحلیل بنیادیش در سایت قرار خواهد گرفت هم در سطوح قیمتی ۵۹۰ تومان در نوسان بود پارسان توانایی تعدیل مثبت خوبی را از بابت رشد احتمالی سود شپدیس در پیش رو دارد همچنین این شرکت توانایی بسیار بالایی در رشد سوداوری در سال ۹۲ به دلیل رشد سود شرکتهای زیر مجموعه خود خواهد داشت پارسان در قیمتهای فعلی میتواند گزینه بسیار کم ریسکی با دید بلند مدت محسوب شود. البته به شرطی که مشکلات حوزه متانول این شرکت به نوعی حل و فصل شود . هر چند گفته می شود متانول حدود ۲۵% از سود نفت و گاز را شامل می شود و حتی کاهش ۵۰% آن نیز با وجود اثر گذاری بالا اما این شرکت را در وضعیت مناسبی قرار می دهد .
روند منفی روییها امروز توسعه معادن روی را تا سطوح قیمتی ۲۰۰ تومان پایین اورد کروی پتانسیل تعدیل مثبت و رشد سوداوری را از بابت رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه خود را دارا میباشد اما همچنان ترس بازار از چشم انداز بازارهای جهانی باعث کاهش قیمت لیدر روییها شده است.
در نماد معادن سهامداران عمده هر چه قدر خرید می کنند بازهم فروشنده در سیستم وجود دارد . احتمال این که سهم تا ۲۵۰۰ ریال نیز کم شود وجود دارد هر چند خرید ها و حمایت بسیار گسترده است .
در این گروه وساپا حرفی برای گفتن ندارد و حق تقدم آن نیز به زودی به قیمت های نازلی می رسد .
تحرکات مثبت در ساختمانیها
دربازار امروز ساختمانیها به واسطه گزارش شفاف سازی نوسازی و ساختمان تهران مبنی بر تمدید قرارداد ساخت و ساز در نوسای کیش سهام ساختمانی با نوسانات مثبت همراه شدند البته ریسک پایین سهام ساختمانیها میتواند سهام این گروه راه مورد توجه قرار دهد البته بازار در انتظار پایان ماه رمضان است تا ببیند ایا رکود فعلی در بازار مسکن ادامه دارد یا خیر… به نکته ای که باید توجه کرد این است که با این وضعیت بودجه و شرایط رکود تورمی در کشور حتی ممکن است حباب قیمتی نیز در صنعت ساختمان برای اولین بار شکسته شود . امری بسیار بعید اما حداقل نشان می دهد رونق آنچنانی را نداریم .
امروز سرمایه گذاری ساختمان با صف خرید از سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان عبور کرد وساختی که به دلیل جو روانی شفاف سازی نوسازی با روند مثبت مواجه شده است اما با توجه به وضعیت بنیادی این سهم جای رشد قیمتی بالایی را برای وساخت متصور نمیباشیم
در نماد مسکن تهران عدم تعدیل مثبت عایدی این سهم باعث افت شدید قیمتی ثتران شد اما این سهم این روزها مقاومت جانانه ای را در سطوح قیمتی ۱۸۰ تومان تجربه میکند قیمتهایی که حمایت بسیار مستحکمی برای این سهم محسوب میگردد هنوز هم سهامداران ثتران امید دارند با توجه به واگذاری سهم این شرکت در پروژه جمشیدیه شاهد تعدیل مثبت ثتران باشند
امروز ا س پ هم با حمایت سهامداران خود از سطوح قیمتی ۳۸۰ تومان برگشت قیمتی را تجربه کرد ا س پ سیکل نوسانی بسیار خوبی را در سطوح ۳۸۰-۴۲۰ تومان ایجاد کرده است با توجه به روند سوداوری و چشم انداز مثبت این سهم توصیه میشود از سیکلهای نوسانی ا س پ استفاده نمایید
شیرینی قندیها ادامه دارد!!!
این روزها کماکان شاهد حکمرانی بی چون و چرای قندیها هستیم به خصوص که امروز تعدیل مثبت قند لرستان و احتمال تعدیل مثبت سایر قندیهایی که وضعیت بنیادی خوبی دارند هم به کمک سهام این گروه امد. این روزها قندیها را به دو دسته تقسیممیکنند قندیهای غرب کشور که به دلیل وجود چغندر قند به میزان لازم با روند رو به رشد تولید مواجه هستند و قندیهای شرق کشور که وضعیت سودسازیشان کمی ضعیفتر میباشد. امروز با وجود عرضه در ضعیف ترین شرکت های گروه بازهم قلدر های بنیادی مثبت بودند . برخی از سهامداران برای نوسان گیری در گروه قند به دلیل این که نمی توانند اقدام به خرید شرکت های معتبرو مناسب این گروه کنند به سمت سایر شرکت ها روی اوردند . اما احتمالاً فردا فرصت مناسبی برای این دسته نوسان گیران خواهد بود چرا که احتمال عرضه سنگین و در گره قرار گفتن وجود دارد . توصیه می شود ریسک پذیران فردا شرکت های بزرگ این گروه را در صورت متعادل شدن و عرضه برای نوسان در نظر داشته باشند . با بررسی ۳ عامل بنیادی تعدیل سود و گزارش های مناسب پیش رو ، اصلاح قیمتی صورت گرفته و پی به ای ، شرکت های زیر می توانند در گروه قند مقاومت و پایداری بیشتری رادر مقابل عرضه ها داشته باشند . قند هگمتان ، قند پیرانشهر ، قند لرستان ، قند اصفهان ، قند شیروان می توانند جز شرکت های معتبر گروه باشند که فردا بیشتر مورد توجه باشند .
امروز قند شیروان با صف خرید میلیونی در استانه سطوح قیمتی ۴۸۰ تومان قرار گرفت با این صف خرید سنگین قشیر و با توجه به شایعه تعدیل مثبت این سهم انتظار میرود براحتی شاهد فتح قله ۵۲۰ تومانی توسط قشیر طی روزهای اتی باشیم
امروز قند لرستان با توجه به تعدیل مثبت سود سال ۹۱ اش روند صعودی اش همچنان ادامه یافت قلرست امروز عرضه سهام به میزان حجم مبنا را شاهد بود قلرستی که حالا حالاها جای رشد قیمتی را خواهد داشت
در نماد قند نیشابور امروز شاهد عرضه های بسیار سنگین و میلیونی را شاهد بودیم به نظر میرسد قنیشا راه سختی را برای عبور از سطوح قیمتی ۱۴۰۰ تومان را در پیش داشته باشد . فردا برای او و قشرین و قثابت روز سخت و پر عرضه ای خواهد بود .
رفت بدون برگشت ؟!
این روزها سهام شرکتهای پتروشیمی همچنان به دلیل جو منفی ایجاد شده در بازار ناشی از احتمال مشکلات صادرات محصولات این شرکتها امروز نیز کم و بیش ادامه داشت اما امروز شاهد جمع اوری صفوف فروش برخی از نمادهای این گروه و متعادل شدن روند برخی از سهام پتروشیمی ها بودیم . اما همچنان بازار به این گروه امید آنچنانی ندارد.
امروز پتروشیمی کرمانشاه با روند متعادل همراه شد حمایتهای همه جانبه در این سهم جواب داده و احتمالا به زودی شاهد برگشت روند قیمتی کرمانشاه خواهیم بود سهمی که توانایی تعدیل مثبت خوبی در گزارش ۶ ماهه خود را دارد
امروز پتروشیمی ابادان نشان داد تمایل چندانی به اصلاح قیمتی ندارد این سهم حتی امروز با نوسانات مثبت هم همراه شد شپترو این روزها با پتانسیل تعدیل مثبت ۱۰۰ درصدی همراه میباشد
در نماد پتروشیمی پردیس که این روزها انتظار سود ۹۰۰-۱۰۰۰ تومانیش را برای سال جاری داریم شاهد متعادل شدن روند قیمتیش در سطوح ۳۰۰۰ تومان بودیم قیمتهای ۳۰۰۰ تومان میتواند برای خرید پله ای موقعیت خوبی باشد
اما امروز پتروشیمی زاگرس هم در سطوح قیمتی ۹۰۰ تومان به تعادل رسید به نظر نمیرسد زاگرس جای افت قیمتی بیشتر را داشته باشد فعلا انتظار داریم زاگرس در سطوح قیمتی ۹۰۰-۱۰۰۰ تومان در نوسان باشد . تا زمانی که این سهم و خارک در مورد وضعیت فروش شفاف سازی نکنند نمی توان به آنها امیدوار بود .
واکنش منفی به اخبار مثبت!!!
این روزها خودروییها خیال مثبت شدن ندارند حتی مصاحبه مسدولان شرکت مبنی بر ابلاغ طرح کمک ۲ هزار میلیارد تومانی به شرکتهای خودروساز توسط بانک مرکزی و حتی رشد قیمت ال ۹۰ هم امروز نتوانست خودروییها را متعادل سازد حتی خبر احتمال افزایش نرخ خودرو در دو تا سه مرحله هم نتوانست بار روانی منفی این گروه را از بین ببرد
امروز سایپا بالاخره در استانه قیمتهای اسمی با حجم معاملات سنگین و حمایت سهامداران حقوقی خود فشار عرضه ها را جذب کرد سایپایی که فعلا بین سطوح قیمتی ۱۰۰-۱۱۰ تومان در نوسان خواهد بود این روزها شنیده میشود با توجه به وضعیت بحرانی شرکتهای زیر مجموعه سایپا رسیدن به سود حاصل از سرمایه گذاریها توسط این شرکت که بخش بزرگی از سود سایپا را تشکیل میدهد در هاله ای از ابهام قرار گرفته است
اما گروه بهمن همچنان با جو منفی خودروییها هم سود شده و به سمت قیمتهای ۱۳۰ تومان در حال حرکت میباشد کم کم باید گروه بهمن حوزه عملیاتی خود را به غیر عملیاتی تبدیل کرده و خیال همه را راحت کند .
امروز در نماد پارس خودرو که این روزها به هیچ وجه وضع خوبی را دنبال نمیکند روند نزولی سهم ادامه داشت امروز شاهد رسیدن پارس خودرو به سطوح حمایتی ۶۵ تومانی خود بودیم شاید فردا روند بهتری را برای این سهم شاهد باشیم اما در نهایت برایند کلی پارس خودرو کماکان منفی و نزولی میباشد
چهارگوشه بازار
این روزها مثل اینکه روند نزولی لیدر لیزینگیها یعنی رایان سایپا تمامی ندارد افت شدید تولید و فروش محصولات گروه سایپا نگرانیهایی را در خصوص احتمال کاهش لیزینگ رایان سایپا به وجود اورده است امری که فعلا گزارشات رایان سایپا خلاف ان را ثابت کرده است
امروز بالاخره شاهد حمایتها از ملی مس بودیم ملی مس قابلیت تعدیل مثبتخوبی دارد قیمت محصولات شرکت هم در بورس کالا در سطوح قیمتی بالایی قراردارد تنها ترس بازار از بازارهای جهانی و نوسانات شدید مس باعث افول شدید قیمتی این سهم شده است در نماد ملی مس کاهش ۲۰۰ تومانی قیمت محصولات کار را کمی سخت کرده است و امروز صبا تامین هر چه تلاش کرد که بتواند صف فروش او را جمع کند ناکام ماند .
امروز بالاخره روند افزایشی قیمت محصولات ذوب اهن جواب داده و شاهد روند صعودی در این سهم بودیم عرضه دیروزمحصولات ذوب اهن با تقاضای بسیار بالا و و رشد قیمتی مواجه شده است به نظر میرسد ذوب اهن بتواند باتعدیل مثبت خوبی در گزارش ۶ ماهه خود مواجه شود اهداف قیمتی ۱۴۰ تومانی را برای این سهم انتظار داریم.ذوب آهن یکی از بهترین روز های خود را در بازار منفی پشت سر گذاشت . این روز ها بورس کالا جایی برای رشد قیمت محصولات فلزی و فولادی شده . میلگرد ، تیر آهن ، مس، شمش بیلت و ورق گرم ۵ محصولی هستند که در بور س کالا بازار به ان توجه ویژه ای دارند . بازی اصلی از روز چهارشنبه آغاز شد که قیمت شمش بیلت و میلگرد رشد مناسبی داشت . شمش بیلت حتی در دقایقی به ۱۲۰۰ تومان نیز رسید و با مازاد تقاضای ۱۱ هزار تنی مواجه بود که این یعنی رشد بیشتر قیمت در روز های آتی . پس از ان نوبت به میلگرد فولاد خراسان شد که از قیمت های ۱۳۹۰ به ۱۴۷۰ و ۱۴۸۰ رسید و مازاد تقاضای ۴۲۰۰ تنی در بازار وجود داشت . البته فخوز و فخاس هنوز منفی هستند اما می توانند مورد توجه باشند . در تیر اهن اما اتفاق دیروز بسیار جالب توجه بود . قیمت محصولات ذوب از ۱۲۹۸ به ۱۳۹۰ رسید که این رشد نزدیک به ۱۰۰ تومانی بی سابقه بوده . قضیه وقتی جالب می شود که حجم فروش ۱۰۳ هزار تن بوده و بازهم گفته می شود ۷۵ هزار تن تقاضای مازاد برای محصولات شرکت وجود داشت که برخی این موضوع را عامل اصلی صفوف خرید امروز می دانستند . گفته می شود ذوب از ابتدای تیر تا امروز ۳۵۲ هزار تن و ۴۴۰ میلیارد تومان فروش داشته که رقم قابل توجهی است .
فروشنده در حفاری شمال کاهش یافته شاید قیمت های ۱۶۰۰ ریال برای خرید سهم جذاب باشد . شاید امروز یک رنج ۵۰۰ هزار تایی سهم را به صف خرید می برد .
در گروه لاستیک وضعیت با عرضه های جدی وخیم تر شده و هر سه شرکت به خصوص دو شرکت پاسا و پکویر منتظر گزارش های میاندوره ای خود هستند . امروز در کنار شایعه پوشش بسیار مناسب سود پاسا برخی معتقد بودند پاسا تنها ۲۰% از سود خود را محقق خواهد کرد .
در بازار امروز کفرا با وجود روند نسبی منفی تا حدودی متعادل بود . سهم با گزارشی که داد متحول شده و شرایط ویژه ای را دارد و به نظر میرسد. در صورتی که سهم در قیمت های ۲۴۰۰ ریال قرار گرفت می تواند مورد توجه نوسان گیران بازار باشد . البته با پذیرش ریسک نقد شوندگی شرکت .
در نماد شبریز امروز یک رنج در این سهم کشیده شد اما خبری از وضعیت مثبت نبود . برخی معتقدند که شبریز با شایعه فروش برخی از دارایی های خود مواجه شده اما خبر مهم تر حمایت تمام قد نفت و گاز ازاین سهم است . به نظر میرسد افت احتمالی تا قیمت های ۳۲۰۰ ریال نیز برای سهم متصور است و پس از ان احتمال این که سهم با یک رشد بسیار مناسب مواجه باشد وجود دارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۹ مرداد ۹۱
