گزارش بازار چهار شنبه 28 تیر 91
هوای مثبت در بازاری خلوت!
گزارش بازار – بتاسهم –15:55 امروز چهارشنبه ، در اخرین روز های تیر بازاری خلوت و البته نسبتاً مثبت را داشتیم . در مورد خلوت بودن او باید گفت که امروز در اقدامی جالب و البته روال معمول تعداد متوقف های بازار 3 رقمی شده و در بازار امروز بیش از 100 نماد متوقف بودند برخی برای مجمع و برخی برای تعدیل اما عمده آنها برای مجمع متوقف شده بوده که به نظر میرسد هفته بعد موج حضور انها دربازار را شاهد باشیم .
دراین فضای خلوت مثبت کردن بازار کار آسان تری بود و با توجه به مطالبی که دیروز هم بیان شد وضعیت بازار امروز چاره ای جز رشد و واکنش به سطح ایجا د شده را نداشت . البته خبرهای مختلف دیگر نیز دراین موضوع موثر بود اما مهم تر از همه هیجان خرید در بازار بود که امروز بیش از فروش بوده و خریداران بر فروشنده ها غلبه کردند . از حق نباید گذشت که انصافاً اکثر شرکت ها نیز در قیمت های جذابی هستند و گزارش ها نیز نرمال است اما هنوز ریسک ها سر جای خود باقی است .
بهتر است برای بررسی بیشتر بازار امروز نگاهی هم به نوشته های روز قبل داشته باشیم که البته خوشحالیم پیش بینی ما در مورد برگشت بازار و تحلیل شاخص موقتاً صحیح از اب درامد!
در مورد دلایل منفی بودن بازار در روز های گذشته علاوه بر ریسک های متعدد اشاره شد که :
جریان نقدینگی از بازار فاصله گرفته که دلیل مشخصی دارد . حقوقی ها در بازار فعالیت نمی کنند و یا کمتر فعالیت می کنند آن هم دلیل دارد و باعث آن چیزی می شود که می بینیم. اول این که مشکلاتی در اقتصاد بروز کرده است که امروزه دیگر بر کسی پوشیده نیست و امارهای اقتصادی دقیق تر به دست حقوقی ها رسیده است . وقتی در لابلای راهروی های وزارت خانه ها و ادارات از عدم تخصیص بودجه در ماه های پیش رو به دلیل کاهش درامد دولت و یا کمبود بودجه و کمبود ارز صحبت می شود جریان نقدینگی را که قرار بود لوله پول را به سمت بازار بگیرد خشک می شود . وقتی که گوشت مرغ و قرمز موضوع امنیت ملی می شود بازار سرمایه در ته جدول جا خوش کرده و ریزش های او نمی تواند خیلی مورد توجه باشد . این بخشی از وضعیت بازار بود . بخش دیگر آثار تحریم هاست . بازار می بیند که با آمدن برخی گزارش ها با وجود افزایش سود رگه هایی از اثرات تحریم دیده می شود که پتروشیمی ها به مخصوص زاگرس و خارک به طور واضح ان را نشان دادند . در سایر شرکت ها نیز کمبود ها و رکود در اقتصادی به نوعی در برخی گزارش ها نمایان گر شده است که این هم یکی از دلایل رکود ور یزش بازار است . اما عامل بعدی را باید ابهامات دانست . ابهامات اقتصادی …
در بالا به ما می گوید که دلایل منفی بودن بازار طی روز های گذشته مشخص است . چند نکته مهم وجود دارد . کدام یک از دلایل بالا امروز برطرف شده است ؟؟! قطعاً هیچ یک و فقط امروز از جو خلوت بودن بازار و کمی هم تحریک نقدینگی ورسیدن قیمت ها به نقاط حمایت بازار اندکی مثبت شد . این یعنی ریسک ها هنوزدر بازار وجود دارد و دیر یا زود که حقیر پیش بینی روز دوشنبه را دارد بازار باردیگر با روند برگشتی مواجه می شود مگر این که شرایط هر یک از آمار و عوامل بالا به سود بازار تغییر کند درغیر این صورت همین آش و همین کاسه افت و خیز ها باردیگر تکرار می شود .
در یک کلام بازار چشم ترسیده دارد . از گروه پتروشیمی می ترسد از ابهامات وحشت دارد و در این فضا اقدام به هجوم گسترده به بازار نمی کند و اگر هم حرکتی کند صرفاً برای نوسان گیری است .
این بدان معنی است که به مثبت شدن فعلی بازار نیز نباید خیلی امیدوار بود این یک علامت منطقی به ریزش های اخیر بود که بروز کرد و به نظر میرسد تا دو روز و ممکن است تا 300 واحد شاخص و بازار را بالا بکشد اما بازهم بازار با مشکلات قبلی خود دست و پنجه نرم خواهد کرد .
اما برای روز های آتی …
اگر اتفاق خاصی رخ ندهد با توجه به موج برخی اخبار و مجامع بازار شنبه و یک شنبه نیز نسبتاً مثبت خواهند بود اما شدت آن خیلی بالا نیست . هفته بعد رویداد های بسیار مهمی در جریان است . احتمالاً دراین چندر روز موج گزارش ها با شدت بیشتری به بازار خواهد رسید و در هفته بعد نیز موج بازگشایی نماد ها آغاز خواهد شد که احتمالاً جنب و جوش بازار در هفته بعد بیشتر است .
در همین جا تحلیل شاخص را نیز به پایان می بریم تا مقدمه کامل تر شده باشد . دیروز در مورد دو احتمال در شاخص گفتیم که احتمالی که در سایت نیز عنوان شد قوی تر است به بارنشست : ( از گزارش دیروز)
اما سناریوی دوم که برای مدت کوتاه ذکر می شود سناریوی قوی تر و محتمل تر است . اگر به روند 1 ماهه شاخص نگاه کنید دیده می شود که شاخص الگوی M را تشکیل داده و حالا با تکمیل این الگو پس از ریزش امروز باید یک رشد 300 تا 350 واحدی را تجربه کند که نشان می دهد احتمال این که بازار باردیگر تا محدوده 25400 و 25350 رشد کند و دوباره بایستد وجود دارد .
از همین رو این الگو یک الگوی قوی تری است و تائید می کند وضعیت بازار فردا می تواند کمی بهتر باشد
درواقع الگوی بالا تائید می کند که شاخص قصد رشد 300 واحدی را دارد اما برخی درست در نقطه مقابل این تحلیل قرار گرفتند و معتقدند که شاخص از روز شنبه با کمی مثبت ممکن است مواجه شود اما خیلی زود به اندازه 400 واحد دیگر کاهش را تجربه می کند . از نظر وقوع احتمال رویداد اول محتمل تر است مگر این که اتفاق خاصی را شاهد باشیم .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در حوزه داخلی دوستان بارها و بارها تاکید کرده ایم که در ارائه مسائل سیاسی باید محافظه کار باشیم و ذکر هر مطلبی در سایت نمی گنجد اما به هر حال باید اخبار را از این پس با دقت بیشتری دنبال کنید چرا که هر روزنه خبری عاملی برای یک گشایش بزرگ تر خواهد بود .
اما در موضوع خارجی اوضاع در سوریه لحظه به لحظه وخیم تر می شود . هر گونه رخداد ناگهانی نیزدر این کشور ضربه سخت دیگری به بازار می زند .
اما در حوزه اقتصادی و بورسی ابتدا باید به مسائل اقتصادی اشاره کرد که بحث نرخ ارز بسیار مهم و حیاتی است که گویا تقریباً اکثر کالاها از این پس با ارز ناشی از صادرات آزاد فرستاده می شود .
در بازارارز نیز با ثبات نرخ دلار در محدوده 1900 تا1920 مواجه بودیم . اما در سایر خبرهای اقتصادی و بیشتر بورسی جلسه دیروز نهاد های مالی نیز تا حدودی به سود بازار تمام شده چرا که تصمیمات خوبی برای حمایت از ان اخذ شده است . در کنار ان از امروز موج گزارش ها نیز به بازار میرسد که اخبار مهمی هستند . البته امروز مجمع نسبتاً موفق برخی شرکت ها از جمله فولاد با تقسیم سود 300 ریالی نیز می تواند برای بازار مهم باشد .
اما در حوزه بازارهای جهانی دیروز و امروز برنانکه برای بازارها تصمیم می گیرد که اخبار دقیق آن را بر روی سایت قرار دادیم . امروز نفت به 88 دلار رسیده و حتی برای دقایقی می رفت که به 89 و 90 دلار نیز حمله کند . قیمت مس اما به 7600 دلار رسیده و روی نیزدر محدوده 1855 دلار قرار دارد . نکته دیگر قیمت بیلت بود که به 400 دلار رسیده که روند افزایشی ارامی را در بازار این روز ها داشته است .
اما امروز شاخص با رشدی نسبتاً کم اما امیدوار کننده همراه بود . امروز با رشدی 18 واحدی شاخص به 25039 رسید که تحولات مثبت نفت و گاز و کگل کمی برای شاخص مفید بود اما از ان سو اگر ریزش و جمع آوری سنگین شپدیس نبود وضعیت بهتر می شد .
در مورد شاخص نیز توضیح داده شد که امیدواریم دراین چند روز خبر بدی نرسد که سناریوی اول محقق شود!
ترس از خرید و فرار از ریزش …
در بازار امروز پتروشيمي ها نشان دادند اهل ريزش نيستند اما سهامداران از خرید نیز می ترسند . آمار گمرک در کاهش 40% صادرات محصولات پتروشیمی نسبت به سال قبل چالش جدید گروه پتروشیمی است هر چند برخی شايعات درباره مشكلات صادرات اين شركتها به واسطه تحريم توسط رييس انجمن صنفي اين گروه تكذيب شد . این دو دستگی در آمار باعث شده ابهام و ترس دراین گروه بیشتر شود اما امروز با حمایت جدیو تزریق پول در كنار پي بر اي هاي بسيار پايين سهام اين گروه امروز رشد قیمت را برای آنها به ارمغان آورد .
امروز پتروشيمي خارك با برگشت روند قيمتي و معاملات مثبت همراه شد شخارك پس از از بين رفتن شايعه عدم صادرات محصولاتش و برطرف شدن اين مشكل با عقد قراردادهاي جديد حمل و نقل با رشد قيمتي مواجه شده است به نظر ميرسد فعلا شخارك بين سطوح قيمتي 1400-1600 تومان در نوسان باشد
در نماد پتروشيمي مارون شايعه تعديل مثبت به دليل افزايش نرخ ارز و احتمال اعلام سود 360 توماني توسط مارون باعث معاملات مثبت اين سهم در بازار امروز شد هر چند شایعه کاهش تولید این شرکت به مانند زاگرس نیز شنیده می شود .
امروز شيميايي ايران مجددا تلاش داشت تا قيمت خود را در سطوح بالاي 2500 تومان تثبيت نمايد شيران با احتمال تعديل مثبت عايدي و رشد قيمتي تا سطوح 2800 تومان مواجه ميباشد
امروز شازند هم به طوح قيمتي 600 تومان واكنش نشان داد و با معاملات مثبت همراه شد شازندي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي 20 درصدي را در گزارش 6 ماهه خود دارد ميتواند در بازه ميان مدت با رشد قيمتي تا سطوح 680 تومان همراه شود .
امروز سهامداران عمده این دو نیز کمی مثبت بودند . در نفت وگاز پارسیان قیمت های 6000 ریالی و همچنین در غدیر محدوده 3400 ریالی می تواند قیمت های مناسبی برای یک نوسان گیری محدود باشد . البته خرید در این قیمت ها و این شرکت ها تحمل ریسک بالایی می خواهد اما قیمت ها وشرکت های یاد شده برای نوسان گیران مناسب است . امروز شیران نیز باعث شد تا وآتی نیز صف خرید و مثبت شود .
سرمايه گذاريها از جنس حمایت …
در بازار امروز نمادهاي سرمايه گذاري نيز به مانند شاخص حمايت شدند سرمايه گذاريهايي كه اين روزها به دماسنج شاخص تبديل شده اند و هر طرفي كه شاخص برود انها نيز خواهند رفت
امروز سرمايه گذاري سايپا پس از فروش رفتن بلوك سهام پارسيانش با صف خريد و اقبال بازار مواجه شد وساپا كه اين بلوك را به دليل پرداخت بدهي هاي خود به گروه بهمن به فروش رسانده ميتواند با تعديل مثبت هم مواجه شود وساپا در اين مرحله ميتواند تا سطوح قيمتي 110 تومان رشد نمايد
در نماد اتيه دماوند رشد شديد سوداوري شيران شايعه سود 60 توماني را براي اين سهم به ارمغان اورده است واتي كه با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 120 تومان همراه ميباشد در صورت رشد قيمتي شيران اين سهم حتي جاي رشد قيمتي را تا سطوح 140 تومان را دارا ميباشد
امروز نفت و گاز پارسيان هم به حمايت 620 توماني خود واكنش داد با توجه به تعديل سود تمامي شركتهاي پتروشيمي زير مجموعه پارسان انتظار تعديل مثبت بالاي 20 درصدي سود سال جاري پارسان را داريم امري كه مجددا ميتواند قيمت پارسان را به سطوح 680-700 تومان برساند .
روز خوب فولاديها
در بازار امروز فولادي ها كه اين روزها با شایعاتي در خصوص ارائه گزارشات 3 ماهه مثبت و از طرف ديگر با روند رو به رشد قيمت محصولاتشان مواجه ميباشند نيز روند صعودي به خود گرفتند روندي كه در صورت تحقق گزارشات مثبت سهام اين گروه شتاب هم خواهد گرفت
امروز فولاد الياژي ايران همچنان تحت حمايت سهامداران خود كه اين روزها حسابي بر روي سهم فعال شده اند با رشد قيمتي تا استانه صف خريد نيز پيشروي كرد در قيمتهاي 240 تومان زماني كه فولاژبازگشايي شد بر ارزندگي اين سهم تاكيد كرده و اهدافش را قيمتهاي 280 و 300 تومان عنوان كرديم
اما امروز فولاي هم با نوسانات مثبت و رشد قيمتي به سطوح 200 تومان رسيد البته با پيگيري هاي به عمل امده اين سهم تنها 25 درصد از بودجه سال 91 خود را پوشش داده است و تعديل مثبتي نخواهد داشت
تقسیم سود مناسب فولاد و مجمع موفق احتمالی فخوز و ذوب نیز می تواند این پازل را تکمیل کند .
قنديها و مهماني رمضان
قبل از آغاز معاملات امروز در مورد قندی ها گفتیم . قیمت شکر در بازارهای جهانی رو به افزایش گذاشته و ماه رمضان نیزدر پیش است . بی شک اگر وضعیت بازارنیز به همین شکل باقی بماند باردیگر توجه ها به سمت گروه قند بیشتر خواهد شد . هر چند این اقبال امروز رقم خورد اما به نظر میرسد روز یکشنبه و دوشنبه عرضه های زیادی پشت این گروه باشد . در بازار امروز قنديها با توجه به شروع ماه رمضان و افزايش سنتي تقاضا براي قند و شكر و احتمال افزايش نرخ اين كالاي استراتژيك با اقبال مجدد بازار مواجه شدند البته با توجه به مشكلاتي كه براي كشورهاي صادر كننده شكر هم به وجود امده اين روزها فعالان بازار شكر انتظار افزايش نرخ خوبي را در شكر جهاني را دارند
امروز قند نيشابور كه اين روزها بين سطوح قيمتي 1100-1200 تومان در نوسان ميباشد امروز هم با برگشت از سطوح قيمتي 1100 تومان با رشد قيمتي مواجه شد هدف بعدي قنيشا سطوح 1200 تومان ميباشد
امروز صف فروش قند شيرين خراسان پس از مدتها جمع اوري شد توصيه ميشود سهامداران اين سهم قشيرين را با سهام پرپتانسيلتري تعويض نمايند تنها دست اويز رشد قيمتي سهم افزايش سرمايه 700 درصدي از محل تجديد ارزيابي داراييها ميباشد كه ان هم فعلا بورس با ان مخالف است
اما امروز در نماد قند لرستان پس از سقوط ازاد اين سهم از سطوح قيمتي 3200 تومان به سطوح قيمتي 1600 تومان بالاخره اين سهم واكنش نشان داده و با برگشت روند قيمتي همراه شد نسبت پي بر اي پايين ميتواند زمينه ساز رشد قيمتي خوبي در اين سهم شود. دو شرکت قشیرو قپیرا بیشتر مورد توجه قرار گرفتند و مثبت بودند . از سوی دیگر گفته می شود گزارش های 3 ماهه هگمتان و اصفهان نیز می تواند با تعدیل سود همراه باشد که هر 4 شرکت برای بازار بسیار مهم هستند .
معادن احيا شدند!
اين روزها معدنيها همچنان در انتظار گزارش 3 ماهه خود براي تعيين و تكليف نهايي ميباشند گزارشات 3 ماه اي كه ميتواند روند اتي معدنيها را مشخص نمايد معدنيها اين روزها خيري از بازارهاي جهاني نديده اند تنها پتانسيل انها رشد قيمت ارز و تسعير ارز با قيمتهاي ازاد ميباشد
در بازار امروز فملي پس از انتشار گزارش 3 ماهه خود با نوسانات مثبت سعي در رساندن قيمت خود به سطوح 400 تومان را داشت فملي با پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي همراه ميباشد اين روزها شنيده ميشود در صورت ثبات نرخ ارز و ثبات قيمت ارز اين سهم توانايي اعلام سود 90 توماني را براي سال جاري را دارا ميباشد
امروز كالسيمين هم كه اين روزهاش با شايعه پوشش 35 درصدي سود سال 91 و احتمال تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد با رشد قيمتي و نوسانات مثبت مواجه شد فاسمين هم پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 480 تومان و در صورت انتشار گزارش 3 ماهه مناسب تا سطوح 520 تومان را داراست
در نماد فراوري امروز شاهد رسيدن اين سهم به سطوح قيمتي 510 تومان بوديم براي روز شنبه انتظار داريم فراوري در مقاومت 520 توماني خود متعادل شود . گفته می شود این شرکت در 3 ماهه ابتدای سال موفق شده نزدیک به 200 ریال سود محقق کند و از همین رو احتمال توقف نماد شرکت و تعدیل سود سنگین بالاست . از سو ی دیگر گفته می شود کروی با تعدیل 10% مواجه بوده و فاسمین نیز پوشش خوبی را به بازار اعلام می کند .
چهارگوشه بازار!!!
امروز ليزينگ صنعت و معدن كه با افزايش سرمايه تا سطوح 100 ميليارد تومان مواجه ميباشد پس از تعديل مثبت سود سال 91 خود با رشد قيمتي 7 درصدي بازگشايي شد به نظر ميرسد اين سهم فعلا توان رشد قيمتي چنداني را از سطوح 140 تومان فعلي را نداشته باشد
امروز در بين خودروييها گروه بهمن كه پس از مجمع مورد بي مهري بازار قرار گرفته بالاخره در سطوح قيمتي 140 تومان به تعادل رسيد پي بر اي 2 مرتبه اي خبهمن ميتواند براي بسياري از سهامداران جذاب باشد
در نماد رايان سايپا اخرين فشار سهامداران حقيقي را در اين سهم شاهد بوديم به نظر ميرسد فعلا ولساپا در سطوح قيمتي 200-220 تومان در نوسان باشد قيمتهاي 200 تومان به عنوان كف قيمتي سايپا شناخته ميشود
امروز غدير هم در سطوح قيمتي 350 تومان ارام گرفت با توجه به پتانسيل تعديل مثبت غدير و احتمال اعلام سود 120 توماني از يك طرف و نسبت پي بر اي پايين به نظر نميرسد غدير بخواهد افت بيشتر قيمتي را تجرربه نمايد .
اما در بازار باید از یک خبر و مشکل حرف زد . در خبری عجیب و درست در سال حمایت از تولید ملی ناگهان سوخت سیمانی ها از گاز به مازوت تغییر می کند که بسیار جالب توجه بود . لازم به ذکر است که با این تغییرو تحول هزینه سیمانی ها از این محل بیش از 2 تا 2.5 برابر رشد می کند و ممکن است بسیاری از این شرکت ها به زیان رسیده و تولید خود را متوقف کنند . افزایش قیمت سیمان یکی از راه های جبران این موضوع است اما گفته می شود افزایش نیز در دستور کار نیست و ممکن است بحث مجدد تخصیص یارانه به این گروه مطرح شود .
اما در کنار سیمان گویا سناریو های دیگری نیز مطرح شده است که سوخت مازوت به جای گاز در بسیاری از صنایع مورد استفاده قرار گیرد که نکته ای جالب توجه و منفی است .
گروه تحلیل گری بتا سهم
28 تیر 91
جشنواره فروش ویژه سایت بتاسهم آغاز شد
