گزارش بازار سه شنبه 27 تیر 91
روزهای تلخ تیر!
گزارش بازار – بتاسهم –16:10 امروز سه شنبه ، یکی از تلخ ترین هفته های بازار را با کابوس منفی در حالی پشت سر می گذاریم که وضعیت تلخ تر از زهر برای بازاررقم خورده و یا حسینی که دیروز از ان صحبت می شد امروز گفته شد تا بازار به اولین منطقه حمایت جدی خود برسد و در این گردنه حساس به واکنش واداشته شود . اما در چرایی وضعیت بازار امروز و این که این جو چرا رقم خورد …
برخی معتقدند که پایان فصل تیر ماه و حرکت شرکت ها برای مجامع دلیل این امر بوده است . البته امروز دفتر مجامع و توقف نماد ها تا حدودی بسته می شود اثرات ان در هفته اینده برای بازار می ماند اما به هر حال بازار کمی از زیر این فشار خلاص می شود .چرا که همه از مجمع فراری بودند . از سو ی دیگر برخی اعتباری ها وفروش انها را که در این ماه بیشتر فعال بودند در اخر ماه فشار بیشتری به به بازار تحمیل کردند را دلیل این موضوع می دانند .
اما نگارنده این متن معتقد است که دلیل اصلی ریزش بازار چیز دیگری است . جریان نقدینگی از بازار فاصله گرفته دلیل مشخصی دارد . حقوقی ها در بازار فعالیت نمی کنند و یا کمتر فعالیت می کنند آن هم دلیل دارد و باعث آن چیزی می شود که می بینیم یعنی وضعیت امروز و یا روز های گذشته بازار …
اما این دلایل چیست ؟
اول این که مشکلاتی در اقتصاد بروز کرده است که امروزه دیگر بر کسی پوشیده نیست و امارهای اقتصادی دقیق تر به دست حقوقی ها رسیده است . وقتی در لابلای راهروی های وزارت خانه ها و ادارات از عدم تخصیص بودجه در ماه های پیش رو به دلیل کاهش درامد دولت و یا کمبود بودجه و کمبود ارز صحبت می شود جریان نقدینگی را که قرار بود لوله پول را به سمت بازار بگیرد خشک می شود . وقتی که گوشت مرغ و قرمز موضوع امنیت ملی می شود بازار سرمایه در ته جدول جا خوش کرده و ریزش های او نمی تواند خیلی مورد توجه باشد .
این بخشی از وضعیت بازار بود . بخش دیگر آثار تحریم هاست . بازار می بیند که با آمدن برخی گزارش ها با وجود افزایش سود رگه هایی از اثرات تحریم دیده می شود که پتروشیمی ها به مخصوص زاگرس و خارک به طور واضح ان را نشان دادند . در سایر شرکت ها نیز کمبود ها و رکود در اقتصادی به نوعی در برخی گزارش ها نمایان گر شده است که این هم یکی از دلایل رکود ور یزش بازار است .
اما عامل بعدی را باید ابهامات دانست . ابهامات اقتصادی … وقتی مشخص نیست شرایط صنایع به چه شکل است قیمت گذاری های دستوری ، تعرفه ها ، دخالت ها و … در بازار دیده می شود شرایط طوری خواهدشد که دراین فضا وقتی سهامدار ریسک های سیاسی را به جان می خرد و از این غضنفر ها گل می خورد عصبانی شده و عطای بازار را به لقایش می بخشد . این موضوع و عوامل مختلف دیگر عاملی می شود برای ریزش و عرضه در بازار که می بینیم با وجود رسیدن پی به ای بسیاری از شرکت ها به 3 و 4 باز هم خریداری وجود ندارد .
دقت داشته باشید این عوامل را برای بازار امروز نگفتیم تا وقتی به طور کامل برطرف نشود وضعیت بازار حتی با وجود رشد های مقطعی بازهم به همین شکل خواهد بود . عمق رشد بازار با این ریسک ها محدود خواهد بود …
اما بازار امروز و پیش بینی از وضعیت روز های اتی …
معمولاً پس ا یک ریزش 300 تا 400 واحدی در عرض چند روز بورس و برخی سهامداران دست به کار شده تا جلوی بحران گرفته شود . از همین رو برخی معتقدند فردا این دست های نامرئی کمی دست به کار شده و بازار را به سمت تعادل به پیش می بردند و یک ساعت ابتدایی بازار شاید کمی وضعیت منفی باشد اما تلاش هایی برای برگشت در ان دیده خواهد شد . که البته اگر این طور نشود شاید دو الی 3 روز دیگر بازار منفی را شاهد باشیم و شدت ان نیز بیشتر شود . برای وضعیت و پیش بینی روز های اتی با کمک تحلیل تکنیکال دو سناریو را مطرح می کنیم . تاکید می شود ممکن است این دو سناریو صحیح نباشد اما در نوع خود تحلیلی برای وضعیت بازار است . ( دوستانی که از ما می خواهند در گزارش بازار تحلیل تکنیکال انجام دهیم باید گفت اگر بخواهیم دست به چنینی کاری بزنیم انتقاد برخی دوستان که از طولانی بودن گزارش گلایه دارند بیشتر می شود ،در مورد این تحلیل ها به همین ایما و اشاره ها بسنده می کنیم ) . اما گفتیم دو سناریو در تحلیل تکنیکال به چشم می خورد . یک سناریو قوی تر و دیگری ضعیف تر است . سناریوی ضعیف می گوید بازار با ریزش امروز و روز های قبل نفوذ به برخی سطوح منفی را آغاز کرد و سایر اندیکاتور ها نیز تائید می کند که حتی با وجود برگشت به سطوح بالا باز هم شاخص به 24800 سقوط می کند و در انجا تصمیماتی برای برگشت اخذ خواهد کرد .
اما سناریوی دوم که برای مدت کوتاه ذکر می شود سناریوی قوی تر و محتمل تر است . اگر به روند 1 ماهه شاخص نگاه کنید دیده می شود که شاخص الگوی M را تشکیل داده و حالا با تکمیل این الگو پس از ریزش امروز باید یک رشد 300 تا 350 واحدی را تجربه کند که نشان می دهد احتمال این که بازار باردیگر تا محدوده 25400 و 25350 رشد کند و دوباره بایستد وجود دارد .
از همین رو این الگو یک الگوی قوی تری است و تائید می کند وضعیت بازار فردا می تواند کمی بهتر باشد البته نباید فراموش کرد که فشار فروش بسیار بالاست و خیلی ها منتظر این رشد برای فروش مجدد هستند .
اما تاکید می شود فشار فروش فردا می تواند کمی کمتر از امروز باشد .
اما سری به حاشیه های بازار می زنیم …
خبرهای اقتصادی و بورسی این روز هادر بازار بیشتر جولان می دهند اما به هر شکل ممکن نمی توان از مسائل سیاسی و بازارهای جهانی هم به راحتی عبور کرد .
در داخل خیلی نمی توان تحلیل مسائل داخلی را برجسته کرد اما توصیه می شود در صورتی که مسائل خاصی را شنیدید که از گشایش احتمالی در برخی مسائل صحبت می کرد می تواند آغاز یک راه جدید باشد . اما در بیرون از کشور تحولات سیاسی بیشتر حول محور سوریه می چرخد اما اظهار نظر کلینتون در اسرائیل در مورد قابل قبول نبودن پیشنهاد های ایران و فشار بیشتر ، اوضاع وخیم دمشق و تحولات اقتصادی و سیاسی داخلی همه از نگرانی های سیاسی بازار است . حضور ناو های جدید در منطقه نیز خبر خوبی برای اقتصاد و سرمایه ترسو نیست .
اما در تحولات اقتصادی نرخ ارزو تصمیمات اخیر ناشی از ان است که احتمالاً ارز کشور با کمبود هایی مواجه شده و تنها به کالاهای اساسی تعلق می گیرد . این می تواند البته برای بازار خبر نسبتاً خوبی باشد . امروز دلار در محدوده 1920 و 1930 قرار داشت .
در اخبار دیگر رشد قیمت فلزات در بورس کالا نیز خبر خوبی برای بازار است که دیروز در ورق های گرم و سرد و روز قبل از ان در محصولات ذوب آهن رخ داد .
البته تحولات مجمع صدرا را نیز جز حاشیه های بازار باید دانست که حسابی داغ دل همه را تازه کرد . شاید با خروج صدرااز بازار بورس این سهم نیز به خاطره تبدیل شود! البته خاطره ای تلخ … در بازار امروز توقف نماد های مهمی همچون ، بانک ملت ، صادرات ، تجارت ، مپنا ، دارویی کوثر، امیر کبیر کاشان،پالایش نفت شیراز، نفت تبریز، سایپا و چند نماد دیگر از مهم ترین تحولات بازاربود .
اما بازار های جهانی
همه منتظر گزارش برنانکه هستند اما در طول این مدت بازارهای جهانی هم کمی رشد داشته است . نفت به 88 دلار رسیده و مس به 7800 نزدیک می شود وروی نیز کم کم به 1900 دلار می رسد که همه این موارد می تواند اخبار خوبی باشد اما همه چیز امشب مشخص می شود . سعی می شود در این مورد اطلاع رسانی شفافی صورت گیرد .
در مورد شاخص در بالا صحبت شد اما امروز شاخص با ریزشی 138 واحدی در محدوده 25021 واحدی قرار گرفت تا در آستانه سقوط به کانال 24 هزار باشد . در بازار امروز تجارت و رانفور کمی شاخص را شارژ مثبت در حد 10 واحد نمودند اما در ان سو نماد های گردن کلفتی مانند غدیر، نفت و گاز، مخابرات، مس، پردیس و برخی دیگر حسابی حال شاخص را گرفته او را زمین زدند که اثر پتروشیمی ها امروز بیشتر بود .
در جمع بندی مطالب بالا باید گفت فردا به طور کلی روز حساسی برای بازار است که پیش بینی می شود فشار فروش کمتر باَشد . پیش بینی توام با امیدواری …
گزارش های مبهم!
در بازار امروز شفاف سازي مرتضی عزیزی در گفت گو با خبرنگار پایگاه اطلاع رسانی بازار سرمایه (سنا)، درباره وضعیت صنعت پتروشیمی و سهام این شرکت ها که گفته بود واحدهای پتروشیمی تا امروز هیچ مشکلی نداشته اند هم امروز نتوانست روند گروه پتروشيمي را بازگرداند عدم نقدينگي لازم در بازار و صف كشي سهامداران حقيقي براي فروش حال و روز خوبي را براي سهام پتروشيمي نگذاشته است. در مورد گروه پتروشیمی باید یک نکته را در نظر داشت . وقتی بازار حاضر به خرید خودرو با پی به ای 2 نیست چرا که سود او را این عدد نمی داند وقتی به پتروشیمی ها نیز پی به ای 4 یا 3 می دهد در سود او تشکیک می کند که نمونه آن را در گزارش های خارک و زاگرس می بینیم .
امروز پتروشيمي زاگرس در كمال تعجب علي رغم تعديل مثبت 48 درصدي با افت قيمتي بازگشايي شد نسبت پي بر اي 3،5 مرتبه پي بر اي بسيار نازلي براي بزرگترين توليد كننده متانول ميباشد. البته باید گزارش زاگرس را نیز مد نظر داشت . نگرانی از بابت فروش محصولات شرکت در گزارش سهم موج می زند . کاهش 40% فروش و تولید به مانند خارک با نرخ ارز جبران شده وتعدیل اخیر نیز صرفاً بابت افزایش نرخ ارز از 1226 به 1700 تومان است . زاگرس پیش ازین سود هر سهم خود را 2143 ریال اعلام کرده بود که به 3172 ریال افزایش داده است و قصد تقسیم 100% سود را دارد .
عدم تولید جدی و کاهشی که در بالا به ان اشاره شد چالش بودجه زاگرس است . از سوی دیگر به خوبی مشخص است که شرکت بابت فروش محصولات خود تخفیفاتی را می دهد اما به هر حال شرایط در ظاهر مثبت اما در باطن نگران کننده است . شاید پی به ای 3 و 4 برای سهم منطقی باشد چرا که نگرانی ها برطرف نشده است .
شيران پر پتانسيل كه به نظر ميرسد با قيمتهاي فعلي ارز به سود 850 توماني براي سال جاري برسد هم با صف فروش و روندمنفي مواجه شد اما حمايت سهامداران عمده از شيران باعث جمع اوري صف فروش اين سهم در دقايق پاياني بازار شد . شاید در اولین برگشت بازار بار دیگر شاهد صف خرید شیران و گروه اتی باشیم .
امروز پتروشيمي خارك اما مقاومت جانانه اي را در سطوح قيمتي 1400 تومان از خود نشان داد خاركي كه اين روزها با شايعات فشار تحريمها و عدم حمل و نقل محصولاتش مواجه بود امري كه توسط رييس انجمن صنفي صنعت پتروشيمي تكذيب شد به نظر ميرسد بايد در انتظار گزارش 6 ماهه مناسبي از شخارك و حتي تعديل مثبت از اين سهم باشيم
اما امروز پتروشيمي پرديس نيز به سمت قيمتهاي 3000 تومان در حال افت ميباشد شپديسي كه با پتانسيل اعلام سود 900 توماني براي سال جاري مواجه ميباشد قيمتهاي فعلي برايش به هيچ وجه قابل باور نيست. شاید او در میان این شرکت ها جز گزینه هایی باشد که وضعیت بهتری را داشته باشد فقط بهتر است قیمت سهم کمی شکسته شود که افزایش سرمایه بهترین راه ان است .
دراین در گروه پالایش نفت تبریز هم به مجمع رفت که زمزمه هایی از قصد پارسان برای تقسیم بخشی از سود انباشته به گوش میرسد . شراز هم امروز با هجوم برخی برای فروش تحریک و حتی صف فروش شد . گفته می شود در نیم ساعت پایانی یک حقوقی روی سهم فعال بود که برخی آن را صندوق نفت می دانند . ممکن است در مجمع با تقسیم سود 400 ریالی همراه باشیم . شرکتی که سود خود را از 65 به 53 تومان کاهش داد .
تجهيزاتيها مقاوم؟!!
در بازار امروز و در نمادهاي تجهيزاتي گزارش مثبت اذراب باعث شد تا سهام اين گروه از حداقل نوسان مثبت برخوردار شوند اما باز هم در اين بازار با توجه به افت شديد قيمتي سهم نمی توانست حرکت خوبی داشته باشد . فاذر به قیمت های حساسی رسیده بود و برای برگشت نیاز به یک محرک قوی داشت اما گزارش تحقق سود 27% در گزارش 3 ماهه نیز نتوانست مانع سقوط قیمت سهم شود .
امروز اذراب در قيمتهاي 180 تومان متعادل شد گزارش 3 ماهه اذراب حكايت از احتمال تعديل مثبت عايدي در اين شركت تجهيزاتي دارد روند رو به رشد سود اوري و كاهش قابل توجه هزينه هاي مالي اذراب ميتواند حتي سود 50 توماني را براي اين سهم در سال جاري به ارمغان بياورد.
امروز مپنا همچنان تحت حمايت سهامدار مطرح خود يعني كاركنان مپنا با حجم بالاي معاملات و رشد قيمتي خوبي مواجه شد شنيده ميشود مپنا خبرهاي خوبي را در مجمع خود منتشر خواهد كرد همچنين احتمال تقسيم سود 60-70 درصدي نيز در مجمع مپنا وجود دارد. دراین گروه گزارش فاراک هم چنگی به دل نمی زند .
دراین گروه منفی های فردای حفاری به خصوص قیمت های نزدیک به 1640 ریال می تواند برای نوسان گیری مناسب باشد . حفاري امروز با شكست قيمتهاي حمايتي 180 تومان مواجه شد اين روزها شايعه شده است حفاري در عملياتي كردن دكل سحر 1 با مشكل مواجه شده اما اين شايعه بارها توسط مسئولان شركت رد شده است حفاري گزينه بسيار جذابي در قيمتهاي فعلي با ديد ميان مدت ميباشد
سقوط ازاد سرمايه گذاريها
در بازار امروز و در نمادهاي سرمايه گذاري شاهد سقوط ازاد سهام اين گروه در راستاي شاخص بوديم سرمايه گذاريهايي كه اين روزها علي رغم رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه اشان و احتمال تعديل مثبتشان به دليل كاهش قيمتي سهام شركتهاي زير مجموعه اوضاع خوبي را سپري نميكنند
امروز سرمايه گذاري غدير با افت قیمتي ناشي از افت سهام گروه پتروشيمي در قيمتهاي زير 350 تومان معامله شد اگر غدير نتواند فردا در سطوح قيمتي 350 تومان متعادل شود تا سطوح قيمتي 320 تومان جاي افت قيمتي را خواهد داشت غديري كه هر چه زودتر بايد گزارش 6 ماهه خود را به همراه تعديل مثبت منتشر نمايد تا كمي خيال بازار راحت شود
امروز روند رو به افول سرمايه گذاري سايپا اينبار با صف فروش ادامه داشت به طوري كه امروز شاهد سقوط ازاد وساپا به سطوح قيمتي زير 100 تومان بوديم به زودي شاهد وساپاي 90 توماني نيز خواهيم بود.
باز هم اين روزها گلي به جمال ونيكي كه حسابي مورد حمايت بانك تجارت قرار دارد و اين حقوقي با حمايت عالي خود نه تنها اجازه افت قيمتي به اين سهم را نداده بلكه امروز شاهد نوسانات مثبت ونيكي نيز بوديم ونيكي كه فعلا بين دو سطح قيمتي 130-140 تومان در نوسان خواهد بود.
در گروه سرمایه گذاری ها ونفت امروز با انجام معامله بلوکی خود مواجه بود . هنوز ماهیت خریدار مشخص نیست اما شنیده می شود خریدار بلوک ونفت یکی از قرارگاه های سازندگی کشور است که رابطه نزدیکی با ساتا دارد . این خبر در صورت تائید می تواند با توجه به ماهیت سهامداری ساتا در بسیاری از شرکت ها برای سهم خبر مناسبی باشد
تك برگ هاي بانكيها
اين روزها بانكيها در چنين شرايطي ميتوانند به خودنمايي بپردازند البته مانع عمده پيش روي انها اعتقاد شديد بازار بر اصلاح پي بر اي كل صنايع بازار به سطوح 4 مرتبه ميباشد در صورتي كه بانكيها با توجه به ريسك پايين و پتانسيلهايي نظير افزايش سرمايه ميتوانند در شرايط فعلي يك سر و گردن بالاتر از بازار قرار بگيرند
بانك اقتصاد نوين با حمايت گروه بانك ملي تا استانه قيمتهاي 300 تومان بالا رفت اين روزها شايعه شده وبانك قصد خريد درصد خوبي از سهام اين بانك را دارد
در بانك پرپتانسيل كارافرين شاهد برگشت روند قيمتي اين بانك از سطوح حمايتي 140 تومان بوديم وكار پتانسيل رسيدن به سود 40 توماني را با توجه به گزارش 3 ماهه خود را دارا ميباشد اهداف قيمتي 180 توماني را باديد ميان مدت براي اين سهم بانكي متصور ميباشيم
در نماد بانك تجارت هم نوسانات مثبت اين سهم را به سطوح قيمتي 160 تومان رساند بانك تجارتي كه امروز با توقف به استقبال مجمع خود رفت مجمعي كه شايعه شده سود بالايي را تقسيم خواهد كرد اما در گزارش فعالیت هیئت مدیره اثری از آن نبود .
سيمانيها و يك ضربه كاري
در بازار امروز خبر قطع شدن گاز كارخانه هاي سيماني و مجبور كردن انها به استفاده از مازوت ضربه كاري به گروه سيماني زد زيرا هر مترمكعب گاز بهاي 70 توماني دارد در حالي كه قيمت مازوت 200 تومان ميباشد اين يعني افزايش شديد و سرسام اور بهاي تمام شده سيمانيها كه منجر به كاهش شديد سوداوري انها و در برخي از سيمانيها حتي زيانده شدن انها خواهد شد
امروز سيمان شاهرود علي رغم انتشار گزارش 3 ماهه بسيار مناسب و پوشش عالي سود خود در عملكرد 3 ماهه و احتمال تعديل مثبت 50 درصدي با صف فروش همراه شد به نظر ميرسد سيمان شاهرود تا قيمتهاي 180 تومان پايين بيايد
در نماد سيمان غرب هم شايعات احتمال تعديل مثبت اين شركت كارساز نشده و شاهد كاهش شديد قيمت سهام اين شركت به همراه صف فروش بوديم سيمان غرب نيز به سمت حمايت 240 توماني خودميرود
در نماد سيمان هكمتان اين سهم امروز به استانه قيمتهاي 200 تومان رسيد سطوح قيمتي خطرناكي كه اگر سيمان هكمتان از ان هم عبور كند افت قيمتي 10 درصدي را انتظارش خواهد بو.د
چهارگوشه بازار
امروز خبر قرار داد جديد بيمه دي با بنياد شهيد هم نتوانست اين سهم را متعادل سازد و بيمه دي با صف فروش به استقبال مجمع رفت بيمه دي كه اين روزها در كف قيمتي قرار دارد و نميتواند پس از مجمع افت قيمتي چنداني را داشته باشد
تعديل منفي 9 درصدي شكر شاهرود امروز باعث شد اين سهم با صف فروش و افت قيمتي به كار خود ادامه دهد به نظر ميسرد قشكر تا سطوح قيمتي 300 تومان جاي افت قيمتي را داشته باشد
در گروه روی ممکن است یک تحول جدید رخ دهد که با توقف نماد فراور و فاسمین رقم بخورد از همین رو اگر نماد فراور برای تعدیل سنگین متوقف شد نباید تعجب کرد اما پی به ای سهم نمی تواند قیمت سهم را خیلی افزایش دهد . با این خبرها احتمال تحریک گروه روی هست .
امروز در گروه تایر پکویر بیشتر مورد توجه بود اما پاسا کمتر . این دو سهم که در گروه تایر فعال هستند در صورتی که گزارش های اخیر خود را با وضعیت مثبتی مواجه سازند هر دو قابلیت این را که به سرعت برگشت قیمتی و نوسان مثبتی را تجربه کننند وجود دارد . پاسا نوسان آنچنانی ندارد اما قیمتهای 3600 ریال برای این سهم و محدوده 1450 ریال برای پکویر قیمت های حداقلی می توانند به شمار روند . هر دو شرکت تقسیم سود بالا و پی به ای بسیار کمی دارند که تحقق سود در گزارش میاندوره ای می تواند روند حرکتی انها را تغییر دهد .
در بین خودرویی ها امروز سایپا متوقف شد که شنیده می شود تقسیم سود ممکن است در مجمع اندک باشد که این موضوع بر وساپا موثر است که امروز به زیر قیمت اسمی سقوط کرد .
.
در گروه قند زمزمه های افزایش مصرف و و افزایش قیمت جهانی از یک سو و تحرک مجدد برخی سهامداران در برخی شرکت های این گروه شاید فردا برخی نماد ها مانند قپیرا و یا اصفهان و قشیر را تحت تاثیر قرار دهد اما باید هنوز هم برای آنها محافظه کارانه عمل کرد .
امروز شدت ریزش گروه سنگ آهن کمتر بود . با این که قیمت شمش بیلت در بورس کالا ردش نکرد اما می تواند در روز های آتی به 1200 تومان در هر تن برسد که این یعنی افزایش قیمت سنگ آهن تا 120 هزار تومان که خبر خوبی برای کچاد و کگل است . گزارش 3 ماهه کچاد روی کدال نشست که با وجود اعلام سود 990 ریالی شرکت در گزارش 3 ماهه موفق به تحقق سود 40% شده است . نکته جالب افزایش بیش از 2 برابری سود عملیاتی نسبت به سال گذشته و دوبرابری فروش نسبت به سال 90 است . نمی توان از نقش درامد حاصل از سرمایه گذاری ها در بودجه کچاد گذشت اما سود عملیاتی نیز رشدخوبی داشته است . در مورد فروش و نرخ های فروش بیش از 10% در بودجه نیز پیش ازاین صحبت کرده بودیم اما باید اذعان داشت که کچاد امسال به راحتی به سود 1200 ریالی و حتی در صورت قیمت 12000 ریالی برای بیلت سود 1350 ریالی میرسد که قیمت های فعلی 5500 و 5600 ریالی برای سهم قیمت های حداقلی است . کگل نیز شرایط مشابهی دارد و حتی می تواند با سرعت بیشتری نسبت به کچاد رشد کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
27 تیر 91
جشنواره فروش ویژه سایت بتاسهم آغاز شد
