گزارش بازار شنبه 24 تیر 91
زمین بازی حقیقی ها!
گزارش بازار – بتاسهم –15:30 امروز شنبه ، 24 تیر ماه در حالی اولین روز از فصل تابستان را به پایان می بریم که چهره بازار کمی نسبت به روز های گذشته کم افول و کم فروغ تر دنبال می شد . این در حالی بود که ابتدای وقت بازار مثبت بود و پیش بینی ها نیز حاکی از ان بود که وضعیت کمی مثبت باشد اما یک موضوع مهم باعث شده تا بازار به طور همه جانبه مثبت نباشد و تک نماد ها به واسطه برخی خبرها رشد کرده باشند .
برای این که به ماهیت چگونگی بازار این روزها پی ببریم باید سری به گزارش بازار روز چهارشنبه بزنیم . اگر خاطر داشته باشیم در مقدمه گزارش بازار دیروز آورده شده است که :
نکته جالب این است که در بررسی به عمل امده طی 4 روز گذشته نشان می دهد حقوقی ها در بسیاری موارد نظاره گر بازار بوده اند و این حقیقی ها بوده که بازهم با وجود تمامی محدودیت ها ریسک های بازار را به جان خریده و معامله می کنند . البته این یک زنگ خطر است چرا که نشان می دهد مثبت های این چنین نمی تواند دوام جدی داشته باشد و ممکن است با یک نوسان 4 تا6% در برخی دیگر نوسان گیران فروشنده سهم باشند
امروز شاهد همین موضوع بودیم و با وجود این که اخبار نسبتاً خوبی در رور های تعطیل از نظر گزارش ها وبازارهای جهانی به بازار رسیده بود اما دوام آنچنانی نداشته و شاید تنها تا ساعت 10 بود که بازار را سرپا نگاه داشت . ان موج های هیجانی که در بازار خرید کنند دیده نمی شدو به وضوح این دلیل عدم حضور حقوقی ها در بازار است .
چهار شنبه از سیاست موج های مکزیکی گفتیم که بورس برای رونق و شوک های مقطعی به بازار ایجاد می کند اما اگر جریان نقدینگی موثر پشت آن نباشد فایده ای نخواهد داشت . بارها و بارها تکرار شده که 2 عامل یعنی پول و گزارش ها می تواند بازار را بهبود بخشد که هر یک اگر لنگ بزند دیگری نمی تواند جور ان را بکشدو این دوباید با هم حرکت کنند که در حال حاضر بخش نقدینگی ان با مشکل روبروست .
اما چه شده که حقوقی ها در بازار این طور چراغ خاموش حرکت می کنند و جز در مواردی که به اخبار و یا مال مفتی روی زمین مانده باشد و یا منافع انها در خبر باشد خرید نمی کنند .
شایددلیل این موضوع را باید در دو موضوع جستجو کرد که اینجا به تک بخشی اشاره می شود و به تفصیل باید سایر رسانه ها در مورد آن کار کنند .
بخش اول به نقدینگی دولتی باز می گردد در حالی که گفته می شود دولت با مشکل تامین نقدینگی مواجه است شرایط خوبی را شاهد نیستیم و این به خودی خود بر نقدینگی شرکت های زیر مجموعه دولت و همچنین بورسی ها نیز اثر گذار بوده است اگر شرایط افت قیمت نفت و مشکلات تحریم ادامه داشته باشد انتظار پول های کلان و سرریز شدن ان به بورس نیز رویایی بیش نخواهد بود چرا که وقتی دولت برای خرید کالای ضروری مردم باید پول خرج کند نمی آید آن را در بورس هزینه نماید ان هم با ابزاری به نام شرکت های شبه دولتی که تا منفعتی نبینند حاضر به حضورجدی نیستند .
اما مورد دوم کمی با تئوری توطعه همراه است! بسیاری معتقدند بزرگان بازار از شرایط کلان اقتصادی وسیاسی کشور اطلاعاتی در دست دارند که حاضر به مشارکت جدی بازار نیستند و البته اجازه ریزش را نیز به ان نمی دهند اما حضور مستقیم در بازار ندارند و فعالانه اقدام به خرید نمی کنند . شاید کمی بد دلی باشد که این سناریو را دلیل فازهای رکودی پی در پی بازار بدانیم اما به هر حال بعید نیست که برخی که از آمار اقتصادی اطلاع کاملی دارند حداقل دربازار مشارکت کمتری خواهند داشت .
اما در مورد روز های اتی بازار …
به نظر میرسد فشار عرضه بازهم به سوی بازار خواهد امد اما موقتی است وباردیگر با چند گزارش آن سیاست موج مکزیکی اجرا می شود . اما نکته مهم اینجاست که شاخص در حال حاضر بالا و پایئن آنچنانی ندارد و بازار نیز شرایط خوبی را دنبال نمی کند اما تاکید میشود با برخی اخبار و گزارش ها می توانند موج های مکزیکی را در بازار اجرا کنند . از همین رو همین روند یک روز منفی و چند روز مثبت نصف و نیمه شاید تکرارشود و البته برخی نماد ها با گزارش ها ممکن است روند خوبی را تجربه کنند . اما برای صعود های یکپارچه بازار نیازمند خبرهای نباید قوی تری است .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
خوشبختانه اخر هفته ای کم خبر را پشت سر گذاشتیم . اما شاید بتوان گفت که دو خبر منفی سیاسی بیش از همه موردتوجه بود اول ورود یک ناو جدید به منطقه که می تواند برای بازار ابهام آفرین باشد و دوم فشار های شدید به سوریه که حتی گفته می شود ظرف 2 هفته آتی تحولات وخیم تری در این کشور رخ خواهد داد به هر حال تنها اخبار منفی سیاسی در این دو موضوع خلاصه می شد که اتفاق خاصی رخ نداده است .
در کنار این مسائل نرخ ارز رو به نزول گذاشته است و به 1920 بازگشت .
اما خبرهای بسیار خوبی از بازارهای جهانی میرسد …! اخبار مثبت و اطلاعات خوب اقتصاد امریکا و موسسه چی پی مورگان باعث بهبود روند نسبی بازارهای جهانی شد .
در بازارهای جهانی نیز نفت در آستانه 88 دلار ، طلادر 1590 و مس نیز در قیمت های نزدیک 7700 دلار و روی هم در 1880 قرار دارد که به نظر میرسد امروز این روند رو به رشد باعث تحریک قیمت هادر بورس کالا و تحریک شرکت های مرتبط با آنهادر بازار خواهد بود .
اما امروز شاخص با رشدی 43واحدی به 25431 واحد رسید که در این رشد امروز نماد هایی مانند شپدیس، کگل و پارسان کمک شایانی کردند و اگر نبودند این نماد ها شاید شاخص با منفی شدن سنگین مخابرات با رشد انچنانی مواجه نمی شد و حتی به منفی ها نیز کشیده میشد . نکته مهم این است که هنوز قریب به 90% تحلیل گران معتقدند شاخص در 25600 مشکل دارد و تنها یک آیتم بسیار قوی می تواند اورا از این محدوده جدا کند که البته تنها امید بازار به گزارش های میاندوره ای و مجامع است که باید دید محقق می شود یا خیر ؟!
در مسائل داخلی بازار ، گزارش همراه با تعدیل مثبت شیران و صف خرید امروز او ، شاراک، بازگشایی شپدیس ، مجمع حفاری و تقسیم سود 350 ریالی در آن ، خبرهای معامله بلوکی پارسیان و ذوب آهن ، وضعیت وساپا، مجمع موفق پتروشیمی اصفهان و بهبود فولاد می تواند اتفاقات مهم امروز باشند .
دو دستگي در پتروشيمي ها
امروز در نمادهاي پتروشيمي علي رغم گزارشات خيره كننده سهام اين گروه شاهد ايجاد و شكل گيري دو دستگي در سهام اين گروه بوديم به طوري كه حتي اين روزها شاهد نسبت پي بر اي بسيار نازل 4 مرتبه در سهام شركتهاي پتروشيمي ميباشيم كه با توجه به ادامه داشتن تعديلات مثبت سهام اين گروه در سنوات اتي به دليل افزايش نرخ دلار به سطوح 1900-2000 تومان ميتواند با رشد پي بر اي و بازدهي 20 درصدي ديگري همراه شوند
امروز پتروشيمي پرديس پس از تعديل مثبت عايدي سود سال 91 و انتشار گزارش 3 ماهه بسيار مناسب با نوسان تنها 5 درصدي مواجه شد پي بر اي بسيار پايين و احتمال تعديل مثبت ديگر در اين شركت پتروشيمي ميتواند اين سهم را در بازه ميان مدت تا سطوح قيمتي 3800 تومان بالا ببرد. شرکت دلايل افزايش پيش بيني سود هر سهم را ناشي از افزايش مقدار صادرات محصولات و افزايش قيمت جهاني اوره و آمونياک طي 6 ماهه ابتداي سال عنوان نموده است که البته روند تولید و صادرات شرکت نیز نشان می دهد خلل آنچنانی در فروش نیست و حتی فروش اوره با رشد مواجه شده است .
پردیس در گزارش 6 ماه موفق به تحقق سود 4771 ریالی شده و اینحاکی از ان است که تعدیل سود بعدی تا 9000 ریال نیزمی تواند برای شرکت محقق شود .
اما شيميايي ايران اين روزها به ليدر شيميايي ها تبديل شده است به طوري كه شاهد صف خريد سنگين اين سهم و عدم عرضه سهام بوديم شيراني كه با گزارش 3 ماهه خيره كننده خود نشان داد باز هم جاي تعديل مثبت بسيار خوبي را خواهد داشت اين روزها صحبت از سود 900-1000 توماني شيران براي سال 91 ميباشد. شرکت که سود هر سهم خود را 530 تومان اعلام کرده بود با گزارش 3 ماهه موفق به تحقق سود 185 تومانی شد و سود شرکت نیز به 628 تومان افزایش یافت . تسعیر ارز و شرایط مناسب تولید و فروش یکی از دلایل تعدیل سود شرکت است که شرکت اعلام نموده است براي تسعير فروش هاي صادراتي از نرخ ارز توافقي ( هر دلار 17000 ريال) استفاده مي نمايد.
شرکت برخلاف خارک در روند تولید و فروش نسبتاً موفق عمل کرده است . مقایسه سود سال گذشته و امسال به خوبی روند رو به در شد سود هر سهم را نشان می دهد . امسال شیران به راحتی سود 9000 ریالی را می تواند محقق کند که در تحلیل های بنیادی به ان اشاره خواهد شد .
این تعدیل که به تنهایی 50 ریال سود وآتی را افزایش می دهد باعث توجه بازار به این سهم شده و گفته می شود باردیگر این سهم در گره خواهد بود .
امروز پتروشيمي شازند نتوانست از سطوح قيمتي 680 تومان عبور نمايد شازند هم جاي تعديل مثبت خوب ديگري را براي سال 91 دارد به زودي تحليل بنيادي اين سهم در سايت بتا سهم قرار خواهد گرفت به نظر ميرسد شازند فعلا در سطوح قيمتي 640 تومان جمع و جور شود . شازند سود 1254 ریالی خود را به بازار ارائه کرد که در گزارش 3 ماهه موفق به تحقق سود 361 ریالی شده است . بازهم تاکیدمی شود که شازند به راحتی قادر به تحقق سود 1500 ریالی خواهد بود ودر میان مدت هدف سهم 9000 ریال است و کف قیمتی ان در 6000 ریال بسته شده است .
امروز شخارک در حالی منفی بود که در گزارش 3 ماهه خود با پیشرفت هایی از فروش متانول همراه بوده اما این پیش رفتر ها هنوز هم ر مقایسه با سال قبل چندان جالب توجه نیست اما به هر حال خبر تحقق سود 111 تومانی می تواند کمی مرحمی برای دردهای خارک باشد هر چند بازهم تاکید می کنیم گزارش جالبی نداده و فردا در مورد آن بیشتر صحبت خواهد شد .
معدنيها در انتظار
اين روزها معدنيهاي پر پتانسيل در انتظار ميباشند انتظار براي گزارشات 3 ماهه سرنوشت ساز گزارشي كه سرنوشت معدنيها را مشخص ميكند اين روزها بازار در انتظار مشخص شدن سياستهاي ارزي معدنيها ميباشد
امروز فملي همچنان با روند مثبت به كار خود ادامه داد قيمتهاي جهاني فلزات در بازارهاي جهاني فعلا نوساني هستند اما دلار حسابي در سطوح قيمتي بالايي قرار دارد فملي با تعديل مثبت بسيار خوبي همراه ميباشد احتمالا فملي در صورت ثبات قيمت ارز توان سود سازي را تا سطوح 90 تومان به ازاي هر سهم را دارا ميباشد
امروز در بين سنگ اهنيها كگل با يك نوسان مثبت به اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 580 تومان رسيد كگلي كه با پتانسيل تعديل مثبت و اعلام سود 120 توماني مواجه ميباشد احتمالا گزارش 3 ماهه اين سهم بتواند پتانسيل لازم براي رشد قيمتي كگل را تا قيمتهاي 620 تومان را به وجود بياورد. در نماد های کچاد و کگل عرضه ها محدود شده و رشد قیمت چشم انداز قوی تری دارد. زمانی بازار روی پی به ای های بالای 8 برای این گروه حساب باز می کرد . این روزها پی به ای این گروه زیر 6 است و به نظر میرسد با توجه به جو بازار و گزارش های پیش رو و همچنین رشد قیمت بیلت در بازار و افزایش تولید این شرکت ها به زودی شاهد کچاد 6500 و کگل نزدیک به 7000 ریالی خواهیم بود . احتمالاً سرعت رشد کگل بیش از چادرملو است .
امروز فولاد صبانور هم نوسانات مثبت خوبي را در سطوح قيمتي بالاي 1700 تومان تجربه كرد صبا نوري كه اين روزها در انتظار گزارش 3 ماهه سرنوشت ساز خود ميباشد گزارشي كه ميتواند يا اين سهم را 20 درصدي بالا ببرد يا 20 درصدي به پايين بكشاند.
سرمايه گذاريها اتش زير خاكستر
اين روزها سرمايه گذاريها به مانند اتش زير خاكستر در انتظار تعيين و تكليف شاخص ميباشند شاخص در صورت عبور از مقاومت خود ميتواند با رشد قيمتي خوبي قطار سرمايه گذاريها را براه بياندازد
امروز پارسان تا اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح 680 تومان رشد كرد پارساني كه براي عبور از قيمتهاي 680 تومان نياز به يك پتانسيل دارد پتانسيلي كه ميتواند تعديل مثبت پيش روي سهم باشد با مشخص شدن ميزان تعديل سود شركتهاي زير مجموعه پارسان ميتوان به شكست سطوح قيمتي 680 تومان و رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 720 تومان اميدوار بود
امروز اتيه دماوند تحت تاثير شيران همچنان با صف خريد سنگين و بدون عرضه همراه بود واتي مثل اينكه بار ديگر خيال دارد تا مهمان گره معاملاتي شود واتي كه با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 120 و سپس سطوح قيمتي 140 تومان مواجه ميباشد
اينروزها سرمايه گذاري رنا كه با افت شديد قيمتي به واسطه روند نزولي خودروييها مواجه شد چند روزي است جان تازه اي گرفته است خبر تاييد و احتمال عرضه سهام ايرانخودرو تا مدتي ديگر توسط اين شركت باعث صف خريد رنا شده است سهمي كه با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 100 تومان مواجه ميباشد. البته باید دید بلوک ایران خودرو مشتری خواهد داشت یا خیر .
رايانه اي ها به خود امدند
در بازار اين روزها پس از افت شديد قيمتي سهام رايانه اي تحت تاثير جو منفي كه ركيش ايجاد كرد چند روزي است به خود امده و روند مثبت در پيش گرفتند به نظر ميرسد با توجه به ريسم بسيار پايين سهام اين گروه در كنار پي بر اي هاي غير قابل باور در نمادهاي پرپتانسيل رايانه اي شاهد روند مثبتي در بازه ميان مدت براي سهام اين گروه باشيم
امروز رانفور همچنان با صف خريد اندك به روند صعودي خود ادامه داد متاسفانه رانفور علي رغم پتانسيل هاي بنيادي و نسبت پي بر اي پايين از سوي سهامداران عمده خود حمايت نميشود عاملي كه مانع رسيدن سهم به سطوح ارزش ذاتي خود ميشود
امروز داده پردازي كه اين روزها مدير عامل خود را تعويض كرد و مديرعامل جديدي با اشنايي به ساز و كار بورس را بر سر كار اورد شاهد صف خريد و شكل گيري روند صعودي بود مداران با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 260 تومان همراه ميباشد
امروز رتاپ هم كه حضور بازرگردان را در معاملات خود شاهد ميباشد و از طرفي با پتانسيل تعديل مثبت و افزايش سرمايه در سال 91 مواجه ميباشد تا قيمتهاي 850 تومان بالا امد رتاپ جاي رشد قيمتي 5 درصدي ديگري را دارد
فولاديها و گزارشات 3 ماهه
در بازار امروز فولاديها كه اين روزها با شايعه ارائه گزارشات 3 ماهه به همراه تعديلات مثبت خيره كننده مواجه شده اند با نوسانات مثبت كار خود را به پايان بردند
امروز فولاژ همچنان با صف خريد و روند صعودي به سمت سطوح قيمتي هدف خود يعني سطوح 280 تومان پيشروي كرد فردا جدال ديدني بين فولاژ و سطوح قيمتي 280 تومان در خواهد گرفت اين روزها شايعه شده فولاژ توانسته 17 تومان از سود سال 91 خود را در گزارش 3ماهه پوشش دهد
امروز فولاد هم با نوسانات مثبت خوبي مواجه شد فعلا انتظار نوسان قيمتي اين غول فولاد ساز بازار بين سطوح قيمتي 240-260 تومان ميرود فولادي كه تعديل مثبتش در گزارش 3 ماهه قطعي شده است همچنين در مجمع خود قصد تقسيم سود خوبي دارد فولاد 240 توماني گزينه كم ريسكي با ديد ميان مدت ميباشد
اما ذوب اهني كه فردا معامله بلوكيش را برگزار خواهد كرد باز هم اماج شايعات منفي قرار گرفت اينبار نيز شايعه شده كسي براي رقابت و يا خريد اين بلوك 15 درصدي اعلام امادگي نكرده است بلوكي كه ميتواند معامله يا عدم معامله اش سرنوشت ذوب اهن را مشخص كند. البته در برخی منابع دیگر خبری گفته می شود تنها یک خریدار برای آن وجود دارد که برخی ان را کنسرسیومی از مهر اقتصاد ، ساتا و بانک انصار می دانند که البته چنین ترکیب خریدی کمی بعید است اما زمزمه هایی نیز از عدم انجام معامله به گوش میرسد که قوی تر است .
در بین سرمایه گذاری های مرتبط با این گروه وتوکا فردا می تواند در نقطه عرضه حساسی قرار داشته باشد . در این دو سهم 2800 و 2400 اولین ایستگاه هایی بود که در سایت نیز به ان اشاره شده بود . امروز مس با وجود رشد 200 دلاری قیمت مس کم فروغ بود . یک تحول اساسی در بازار می تواند سهم را تحریک کند اما فات آنچنانی نیز ندارد .
چهارگوشه بازار
در بازار امروز پالايش نفت شيراز با عرضه هاي سنگيني مواجه شد شرازي كه كم كم به پايان روند صعودي خود نزديك ميشود و به نظر ميرسد از فردا يا نهايتا پس فردا شاهد روند متعادل در اين سهم باشيم شرازي كه اين روزها حرف و حديث هاي بسياري در اطراف سهم به دليل گزارش اخيرش شنيده ميشود. سهم امروز با نزدیک به 8 میلیون سهم روز پر عرضه ای داشت . حدود 40 میلیون سهم دست حقیقی ها و حقوقی های بازار است که فردا به نظر میرسد 20 میلیون سهم آن فردا با شدت عرضه بالا به بازار عرضه می شود .
شاید در مورد خرید بهتر باشد کمی ریسک کرد اما به نظر میرسد ریسک پذیران در قیمت های متعادل فردا می توانند حضور داشته باشند .
امروز بيمه دي با انتشار گزارش عملكرد 12 ماهه خود و علي رغم تعديل منفي سود سال 91 باز هم با روند صعودي و صف خريد مواجه شد به طوري كه از قيمتهاي منفي كامل به صف خريد رسيد بيمه دي به نظر ميرسد روند صعودي خود را اغاز كرده است
امروز بيمه ملت اما با تعويق برگزاري مجمع خود با صف فروش و روند منفي مواجه شد به طوري كه حجم معاملات بسيار سنگين نيز نتوانست اين سهم را متعادل سازد به نظر ميرسد فعلا بيمه ملت به دليل تعويق برگزاري مجمع خود با روند منفي همراه شود
خبر واگذاری بلوک ری در بازار وجود دارد و هنوز هم گفته می شود یک مجموعه شبیه قرارگاه خاتم خریدار این سهم است . احتمال این که ونفت بتواند خیلی زود بازدهی کوتاه مدتی را برای بازار به همراه داشته باشد وجود دارد که به نظر میرسد قیمت های 1300 ریال برای سهم متصور است . معامله بلوکی 35% این سهم 27 تیر ماه در قیمت های 192 تومان انجام می شود
امروز تایرا با گزارش ضعیف خود صف فروش شد . گزارشی که چنگی به دل نمی زند و با این که رشد فروش داشت اما 5 تومان تحقق سود از سود 30 تومانی چندان جالب توجه نیست .
گروه تحلیل گری بتا سهم
24 تیر 91
جشنواره فروش ویژه سایت بتاسهم آغاز شد
