گزارش بازار شنبه ۲۴ تیر ۹۱
زمین بازی حقیقی ها!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۳۰ امروز شنبه ، ۲۴ تیر ماه در حالی اولین روز از فصل تابستان را به پایان می بریم که چهره بازار کمی نسبت به روز های گذشته کم افول و کم فروغ تر دنبال می شد . این در حالی بود که ابتدای وقت بازار مثبت بود و پیش بینی ها نیز حاکی از ان بود که وضعیت کمی مثبت باشد اما یک موضوع مهم باعث شده تا بازار به طور همه جانبه مثبت نباشد و تک نماد ها به واسطه برخی خبرها رشد کرده باشند .
برای این که به ماهیت چگونگی بازار این روزها پی ببریم باید سری به گزارش بازار روز چهارشنبه بزنیم . اگر خاطر داشته باشیم در مقدمه گزارش بازار دیروز آورده شده است که :
نکته جالب این است که در بررسی به عمل امده طی ۴ روز گذشته نشان می دهد حقوقی ها در بسیاری موارد نظاره گر بازار بوده اند و این حقیقی ها بوده که بازهم با وجود تمامی محدودیت ها ریسک های بازار را به جان خریده و معامله می کنند . البته این یک زنگ خطر است چرا که نشان می دهد مثبت های این چنین نمی تواند دوام جدی داشته باشد و ممکن است با یک نوسان ۴ تا۶% در برخی دیگر نوسان گیران فروشنده سهم باشند
امروز شاهد همین موضوع بودیم و با وجود این که اخبار نسبتاً خوبی در رور های تعطیل از نظر گزارش ها وبازارهای جهانی به بازار رسیده بود اما دوام آنچنانی نداشته و شاید تنها تا ساعت ۱۰ بود که بازار را سرپا نگاه داشت . ان موج های هیجانی که در بازار خرید کنند دیده نمی شدو به وضوح این دلیل عدم حضور حقوقی ها در بازار است .
چهار شنبه از سیاست موج های مکزیکی گفتیم که بورس برای رونق و شوک های مقطعی به بازار ایجاد می کند اما اگر جریان نقدینگی موثر پشت آن نباشد فایده ای نخواهد داشت . بارها و بارها تکرار شده که ۲ عامل یعنی پول و گزارش ها می تواند بازار را بهبود بخشد که هر یک اگر لنگ بزند دیگری نمی تواند جور ان را بکشدو این دوباید با هم حرکت کنند که در حال حاضر بخش نقدینگی ان با مشکل روبروست .
اما چه شده که حقوقی ها در بازار این طور چراغ خاموش حرکت می کنند و جز در مواردی که به اخبار و یا مال مفتی روی زمین مانده باشد و یا منافع انها در خبر باشد خرید نمی کنند .
شایددلیل این موضوع را باید در دو موضوع جستجو کرد که اینجا به تک بخشی اشاره می شود و به تفصیل باید سایر رسانه ها در مورد آن کار کنند .
بخش اول به نقدینگی دولتی باز می گردد در حالی که گفته می شود دولت با مشکل تامین نقدینگی مواجه است شرایط خوبی را شاهد نیستیم و این به خودی خود بر نقدینگی شرکت های زیر مجموعه دولت و همچنین بورسی ها نیز اثر گذار بوده است اگر شرایط افت قیمت نفت و مشکلات تحریم ادامه داشته باشد انتظار پول های کلان و سرریز شدن ان به بورس نیز رویایی بیش نخواهد بود چرا که وقتی دولت برای خرید کالای ضروری مردم باید پول خرج کند نمی آید آن را در بورس هزینه نماید ان هم با ابزاری به نام شرکت های شبه دولتی که تا منفعتی نبینند حاضر به حضورجدی نیستند .
اما مورد دوم کمی با تئوری توطعه همراه است! بسیاری معتقدند بزرگان بازار از شرایط کلان اقتصادی وسیاسی کشور اطلاعاتی در دست دارند که حاضر به مشارکت جدی بازار نیستند و البته اجازه ریزش را نیز به ان نمی دهند اما حضور مستقیم در بازار ندارند و فعالانه اقدام به خرید نمی کنند . شاید کمی بد دلی باشد که این سناریو را دلیل فازهای رکودی پی در پی بازار بدانیم اما به هر حال بعید نیست که برخی که از آمار اقتصادی اطلاع کاملی دارند حداقل دربازار مشارکت کمتری خواهند داشت .
اما در مورد روز های اتی بازار …
به نظر میرسد فشار عرضه بازهم به سوی بازار خواهد امد اما موقتی است وباردیگر با چند گزارش آن سیاست موج مکزیکی اجرا می شود . اما نکته مهم اینجاست که شاخص در حال حاضر بالا و پایئن آنچنانی ندارد و بازار نیز شرایط خوبی را دنبال نمی کند اما تاکید میشود با برخی اخبار و گزارش ها می توانند موج های مکزیکی را در بازار اجرا کنند . از همین رو همین روند یک روز منفی و چند روز مثبت نصف و نیمه شاید تکرارشود و البته برخی نماد ها با گزارش ها ممکن است روند خوبی را تجربه کنند . اما برای صعود های یکپارچه بازار نیازمند خبرهای نباید قوی تری است .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
خوشبختانه اخر هفته ای کم خبر را پشت سر گذاشتیم . اما شاید بتوان گفت که دو خبر منفی سیاسی بیش از همه موردتوجه بود اول ورود یک ناو جدید به منطقه که می تواند برای بازار ابهام آفرین باشد و دوم فشار های شدید به سوریه که حتی گفته می شود ظرف ۲ هفته آتی تحولات وخیم تری در این کشور رخ خواهد داد به هر حال تنها اخبار منفی سیاسی در این دو موضوع خلاصه می شد که اتفاق خاصی رخ نداده است .
در کنار این مسائل نرخ ارز رو به نزول گذاشته است و به ۱۹۲۰ بازگشت .
اما خبرهای بسیار خوبی از بازارهای جهانی میرسد …! اخبار مثبت و اطلاعات خوب اقتصاد امریکا و موسسه چی پی مورگان باعث بهبود روند نسبی بازارهای جهانی شد .
در بازارهای جهانی نیز نفت در آستانه ۸۸ دلار ، طلادر ۱۵۹۰ و مس نیز در قیمت های نزدیک ۷۷۰۰ دلار و روی هم در ۱۸۸۰ قرار دارد که به نظر میرسد امروز این روند رو به رشد باعث تحریک قیمت هادر بورس کالا و تحریک شرکت های مرتبط با آنهادر بازار خواهد بود .
اما امروز شاخص با رشدی ۴۳واحدی به ۲۵۴۳۱ واحد رسید که در این رشد امروز نماد هایی مانند شپدیس، کگل و پارسان کمک شایانی کردند و اگر نبودند این نماد ها شاید شاخص با منفی شدن سنگین مخابرات با رشد انچنانی مواجه نمی شد و حتی به منفی ها نیز کشیده میشد . نکته مهم این است که هنوز قریب به ۹۰% تحلیل گران معتقدند شاخص در ۲۵۶۰۰ مشکل دارد و تنها یک آیتم بسیار قوی می تواند اورا از این محدوده جدا کند که البته تنها امید بازار به گزارش های میاندوره ای و مجامع است که باید دید محقق می شود یا خیر ؟!
در مسائل داخلی بازار ، گزارش همراه با تعدیل مثبت شیران و صف خرید امروز او ، شاراک، بازگشایی شپدیس ، مجمع حفاری و تقسیم سود ۳۵۰ ریالی در آن ، خبرهای معامله بلوکی پارسیان و ذوب آهن ، وضعیت وساپا، مجمع موفق پتروشیمی اصفهان و بهبود فولاد می تواند اتفاقات مهم امروز باشند .
دو دستگی در پتروشیمی ها
امروز در نمادهای پتروشیمی علی رغم گزارشات خیره کننده سهام این گروه شاهد ایجاد و شکل گیری دو دستگی در سهام این گروه بودیم به طوری که حتی این روزها شاهد نسبت پی بر ای بسیار نازل ۴ مرتبه در سهام شرکتهای پتروشیمی میباشیم که با توجه به ادامه داشتن تعدیلات مثبت سهام این گروه در سنوات اتی به دلیل افزایش نرخ دلار به سطوح ۱۹۰۰-۲۰۰۰ تومان میتواند با رشد پی بر ای و بازدهی ۲۰ درصدی دیگری همراه شوند
امروز پتروشیمی پردیس پس از تعدیل مثبت عایدی سود سال ۹۱ و انتشار گزارش ۳ ماهه بسیار مناسب با نوسان تنها ۵ درصدی مواجه شد پی بر ای بسیار پایین و احتمال تعدیل مثبت دیگر در این شرکت پتروشیمی میتواند این سهم را در بازه میان مدت تا سطوح قیمتی ۳۸۰۰ تومان بالا ببرد. شرکت دلایل افزایش پیش بینی سود هر سهم را ناشی از افزایش مقدار صادرات محصولات و افزایش قیمت جهانی اوره و آمونیاک طی ۶ ماهه ابتدای سال عنوان نموده است که البته روند تولید و صادرات شرکت نیز نشان می دهد خلل آنچنانی در فروش نیست و حتی فروش اوره با رشد مواجه شده است .
پردیس در گزارش ۶ ماه موفق به تحقق سود ۴۷۷۱ ریالی شده و اینحاکی از ان است که تعدیل سود بعدی تا ۹۰۰۰ ریال نیزمی تواند برای شرکت محقق شود .
اما شیمیایی ایران این روزها به لیدر شیمیایی ها تبدیل شده است به طوری که شاهد صف خرید سنگین این سهم و عدم عرضه سهام بودیم شیرانی که با گزارش ۳ ماهه خیره کننده خود نشان داد باز هم جای تعدیل مثبت بسیار خوبی را خواهد داشت این روزها صحبت از سود ۹۰۰-۱۰۰۰ تومانی شیران برای سال ۹۱ میباشد. شرکت که سود هر سهم خود را ۵۳۰ تومان اعلام کرده بود با گزارش ۳ ماهه موفق به تحقق سود ۱۸۵ تومانی شد و سود شرکت نیز به ۶۲۸ تومان افزایش یافت . تسعیر ارز و شرایط مناسب تولید و فروش یکی از دلایل تعدیل سود شرکت است که شرکت اعلام نموده است برای تسعیر فروش های صادراتی از نرخ ارز توافقی ( هر دلار ۱۷۰۰۰ ریال) استفاده می نماید.
شرکت برخلاف خارک در روند تولید و فروش نسبتاً موفق عمل کرده است . مقایسه سود سال گذشته و امسال به خوبی روند رو به در شد سود هر سهم را نشان می دهد . امسال شیران به راحتی سود ۹۰۰۰ ریالی را می تواند محقق کند که در تحلیل های بنیادی به ان اشاره خواهد شد .
این تعدیل که به تنهایی ۵۰ ریال سود وآتی را افزایش می دهد باعث توجه بازار به این سهم شده و گفته می شود باردیگر این سهم در گره خواهد بود .
امروز پتروشیمی شازند نتوانست از سطوح قیمتی ۶۸۰ تومان عبور نماید شازند هم جای تعدیل مثبت خوب دیگری را برای سال ۹۱ دارد به زودی تحلیل بنیادی این سهم در سایت بتا سهم قرار خواهد گرفت به نظر میرسد شازند فعلا در سطوح قیمتی ۶۴۰ تومان جمع و جور شود . شازند سود ۱۲۵۴ ریالی خود را به بازار ارائه کرد که در گزارش ۳ ماهه موفق به تحقق سود ۳۶۱ ریالی شده است . بازهم تاکیدمی شود که شازند به راحتی قادر به تحقق سود ۱۵۰۰ ریالی خواهد بود ودر میان مدت هدف سهم ۹۰۰۰ ریال است و کف قیمتی ان در ۶۰۰۰ ریال بسته شده است .
امروز شخارک در حالی منفی بود که در گزارش ۳ ماهه خود با پیشرفت هایی از فروش متانول همراه بوده اما این پیش رفتر ها هنوز هم ر مقایسه با سال قبل چندان جالب توجه نیست اما به هر حال خبر تحقق سود ۱۱۱ تومانی می تواند کمی مرحمی برای دردهای خارک باشد هر چند بازهم تاکید می کنیم گزارش جالبی نداده و فردا در مورد آن بیشتر صحبت خواهد شد .
معدنیها در انتظار
این روزها معدنیهای پر پتانسیل در انتظار میباشند انتظار برای گزارشات ۳ ماهه سرنوشت ساز گزارشی که سرنوشت معدنیها را مشخص میکند این روزها بازار در انتظار مشخص شدن سیاستهای ارزی معدنیها میباشد
امروز فملی همچنان با روند مثبت به کار خود ادامه داد قیمتهای جهانی فلزات در بازارهای جهانی فعلا نوسانی هستند اما دلار حسابی در سطوح قیمتی بالایی قرار دارد فملی با تعدیل مثبت بسیار خوبی همراه میباشد احتمالا فملی در صورت ثبات قیمت ارز توان سود سازی را تا سطوح ۹۰ تومان به ازای هر سهم را دارا میباشد
امروز در بین سنگ اهنیها کگل با یک نوسان مثبت به اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۵۸۰ تومان رسید کگلی که با پتانسیل تعدیل مثبت و اعلام سود ۱۲۰ تومانی مواجه میباشد احتمالا گزارش ۳ ماهه این سهم بتواند پتانسیل لازم برای رشد قیمتی کگل را تا قیمتهای ۶۲۰ تومان را به وجود بیاورد. در نماد های کچاد و کگل عرضه ها محدود شده و رشد قیمت چشم انداز قوی تری دارد. زمانی بازار روی پی به ای های بالای ۸ برای این گروه حساب باز می کرد . این روزها پی به ای این گروه زیر ۶ است و به نظر میرسد با توجه به جو بازار و گزارش های پیش رو و همچنین رشد قیمت بیلت در بازار و افزایش تولید این شرکت ها به زودی شاهد کچاد ۶۵۰۰ و کگل نزدیک به ۷۰۰۰ ریالی خواهیم بود . احتمالاً سرعت رشد کگل بیش از چادرملو است .
امروز فولاد صبانور هم نوسانات مثبت خوبی را در سطوح قیمتی بالای ۱۷۰۰ تومان تجربه کرد صبا نوری که این روزها در انتظار گزارش ۳ ماهه سرنوشت ساز خود میباشد گزارشی که میتواند یا این سهم را ۲۰ درصدی بالا ببرد یا ۲۰ درصدی به پایین بکشاند.
سرمایه گذاریها اتش زیر خاکستر
این روزها سرمایه گذاریها به مانند اتش زیر خاکستر در انتظار تعیین و تکلیف شاخص میباشند شاخص در صورت عبور از مقاومت خود میتواند با رشد قیمتی خوبی قطار سرمایه گذاریها را براه بیاندازد
امروز پارسان تا اولین هدف قیمتی خود یعنی سطوح ۶۸۰ تومان رشد کرد پارسانی که برای عبور از قیمتهای ۶۸۰ تومان نیاز به یک پتانسیل دارد پتانسیلی که میتواند تعدیل مثبت پیش روی سهم باشد با مشخص شدن میزان تعدیل سود شرکتهای زیر مجموعه پارسان میتوان به شکست سطوح قیمتی ۶۸۰ تومان و رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۷۲۰ تومان امیدوار بود
امروز اتیه دماوند تحت تاثیر شیران همچنان با صف خرید سنگین و بدون عرضه همراه بود واتی مثل اینکه بار دیگر خیال دارد تا مهمان گره معاملاتی شود واتی که با پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۲۰ و سپس سطوح قیمتی ۱۴۰ تومان مواجه میباشد
اینروزها سرمایه گذاری رنا که با افت شدید قیمتی به واسطه روند نزولی خودروییها مواجه شد چند روزی است جان تازه ای گرفته است خبر تایید و احتمال عرضه سهام ایرانخودرو تا مدتی دیگر توسط این شرکت باعث صف خرید رنا شده است سهمی که با پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۱۰۰ تومان مواجه میباشد. البته باید دید بلوک ایران خودرو مشتری خواهد داشت یا خیر .
رایانه ای ها به خود امدند
در بازار این روزها پس از افت شدید قیمتی سهام رایانه ای تحت تاثیر جو منفی که رکیش ایجاد کرد چند روزی است به خود امده و روند مثبت در پیش گرفتند به نظر میرسد با توجه به ریسم بسیار پایین سهام این گروه در کنار پی بر ای های غیر قابل باور در نمادهای پرپتانسیل رایانه ای شاهد روند مثبتی در بازه میان مدت برای سهام این گروه باشیم
امروز رانفور همچنان با صف خرید اندک به روند صعودی خود ادامه داد متاسفانه رانفور علی رغم پتانسیل های بنیادی و نسبت پی بر ای پایین از سوی سهامداران عمده خود حمایت نمیشود عاملی که مانع رسیدن سهم به سطوح ارزش ذاتی خود میشود
امروز داده پردازی که این روزها مدیر عامل خود را تعویض کرد و مدیرعامل جدیدی با اشنایی به ساز و کار بورس را بر سر کار اورد شاهد صف خرید و شکل گیری روند صعودی بود مداران با پتانسیل رشد قیمتی تا سطوح ۲۶۰ تومان همراه میباشد
امروز رتاپ هم که حضور بازرگردان را در معاملات خود شاهد میباشد و از طرفی با پتانسیل تعدیل مثبت و افزایش سرمایه در سال ۹۱ مواجه میباشد تا قیمتهای ۸۵۰ تومان بالا امد رتاپ جای رشد قیمتی ۵ درصدی دیگری را دارد
فولادیها و گزارشات ۳ ماهه
در بازار امروز فولادیها که این روزها با شایعه ارائه گزارشات ۳ ماهه به همراه تعدیلات مثبت خیره کننده مواجه شده اند با نوسانات مثبت کار خود را به پایان بردند
امروز فولاژ همچنان با صف خرید و روند صعودی به سمت سطوح قیمتی هدف خود یعنی سطوح ۲۸۰ تومان پیشروی کرد فردا جدال دیدنی بین فولاژ و سطوح قیمتی ۲۸۰ تومان در خواهد گرفت این روزها شایعه شده فولاژ توانسته ۱۷ تومان از سود سال ۹۱ خود را در گزارش ۳ماهه پوشش دهد
امروز فولاد هم با نوسانات مثبت خوبی مواجه شد فعلا انتظار نوسان قیمتی این غول فولاد ساز بازار بین سطوح قیمتی ۲۴۰-۲۶۰ تومان میرود فولادی که تعدیل مثبتش در گزارش ۳ ماهه قطعی شده است همچنین در مجمع خود قصد تقسیم سود خوبی دارد فولاد ۲۴۰ تومانی گزینه کم ریسکی با دید میان مدت میباشد
اما ذوب اهنی که فردا معامله بلوکیش را برگزار خواهد کرد باز هم اماج شایعات منفی قرار گرفت اینبار نیز شایعه شده کسی برای رقابت و یا خرید این بلوک ۱۵ درصدی اعلام امادگی نکرده است بلوکی که میتواند معامله یا عدم معامله اش سرنوشت ذوب اهن را مشخص کند. البته در برخی منابع دیگر خبری گفته می شود تنها یک خریدار برای آن وجود دارد که برخی ان را کنسرسیومی از مهر اقتصاد ، ساتا و بانک انصار می دانند که البته چنین ترکیب خریدی کمی بعید است اما زمزمه هایی نیز از عدم انجام معامله به گوش میرسد که قوی تر است .
در بین سرمایه گذاری های مرتبط با این گروه وتوکا فردا می تواند در نقطه عرضه حساسی قرار داشته باشد . در این دو سهم ۲۸۰۰ و ۲۴۰۰ اولین ایستگاه هایی بود که در سایت نیز به ان اشاره شده بود . امروز مس با وجود رشد ۲۰۰ دلاری قیمت مس کم فروغ بود . یک تحول اساسی در بازار می تواند سهم را تحریک کند اما فات آنچنانی نیز ندارد .
چهارگوشه بازار
در بازار امروز پالایش نفت شیراز با عرضه های سنگینی مواجه شد شرازی که کم کم به پایان روند صعودی خود نزدیک میشود و به نظر میرسد از فردا یا نهایتا پس فردا شاهد روند متعادل در این سهم باشیم شرازی که این روزها حرف و حدیث های بسیاری در اطراف سهم به دلیل گزارش اخیرش شنیده میشود. سهم امروز با نزدیک به ۸ میلیون سهم روز پر عرضه ای داشت . حدود ۴۰ میلیون سهم دست حقیقی ها و حقوقی های بازار است که فردا به نظر میرسد ۲۰ میلیون سهم آن فردا با شدت عرضه بالا به بازار عرضه می شود .
شاید در مورد خرید بهتر باشد کمی ریسک کرد اما به نظر میرسد ریسک پذیران در قیمت های متعادل فردا می توانند حضور داشته باشند .
امروز بیمه دی با انتشار گزارش عملکرد ۱۲ ماهه خود و علی رغم تعدیل منفی سود سال ۹۱ باز هم با روند صعودی و صف خرید مواجه شد به طوری که از قیمتهای منفی کامل به صف خرید رسید بیمه دی به نظر میرسد روند صعودی خود را اغاز کرده است
امروز بیمه ملت اما با تعویق برگزاری مجمع خود با صف فروش و روند منفی مواجه شد به طوری که حجم معاملات بسیار سنگین نیز نتوانست این سهم را متعادل سازد به نظر میرسد فعلا بیمه ملت به دلیل تعویق برگزاری مجمع خود با روند منفی همراه شود
خبر واگذاری بلوک ری در بازار وجود دارد و هنوز هم گفته می شود یک مجموعه شبیه قرارگاه خاتم خریدار این سهم است . احتمال این که ونفت بتواند خیلی زود بازدهی کوتاه مدتی را برای بازار به همراه داشته باشد وجود دارد که به نظر میرسد قیمت های ۱۳۰۰ ریال برای سهم متصور است . معامله بلوکی ۳۵% این سهم ۲۷ تیر ماه در قیمت های ۱۹۲ تومان انجام می شود
امروز تایرا با گزارش ضعیف خود صف فروش شد . گزارشی که چنگی به دل نمی زند و با این که رشد فروش داشت اما ۵ تومان تحقق سود از سود ۳۰ تومانی چندان جالب توجه نیست .
گروه تحلیل گری بتا سهم
۲۴ تیر ۹۱
جشنواره فروش ویژه سایت بتاسهم آغاز شد
