گزارش بازار سه شنبه 13 تیر 91
سه شنبه ای سربلند؟!
گزارش بازار – بتاسهم –16:00 امروز سه شنبه ، اول از همه خوشحالیم که گزارش بازار دیروز را به طور آزاد گذاشتیم تا نظرات خود را در مورد بازار به گوش همه ی عزیزان به خصوص مدیران رسانده باشیم . بازار امروز وفردا همانطور که دیروز هم اشاره شد حساسیت بسیار بالایی دارد و همانند یک گردنه ای است که باید از آن ترسید و البته برای رسیدن به اهداف بالاتر از آن به سلامت عبور کرد . امروز بورس در این گردنه قرار داشت و فردا نیز تا حدودی در این مدار قرار دارد . روایت و حکایت بازار امروز و اتفاقات آن بسیار جالب بود که برای پی بردن به ان بهتر است با تلفیق مطالب مختلف به بررسی و تحلیل ان بپردازیم . اما در پایان باید به این نتیجه رسید که ایا امروز یعنی سه شنبه بازار از این حجم عرضه سربلند بیرون امد یا خیر ؟ که پاسخ این پرسش را پس از جمع بندی خواهیم داد .
اما ابتدا نگاهی به شرایط بازار امروز قبل از آغاز ان خواهیم داشت .
دیروز عنوان شد که مدیران بورسی قصد دارند حداقل طوری به بازار سرمایه پول تزریق شود که ردپای دخالت مصنوعی کمتر در ان دیده شود . این روز ها بورس با مدیریت گزارش ها قصد دارد هر روز یک خبر مثبت را به بازار سرمایه اعلام کند و بااین اخبار نیز کمی فشار فروش را کاهش دهد .در واقع حرکت شتابان در دستور کار نیست و آهسته و پیوسته راه رفتن است که کار را پیش می بردو به خصوص استراحت در ایستگاه های مختلف بازار . دیروز در همین گزارش در مورد پروسه آشتی کنان سرمایه گذاران با بورس صحبت کردیم که بخش های مختلف بازار و رده های مختلف سرمایه گذاران با این بازار باید آشتی کنند و راه این موضوع بازگرداندن اعتماد و حماتی های بی دریغ از بازار است .
دیروز در بخشی از گزارش بازار در مورد وضعیت بازار امروز نوشته شد و اهمیت حمایت از ان درج شده بود ابتدا مروری به این مطلب کرده و به سراغ نتیجه گیری می رویم :
همه می دانیم به دلیل وجود ریسک های سیاسی و عدم برطرف شدن آنها سرمایه گذاران هنوز مردد هستند اینجاست که مدیران بورسی و حتی ما سهامداران باید واقع نگر باشیم . این رشد اخیر واکنشی طبیعی به ریزش های قوی بود . حقوقی ها کار خارق العاده ای نکردند اما از این پس آزمون سخت آنها اغاز خواهد شد چرا که با رشد قیمت در معاملات فردا ( یعنی معاملات امروز که به خوبی ریزش را در بطن تقریباً همه ی نماد ها می دیدیم ) اولین زنگ خطر و تصمیم خروج برای برخی که دو دل و مردد هستند صادر شده و بازار بازهم وارد فاز تصمیم گیری های حساس می شود . به مدیران بورسی تاکید می شود یکی از سخت ترین و حساس ترین گردنه های فعلی بازار را در این چند روز در پیش دارند اگر حقوقی ها و سهامداران موفق به حمایت از بازار نشده و نتوانند جو بازار را برای خرید کنترل کنند بازهمان درد قدیمی عرضه به سراغ بازارمی اید و باز روز از نو روزی ازنو . البته شدت ریزش بازار انقدر بالا نیست اما به هر حال همین که رونق از بازار بار دیگر کم بشود و یا برود سهامدار به فروش ترغیب خواهد شد . پس مدیران بورسی به هوش باشند که این روز ها نقش آشیل را برای لشکر حقوقی ها ایفا می کنند این لشکر فردا و پس فردا باید بیشتر به هوش باشد و برای مبارزه اماده باشند .
بله امروز همه باید آماده باش بودند که همین طور هم شد و بازار امروز یک روز پر عرضه و البته از دید نگارنده سربلند را پشت سر گذاشت . دلیل این سربلندی هم این بود که به خوبی توانست جو عرضه را کنترل کند . امروز دو عامل بازدهی روز های اخیرو افزایش فشار های سیاسی باعث شدت بخشیدن به عرضه ها شده بود و این عرضه ها می توانست بازار را از پا دربیاورد اما بازار با ابزار هایی مانند گزارشات و بازگشایی ها و همچنین حمایت های بی دریغ به خصوص در نماد هایی که نبض بازاردر اختیار آنهاست تا حدودی این ریزش را کنترل کرد .
اما برای روز های اتی …
به نظر میرسد فردا نیز جو بازار به مانند امروز باشد و حتی از ترس مذاکرات فشار فروش در برخی نماد ها بیشتر شود . امروز زور آزمایی جالبی در بازار مطرح بود . زور آزمایی امروز بین دو رویداد بود و یک آیتم یعنی پول نقدینگی باعث بهبود و چرخش وزنه حمایت وبرگشت بازار شد . امروز بازار از یک سو با خبرهای بسیار مثبت از گزارش ها و اخبار تعدیل و توقف شرکت ها مواجه شد و از سوی دیگر با خبرهای منفی سیاسی که در کشاکش این دو قرار گرفت. اما پس از بازار باید به بورس و سهامدارن تبریک گفت که از این گردنه حساس نسبتاً به سلامت بیرون زدند و البته فردا و تا حدودی شنبه را نیز باید تحمل کنند . از همین ر رو نگارنده معتقد است که سه شنبه تا حدودی بازار سرمایه کشور سربلند بود .
برای روز های آتی به نظر میرسد کار بازار بازهم سرو کله زدن با عرضه ها باشد . فشار فروش در دو روز آتی بیشتر خواهد بود یعنی چهار شنبه به خصوص فردا و تا حدودی هم شنبه اما خیلی زود این فشار کنترل می شود و البته امیدواریم این طور باشد و می تواند مجدداً روند رو به رشد خودر ا آغاز نماید .
البته درست در نقطه مقابل این موضوع یک نظر دیگر هم قرار دارد که در تحلیل تکنیکال شاخص به ان شاره می کنیم .
و اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
ابتدا سری به مسائل سیاسی می زنیم که اصلاً خبرهای خوبی نیست و تقریباً اکثر تحلیل ها و خبرها به زیان ایران است . ایران اولین واکنش خود را به تحریم ها یا بستن تنگه هرمز و تهدید به ان و همچنین یک مانور موشکی پاسخ داده است . حالا واکنش طرف مقابل است که می تواند برای بازار مهم باشد . اما از سوی دیگر امروز گفته شد که اشتون هم بیانیه صادر کرده است که درباره پیشنهادات گذشته گروه 1+5 ، ادامه فهم بین المللی از جواب های ارائه شده ایران در نشست مسکو و برررسی بسته پیشنهادی ایران است . وی همیچنین تاکید کرده است که ایرانی ها به انجام اقدامات مشخص و معین دست بزنند که اعتماد را به برنامه هسته ای ایران بازگرداند. به هر حال در مسائل سیاسی شرایط به هیچ وجه به سود بازار نیست اما در روز های قبل نیز می گفتیم که در مسائل سیاسی اوضاع خوب نیست اما حمایت می تواند . در خبر دیگر شنیده می شود دور جدیدی از تحریم ها نیز قرار است از سوی کنگره امریکا برای ایران وضع شود . تاکید می شود که امیدواریم راه بازار سرمایه هر چه سریعتر ازاین تحولات سیاسی جدا شود
اما در مسائل اقتصادی ابتدا به خبرهای خوب بورسی اشاره می کنیم که در مجلس و دولت قرار است از بورس حمایت شود . امروز شنیده شد که تفاهم نامه همکاری سازمان و اوراق بهادار و صندوق توسعه ملی با هدف حمایت از بازار سرمایه و شرکتهای پذیرفته شده در بورس و فرابورس، با حضور وزیر امور اقتصادی و دارایی و جمعی از مدیران ارشد اقتصادی به امضا رسید . از سوی دیگر نایب رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس از نامه امروز رئیس سازمان بورس به رئیس مجلس خبر داد و گفت در صورت حل شدن محدودیتهای سرمایهگذاری دلاری و ریالی، زمینه کمک صندوق توسعه ملی به بازار سرمایه فراهم خواهد شد . اینها همه خبرهای خوبی برای بازار است . از سوی دیگر زمزمه های احتمال کاهش اندک نرخ سود نیز به گوش میرسد .
در مورد نرخ ارز نیز امروز این نرخ جایی بین 2000 و 1960 در نوسان بود و روز نسبتاً ارامی داشت اما خوشبختانه بازارهای جهانی با رشد همراه شدند . قیمت نفت به 85 و 86 دلار رسیده است و خبر بسیار خوبی برای بازار است . طلا نیز به 1610 دلار در هر اونس نزدیک شده است . مس نیز به 7800 دلار نزدیک می شود و روی نیز به قیمت های بالای 1905 دلار بازگشت . خدا را شکر که دراین روز ها که وضعیت بسیار حساس است نیاز به بازار های جهانی نیز تا حدودی مثبت بوده و انها نیز ما را در این وضعیت یاری می دهند .
در این سو اما به شاخص میرسیم که امروز با کمک مس و کچاد قصد داشت 3 رقمی شود اما تنها برای دقایقی به ارزوی خود رسیدو جمع آوری سنگین پارسان او را از 3 رقمی شدن بازداشت اما با رشدی 92 واحدی در قیمت های 25450 واحد قرار دارد . امروز 4 نماد مس ، کچاد، مپنا و شبندر بیشترین تاثیر را بر شاخص داشتند. اما در مورد تحلیل هایی که در شاخص می شود برخی معتقدند فردا نیز ممکن است شاخص تا نزدیکی های 25600 رشد کند و سپس باردیگر دچار چالش های جدید شده و ریزش را از سر می گیرد این یک نظر تکنیکالی در مورد شاخص است اما به نظر نگارنده شاخص خیلی ارام و با صبر فراوان محدوده 25600 و حتی 800 را نیز در دو هفته آتی پشت سر می گذارد . امیدواریم این طور باشد .
گروه طلايي پتروشيمي
بازار اين روزها تحت تاثير تعديلات مثبت سهام پتروشيمي ها و دلار گران قيمت همچنان نظرش بر روي سهام پتروشيمي مثبت است به طوري كه اين روزها شاهد رشد قيمتي و حتي صف خريد در برخي از نمادهاي پتروشيمي ميباشيم. امروز یک گزارش به این موضوع خیلی کمک کرد و گفته می شود هفته بعد نیز سه نماد شیران، اصفهان و زاگرس برای تعدیل متوقف می شوند . امروز پتروشیمی آبادان اولین شرکتی است که گزارش 3 ماهه خودرا منتشر می کند و هم پوشش بسیار مناسب و تعدیل سود را اعمال کرده است . این سهم سود خود را 737 ریال اعلام کرده است که البته پیش ازاین تعدیل سود او اعلام شده بود اما جالب این است که در گزارش 3 ماهه موفق به تحقق 526 ریالی سود شده است . تحقق بسیار مناسب سود عملیاتی نکته جالب و برجسته سهم است . اين سهم نيز در صورت تعديل مثبت عايدي تا سطوح قيمتي 550-600 تومان را در بازه ميان مدت را دارد
امروز پتروشيمي كرمانشاه با شايعه پوشش 33 توماني سود خود در عملكرد 3 ماهه و اعلام سود 100 توماني براي سال 91 در گزارش 3 ماهه همچنان با صف خريد و روند مثبت مواجه ميباشد به طوري كه اين روزها پيشبيني ميشود كرمانشاه رشد قيمتي خوبی را تجربه نمايد
امروز شازند همچنان با روند مثبت به پيشروي خود ادامه داد با فرض سود 130 توماني و اعمال پي بر اي متوسط5 شازند پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 650 تومان را دارا ميباشد به خصوص اينكه شنيده ميشود حتي اين شركت توانايي رسيدن به سطود بالاي 160 تومان را نيز براي سال جاري را دارد
اما پتروشيمي اصفهان امروز تا استانه صف خريد نيز پيش رفت اما عرضه هاي سنگين باعث تعادل در اين سهم شد شصفها در انتظار گزارش 3 ماهه خود و ميزان تعديل مثبت عايدي ميباشد تا روند اتي خود را بر اساس گزارش 3 ماهه خود مشخص نمايد . گفته می شود 80% پوشش در این سهم رخ داده و برخی دیگر از تقسیم 100 تومانی و افزایش سرمایه در مجمع می گویند .
سيمانيها و و پتانسيل نرخ ارز
اما سيمانيها نيز اين روزها با توجه به برخي از اخبار غير رسمي مبني بر تسعير نرخ ارز صادراتي سيمانيها با نرخ هاي ازاد و احتمال تعديل مثبت عايدي در اكثر سيمانيهاي صادراتي در گزارشات 3 ماهه انها با اقبال بازار مواجه شده اند به نظر ميرسد در صورت تعديل مثبت در شركتهاي سيماني در گزارشات 3 ماهه شاهد رالي صعودي خوبي با توجه به نسبت پي بر اي پايين در نمادهاي سيماني باشيم . البته تاکید می کنیم همه ی این شرکت ها با گزارش 3 ماهه خوبی مواجه نمی شوند اما آنها که به صادرات دل بستند می توانند موفق باشند .
امروز سيمان دورود با رشد قيمتي به سمت اولين هدف خود يعني سطوح 220 تومان حركت كرد اين سهم در صورت عبور از قيمتهاي 220 تومان تا سطوح قيمتي 240 تومان جاي رشد را خواهد داشت
در نماد سيمان غرب اما شاهد صف خريد سنگين و ميليوني اين سهم پرپتانسيل سيماني بوديم سغربي كه در روند نزولي بارها توصيه به خريد ان شد سغرب نيز اين روزها با شايعه اعلام سود 70 توماني مواجه ميباشد اين سهم پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 300 تومان را دارا ميباشد
در نماد سيمان هكمتان نيز صف خريد خوبي را در اين نماد شاهد بوديم سيمان هكمتان كه حجم صادرات بسيار خوبي را دارد با پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 240 تومان مواجه است
سرمايه گذاريها ارام ميگيرند؟!
امروز سرمايه گذاريها با توجه به حجم عرضه هاي بالا و متعادل شدن بازار به روند ارام و نسبتا متعادلي همراه شدند اما همچنان سرمايه گذاريها جز نمادهاي پرپتانسليي هستند كه ميتوانند با ديد ميان مدت مورد توجه بازار قرار بگيرند
امروز سرمايه گذاري بوعلي با صف خريد سنگين و عدم عرضه سهام مواجه شد بوعلي كه به قيمتهاي بسيار نازلي رسيده و ميتواند تا سطوح قيمتي 80 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
امروز عرضه هاي سنگين براي وساپا تواني باقي نگذاشت وساپا و شركتهاي زير مجموعه كه اقدام به خريد بلوكي سهام سايپا نموده اند مشكلات فراواني پيدا كرده اند و به نظر نميرسد توان مالي براي بازپرداخت بدهي هاي خود داشته باشند به همين دليل وساپا اين روزها يا در حال از دست دادن مالكيت سهام خريداري شده سايپا به صورت گروهي ميباشد يا در مقابلش سهام ارزشمند خود را واگذار ميكند.
امروزغدير باز هم در عبور از سد قيمتي 380 تومان ناكام ماند غديري كه اين روزها حمايت چنداني را از سوي سهامداران عمده خود شاهد نميباشد و برخي از تغييرات مديريتي ابهاماتي را براي سهامداران در اين سهم رغم زده است اما سهامداران بايد توجه داشته باشند پتانسيل تعديل مثبت پيش روي غدير ميتواند قاعده بازي را به نفع اين سهم عوض نمايد و شاهد شكل گيري روند مثبت در غدير باشيم . دراین گروه برای رشد آتی باید منتظر توقف شیران و برای رشد غدیر باید با خبرهایی از سود زاگرش و پردیس مواجه باشیم .
گرد و خاك تجهيزاتي ها !
امروز پس از مدتها روند صعودي در تجهيزاتيها شاهد فشار عرضه در برخي از نمادهاي پيشتاز تجهيزاتيها بوديم البته به نظر ميرسد سهام تجهيزاتيها كماكان البته با شيب صعودي پايينتري به روند خود ادامه بدهند اما ديگر از ان گرد و خاك و صدر نشيني طي روزهاي اينده به نظر نميرسد خبري باشد
امروز در نماد ماشين سازي اراك باز هم عرضه به ميزان حجم مبنا را در مقابل صف خريد سنگين اين سهم شاهد بوديم فردا در سطوح قيمتي 130 تومان احتمال افزايش عرضه در نماد فاراك وجود دارد فاراكي كه پتاانسيل رشد قيمتي حتي تا سطوح 140 تومان را نيز دارا ميباشد
اما مپنا امروز در مقابل سد قيمتي 220 توماني خود متوقف شد مپنايي كه به نظر ميرسد تا شب مجمع بتواند تا سطوح قيمتي 240 تومانرشد نمايد دو خبر در مورد این سهم مطرح است که شنیده می شود یک قرار داد 500 میلیون یورویی را با وزارت نفت منعقد کرده است و در سوی دیگر برخی معتقدند صکوک منتشر شده به نوعی تهاتر بخشی از مطالبات دولت با مپنا بود و با توافق بانک هزینه مالی آنچنانی نیز به این شرکت منتقل نمی شود این هم خبرخوبی برای سهم است .
اما اين روزها حفاري خيال عرضه صف خريد سنگين خود را ندارد حفاير همچنان بر روي قيمتهاي 200 تومان گير افتاده است اما به نظر ميرسد طي روزهاي اتي شاهد افزايش عرضه در سهام حفاري و رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 220 تومان باشيم .
یک استراحت موقت !
در بازار امروز نمادهاي فولادي و معدني با فشار عرضه ها و متعادل شدن روند خود همراه شدند مثل اينكه تا گزارشات 3 ماهه فولاديها و معدنيها منتشر نشود بازار به معدنيها اعتماد نخواهد كرد
امروز پس از گزاش خيره كننده ملي مس و تعديل مثبت بالاي 50 درصدي اين سهم بازگشايي با نوسان مثبت چند درصدي حاصل كار فملي بود ملي مسي كه واقعا در قيمتهاي بسيار نازلي بازگشايي شده سهمي كه مجددا با تعديل مثبت مواجه ميباشد و قيمتش حداقل بايد در سطوح 480 تومان قرار بگيرد از همین رو خرید آن برای میان مدت مناسب است . احتمال تعدیل در مس بالاست و ماهیت خریدار این بلوک 20% نیز می تواند شرایط سهم را تغییر دهد .
امروز ذوب اهن پس از رسيدن به هدف قيمتي 150 توماني با فشار عرضه هاي بسيار سنگين به تعادل رسيد ذوب اهني كه با توجه به روند رو به رشد قيمت محصولاتش پتانسيل تعديل خوبي را در سودس ال 91 را دارا ميباشد به نظر ميرسد همچنان در بازه ميان مدت شاهد نوسانات مثبت ذوب اهن باشيم.
امروز كالسيمين همانطور كه اشاره كرده بوديم امروز پس از برخورد به سطوح قيمتي 520 تومان ديگر نتواسنت رشد بيشتر قيمتي را تجربه نمايد كالسيمني براي رشد بيشتر احتياج به گزارش مثبت 3 ماهه دارد فعلا اين سهم در قيمتهاي 480-520 تومان در نوسان خواهد بود.
چهارگوشه بازار
امروز كنتورسازي پس از مدتها توقف نماد و تعديل منفي سود سال 90 و تعديل مثبت سود سال 91 با افت قيمتي 11 درصدي بازگشايي شد فعلا وضعيت كنتورسازي مبهم است و نميتواند روند مشخصي براي سهم متصور بود اما شاید پس از یک اصلاح سنگین بتواند باردیگر مورد توجه باشد .
در نماد سايپا امروز هم شاهد معاملات بلوكي بسيار سنگيني بوديم که گفته می شود از بهمن به وساپا منتقل شد . سايپا و گروهش اين روزها با مشكلات مالي عديده اي دست و پنجه نرم ميكنند همچنان روند اين سهم را عمدتا نزولي ارزيابي ميكنيم. در این گروه شنیده می شود که شایعه فروش دو بلوک 1600 ریالی ساپا به سرمایه گذاری سایپا از سوی تامین اجتماعی و رنا قوت گرفته است . در مورد سایپا دیروز صحبت شدو بازهم می گویئیم که گروه خودرو حرفی برای گفتن ندارد اما این دو بلوک نزدیک به 4% در حالی معامله می شود که سایپا در قیمت های 1600ریالی قرار دارد .
امرزو پتروشيمي زاگرس هم با توجه به تكذيب مشكلات فروش صادراتي شركت با روند صعودي و رشد قيمتي همراه شد اما بازار بايد توجه داشته باشد با توجه به تعميرات اين شركت در خرداد ماه که عنوان شده است که باید کمی با دیده تردید به آن نگاه کرد .
در گروه فولاد باز هم مبارکه بی فروغ بود که شایعه زیان 21 میلیارد تومانی فولاد نکته خوبی برای شرکت نیست . در این گروه فخوز نیز متعادل بود . به نظر میرسد برای افرادی که حضور بنیادی میان مدت در گروه فولاد را میخواهند حضور این روز ها در فخوز ریسک کمتری نسبت به فولاد دارد . احتمال این که به زودی نماد فخوز برای تعدیل سود متوقف شود بسیار بالاست .
در بازار امروز پالایشگاه ها غوغا کردند به خصوص شبندر که با بیش از 83 میلیون معامله یک روز به یاد ماندنی و بسیار هیجان انگیز را رقم زد . به نظر میرسد بخشی از فروشندگان سهم امروز بی خیال شده و سهم را فروختند که می تواند در روند رو به رشد سهم موثر باشد واو را تا 1400 ریال سوق دهد . در کنار او شبریز هم مثبت بود که بهنظر میرسد با شایعاتی از توقف سهم می توان روی او نیز حساب کرد . فردا شراز هم عرضه می شود که گزینه بسیار خوبی برای نوسان گیری است .
در پایان سرکی هم به گروه سنگ اهن می کشیم که امروز چادرملو را با تعدیل باز کرد و امید نیز پس از رشد اندک با تعدیل سود مواجه شده که ناشی از تقسیم سود مناسب کگل است .
در کچاد سود نزدیک به 100 تومانی از یک طرف و این رشد قیمت بیلت امسال سود چادرملو با رشد تولیدو مجموعه عوامل به راحتی 1250 ریال را محقق خواهد کرد . این سهم در اولین مرحله سود خود را به 990 ریال رسانده است. – افزايش در نرخ فروش محصول بميزان 97/15 درصد و مقدار فروش بميزان 68/11 درصد ، کاهش هزینه ها به نسبت مقدار اضافه شده در فروش ، افزايش در ميزان درآمد سرمايه گذاريها و موارد دیگر از مهم ترین دلایل تعدیل سود کچاد است . او هم در قیمت مناسبی باز شد و در محدوده 534 می تواند حداقل تا 560 رشد کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
13 تیر 91
هر گونه استفاده از مطالب سایت بتاسهم پیگرد قانونی دارد
