گزارش بازار یکشنبه ۱۱ تیر ۹۱

نه بالا نه پائین !

گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۴۰   امروز یکشنبه ، بازار سرمایه  روز کم  تلاطمی را پشت سر گذاشت که نه خیلی بالا  می آمد و نه  قصد افول کردن  داشت . دیروز هم  بیان شد  که  حقوقی های بازار با  هزار یک  ترفند از تزریق پول گرفته  تا  تزریق خبر جلوی افت  قیمت ها  را گرفته اند اما مشکل اینجاست  که  سد خبرهای سیاسی به عنوان  یک مانع  محکم  جلوی رشد قیمت  ها  را نیزگرفته است و این  شده  که  بازار نه بالای انچنانی داشته و در رشد دو دل شده است  و نه کم می شود .

در این  شرایط بازار بود که  امروز هم  واکنش انچنانی به تحولات  بازار نشان  داده  نشد و همه  بازهم  در بازار دو دل بودند . امروز ازمون  بزرگی برای حقوقی های بازار بود تا  به  بازار اعلام کنند  که  آیا همچنان  پشت  بازار ایستاده اند  یا خیر که  بازار امروز کمی سهامداران  را  نگران  کرد چرا  که  حقوقی ها  کمی از سنگر دیروز خود عقب  تر رفتند  .البته  برخی معتقدند این  عقب نشینی عقب نشینی استراتژیک  بود  تا مرحله  به مرحله  پیش بروند . برخی معتقدند که حقوقی ها  امروز اجازه  دادند  که خبرهای کمی اثر مثبت خود را  بگذارند  و شاید به  طور متوالی حمایت  حقوقی ها معنی چندان زیادی نداشته  باشد  و فشار فروش را  بیشتر کند از همین رو استراتژی خسته  کردن  سهامداران  را در پیش گرفته اند تا در مقطع  مناسب و با خالی شدن  جو فروش اقدام  کنند . البته  این که حقوقی ها نقدینگی کاملی در اختیار ندارند  و آنها نیز تا حدودی با ترس از شرایط تصمیم گیری می کنند وجود دارد  . امروز شنیده  میشد  که حقوقی ها  درخواست های جدی از حضور بانک ها در بازار را دارند که  به  طور مستقیم و غیر مستقیم به  بازار کمک  کنند . برای بازار باید به این  موضوع  نیز توجه  داشت که  این روز ها  خبرهای خوب بیشتری به گوش میرسد  که بحث های بورس کالا ، افزایش نرخ ها، تعدیل ها ، گزارش های ۳ ماهه و مجامع از اخبار مهمی هستند  که می توانند برای بازار خبرهای موثری باشند .

اما در بازار امروز …

امروز شرایط بازار سرمایه  کمی حساس تر  بود . دیروز روند  برگشتی بازار کمی مشخص بوده و در واقع  آزمونی سفت و سخت  برای برخی حقوقی ها نبود اما  امروز با  رشد قیمت  برخی شرکت ها  فشار فروش بیشتر  شد  و دیدیم که جو عرضه ها نیز فزونی یافته  بود   . از همین  رو جو بازار امروز نسبت به روز قبل با  شدت  عرضه  بیشتر و جو منفی نسبتاً بالاتری همراه بود . البته  خبرهای خوب بورس کالا  کم کم  داشت گروه  فلزات را تحریک  می کرد و  توقف کچاد نیز خبر خوب دیگری برای بازار بود . بورس در این  روز ها  سعی دارد با  خبرها وگزارش ها  جو بازار را  کنترل کند  اما تا  کنون خیلی موفق نبوده است  که برخی دلیل این  امر را  فشار سنگین خبرهای منفی سیاسی در بازار می دانند .

برای روز های آتی …

به نظر میرسد شرایط بازار امروز برای بازار فردا نیزتا حدودی رویت  شود .برخی معتقدند  تا  قبل از مذاکرات  استانبول بازار یک  گارد محافظه کارانه  دیگر گرفته است . در مورد  این  شرایط در جمع  بندی  می توان این  طور اذعان  داشت که  بازار را  با  همین  حمایت نصف و نیمه حفظ کرده و البته  رشد انچنانی نمی دهند  و در کنار ان  با برخی خبرهای مثبت  سعی در جلب توجه  بازار  خواهند داشت  . شاخص نیز خیلی ارام  به مسیر رو به  رشد خود ادامه می دهد . در مورد  تحلیل شاخص بیشتر صحبت می کنیم  . ولی روز های آتی برای بازار سرمایه  بسیار حساس خواهد بود چرا که  بازار می تواند  به تغییر روند  شکل گرفته  امیدواری بیشتری داشته  باشد .

و حالا  به  حاشیه های بازار میرسیم  …

در حاشیه  بازار ابتدا  باید نگاهی به وضعیت مسائل سیاسی داشت  . از امروز تحریم  های اتحادیه اروپا  برای نفت  ایران  آغاز می شود و کار کمی دشوار  خواهد بود  اما همه چیز به  جو روانی آن باز می گردد  . چند روز بعد مذاکرات  هسته ای نیز اغاز می شود  . مهم  تر از همه  واکنش ایران  به  این  تحریم هاست  که می تواند  فضا  را  تحت تاثیر قرار دهد . اگر ایران  واکنش تند و تیز نشان  دهد  بازار نیز بسیار سریع به  ان  واکنش می دهد  . در سوی دیگر شنیده می شود  دور جدید تحریم ها ممکن است علیه ایران  تصویب شود که  خبر بسیار حساسی برای بازار است  .

در تحولات  سوریه  برخی معتقدند  طرف های درگیر به رفتن  اسد توافق کردند و برخی دیگر بر این موضوع تاکید می کردند که روسیه حاضر به  رفتن  اسد نیست . در حال حاضر موضوع  سوریه نیز برای بازار سرمایه اهمیت  بالایی دارد .

اما در شرایط فعلی زمزمه هایی از برخی تغییرات  شنیده می شود  . برخی تغییر احتمالی در تیم مذاکره کننده  هسته ای و  برخی دیگر تغییر احتمالی در شرایط داخلی و بازتر شدن  فضا  را  نوید می  دهند که  اگر هر یک از این  اتفاقات  رخ دهد شرایط برای بهبود  بازار فراهم  تر  خواهد شد  و البته  درست  در نقطه مقابل ان بحث سخت تر شدن  فضا نیز قرار دارد .

اما در تحولات  اقتصادی به  یک  خبر بسیار مثبت بر می خوریم  که برای بازار خوشحال  کننده است  این  که حامل های انرژی رشدی نخواهند داشت و این  خیال برخی شرکت های انرژی بر بازار را  راحت خواهد کرد و  ممکن است  فردا  با  انتشار بیشتر این  خبر نگاه  بازار به برخی شرکت ها  به عنوان  مثال  گروه  فلزات و یا  سیمان  تغییر کند .

اما در سایر خبرها  نیز  حمایت ها  از بازار حالت  علمی و عملی تر پیدا می کند .رئیس بانک  مرکزی با  شفاف تر کردن  شرایط حضور ۸ بانک  مهم در بازار اعلام کرده است که  افزایش سقف تسهیلات ‌دهی و اخذ سهام به‌جای وثیقه از جمله تصمیماتی است که با تصویب شورای پول و اعتبار اجرائی می‌شود . گفته می شود دو بانک  ملت و تجارت  به همراه  سپه نیز تمایلات  خود را  برای حضور بیشتر در بازار سرمایه عملی می کنند . در سوی دیگر رئیس سازمان بورس نیز ضمن  تاکید مجدد حمایت  از بازار و درخواست ها از حقوقی ها  بر رفع نگرانی های فعالان  بازار تاکید کرده  است  .

بازارهای جهانی امروز هم  تعطیل است اما  فردا  شرایط می تواند  حداقل با حرکت  بازارهای اسیا  تا حدودی به  سود  بازار رقم  بخورد .

اما در مورد  شاخص …

امروز شاخص با رشدی ۵۶ واحدی به ۲۵۲۲۷  واحد رسید  که در این  رشد امروز شبندر نقش اساسی را  بر عهده  داشت تا  بازار را  با  معامله نزدیک  به  ۴۰  میلیون  مثبت  کند . البته  بانک  ملت و معاملات مثبت مپنا نیز اثر بسزایی داشتند . امروز بانک  صادرات  اگر نبود و چند نماد  زیر محموعه  ساتا نیز کمی بیشتر سبز بودند  شاخص نمی توانست  رشد ۱۰۰  واحدی را  نیز لمس کند اما  فعلاً همه  به همین هم  قانع هستند . اما در سوی دیگر در مورد  تحلیل ها سه  تحلیل در مورد  شاخص وجود دارد . تحلیل اول منفی است و تاکید می کند  شاخص خیلی زود  باردیگر منفی شده و این  بار تا  ۲۴۸۰۰  سقوط می کند  .  تحلیل دوم  بر این  موضوع  صحه می گذارد  که شاخص می تواند تا  ۲۵۶۰۰  به  صورت  چند روزه مثبت باشد  و تا  این  نقطه  رشد کند  و تحلیل سوم  تاکید می کند که  شاخص به ۳ روز مثبت  نیاز دارد یعنی بازار باید تا  سه  شنبه مثبت باشد  تا  تحلیل گران  تکنیکال  قانع  شوند که  قرار به  شکستن  خطوط روند  است اگر این  اتفاق رخ  ندهد باردیگر نگرانی در بازار زیاد  خواهد بود .

بازار در دستان پتروشیمی ها

در بازار امروز پس از به راه افتادن قطار تعدیلات مثبت پتروشیمی پردیس و شازند حالا بازار از تمامی نمادهای پتروشیمی انتظار توقف نماد و تعدیل مثبت را دارد تعدیلاتی که در سطوح بسیار بالایی بوده و حسابی خیره کننده میباشد همانطور که در گزارشات قبلی وعده داده بودیم با انتشار گزارشات ۳ ماهه تازه بازار به ارزش واقعی پتروشیمی ها پی خواهد برد . البته  به  نظر حقیر گزارش ۳ ماهه  سه  شرکت  زاگرس ، خارک و فن  آوران  بسیار مهم و حیاتی است .

امروز پتروشیمی کرمانشاه که باشایعه تعدیل مثبت و اعلام سود ۱۰۰ تومانی مواجه شده است با صف خرید در استانه سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان قرار گرفت این سهم در صورت عبور از سد روانی ۴۰۰ تومان تا قیمتهای ۴۲۰ تومان و سپس ۴۶۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت اما  باید تعدیلات  او  یکی پس از دیگری به  بازار برسد .

امروز اما پتروشیمی اصفهان هم با صف خرید توانست از سد قیمتی ۹۰۰ تومان عبور نماید شصفها در صورت تعدیل مثبت در گزارش ۳ ماهه خود توانایی رشد قیمتی تا سطوح ۱۰۰۰ تومان را خواهد داشت . قیمتی که برگشت  بار دیگر سهم  است  .

اما امروز پس از تعدیل مثبت ۴۰ درصدی پتروشیمی شازند شاهد بازگشایی این سهم درقیمتهای بسیار نازل ۵۸۰ تومان بودیم شازندی که با توجه به اعلام سود بالای ۱۳۰ تومانی و احتمال رشد بیشتر سوداوریش براحتی میتواند رشد بیشتر قیمتی را در بازه میان مدت تجربه نماید. خرید  سهم  امروز در قیمت های منفی مناسب بود . فردا نیز اگر سهم  افت قیمت  داشت  می تواند مورد توجه  قرار گیرد .

دراین گروه  شنیده می شود  احتمال این  که  شیران  نیز برای توقف نماد  پیش برود وجود  دارد .

تجهیزاتیها بی تاب

در بازار امروز نمادهای تجهیزاتی نیز پس از رسیدن به سطوح قیمتی بسیار نازلی که شاید کمتر کسی فکرش را میکرد دو روزی است صدر نشین بازار شده اند تجهیزاتیهایی که امسال سال خوبی برایشان میباشد و اکثریت با روند رو به رشد سوداوری و نمایان شدن پتانسیلهای پنهاشان مواجه خواهند بود

امروز مپنا همانطور که پیش بینی میکردیم توانست با صف خرید سنگین و حمایت سهامداران حقوقی خود از سد روانی ۲۰۰ تومان عبور کرده تا در گام بعدی به سمت قیمتهای ۲۲۰ تومان حرکت نماید پتانسیل پی بر ای پایین و نزدیکی به مجمع باعث اقبال بازار به مپنا شده است . در این  سهم توصیه می شود  تحلیل تکنیکال  حتماً خوانده  شود .

امروز ماشین سازی اراک در غیاب اذراب صدر نشین شد این سهم نیز امروز باصف خرید سنگین سطوح قیمتی ۱۲۰ تومان را پشت سر گذاشته تا به سمت قیمتهای هدف ۱۳۰ تومانی خود حرکت نماید فاراکی که پتانسیل اعلام سود ۲۴-۲۵ تومانی را برای سال ۹۱ را دارا میباشد.

امروز در نماد حفاری در مقابل صف خرید سنگین سهم عرضه چندانی را شاهد نبودیم حفاری به زودی مجمع خود را با تقسیم سود ۸۰-۱۰۰ درصدی برگزار میکند شایعه شده است شرکت قرار است بیش از ۱۰۰۰ میلیارد تومان از صندوق توسعه ملی برای خرید دکلهای جدید تسهیلات دریافت نماید امری که باعث تحول در روند حفاری در بازه بلند مدت خواهد شد

سرمایه گذاری ها همراه شاخص

در بازار امروز همچنان نمادهای سرمایه گذاری با توجه به جو مثبت عمومی بازار و رشد شاخص با روند صعودی همراه بودند سهام پر پتانسیلی که هم از نظر ان ای وی و هم از نظر سود اوری در جایگاه رشد قیمتی خوبی قرار دارند این روزها تمامی پارامترهای سرمایه گذاریها گواه بر رشد قیمتی انها میدهد اما  این جو بازار است که تردید را در بازار و در این مجموعه  رقم  زده است  .

امروز در نماد سرمایه گذاری سایپا شاهد بازگشایی سهم پس از افزایش سرمایه و تقسیم سود مجمع بودیم قیمتهای ۱۰۰ تومان قیمتهای بازگشایی امروز وساپا بود سهمی که با حاشیه های فراوانی به خصوص در پرتفوی خودرویی خود مواجه میباشد و به همین دلیل نیز با بی اقبالی بازار مواجه شده است.

امروز غول پتروشیمی بازار یعنی نفت و گاز پارسیان هم با روند صعودی اندک و نوسانات مثبت همراه شد پارسان ارام ارام به سمت قیمتهای ۶۶۰ تومان حرکت خواهد کرد پارسانی که با توجه به تعدیل مثبت سود شرکتهای زیر مجموعه خود با تعدیل مثبت خوبی برای سال ۹۱ مواجه خواهد شد. پارسان  یک  اطلاعیه  برای سود خود منتشر کرد که  برخی استدلال کرده اند  که  این  اطلاعیه  می گوید  سود پارسان  در ۶ ماهه  به  طور کامل محقق شده است در حالی که بدین  شکل نیست و تاکید شده  تنها  ۶۲  میلیارد از ۲۳۴ میلیارد تومان محقق شده است    و البته  قول تحقق کامل سود  را  داده است . نکته  مهم  اینجاست که پارسان بر سود  ۱۶۵ تومانی تاکید می کند  اما  به نظر میرسد با تعدیل پردیس سود  شرکت  به  راحتی به  محدوده ۱۸۵۰  و ۱۹۰۰ ریال  می رسد .

امروز غدیر غول سرمایه گذاری نتوانست قیمتهای ۳۸۰ تومان را پشت سر بگذارد این سهم به دنبال فعال شدن پتانسیلی برای رشد قیمتی میباشد پتانسیلی که شاید تعدیل مثبت پیش روی سهم بتواند باعث رشد و حرکتش شود غدیری که میتواند تا قیمتهای ۴۰۰تومان رشد و صعود نماید . در این که  غدیر قابلیت های بالایی دارد شکی نیست اما دیدیم که  یک  روز تنها  کمتر از سهم حمایت شد این  شرایط برای سهم  رقم خورد .

در بازار امروز توقف کچاد  باعث بهبود وضعیت  وسپه  شده  بود و معادن  نیز کمی در اواخر با  این  توقف تحریک  شد  که  فردا نیز امید می تواند  یکی از سهم های خوب بازار باشد .

امروز در نماد وبانک نیز شرایط کمی مثبت بود اما  بازگشایی منفی او شرایط کمی سخت تر کرد . وبانک  سهمی است که  گفته می شود تقسیم  سود ۸۰۰ تا  ۹۰۰ ریالی در دستور کار مجمع  شرکت  قرار دارد . تعدیل های پی در پی پتروشیمی ها از جمله  خارک و به خصوص اراک  نیز بر روند  سود اوری سهم  موثر است  . تعدیل اخیر شازند با در نظر گرفتن  سیاست  تقسیم سود ۹۰% که در بودجه  بانک ملی لحاظ شده می تواند نزدیک  به  ۱۰۰ ریال  سود وبانک  را افزایش دهد  . در مجموع در سال ۹۱ نیز تحقق سود  نزدیک  به  ۱۰۰۰ ریالی برای سهم منطقی است و با توجه  به این  شرایط  و  مجمع پیش رو قیمت های ۳۰۰۰ و کمتر از ان و حتی قیمت  تابلو برای حضور در مجمع  کم  ریسک است  .

غول بانکها برمیخیزد

بالاخره پس از مدتها انتظار بالاخره نمادهای پرپتانسیل بانکی به خود امده و امروز را با روندی مثبت به پایان بردند بانکیهایی که پی بر ای پایینشان در کنار افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی داراییها برایشان پتانسیل بالایی را به ارمغان اورده است اما  امروز هیچ  یک ازاین عوامل باعث بروز شرایط مثبت نشده  و  تنها حمایت  بود که  آنها  را  تکان  داد .

امروز بانک ملت بالاخره بازار به ارزش این سهم پی برد و وبملت با صف خرید و حجم معاملات سنگین روند صعودی به خود گرفت سهمی با پی بر ای نازل ۴،۵ مرتبه که به زودی مجمع خود را به منظور تقسیم سود ۸۰ درصدی برگزار میکند همچنین این سهم با پتانسیل افزایش سرمایه ۶۰ درصدی از محل تجدید ارزیابی داراییها نیز مواجه میباشد

امروز بانک صادرات در سطوح قیمتی ۱۱۰ تومانی با حمایت همه جانبه سهامداران خود مواجه شد و بالاخره شاهد جمع اوری صف فروش بانک صادرات بودیم همانطور که عنوان شد بانک صادرات فعلا در بین دو سطح قیمتی ۱۱۰-۱۲۰ تومان در نوسان خواهد بود

اما امروز در نماد بانک انصار پس از مدتها روند نزولی شاهد برگشت این سهم و نوسانات مثبت بودیم البته نسبت پی بر ای بالای این سهم و عدم تعدیل مثبت مورد انتظار بازار در عملکرد ۱۲ ماهه جای رشد قیمتی چندانی را برای انصار باقی نگذاشته است

معدنیها همچنان صدر نشین

معدنیها این روزها پس از تعدیل مثبت باما به دلیل تسعیر نرحخ ارز با قیمتهای ازاد سر از پا نمیشناسند معدنیهایی که علی رغم کاهش قیمتهای جهانی فلزات با پتانسیل نرخ بالای ارز مواجه میباشند امری که میتواند سود سال ۹۱ این شرکتها را متحول سازد . امروز البته  باما  با  رشد قیمت خوب بازگشایی نشد  که  به دلیل پی به ای سهم  است  . تعدیل باما  اهمیت  قابل توجهی برای سایر گروه ها  دارد و نشان  می دهد  موج توقف و تعدیل در انها نیز ممکن  است  رخ  دهد . باما  برای مجمع متوقف شده بود  که هنوز بازگشایی نشده  . سهم در مجمع  با  تقسیم ۶۵۰  ریال  سود مواجه  شده  بود . امادر بودجه  سال ۹۱ تغییراتی ایجاد  شده  تا  سهم  با  تعدیل مثبت بازگشایی شود . باما  پیش ازاین  سود هر سهم خود را  ۴۲۵ ریال  اعلام کرده  بود که در گزارش جدید با  رشدی ۴۴% به ۶۱۵ ریال  رسیده است .  افزایش نرخ برابری دلار از ۱۲۲۶۰ ریال به ۱۶۰۰۰ ریال و کاهش نرخ جهانی فروش از ۲۱۰۰ دلار به ۱۹۰۰ دلار منجر به افزایش فروش ( خالص ) به میزان ۱۰ درصد از عمده  دلایل این  تعدیل سود است  .

امروز کالسیمین هم با صف خرید و روند مثبت تنها عرضه سهام به میزان حجم مبنا را شاهد بود کالسیمین که با سرعت میرود که حتی قیمت خود را به سطوح ۵۰۰-۵۲۰ تومان برساند به نظر میرسد کالسیمین نیز بتواند با تعدیل مثبت سود خود در گزارش ۳ ماهه همراه شود

امروز فولاد صبانور که با صادرات بیش از ۹۵ درصدی محصولات خود مواجه میباشد این روزها باشایعه تسعیر ارز با نرخ های ازاد مواجه میباشد اگر چنین شایعه ای درست باشد باید شاهد تعدیل مثبت بالایی در سود کنور و رشد قیمتی این سهم باشیم برای مشخص شدن تکلیف کنور باید تا گزارش ۳ ماهه این سهم صبر نماییم

امروز باما در کمال تعجب پس از تعدیل مثبت سنگین سود سال ۹۱ به دلیل تسعیر نرخ ارز تنها با رشد قیمتی ۲ درصدی به بازار بازگشت بامایی که باز هم به نظر میرسد بتواند سودش را با تعدیل مثبت مواجه سازد فعلا انتظار سود ۸۰-۹۰ تومانی را بریا باما داریم اما به نظر نمیرسد رشد قیمتی چندانی با توجه به پی بر ای بالای سهم در انتظار باما باشد .

چهارگوشه بازار

امروز ذوب اهن با توجه به نزدیکی به زمان عرضه بلوک ۱۵ درصدیش از یک طرف و خبرهای مثبتی درباره احتمال تعدیل مثبت سود سال ۹۱ با روند صعودی و صف خرید سنگین به سمت قیمتهای ۱۵۰-۱۶۰ تومان میرود  . البته  معاملات  امروز بورس کالا  و قیمت های ۱۲۰۰  تومانی میلگرد می تواند جو مثبتی را  برای بازار رقم  بزند .

امروز اما پالایش نفت بندر عباس همچنان با حجم معاملات سنگین و روند صعودی با صف خرید به کار خود پایان داد به نظر میرسد قیمتهای ۱۲۰ تومان اولین هدف قیمتی پالایش نفت بندر عباس باشد خریداران این سهم تنها امیدشان حجم بالای صادرات این شرکت و احتمال تعدیل سود سال ۹۱ میباشد که  البته  حمایت  های صندوق نفت نیز شرایط خوبی را  برای بازار و این  سهم  رقم  زده است  .

امروز بالاخره لیزینگ صنعت و معدن که قصد افزایش سرمایه از ۶۰ میلیارد تومان فعلی به سطح ۱۰۰ میلیارد تومان رادارد بالاخره به خود امد و با صف خرید از سطوح قیمتی ۱۰۰ تومان عبور کرد البته  فردا  سهامداران  سهم  مراقب باشند چرا که زمزمه هایی از احتمال تعویق افزایش سرمایه  به گوش میرسد .

یکی از اخبار مهم  بازار امروز بحث افزایش ترخ  قیمت  محصولات  مبارکه  بود که  احتمالاً فردا  شرایط بهتری را  برای سهم  رقم  می زند . ممکن  است  سهم  به  قیمت های ۲۴۵۰  ریال  برخورد کرده و باردیگر تا ۲۷۰۰ ریال  رشد کند .

در پایان  باید به  خبری که در مورد  طرح  تحول و تعویق ان  بود  اشاره کرد که  شاید بتواند فردا  گروه  سیمان  را  کمی تحریک  کند . صد البته  فایرا و ذوب آهن نیز از این خبر اثر مثبتی می گیرند .

گروه تحلیل گری بتا سهم

۱۱ تیر ۹۱

هر گونه استفاده از مطالب سایت بتاسهم پیگرد  قانونی دارد