گزارش بازار دوشنبه 5 تیر 91
سریال سقوط های 3رقمی …
گزارش بازار – بتاسهم –16:00 امروز ، دوشنبه بازار وضعیت عجیبی داشت . آن شدت ریزش روز های قبل وجود نداشت اما بازهم ریزش ها در بازار به چشم می خورد و تلاش ها برای برگشت بازار بی فایده بود . امروز یک روز سخت برای بازار بود به این دلیل که در روز های قبل تلاشی برای برگشت بازار به ان شکل نمی شد اما امروز هم از جبهه اخبارو هم منابع مالی تلاش هایی برای برگشت بازار صورت گرفت اما هیچ خبری نشده و بازار شدت ریزش بسیار سنگینی را با وجود این خبرها پشت سر گذاشت . در مورد این خبرها و این واکنش مفصل بحث خواهیم کرد اما برای بار سوم است که به مدیران بورس از سر دلسوزی و دوستانه هشدار می دهیم به فکر مسیر و راهی باشند ادامه این وضعیت این شرایط را فرسایشی کرده که دیگر برگشت اعتماد به بازار و جمع و جور کردن ان کار دشواری خواهد بود .
مشخص نیست که چرا مدیران دولتی و بورسی این وضعیت را جدی نمی گیرند در سالی که سال حمایت از سرمایه ایرانی است سرمایه ما چون شمع هر روز آب می شود و کسی به داد بازار سرمایه نمی رسد . گویا مدیران یادشان رفته که باید در این سال ها بیش از هر سال به فکر بازار باشند . این طور که اقتصاد و بازار سرمایه ما رفتار می کند یعنی هم از تحریم هاو هم تهدید ها به شدت آسیب پذیرفتیم و بلبشوی اقتصادی نیز تایئد می شود .
به هر حال باید چاره ای اندیشیده شود . بازار بیش از هر چیز این روز ها به یک حمایت قوی نیاز دارد . حمایتی که 3 جنبه را در بر بگیرد . قبل از همه جنبه مالی . باید نقدینگی بالا یی برای خنثی کردن بحران به بازار تزریق شود . بازار سرمایه ما با این شرایط غریبه نیست روز های نه چندان دوری را به یاد داریم که فردای تصویب قطعنامه بازار به شدت حمایت می شد پس این موضوع بحث غریبی برای بازار نیست و جنبه دوم بحث اخبار بازار سرمایه است که در گزارش ها و شرایط ویژه بازار باید خبرهای مثبت به ان تزریق شود و جنبه آخر ان تصمیمات مدیران کلان دولتی و در مجموع حاشیه بازار است که آنها نیز به بازار ارمش بدهند . در این صورت شاید بازار از بحران خارج شودرغیر این صورت به نظر میرسد شاخص 24 هزاری را شاهد خواهیم بود .
اما پیش بینی وضعیت بازار برای روز های آتی …
برخی معتقدند که قیمت ها در بازار فردا به نقاطی میرسد که وقت تصمیم گیری است یا ایستادن و مقاومت و یا ریزش 10% دیگر . سقوط شاخص فردا تعیین تکلیف می شود از همین رو بازار فردا برای بسیاری از سهامداران بسیار مهم است . اما به طور کلی با این شرایط به نظرمیرسد هیچ امیدی به برگشت بازار نیست مگر این که معجزه ای برای بازار رخ بدهد .
البته در خلال این گفته ها لازم است به نکاتی نیز اشاره کنیم .فرض کنید در تحریم کامل هستیم . به هر حال برخی صنایع روند خود را طی می کنند ساختمان در حال ساخته شدن ، میلگرد و فلزات مصرف می کند ، ماشین خرید و فروش می شودو … احتمالاً پس از گذشت مدتی بازار می فهمد که سود ها در حال محقق شدن بوده و شاید در ان زمان با بازار اشتی موقتی داشته باشند اما لازمه ان نرسیدن اخبار بد و منفی سیاسی است که همین چشم انداز بد باعث شده این شرایط طی شود و همه ناامید باشند .
اما بازار امروز کمی کند تر عمل کرد که منطقی هم بود چرا که معمولاً پس از چند ریزش قیمت اوضاع کمی کندتر می شود اما اگر برگشت نزند باردیگر موج فروش ها تقویت می شود و ریزش ها در دور جدید سنگین تر آغاز می شوند .
اما درد و ریزش بازار امروز از این جهت سنگین تر و خاص تر بود که با وجود خبرهای مثبت ریزش های امروز اتفاق افتاد . تعدیل 25% پردیس یعنی افزایش 112 میلیارد تومانی درامد غدیر و پارسان اما هر دو بی تفاوت بودند . از سوی دیگر در بازارهای جهانی هم امروز وضعیت کمی مثبت آغاز شده بود و شاهد رشد نیم درصدی مس و روی بودیم . در کنار ان دلار هم که افت نکرده است . در آن سو در بورس کالا همه ی قیمت ها رشد کرده اند اما بازار همچنان بی تفاوت به این رویداد ها نگاه می کند . و باز هم فروش در دستور کار همه است . این چیزی است که سهامداران را آزار می دهد و همه را می ترساند که با وجود خبرهای مثبت بازهم بازار منفی بود .
باز هم تاکید می شود مدیران بورسی باید دست به حرکتی بزنند و از این تماشاچی بودن کمی فاصله بگیرند می دانیم این بحران از بیرون به بازار منتقل شده است اما وقت این است که از داخل بازار سرمایه جلوی این بحران بیرونی گرفته شود تا ادامه آن به ضرر بازار نباشد . همچنین فعالان و سهامداران انتظار دارند مدیران بورسی سکوت چند هفته ای خود را بشکنند و پس از این ریزش نزدیک به 700 واحدی کمی خود را جای سهامداران قرار دهند .
اما دراین بازار حاشیه ساز چه خبر بود …
امروز مهم ترین تیتیر اخبار سیاسی به سفر پوتین به اسرائیل مربوط می شد که گفته می شود در این سفر بنیامین نتانیاهو نخست وزیر اسرائیل تلاش خواهد کرد ولادیمیر پوتین رئیس جمهور روسیه را به افزایش تحریم ها علیه ایران قانع کند . در سوی دیگر بحث سوریه نیز جدی تر شده و گفته می شود ممکن است ناتو در این کشور دست به تحرکاتی بزند . در خبرهای داخلی فعلاًًخبری از مواجه با تحریم احتمالی و یا مذاکرات هسته ای نیست جز این که گفته می شود برخی مانور های نظامی در راه است و باردیگر ایران از ابزار تنگه هرمز برای مقابله با تحریم ها استفاده می کند .این یعنی برگشت به شرایط 5 ماه قبل!
در سوی دیگر گفته می شود عربستان در یک اقدام خصمانه به شدت به دنبال پایئن اوردن قیمت نفت است ! تا مشتری های نقد و نسیه ایران را نیز تحت فشار قرار دهد . البته بی شک این بازگذاشتن لوله های نفت با چراغ سبز امریکا بوده و مشخص نیست در قبال این خوش خدمتی قرار است چه امتیازی داشته باشد!
اما در خبرهای اقتصادی امروز چند خبر نگران کننده شنیدیم . قبل از هر چیز گفته می شود از ابتدای مرداد قانون هدفمندی اجرا می شود و یکی از معاونان وزیر ایراد کرده است که حذف خط اعتباری انرژی صنایع در فاز دوم هدفمندی در دستور کار است و البته ممکن است تبعیض قیمتی وجود داشته باشد که باز جای شکرش باقی است و البته ممکن است همه مشمول ان نباشند .
در سوی دیگر دلار نیز با کاهش مواجه شده تا بازار تحت فشار باشد گفته می شود دلار به زیر 1900 تومان رسیده است .
اما بازارهای جهانی با امیدواری به حل مشکلات اسپانیا و تزریق پول به این کشور ها کار خود را آغاز کرد . شاخص ها نیز سردرگم هستند اما نفت در قیمت های 79 دلار قرار دارد و قیمت فلزات نیز که در طول بازار با افزایش مواجه شده بود کاهشی شده اند تا فردا کلکسیون خبرهای بد برای بازار تکمیل شود .
و در پایان به شاخص میرسیم که امار جالبی از ان منتشر شده . امروز 62 مین روز کاری بورس بود و از ابتدای سال تنا کنون شاخص در 42 روز منفی بوده است این یعنی در نزدیک به 70% روز ها بازار منفی بوده و ریزش بیش از 1500 واحدی دراین چند هفته نیز خود گویای روزهای تلخ بازار است .
امروز نیز شاخص برای چندمین روز متوالی بیش از 100 واحد ریزش را تجربه کرده و در محدوده 25558 واحد قرار گرفت . برخی معتقدند حمیات 25600 نیز شکسته شدو برخی دیگر معتقدند که کمی نفوذ کرده و فردا واکنش نشان می دهد اما خبری از چشم انداز مثبت نیست . در ضیافت 122 واحدی کاهش امروز نماد های مخابرات ، فولاد ، غدیر و صندوق تاثیر بسزایی داشتند و دو شرکت شبندر و پارسان تنها از شدت منفی ان کمی کاستند و تاثیر آنچنانی نداشتند .
و اما در بازار چه خبر بود …
بی نصیب و بی هدف !
سرمايه گذاريها اين روزها اغلب به كف قيمتي رسيده اند و در انتظار يك جو مثبت و برگشت روند قيمتي ميباشند البته در معاملات امروز برخي از نمادهاي سرمايه گذاري با نوسانات مثبت همراه شدند اما هنوز نتوانسته اند به جايگاه اصلي خود برسند . البته تا وقتی بازار این شرایط را دارد انتظاری نمی توان از آنها داشت اما می توان به شدت کم شدن جو منفی انها امید وار بود .
امروز نفت و گاز پارسيان كه در حال ورود به سهام پالايش نفت بندر عباس ميباشد با نوسانات مثبت همراه شد پارساني كه با پتانسيل تعديل خوبي از طريق شركتهاي زير مجموعه خود مواجه ميباشد به طوري كه يك نمونه ان امروز توقف نماد پتروشيمي پرديس بود . گفته می شود سود پارسان می تواند تا 1900 ریال نیز افزایش یابد .
امروز معاملات بلوكي در نماد معادن و فلزات ادامه يافت در ومعادن شاهد خروج فولاد مباركه از اين سهم و ورود صدر تامين به اين شركت ميباشيم ومعادني كه با پتانسيل تعيدل مثبت به دليل رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه مواجه ميباشد در مقطع فعلي انتظار نوسان قيمتي اين سهم بين سطوح قيمتي 320-340 تومان را انتظار داريم.
امروز شايعاتي در خصوص عدم تحقق سود حاصل از فروش بلوكي سهام ايرانخودرو توسط وصندوق و احتمال كاهش سود سال 91 اين شركت باعث صف فروش و افت قيمتي اين سهم شد از طرف ديگر نامه وزير صنايع مبني بر اخذ عوارض 50 درصدي صادرات برخي از محصولات پتروشيمي صف فروش اين سهم را سنگينتر كرد وصندوق به سمت سطوح حمايتي 180 توماني پيشروي ميكند.
امروز وبانک به بازار بازگشت که او نیز با وجود تعدیل سود تا 90 تومان به قیمت های 315 رضایت داد . سهمی که شنیده می شود تقسیم سود بالایی در مجمع دارد اما بازار به او بی اعتناست و احتمالاً تا 3000 ریال نیز سقوط کند . دراین گروه امروز وسپه با رسیدن به کف قیمتی و توقف شپدیس کمی شاد شده بود اما به نظر میرسد او نیز روند قیمتی موقتی را تجربه کرده و باردیگر تا 1150 ریال افت کند .
دراین گروه ریزش صندوق چشم گیر تر بوده است و تا 1900 ریال نیز افت کرد سهمی که گفته می شود عرضه دو شرکت بیمه ملت و پتروشیمی جم را در دستور کار دارد و شاید تا 1800 ریال نیز به عنوان اولین نقطه حمایتی ریزش داشته باشد .
يك نامه بي وقت!
امروز پتروشيمي ها ميرفتند كه به واسطه توقف نماد پتروشيمي پرديس و افزايش نرخ دلار صدر نشين بازار امروز شوند اما ناگهان نامه وزير صنايع مبني بر اخذ عوارض صادراتي 50 درصدي بر برخي از محصولات پتروشيمي باعث افول نمادهاي پتروشيمي شد البته مجلس و دولت طي مسوبه هاي جداگانه اي اخذ هرگونه عوارض صادراتي محصولات پتروشيمي را براي سال 91 ممنوع اعلام كرده اند كه به نظر ميرسد اين نماه وزير هم كاري به جايي نبرد
امروز پتروشيمي اصفهان تلاش داشت تا قيمت خود را در سطوح بالاي 900 تومان تثبيت كند امري كه با عرضه هاي سنگين در ان چندان توفيقي نداشت شصفها اين روزها با احتمال پوشش سود 60 و 70 توماني در گزارش 3 ماهه و اعلام سود 250-300 توماني مواجه ميباشد
امروز پتروشيمي خارك با شكست سطوح قيمتي 2000 تومان مواجه شد شخارك به زودي مجمع خود را با تقسيم سود 400-500 توماني برگزار ميكند با قيمتهاي فعلي دلار هم شخارك توانايي اعلام سود 500-600 توماني را براي سال 91 را دارد حتي با وجود مشكلات حمل و نقل محصولات شركت باز هم شخارك در قيمتهاي فعلي ارزنده ميباشد
در نماد پتروشيمي كرمانشاه بسته شدن نماد شپديس براي اعلام سود بالاي 800 توماني هم نتوانست اين سهم را از قيمتهاي منفي دور كند كرمانشاهي كه براحتي توانايي اعلام سود بالاي 100 تومان را براي سال 91 را دارا ميباشد و ميتواند براحتي تا قيمتهاي 480-500 تومان رشد نمايد.
دراین گروه امروز زاگرس در قیمت های 1000 تومان قرار گرفت به واقع اگر سود 400 تومانی سهم صحت داشته باشد این سهم با پی به ای 2.5 در حال معامله است که شاید در تاریخ بازار سرمایه کشور بی نظیر باشد و البته تاسف اور اما به هر حال توقف امروز پردیس ابتدا کمی او را مثبت کرده بود اما تاثیر آنچنانی نداشت .
جمع آوری های خارک هم نتیجه نداد و بازهم سهم امروز منفی شد که گفته می شود دیروز بلوک بهمن زده شده و وساپا سهم را به گروه بهمن داده است . او نیز سهمی است که 500 تومان تقسیم می کند و حتی با نصف ظرفیت تولید و فروش خود با دلار 2000 تومانی می تواند تحقق سود مناسبی داشته باشد .
فاتحه خودروييها خوانده شد
اين روزها خودروييها به خصوص پس از تعديل منفي سايپا حال و روز خوبي ندارند امروز خبر كاهش 50 درصدي واردات قطعه از فرانسه هم مزيد علت شده است تا نگرانيهايي در خصوص توليدات خودروييها در بازار ايجاد شود به نظر نميرسد خودروييها به جز خبهمن توانايي پوشش سود اعلامي سال 91 را با مشكلات فعلي داشته باشند
امروز تنها نماد مثبت اين گروه يعني خبهمن با معاملات بلوكي سعي داشت تا قيمت خود را در سطوح بالاي 180 تومان تثبيت نمايد خبهمني كه ميتواند تا شب مجمع تا قيمتهاي 190 تومان رشد كند وضعيت خبهمن به دليل سرمايه گذاريهاي انجام شده از مابقي خودروييها بهتر است. خبهمن با برخی خبرها از خرید بلوک های کگل و خارک مورد توجه است هر چند که با این وضعیت بازار او نیز خیلی نمی تواند دوام داشته باشد .
امروز زامياد همچنان با روند منفي و افت قيمتي به سمت سطوح 80 تومان پيش ميرود زاميادي كه با احتمال تعديل منفي سود سال 91 خود مواجه ميباشد
بانكيها در دايره تهديد!!!
امروز خبر ادغام چند موسسه مالي ديگر و بروز مشكلات در زمينه فعاليت بانك دي هم باعث شده تا بازار باز اعتماد خود را از بانكيها از دست بدهد بانكيهايي علي رغم پتانسيل افزايش سرمايه هاي خود در سال 91 باز هم مورد بي اقبالي بازار قرار دارد . گفته می شود حضور بازرسان و حسابرسان در مورد اختلاف نرخ ار زدر بانک ها نیز خبر بد دیگر برای آنهاست.
امروز بانك ملت علي رغم خبر افزايش سرمايه از محل تجديد ارزيابي داراييها در سال 91 و برگزاري مجمع تا اخر اين ماه در كنار تقسيم سود 80 درصدي در مجمع باز هم به روند منفي به سمت سطوح قيمتي 150 تومان ميرود بانك ملتي كه ميتواند در بازه ميان مدت سود خوبي را نصيب سهامداران خود نمايد
امروز پست بانك علي رغم خبر احتمال برگزاري دو مجمع به طور همزمان در تير ماه باز هم با روند منفي و افت قيمتي همراه شده است پست بانك به نظر ميرسد فردا به تعادل رسيده و بتواند در صورت برگزاري مجمع سود خوبيرا نصيب سهامداران خود نمايد
اما بانك صادرات همچنان با صف فروش و بدون حمايت مواجه ميباشد بانك صادراتي كه پس از گزارش 12 ماه اش با روند منفي مواجه شده است اين سهم احتمالا تا محدوده قيمت اسمي افت قيمتي را تجربه خواهد كرد
معدنيها بر خلاف جريان اب
در بازار امروز پس از رشد نسبي بازارهاي جهاني شاهد افت قيمت فلزات بوديم احتمال افت بيشتر قيمت نفت و فلزات بعيد نميباشد فعلا چشم انداز بازارهاي جهاني بيشتر بر مدار افت قيمتي ميگردد تا رشد قيمتي به همين دليل نيز علي رغم رشد دلار بازار روي خوشي به نمادهاي معدني نشان نميدهد و. این افت در حالی است که قیمت فلزات نیز در بورس کالا در حال رشد است .
امروز معدني شمالشرق شاهرود مهمان جديد فرابورسي علي رغم پتانسيل افتتاح كارخانه جديد زغال شويي كه ارزش افزوده بالايي را براي شركت ايجاد خواهد كرد همچنان با صف فروش و افت قيمتي ميرود تا فردا در سطوح قيمتي 200 تومان به تعادل برسد
امروز كالسيمين شركت برتر روييها با افت قيمتي به سطوح 450 تومان رسيد كالسيميني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در صورت تسعير نرخ ارز صادراتي با نرخ هاي ازاد را دارد اما همچنان چشم انداز ضعيف قيمت جهاني روي باعث عدم اعتماد سرمايه گذاران بر روي اين نماد شده است
رشد قيمت شمش الومينويم ايران به سطوح 4900-5000 تومان هم نتوانست روند اين سهم را مثبت كند اين روزها شنيده ميوشود فايرا قصد اعلام سود 500 توماني را با پوشش بسيار عالي در گزاشر 3 ماهه را دارد اين سهم به نظر نميرسد از حمايت 1500 توماني افت بيشتر قيمتي را تجربه نمايد .
چهارگوشه بازار!!!
امروز در نماد ليزينگ رايان سايپا كه به زودي مجمع خود را به همراه تقسيم سود 90 توماني برگزار ميكند شاهد افت قيمتي سهم به سطوح بسيار نازل 320 تومان بوديم سهم برای مجمع متوقف شد و به نظر میرسد خریداران امروز در میان مدت ضرر نکنند.
حمايتهاي مهر اقتصاد و سهامداران حقوقي در بازار ديروز هم نتوانست فولاد را از صف فروش امروز نجات دهد و فولاد همچنان با صف فروش به سمت حمايت 240 توماني ميرود فولادي كه حسابي سهامداران خود را نااميد كرده است
روند كاهشي قيمت فلزات باعث ترديدهايي در خصوص كاهش احتمالي قيمت سنگ اهن صادراتي صبا نور به چين شده است اين امر باعث شكل گيري روند نزولي صبا نور در راستاي جو بازار شده است صبانوري كه اگر در گزارش 3ماهه خود ارز صادراتي خود را با نرخ هاي ازاد تسعير نمايد حرف هاي بسياري براي گفتن خواهد داشت. امروز روز خوبی برای گروه سنگ اهن نبود . گفته می شود بلوک های معادن 2 یا 3 روز دیگر ادامه خواهد داشت و پس از ان متوقف می شود . امروز معادن با وجود خبرهای مثبت بازهم منفی بود . مس در مجمع با تقسیم سود 70 تومانی کار نسبتاً بزرگی کرده ومعادن از این تقسیم سود تعدیل خواهد داشت که حدود 48 میلیارد تومان و به ازای هر سهم حدود 75 ریال به سود ومعادن اضافه می شود و سود سال 91 این شرکت به 500 ریال نزدیک تر می شود . در کنار این موارد گفته می شود فولاد به جای سود سهام بخشی از سهام معادن را به صدر تامین واگذار خواهد کرد که برخی ان را حدود 5% می دانند یعنی2 یا 3 روز دیگر و حدود 5% از سهام ومعادن به زیر مجموعه های تامین اجتماعی منتقل می شوند . در مورد کچاد و کگل نیز با وجود تمامی حمایت ها جو این گروه فعلاً منفی بوده و منطق تحلیل بنیادی سرش نمی شود !
در نماد حفاری مقاومت ها شکست و این سهم نیز به قیمت های زیر 200 تومان رسید و حالا برخی نقشه 1800 ریالی شدن سهم را می کشند . سهمی که با تحقق سود مناسب و تقسیم 400 ریالی در مجمع روبروست .
در پایان به دو نماد بزرگ امروز اشاره می کنیم . شبندر با 70 میلیون معامله توانست بخشی از فروشندگان افراطی را از سهم خارج کند به نظر میرسد اگر بتوانند 70 تا 100 میلیون سهم دیگر حقوقی ها از بازار جمع کنند حداقل می توان اطمینان داشت کف قیمت سهم در 114 تومان بسته شود و با یک تحرک سهم تا 1200 و یا 1300 ریال رشد کند .
در پایان مخابرات نیز امروز منفی بود . در این سهم گزارش 3 ماهه همراه در اخر این هفته به بازار می اید که اگر مثبت باشد می تواند در مخابرات اندکی تاثیر بگذارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 5 تیر 91
