گزارش بازار یکشنبه 4 تیر 91
پایان این کابوس کجاست ؟!
گزارش بازار – بتاسهم –16:00 امروز ، یکشنبه ، بازار کار خود را در حالی آغاز کرد که یک تفاوت عمده بین بازار امروز و دیروز وجود داشت . در بازار امروز تلاش ها برای جمع آوری و بهبود بازار بسیار بیشتر به چشم می خورد اما فشار عرضه آنقدر بالا بوده که مجال این را نداد تا بازار سرمایه به شکلی حساب شده روند معاملات خود را به سمت رونق نسبی پیش ببرد . تاکید می شود تلاش هایی برای جمع اوری در برخی نماد ها صورت گرفته بود اما این تلاش ها بی فایده بوده و فشار عرضه بر این تقاضا ها که عمدتاً حقوقی و سهامداران عمده سهم بودند می چربید و البته این جمع آوری نماد ها نیز منجر به کاهش شدید شاخص و حتی افت سنگین تر از روز قبل شد تا طی مدت 1 ماه گذشته نزدیک به 1500 واحد ریزش در کارنامه شاخص ثبت شود که خود عمق فاجعه را بیان می کند .
امروز چند نکته را مورد بررسی قرار می دهیم . اول این که موج فشار فروش در روز های آتی می تواند کمتر شود اما هنوز وجودخواهد داشت . هر رشد قیمتی با عرضه های شدید سرکوب می شود که نمونه آن را در بازار امروز دیدیم . نقدینگی از بازار خارج شده و این خروج به سود بازار نیست به طوری که در عرضهمین چند روز 320 میلیارد تومان پول صرف اوراق و یا عرضه های اولیه شده است که عدد کوچکی برای بازار نیست .
برای روز های اینده شاید 4 عامل بتواند کمی بازار را به سمت برگشت و یا حداقل حفظ و ثبات در چنین محدوده هایی نگه دارد . عامل اول رشد نرخ ارز به 1900 تومان است . عامل دوم حمایت همه جانبه سه الی 4 حقوقی از بازار است که ممکن است صفوف فروش را جمع آوری کنند که امروز در برخی نماد ها به خوبی ان را مشاهده کردیم . و از سوی دیگر فردا قیمت های منفی منطق چندانی برای فروش ندارند . عامل سوم بازارهای جهانی است که اگر فردا بهتر باشد می تواند بهانه خوبی برای برخی جهت کاهش فشار فروش شود و عامل چهارم موج جدید گزارش ها و خبرهاست که از نیمه دوم تیر آغاز شده که می تواند تا حدودی موثر باشد . البته در مقابل این 4 عامل سونامی فروش را نیز بایددر نظر داشت که به موج های بزرگی تبدیل شده است. این روز ها جز معدود روز هایی است که اکثر فعالان بازار بر فروش در مقطع فعلی تاکید دارند و این خود عاملی برای جو منفی امروز خواهد بود این روز هااز هر کس سوال می کنید در چه حالی ؟؟ مشغول نقد کردن بخشی از پرتفوی خود می باشد .! تا کید می شود که شرایط بازار امروز و روز های آتی کمی خاص خواهد بود که در بخش پیش بینی و نگاهی به وضعیت بازار فردا وروزهای اتی در مورد ان توصیح خواهیم داد اما یک باردیگر مطلبی را با مدیران پر تلاش بورسی درمیان می گذاریم که می دانیم به دنبال تغییر مسیر هستند اما شرایط برای ان بسیار سخت شده است . اگر جلوی عرضه های متوالی این چند روز سهامداران گرفته نشود این عرضه ها سریالی شده و هر بار که برخی برای برگشت بازار تلاش کنند این تلاش بی معنی خواهد بود باید قبل از این که فرسایش قیمتی در بازار حاکم شود جلوی این موضوع گرفته شود .
اما در مورد بازار فردا و روز های آتی …
ابتدا نگاهی به پیش بینی شاخص در روز های قبل اشاره کردیم خواهیم داشت . در مورد شاخص شاید بد نباشد به نکاتی اشاره شود که اعداد 25950 و 25900 اولین نقطه وایستگاه ایستادن شاخص است اما برخی معتقدند خیلی راحت تا 25600 سقوط خواهد کرد و در میان مدت هدف ریزشی شاخص 24 هزار است . اما بیش از 24 هزار ریزش ندارد .
امروز شاخص افت خوبی را کرد و تا 25600 و کمی بیشتر ریزش کرد . برخی معتقدند که شاخص فردا یک ریزش موقت خواهد داشت و بار دیگر حداقل برای مدتی به این نقطه واکنش نشان دهد . البته بسیاری از تحلیل گران معقدند که فردا شاخص در نقطه حساسی است که باید تعیین تکلیف کند و برخی دیگر نیز بر این موع تاکید می کنند شاخص محکوم به ریزش تا 25 هزارو سپس رسیدن به نقاط 24 هزار در یک بازه بلند مدت است .
بازار فردا قابل پیش بینی نیست اما حقیر و نظر شخصی این جانب بر این مبناست که چهره بازار فردا با امروز و دیروز بسیار متفاوت و رنگ اکثر نماد ها سبز خواهد بود البته ممکن است در طول معاملات جو عرضه بازهم به سراغ بازاربیاید که بستگی به شدت کنترل بزرگان بازار و سهامداران عمده است .
پس چشم امید ما به بازار فردا خواهد بود که امیدواریم اخبارخوبی برسد ، شبندر کمی کمک کند و از سوی دیگر بازارهای جهانی هم یاری کننده بازار باشند …
اما در حاشیه بازار باید به اخبار متاسفانه بد سیاسی اشاره کرد …
در خبرهای سیاسی مهم تر بحث برخورد ها با تحریم های احتمالی غرب است که از هفته های بعد آغاز می شود زمزمه های این موضوع شنیده می شود که برخی کارشناسان غربی هشدار داده اند که پس از چند ماه سکوت این احتمال وجود دارد که ایران بار دیگر موضع تندی اتخاذ کند و مانند سال گذشته تهدید بستن تنگه هرمز را مطرح کند که روزنامه کیهان امروز این امر را جدی تر دنبال کرد .
از سوی دیگر بازار زیر فشار خبر دور جدیدی از تحریم هاست که قرار است نخستین روز جولای علیه ایران اعمال شود که بی شک فشار را بر اقتصاد آسیب دیده ایران افزایش می دهد. در همین حال تندرو های آمریکایی و اسرائیلی بار دیگر زمزمه استفاده از گزینه نظامی برای متوقف کردن روند هسته ای ایران را مطرح می کند . این موار د هر چه در رسانه ها داغ تر شود فضای بازار نیز بیشتر به هم میریزد . در حال حاضر اثری از تمایل دیده نمی شود و طرفین به سمت تقابل پیش می روند .
اما در خبرهای اقتصادی مهم ترین بحث بازهم نرخ دلار است که از 1900 گذر کرده و به 2000 خیز بر می دارد . زمزمه های تک نرخی شدن نرخ ارزو رشد ان تا 1700 نیز برای بازار خبر جالبی است از سوی دیگر برخی زمزمه هایی از رشد نرخ دلار تا 2400 تومان را صحبت می کنند که هم برای بازار خبر بد و هم خبر خوبی است . اگر بحث صادرات پتروشیمی ها روی روال باشد دلار بالای 2 هزار تومانی یک معجزه برای بازار است . البته این شرایط نشان می دهد اگر پول نقد دارید خرید دلار و سکه نیز گزینه های بد نیستند .
اما در لابلای خبرها بحث میادین نفتی نیز مطرح شده بود که گفته های وزیر نفت در مجلس بود . وزیر نفت با اشاره به وجود ۲۶ میدان نفتی مشترک بین ایران و همسایگان خود از عقب ماندگی فاحش ایران در برداشت از این میادین خبر داد و این برای اولین بار است که عقب ماندگی سرمایه گذاری این طور خود را در کشور نشان می دهد .
در حوزه دیگر فردا آغاز گر بازارهای جهانی هستیم که می تواند روند خوبی را برای بازار رقم بزند البته اگر مثبت بازگشایی شود . بازار ما به شدت به روند مثبت فردای بازارهای جهانی نیازدارد و از همین رو باید برای ان دعا کنیم .
و در پایان به شاخص میرسیم که بازهم یک روز بد و متوالی منفی دیگر را تجربه کرد و با ریزشی 256 واحدی یک روز بسیار بد دیگر را در پیش داشت و با ریزش تا 25681 واحد رسید که برخی معتقدند که پس از لمس 25600 شاخص این قابلیت را دارد که یک رشد موقت 200 تا 300 واحدی را تجربه کند . در بازار امروز معادن با بلوک خود کمی شاخص را مثبت کرد اما در ان سو نمادهایی مانند فولاد با نزدیک به 60 واحد، غدیر، کگل ،مخابرات و پاسارگاد،مپنا و پارسسان درمجموع 200 واحدی شاخص را پایئن کشیدند که این ریزش در روز ها و ماه های قبل بی سابقه بوده است و البته به نظر میرسد پس از 500 واحد ریزش کمی اوضاع تحت کنترل بیشتری در آید .
اما در بازار چه خبر بود …
اولين سيگنال از پتروشيمي ها
امروز سهام شركتهاي پتروشيمي و پالايشگاهي با ورود مهمان جديد يعني پالايش نفت بندر عباس با جو مثبت مواجه شدند به طور كه برخي از نمادهاي اين گروه با برگشت روند معاملاتي روندي مثبت در پيش گرفتند كه پيشبيني ميشود اين اولين سيگنال بازار براي برگشت روند ميباشد . البته امیدواریم این امر محقق شود که صد البته رشد نرخ دلار نیز به آن کمک می کند .
امروز در بازار شاهد عرضه 5 درصدي سهام پالايش نفت بندر عباس بوديم سهمي با سرمايه سنگين 1380 ميليارد توماني كه اگر چه روند سوداوري و سودسازي مناسبي نداشته و با زيان انباشته همراه ميباشد اما ظاهرا مورد توجه بازار به خصوص سهامداران حقوقي قرار گرفته است بايد ديد فردا سهامداران حقوقي در مقابل عرضه هاي سهام توسط حقيقيها چه برنامه اي دارند حقيقي هايي كه عمدتا با ديد نوسانگيري وارد سهم شده اند . گفته می شود بیش از 70% از سهام توسط حقوقی ها خریداری شده است و در صدر ان سه مجموعه نفت و گاز پارسیان، صندوق نفت و صبا تامین خریدار ان بوده اند . شاید اگر روند رو به رشد خرید هادر سهم ادامه داشته باشد توسط این حقوقی ها سهم بتواند تا 1250 و 1300 ریال نیز صعود کند .
اما پتروشيمي اصفهاني كه اين روزها قابليت تعديل مثبت بسيار بالايي دارد پس از بازگشايي و در پيش گرفتن روند منفي امروز بالاخره از شر عرضه هاي سنگين همراه شد و با معاملات مثبت حتي دقايقي نيز مهمان صف خريد بود شصفها با تعديل مثبتي كه در پيش رو دارد پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 1000 تومان را داراست و گفته می شود در گزارش 3 ماهه بیش از 800 ریال سود محقق کرده است .
اما پتروشيمي خارك پرپتانسيل امروزبا حجم معاملات ميليوني و بسيار سنگين در سطوح قيمتي 2000 تومان ارام گرفت و اجازه افت بيشتر قيمتي را نداد شخاركي كه به زودي مجمع خود را با تقسيم سود 80 درصدي برگزار ميكند سهمي با پي بر اي متوسط3،5 مرتبه به همراه تقسيم سود و تعديل احتمالي سود سال 91…
تجهيزاتيها و اخرين فرصت
در بازار امروز و در نمادهاي تجهيزاتي شاهد متعادل شدن روند معاملاتي سهام اين گروه بوديم تجهيزاتيها نيز بر سر پيچ خطرناكي قرار دارند يا بايد با برگشت قيمتي همراه شوند يا ديگر بايد قيدشان را زد روزهاي اتي روزهاي بسيار مهمي براي سهام تجهيزاتي ميباشد
امروز ماشين سازي اراك با جمع اوري سهامش حتي در اواخر وقت به سطوح قيمتي مثبت هم رسيد به نظر ميرسد فاراك بتواند در سطوح قيمتي بالاي 120 تومان طي روزهاي اتي تثبيت شود امري كه اگر اتفاق نيفتد ميتواند فاراك را تا سطوح قيمتي 100 تومان به زير بكشد
اما اذراب هر چه تلاش كرد نتوانست صف فروش خود را از بين ببرد فاذري كه پس از منتفي شدن افزايش سرمايه اش همچنان به دليل احتمال تعديل مثبت سود سال 91 ميتواند مورد توجه قرار بگيرد انتظار براي برگشت روند قيمتي اذراب بسيار بالا ارزيابي ميگردد
اما امروز مپنا هم در استانه قيمتهاي 200 تومان با حجم معاملات سنگين به تعادل رسيد مپنا با اين نسبت پي بر اي بسيار پايين و با توجه به نزديكي به برگزاري مجمع ميتواند از همين سطوح برگشت روند قيمتي را تا سطوح قيمتي 220 تومان را تجربه نمايد.
احيا ميشوند؟؟!
در بازار امروز باسيگنالهايي كه بازار از برگشت روند قيمتي اكثر گروه ها داد به نظر ميرسيد شركتهاي سرمايه گذاري هم در حال اماده شدن براي برگشت روند قيمتي هستند . امیدواریم انها در دل خود زمزمه کنند که روند اصلاحي ديگر بس است و غولهاي بازار باید بر گردند
امروز نفت و گاز پارسيان با شايعه ورود به جمع خريداران پالايش نفت بندر عباس روندش متعادل شد به نظر ميرسد غول پتانسيل بازار يعني پارسان از فردا روند ديگري را تجربه كند .
اما امروز غدير را همانطور كه انتظارش را داشتيم در سطوح قيمتي 360 تومان متعادل شد واقعا خنده دار نيست غديري كه ميتواند براحتي به سود 120 توماني براي سال جاري برسد با پتانسيل افزايش سرمايه و ان همه طرح توسعه بايد پي بر اي نازل 3 مرتبه داشته باشد امان از منطق بازار…
امروز سرمايه گذاري ملي هم در سطوح قيمتي 120 تومان به تعادل رسيد به نظر نميرسد ونيكي جاي افت قيمتي بيشتري را داشته باشد اين سهم از همين سطوح ميتواند با برگشت روند قيمتي مواجه شده وتا سطوح قيمتي 130-135 تومان رشد نمايد . دراین گروه آرین با تعدیل و افزایش سود می تواند تعدیل سود خارزم را نیز رقم بزند .
فولاديها و ضربه هاي سخت
در بازار امروز شاهد تلاش بازار و سهامداران عمده فولاديها براي جمع اوري سهام اين گروه و متعادل شدن روند فولاديها بوديم فولاديهايي كه به نظر به پايان روند اصلاحي خود نزديك شده اند و فعلا بازارهاي داخلي با قيمتهاي فعلي نيز ميتواند زمينه ساز رشد سوداوري خوبي در سال 91 به خصوص گزارشات 3 ماهه فولاديها شود که بیش از همه
امروز فولاد مباركه با حجم معامله سنگين بيش از 10 ميليون سهمي به تعادل نزديك شد فولادي كه با تعديل منفي سود سال 90 و كنترل دستوري دولت بر سر قيمت محصولاتش مورد بي اقبالي بازار قرار گرفته است . فردا تلاش بازار باید برای جمع آوری صف فروش این شرکت باشد که بخش اعظمی از فشار روانی بازار روی دوش این سهم است .
امروز ذوب اهن را همانطور كه انتظار داشتيم در سطوح قيمتي 140 تومان به تعادل رسيد ذوب اهني كه با رشد قيمت محصولاتش بازار اميد زيادي به تعديل مثبتش در گزارش 3 ماه اش دارد ظاهرا قرار است مجددا و براي بار دوم بلوك سهام اين شركت عرضه شود اما بازهم ابهامات سهم بالاست .
امروز فولاژ هم با توجه به انتشار مجوز افزايش سرمايه اش شاهد جمع اوري صف فروشش بود خريد فولاژ در قيمتهاي فعلي با ديد ميان مدت و پايان سال ميتواند گزينه بسيار مناسبي از ديد بنيادي باشد.
ساختمانيها از ركود خارج ميشوند
در بازار امروز نمادهاي ساختماني پس از افت و خيز اخير و اصلاح قيمتي شديدي كه به واسطه جو منفي بازار رخ داد امروز كمي به خود امده و برخي از نمادهاي ساختماني از ركود خارج شدند .
امروز مسكن شمالشرق با رشد قيمتي مجددا سعي داشت خود را به سطوح قيمتي بالاي 200 تومان برساند ثشرقي كه با پتانسيل تعديل مثبت خوبي در سود سال جاري مواجه ميباشد اين سهم براحتي پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 220 تومان را دارا ميباشد
امروز ا س پ نماد پرپتانسيل ساختمانيها هم با رشد و نوسان قيمتي به سمت اهداف قيمتي 430 توماني پيش ميرود اس پ كه با توجه به نسبت پي بر اي پايين جاي رشد قيمتي بسيار خوبي را در بازه ميان مدت خواهد داشت
امروز در نماد مسكن تهران هم شاهد حجم معاملات بسيار سنگين و تعادل در روند معاملاتي ثتران بوديم اين سهم هم با تعديل مثبت همراه ميباشد اما ظاهرا تعديل مثبت ثتران زير 10 درصد ميباشد به همين دليل بازار به ثشرق بيشتر از ثتران اقبال نشان ميدهد
چهار گوشه بازار
امروز گروه بهمن پس از کش و قوس در سود خود با افت قيمتي بازگشايي شد امروز مجددا به سطوح قيمتي بالاي 180 تومان بازگشت خبهمن در گروه خودرويي به عنوان نماد برتر شناخته ميشود نمادي كه سرمايه گذاريهاي گسترده شركت توانسته بخش اعظمي از مشكلات اين شركت را حل نمايد . گفته می شود امروز بخشی از معاملات پتروشیمی خارک نیز جابجایی بین وساپا و گروه بهمن بوده است .
امروز توسعه معادن روي هم در سطوح قيمتي 210 تومان به تعادل رسيد كروي نيز فعلا بين دو سطح قيمتي 200-220 تومان در نوسان خواهد بود البته روند اتي اين سهم بستگي به سياسيتهاي ارزي و نرخ تسعير ارز شركتهاي گروه بستگي دارد امري كه ميتواند تا حدود زيادي كاهش قيمتهاي جهاني روي را براي شركتهاي اين گروه جبران نمايد
امروز در نماد توكا ريل هم شاهد جمع اوري صف فروش شركت و متعادل شدن توكا ريل بوديم به نظر ميرسد از فردا روند بهتري را در توكا ريل شاهد باشيم سهمي كه با افت قيمتي بسيار بالايي اصلاح قيمتي خوبي را تجربه كرده است
امروز صف فروش غول بازار يعني مخابرات هم در سطوح قيمتي 260 تومان جمع اوري شد اخابر پتانسيل تعديل مثبت خوبي را دارد اين سهم هم اكنون در كف قيمتي قرار دارد.
در بازار امروز حفاری در قیمت های 2000 ریال ایستادگی کرد و البته خرید آن در محدوده 1900 ریال محدوده مناسبی است . امروز اما گروه سنگ آهن نیز روز پر خبری را داشت . امروز یک بلوک 1% دیگر از معادن و فلزات که متعلق به فولاد مبارکه بود به زیر مجموعه های تامین اجتماعی منتقل شد که به نظر میرسد فردا نیز این روند ادامه یابد . گفته می شود فولادمبارکه قصد دارد برای تامین بخشی از تامین نقدینگی خود بلوک ومعادن خود را که البته بخشی از ان است به صبا تامین واگذار کند . گفته می شود این سهم برای فولاد حدود 2500 ریال تمام شده است و واگذار به این قیمت هر 1% واگذاری بیش از 5 میلیارد تومان به سود فولاد اضافه خواهد کرد که البته در حال حاضر تاثیر انچنانی بر سود فولاد ندارد . مگر این که 5% به فروش برسد که بتواند 10 ریال سود فولاد را افزایش دهد .
امروز کگل نیز بازگشایی شد و این شرکت با وجود تعدیل سنگین سود تا 97 تومان بازهم با کاهش مواجه شده است که به نظر میرسد با توجه به بحث تقسیم سود 96 تومانی در مجمع 12 تیر افت قیمت بیش از 6000 ریالی را تجربه نکند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه 4 تیر 91
