گزارش بازار یکشنبه 28 خرداد 91
بازار در آغوش سیاست…
گزارش بازار – بتاسهم –15:50 امروز ، یکشنبه بازار سرمایه با خیالی آسوده پس از پایان خود را به آغوش سیاست سپرد تا مسیر بعدی او را مشخص کند . او امروز تا 1 ساعت مانده به پایان معاملات راکد بود و خواب الود . حتی اگر دست خودش بود امروز را شروع نمی کرد اما برای برخی امروز روز ریسک کردن بود . بازار و ریسک آن . امروز روزی بود که برخی به امید مثبت بودن مذاکرات خرید کردند و درست در نقطه مقابل برخی نیز اقدام به فروش …
اما در شرایط امروز بازار مشخص بود که روند امروز روندی محتاطانه است و افراد همه صبرمی کنند تا تکلیف روشن شود . گزارش بازار امروز را با یک سنارویی قوی که در برخی از محافل خبری شنیده می شود خواهیم داشت که می تواند برای بازار مهم باشد .
بازار امروز در نبود خبرهای خاص اقتصادی و سیاسی و بورسی با ریزش مواجه شده و 20 میلیارد تومان معامله داشت کما اینکه بیش از نیمی از معاملات در 3 نماد خارک ، اصفهان و ایران زمین که البته بلوکی بوده در جریان بود و این خود عمق بازار را می رساند . تقریباً می توان با قطعیت گفت بیش از 70% معاملات در کمتر از 6 الی 7 نماد جریان داشت و بازار نیز مطابق روز های اوج خود نبود . این همان صبر را نشان می دهد که برای بازار در حال حاضر امری مسلم و حیاتی بوده و تا روشن نشدن فضا حرکتی نخواهد کرد .
اما برای روز های پیش رو نمی توان به طور قطع به یقین حرفی زد تا نتیجه مذاکرات روشن شود . اما یک سناریو برای ما بازگو می کند که ممکن است حتی روز سه شنبه نیز با توجه به روشن نبودن صحنه نظر بازار کماکان منفی باشد و یک افت 100 واحدی دیگر را نیز در انجا شاهد باشیم اما چهارشنبه بازار تکلیف خودر ا با خود روشن می کند .
از مانخواهید که برای مذاکرات پیش بینی کنیم چرا که انصافاً کار نشدنی است اما برخی محافل خبری معتقدند که در مسکو طرفین بر این مبنا رفتار خواهند کرد که یک توافق نسبی و حداقلی را داشته باشند و البته این توافق نیز بسیار ضعیف و شکننده خواهد بود . این خبر برای بازار که به دنبال بهانه ای برای رشد می گردد می تواند در روز چهار شنبه برای بازار بسیار جالب توجه باشد . این شاید محتمل ترین گزینه ای باشد که برای بازار نیز نمی تواند خبر بدی باشد .
امروز در اواخر وقت برخی نسبت به خرید اقدام کردند شاید این خبر و یا داستان های دیگر نظیر ریسک پذیری و عدم ریزش بیشتر سهام باعث توجه به نماد های به شدت اصلاح شده و جذاب شده بود که امروز برخی را به خرید ترغیب کرد . برخی که بر طبق نظریه های وارن بافت در دریایی از خون و وقتی همه فروشنده سهم هستند خریدار می شوند . البته این آقای بافت در دنیای منظم غرب نظریه پردازی می کند نه در شرایط ما که زمین و زمان اقتصاد ما به یک مذاکرات وابسته شده است .
اما در مورد شاخص نیز ذکر این نکته ضروری است که شاخص یک کف تاریخی که محدوده 26200 است نزدیک می شود که بارها با برخورد به او واکنش نشان داده کف تاریخی که چند ساله است و اگر این ریزش رخ دهد می توان شاخص را تا 24 هزار لمس کرد اما به احتمال قوی تحلیل تکنیکال نیز اثبات می کند که شاخص در جایی بین 26200 توقف کرده و چراغ برگشت می زند .
و حالا به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
در خبرهای سیاسی امروز جلیلی به مسکو رفت تا فردا مذاکرات آغاز شود . گفته می شود در این مذاکرات به جلیلی گفته شده می توان در ازای گرفتن امتیازات جدی بر سر غنی سازی 20% توافق کنند اما شنیده می شود طرف مقابل در بغداد به ایران اعلام کرده است که 1- غنی سازی را تعلیق کنید 2- فوردو تعطیل شود و 3- غنی سازی که انجام شده را به خارج بدهید و در ازای آن تنها از قطعات هواپیما و برخی موارد دیگر بهره مندشوند که با واکنش بسیار تند ایران مواجه شده بودو حالا باید دید اگر رویه بغداد از سر گرفته شود چیزی جز شکست نتیجه مذاکرات نخواهد بود اما از این طرف و آن طرف شنیده می شود که احتمالاً یک توافق بسیار ظریف و شکننده و بیشتر رسانه ای شکل می گیرد تا کمی فضا آرام تر شود و این برای بازار ما نیز بهتر است .
در خبرهای اقتصادی گویا همه چیز یخ زده و همه به مذاکرات چشم دوخته اند حتی وقتی از برخی کارشناسان در مورد نرخ تورم و یا نرخ ارز سوال می شود همه چیز را به مذاکرات حواله می دهند .
اما در بازارهای جهانی خبرها نسبتاً خوب دنبال می شوددر عین حال انتخابات یونان و برخی تحولات اقتصادی می تواند بازارها را باردیگر با چالش مواجه کند اما در صورتی که مذاکرات منفی باشد تنها امید بازاررا به گزارش های 3ماهه و همین رویداد های جهانی خواهد بود .
اما در مورد شاخص امروز باید گفت که ریزش 81 واحدی امروز شاخص را تا 26325 واحد پایئن کشید که نکته جالب این است که معاملات پر حجم برخی نماد ها عامل اصلی ریزش شاخص بود که غدیر،مپنا، فولاد ،خارک و نفت و گاز عامل اصلی این ریزش بودند که البته شدت اصلی ریزش شاخص به دلیل جمیع جهات منفی شاخص بود .
در میانه خبرها شنیده می شود شبندر یعنی پالایش نفت بندر عباس به زودی به بازار می اید که با قیمت حدودی 100 تومان می تواند نوسان خوبی را به بازار بدهد پس سعی کنید دست خود را برای خرید این سهم و نقدینگی مناسب باز بگذارید .
و حالا به سراغ بازار میرویم که در این عید مبعث هم بدون عیدی سهامداران را راهی منزل کرد!
نشانه هايي از پتروشيمي ها
در بازار امروز وضعيت سهام شركتهاي پتروشيمي بهتر دنبال شد معاملات نسبتا مثبت سهام پتروشيمي ها حكايت از جلب توجه بازار به سهام شركتهاي پتروشيمي ميباشيد يادمان نرود اگر چه شركتهاي توليد كننده متانول با مشكلاتي در زمينه فروش مواجه شده اند كه ان هم به واسطه ارز گران حل شده است اما ساير شركتهاي پتروشيمي همچنان پتانسيل بسيار بالايي براي تعديل مثبت عايدي خواهند داشت.
امروز در نماد زاگرس برخی با پشتوانه خبرهای مثبت از سهم و حتی شایعه توقف نماد و برطرف شدن مشکل صادرات آن به گوش میرسد . شنیده شده است که به طور کلی در دو ماه امسال نسبت به سال قبل از افت صادرات متانول رنج میبریم و در 2 ماه اول سال تنها 120 میلیون دلار صادرات داشته ایم که رقم منطقی نیست .
امروز پتروشيمي ابادان پس از تعديل مثبت سنگين و غير قابل باورش براي سال 90 با تنها يك نوسان جزيي به بازار بازگشت پتروشيمي اباداني كه با اين وضعيت براي سال 91 هم توانايي تعديل مثبت خوبي را خواهد داشت
امروز هم هر چه تلاش شد صف فروش اصفهان جمع اوري نشد شصفهايي كه امروز حتي ميرفت تا با معاملات مثبت همراه شود اما خبر ارسال پرونده اختلاف شركت با پالايش نفت اصفهان بر سر خوراك دريافتي باعث تشكيل صف فروش در اين نماد شد شصفهايي كه به زودي تحليل بنياديش نيز در سايت قرار خواهد گرفت اما در حال حاضر این خبر و بحث تقسیم سود کم از مشکلات اصلی شرکت به شمار می رود .
امروز پتروشيمي كرمانشاه كه شايعاتي در خصوص تعديل مثبت عايديش در گزارش 3 ماهه شنيده ميشود امروز با رشد قيمتي تا سطوح 410 تومان مواجه شد كرمانشاه همچنان بين دو سطح قيمتي 400-420 تومان نوسانات 5 درصدي خوبي را به سهامداران خود ميدهد
اما گزارش مثبت پتروشيمي خارك و تكذيب شايعات متوقف بودن خطوط توليدي در پتروشيمي زاگرس امروز باعث معاملات مثبت در اين نماد و رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 1200 تومان شد ظاهرا زاگرس در دو ماه ابتداي سال با تعميرات همراه بوده است اما برنامه شركت افزايش ميزان توليد و فروش محصولات براي سال جاري ميباشد.
دراین گروه برخی منتظر اعلام توقف نماد پردیس هستند که شوک بزرگی به مجموعه پتروشیمی ها خواهد بود .
در انتظار 3 ماهه ها
امروز در نمادهاي معدني با ورود مهمان جديد يعني صنعتي و معدني شمالشرق شاهرود سهام معدني جان تازه اي گرفتند همچنين سهام اين گروه با توجه به بالا بودن نرخ دلار در بازار ازاد انتظار گزارشات 3 ماهه مثبتي را دارند اما چه کند که این گروه نیز اسیر مسائل سیاسی شده است .
اما امروز نماد معدني شمالشرق با دامنه نوسان بسيار بالا بازگشايي شد به طوري كه كمترين قيمت سهم 225 تومان و بيشترين قيمت 335 تومان براي اين سهم به ثبت رسيد كشرقي كه به دليل احداث كارخانه فراوري ذغال سنگ با جهش سوداوري خوبي در سالهاي پيش رو و سال 92 مواجه خواهد شد اما در حال حاضر منطقی ترین قیمت ، قیمت های کمتر از 2400 ریال برای سهم است .
امروز فولاد صبا نور در محدوده قيمتهاي 1700 تومان در نوسان بود صبانوري كه بازار در انتظار گزارش 3 ماه اش به خصوص نحوه تسعير ارزش ميباشد تا براي روند اين سهم تصميم بگيرد صبا نور اگر گزارش 3 ماهه خوبي منتشر كند تا سطوح قيمتي 2000 تومان جاي رشد را خواهد داشت اما گفته می شود تنها پوشش موفق و به احتمال ضعیف تعدیل سود کمتر از 10% را خواهد داشت .
امروزكالسيمين تا قيمتهاي محدوده 500 تومان كاهش پيدا كرد كالسيميني كه اگر چه قيمتهاي جهاني روي با كاهش مواجه شده است اما همچنان نرخ شمش در بازارهاي داخلي در سطوح بالايي قرار دارد از طرف ديگر اگر شركت ارز صادراتي خود را با قيمتهاي ازاد تسعير نمايد ميتوانيم شاهد حتي تعديل مثبت كالسيمين در گزارش 3 ماهه باشيم.
الاکلنگ قند و سیاست !
این گروه با بازار بتای منفی ایجاد کرده و افزایش تنش ها باعث بروز روند مثبت در این گروه شده است . اين روزها قنديها حداقل رشد نسبي قيمتهاي جهاني كمي از بار منفيش كاسته قنديهايي كه تنها احتياج به يك پتانسيل دارند تا پس از افت قيمتي بسيار بالاي اخير با رشد مواجه شوند البته همچنان جو بي اعتمادي در نمادهاي قندي موج ميزند قنديهايي كه امروز رفتاري دوگانه در بازار داشتند
امروز خبر توقف نماد قند لرستان كمي به قند اصفهان كه از پتانسيل چيزي كمتر از قلرست ندارد جان تازه اي بخشيد قصفهايي كه در سطوح حساس 1600 تومان قرار گرفته است و در صورت برگشت قيمتي ميتواند تا سطوح قيمتي 1800 تومان بالا برود
اما موتور روند نزولي قند قزوين خاموش بشو نيست كه نيست اين سهم امروز هم با افت قيمتي و صف فروش به سطوح360 تومان رسيد قيمتهايي كه اگر قزوين در اين سطوح به تعادل نرسد شاهد افت بيشتر قيمتيش تا سطوح 320 تومان نيز خواهيم بود . توقف نماد لرستان و آماده شدن اصفهان برای مجمع از دیگر اخبار جالب توجه این گروه بوده است .
بانكيها در كف
در بازار امروز نمادهاي بانكي هم با افت قيمتي ارام به سطوح حمايتي و كف قيمتي خود رسيدند بانكيهايي كه با توجه به نسبت پي بر اي پاييني كه گرفته اند از يك طرف و پتانسيل افزايش افزايش سرمايه در سال 91 از طرف ديگر همچنان جز گروه هاي كم ريسك بازار قرار دارند.
اين روزها بانك ملت حتي با شكست سطوح قيمتي 160 تومان به زير اين سطوح قيمتي امد بانك ملتي كه به زودي مجمع خود را با تقسيم سود 80 درصدي برگزار ميكند و از طرفي احتمالا در نيمه دوم سال جاري نيز برنامه افزايش سرمايه 25 درصدي خود را از محل سود انباشته اجرايي خواهد كرد به نظر ميرسد بانك ملت گزينه بسيار مناسبي در مقطع فعلي در گروه بانكي باشد
امروز بانك پارسيان هم با افن قيمتي به سطوح حمايتي و كف قيمتي 220 توماني خود رسيد وپارسي كه قصد افزايش سرمايه تا سطوح 1500-1600 ميليارد تومان را در سال جاري دارد به نظر نميرسد اين سهم از قيمتهاي 220 تومان افت قيمتي بيشتري را تجربه نمايد فعلا نوسان قيمتي وپارس بين سطوح قيمتي 220-240 تومان ادامه خواهد داشت
اما پست بانك جنجالي علي رغم تاكيد بر عرضه 49 درصدي سهامش همچنان به دليل ابهام در زمينه برگزاري مجامع سالهاي 89 و 90 اين بانك و تكلف افزايش سرمايه با روند نزولي همراه ميباشد پست بانكي كه امروز به سطوح حمايتي 560 توماني رسيده و فعلا بين دو سطح قيمتي 560-600 تومان در نوسان خواهد بود .
گروه بانک با شرایط ویژه ای مواجه شده است . حم بالایی از پول جذب شده اما هنوز گروه بانک نتوانسته با عنایت به سیاست های پولی فعلی روند رو به رشدی را در ارائه تسهیلات ارائه نماید از همین رو احتمالاً با افزایش هزینه های خود و به دنبال آن ممکن است کاهش سود اوری مواجه باشد . البته این یک تحلیل کلی است و باید دقیق تر مورد بررسی قرار گیرد .
در جدی ترین نقطه حمایت !
در بازار امروز اغلب نمادهاي سرمايه گذاري با توجه به روند نزولي روزهاي اخير به سطوح حمايتي و جذابي براي خريد رسيدند نمادهاي سرمايه گذاريها هم نيز با كوچكترين خبري ميتوانند از حمايتهاي فعلي نوسان قيمتي 10 درصدي را تجربه نمايند
امروز سرمايه گذاري خوارزمي همچنان به دليل شايعات مثبت تعديل مثبت عايدي و اعلام سود 45 توماني به دليل فروش برخي از سهام شركتهاي زير مجموعه با نوسانات مثبت در سطوح قيمتي 170 تومان همراه ميباشد سهمي كه به دليل اين شايعه مثبت افت قيمتي را تجربه نكرده است . تعدیل سود خارک و فن آوران بر این شرکت نیز موثر بوده است .
در نماد پارسان فنر اين شركت پرپتانسيل در حال جمع شدن ميباشد تعديل شركتهاي زير مجموعه پتروشيمي پارسان قطعي ميباشد پس منتظر يك تعديل مثبت جانانه و رشد 10 درصدي در سهام پارسان باشيد پارسان جز سهام كم ريسكي ميباشد كه به راحتي بازدهي 10-15 درصدي را خواهد داد
در نماد كروي به نظر ميرسد باز هم شاهد رسيدن قيمت سهام اين شركت به سطوح حمايتي 220 توماني باشيم كروي نوسانات بسيار خوبي را طي روزهاي اخير به سهامداران خود ميدهد خريد در محدوده 220 و فروش در محدوده قيمتي 240 تومان گزينه مناسبي ميباشد
چهارگوشه بازار
در نماد كاشي سينا عدم تعديل مثبت عايدي كه بازار انتظار داشت باعث ادامه دار شدن روند نزولي در كساوه شد كساوه اي كه با اين صف فروش و اين روند نزولي تا قيمتهاي 320 تومان جاي افت را خواهد داشت
در نماد ماشين سازي اراك علي رغم پتانسيل تعديل مثبت عايدي اين سهم باز هم روند نزولي فاراك تحت تاثير جو منفي شناسايي زيان توسط صدرا ادامه دارد البته به نظر نميرسد فاراك از سد حمايتي بسيار معتبر 130 توماني كاهش قيمتي بيشتري را تجربه نمايد
امروز پتروشيمي شازند هم تا قيمتهاي 590 تومان نوسان نمود شازندي كه بازار در انظار گزارش 3 ماهه و تعديل مثبت عايديش ميباشد شازند هم با توجه به روند رو به رشد سوداوريش جاي رشد قيمتي خوبي را براي سال 91 دارد.
امروز در گروه فولاد بورس کالا در میلگرد و سایر محصولات با تقاضای خوبی مواجه بود اما نماد فولاد کم افت و خیز بود . گفته می شود گزارش شرکت مدت هاست ارسال شده اما خبری از آن در سایت نیست . امروز همچنین ذوب هم گویا با تقاضای بالا برای محصولات خود مواجه شده است که رشد قیمت ذوب را در اواخر معاملات به همراه داشت .
در بین نماد های کوچک مرجان کار می تواند یک نوسان مقطعی را داشته باشد از سوی دیگر موتوژن نیز با حجم معاملات امروز قابلیت تعدیل را دارد و از سوی دیگر با اصلاح قیمتی مواجه شده و شرایط ویژه ای دارد .
در گروه شیمیایی شسینا مورد توجه بازار است و به نظر میرسد به راحتی به 3000 ریال برسد . دراین گروه خارک امروز بسیار مورد توجه بود . دیروز در مورد خارک صحبت کردیم که در صورتی که سهم در قیمت های کمتر از 22000 ریال بازگشایی شد می تواند برای خرید جذاب باشد . به هر حال خریدسهمی که در قیمت 2150 قرار دارد . احتمال تقسیم 500 تومان سود نقدی را داشته و پس از مجمع در پی به ای زیر 4 قرار می گیرد منطقی است اما دیروز بیان شد ان عاملی که باعث این شرایط شده است ابهامات این سهم است . شاید اگر این ابهامات در بودجه خارک وجود نداشت این سهم امروز می ارزید که در قیمت های 3000 تومان معامله شود . در سال 90 شرکت در 2 ماهه ابتدای سال 110 هزار تن متانول تولید کرده بود و موفق شده بود همان تولید را به فروش برساند . اما در سال 91 شرکت علاوه براین که در تولید با کاهش مواجه بوده و تنها 78 هزار تن تولیدکرده است تنها موفق به 53 هزار تن فروش شده . این یعنی زنگ خطر برای این سهم البته با نرخ ارز ازاد از تعدیل منفی می گریزد اما به هر حال مشکلی در سر راه این سهم است که بازار نیز به ان توجه کرده .
به طور کلی گروه پتروشیمی یکی از حساس ترین شرکت ها نسبت به مذاکرات است که بازهم یک تغییر روند در این مذاکرات شرایط خوب و هیجانی را برای این گروه ایجاد خواهد کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه 28 خرداد 91
