گزارش بازار یکشنبه ۲۸ خرداد ۹۱
بازار در آغوش سیاست…
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۰ امروز ، یکشنبه بازار سرمایه با خیالی آسوده پس از پایان خود را به آغوش سیاست سپرد تا مسیر بعدی او را مشخص کند . او امروز تا ۱ ساعت مانده به پایان معاملات راکد بود و خواب الود . حتی اگر دست خودش بود امروز را شروع نمی کرد اما برای برخی امروز روز ریسک کردن بود . بازار و ریسک آن . امروز روزی بود که برخی به امید مثبت بودن مذاکرات خرید کردند و درست در نقطه مقابل برخی نیز اقدام به فروش …
اما در شرایط امروز بازار مشخص بود که روند امروز روندی محتاطانه است و افراد همه صبرمی کنند تا تکلیف روشن شود . گزارش بازار امروز را با یک سنارویی قوی که در برخی از محافل خبری شنیده می شود خواهیم داشت که می تواند برای بازار مهم باشد .
بازار امروز در نبود خبرهای خاص اقتصادی و سیاسی و بورسی با ریزش مواجه شده و ۲۰ میلیارد تومان معامله داشت کما اینکه بیش از نیمی از معاملات در ۳ نماد خارک ، اصفهان و ایران زمین که البته بلوکی بوده در جریان بود و این خود عمق بازار را می رساند . تقریباً می توان با قطعیت گفت بیش از ۷۰% معاملات در کمتر از ۶ الی ۷ نماد جریان داشت و بازار نیز مطابق روز های اوج خود نبود . این همان صبر را نشان می دهد که برای بازار در حال حاضر امری مسلم و حیاتی بوده و تا روشن نشدن فضا حرکتی نخواهد کرد .
اما برای روز های پیش رو نمی توان به طور قطع به یقین حرفی زد تا نتیجه مذاکرات روشن شود . اما یک سناریو برای ما بازگو می کند که ممکن است حتی روز سه شنبه نیز با توجه به روشن نبودن صحنه نظر بازار کماکان منفی باشد و یک افت ۱۰۰ واحدی دیگر را نیز در انجا شاهد باشیم اما چهارشنبه بازار تکلیف خودر ا با خود روشن می کند .
از مانخواهید که برای مذاکرات پیش بینی کنیم چرا که انصافاً کار نشدنی است اما برخی محافل خبری معتقدند که در مسکو طرفین بر این مبنا رفتار خواهند کرد که یک توافق نسبی و حداقلی را داشته باشند و البته این توافق نیز بسیار ضعیف و شکننده خواهد بود . این خبر برای بازار که به دنبال بهانه ای برای رشد می گردد می تواند در روز چهار شنبه برای بازار بسیار جالب توجه باشد . این شاید محتمل ترین گزینه ای باشد که برای بازار نیز نمی تواند خبر بدی باشد .
امروز در اواخر وقت برخی نسبت به خرید اقدام کردند شاید این خبر و یا داستان های دیگر نظیر ریسک پذیری و عدم ریزش بیشتر سهام باعث توجه به نماد های به شدت اصلاح شده و جذاب شده بود که امروز برخی را به خرید ترغیب کرد . برخی که بر طبق نظریه های وارن بافت در دریایی از خون و وقتی همه فروشنده سهم هستند خریدار می شوند . البته این آقای بافت در دنیای منظم غرب نظریه پردازی می کند نه در شرایط ما که زمین و زمان اقتصاد ما به یک مذاکرات وابسته شده است .
اما در مورد شاخص نیز ذکر این نکته ضروری است که شاخص یک کف تاریخی که محدوده ۲۶۲۰۰ است نزدیک می شود که بارها با برخورد به او واکنش نشان داده کف تاریخی که چند ساله است و اگر این ریزش رخ دهد می توان شاخص را تا ۲۴ هزار لمس کرد اما به احتمال قوی تحلیل تکنیکال نیز اثبات می کند که شاخص در جایی بین ۲۶۲۰۰ توقف کرده و چراغ برگشت می زند .
و حالا به سراغ حاشیه های بازار میرویم …
در خبرهای سیاسی امروز جلیلی به مسکو رفت تا فردا مذاکرات آغاز شود . گفته می شود در این مذاکرات به جلیلی گفته شده می توان در ازای گرفتن امتیازات جدی بر سر غنی سازی ۲۰% توافق کنند اما شنیده می شود طرف مقابل در بغداد به ایران اعلام کرده است که ۱- غنی سازی را تعلیق کنید ۲- فوردو تعطیل شود و ۳- غنی سازی که انجام شده را به خارج بدهید و در ازای آن تنها از قطعات هواپیما و برخی موارد دیگر بهره مندشوند که با واکنش بسیار تند ایران مواجه شده بودو حالا باید دید اگر رویه بغداد از سر گرفته شود چیزی جز شکست نتیجه مذاکرات نخواهد بود اما از این طرف و آن طرف شنیده می شود که احتمالاً یک توافق بسیار ظریف و شکننده و بیشتر رسانه ای شکل می گیرد تا کمی فضا آرام تر شود و این برای بازار ما نیز بهتر است .
در خبرهای اقتصادی گویا همه چیز یخ زده و همه به مذاکرات چشم دوخته اند حتی وقتی از برخی کارشناسان در مورد نرخ تورم و یا نرخ ارز سوال می شود همه چیز را به مذاکرات حواله می دهند .
اما در بازارهای جهانی خبرها نسبتاً خوب دنبال می شوددر عین حال انتخابات یونان و برخی تحولات اقتصادی می تواند بازارها را باردیگر با چالش مواجه کند اما در صورتی که مذاکرات منفی باشد تنها امید بازاررا به گزارش های ۳ماهه و همین رویداد های جهانی خواهد بود .
اما در مورد شاخص امروز باید گفت که ریزش ۸۱ واحدی امروز شاخص را تا ۲۶۳۲۵ واحد پایئن کشید که نکته جالب این است که معاملات پر حجم برخی نماد ها عامل اصلی ریزش شاخص بود که غدیر،مپنا، فولاد ،خارک و نفت و گاز عامل اصلی این ریزش بودند که البته شدت اصلی ریزش شاخص به دلیل جمیع جهات منفی شاخص بود .
در میانه خبرها شنیده می شود شبندر یعنی پالایش نفت بندر عباس به زودی به بازار می اید که با قیمت حدودی ۱۰۰ تومان می تواند نوسان خوبی را به بازار بدهد پس سعی کنید دست خود را برای خرید این سهم و نقدینگی مناسب باز بگذارید .
و حالا به سراغ بازار میرویم که در این عید مبعث هم بدون عیدی سهامداران را راهی منزل کرد!
نشانه هایی از پتروشیمی ها
در بازار امروز وضعیت سهام شرکتهای پتروشیمی بهتر دنبال شد معاملات نسبتا مثبت سهام پتروشیمی ها حکایت از جلب توجه بازار به سهام شرکتهای پتروشیمی میباشید یادمان نرود اگر چه شرکتهای تولید کننده متانول با مشکلاتی در زمینه فروش مواجه شده اند که ان هم به واسطه ارز گران حل شده است اما سایر شرکتهای پتروشیمی همچنان پتانسیل بسیار بالایی برای تعدیل مثبت عایدی خواهند داشت.
امروز در نماد زاگرس برخی با پشتوانه خبرهای مثبت از سهم و حتی شایعه توقف نماد و برطرف شدن مشکل صادرات آن به گوش میرسد . شنیده شده است که به طور کلی در دو ماه امسال نسبت به سال قبل از افت صادرات متانول رنج میبریم و در ۲ ماه اول سال تنها ۱۲۰ میلیون دلار صادرات داشته ایم که رقم منطقی نیست .
امروز پتروشیمی ابادان پس از تعدیل مثبت سنگین و غیر قابل باورش برای سال ۹۰ با تنها یک نوسان جزیی به بازار بازگشت پتروشیمی ابادانی که با این وضعیت برای سال ۹۱ هم توانایی تعدیل مثبت خوبی را خواهد داشت
امروز هم هر چه تلاش شد صف فروش اصفهان جمع اوری نشد شصفهایی که امروز حتی میرفت تا با معاملات مثبت همراه شود اما خبر ارسال پرونده اختلاف شرکت با پالایش نفت اصفهان بر سر خوراک دریافتی باعث تشکیل صف فروش در این نماد شد شصفهایی که به زودی تحلیل بنیادیش نیز در سایت قرار خواهد گرفت اما در حال حاضر این خبر و بحث تقسیم سود کم از مشکلات اصلی شرکت به شمار می رود .
امروز پتروشیمی کرمانشاه که شایعاتی در خصوص تعدیل مثبت عایدیش در گزارش ۳ ماهه شنیده میشود امروز با رشد قیمتی تا سطوح ۴۱۰ تومان مواجه شد کرمانشاه همچنان بین دو سطح قیمتی ۴۰۰-۴۲۰ تومان نوسانات ۵ درصدی خوبی را به سهامداران خود میدهد
اما گزارش مثبت پتروشیمی خارک و تکذیب شایعات متوقف بودن خطوط تولیدی در پتروشیمی زاگرس امروز باعث معاملات مثبت در این نماد و رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۱۲۰۰ تومان شد ظاهرا زاگرس در دو ماه ابتدای سال با تعمیرات همراه بوده است اما برنامه شرکت افزایش میزان تولید و فروش محصولات برای سال جاری میباشد.
دراین گروه برخی منتظر اعلام توقف نماد پردیس هستند که شوک بزرگی به مجموعه پتروشیمی ها خواهد بود .
در انتظار ۳ ماهه ها
امروز در نمادهای معدنی با ورود مهمان جدید یعنی صنعتی و معدنی شمالشرق شاهرود سهام معدنی جان تازه ای گرفتند همچنین سهام این گروه با توجه به بالا بودن نرخ دلار در بازار ازاد انتظار گزارشات ۳ ماهه مثبتی را دارند اما چه کند که این گروه نیز اسیر مسائل سیاسی شده است .
اما امروز نماد معدنی شمالشرق با دامنه نوسان بسیار بالا بازگشایی شد به طوری که کمترین قیمت سهم ۲۲۵ تومان و بیشترین قیمت ۳۳۵ تومان برای این سهم به ثبت رسید کشرقی که به دلیل احداث کارخانه فراوری ذغال سنگ با جهش سوداوری خوبی در سالهای پیش رو و سال ۹۲ مواجه خواهد شد اما در حال حاضر منطقی ترین قیمت ، قیمت های کمتر از ۲۴۰۰ ریال برای سهم است .
امروز فولاد صبا نور در محدوده قیمتهای ۱۷۰۰ تومان در نوسان بود صبانوری که بازار در انتظار گزارش ۳ ماه اش به خصوص نحوه تسعیر ارزش میباشد تا برای روند این سهم تصمیم بگیرد صبا نور اگر گزارش ۳ ماهه خوبی منتشر کند تا سطوح قیمتی ۲۰۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت اما گفته می شود تنها پوشش موفق و به احتمال ضعیف تعدیل سود کمتر از ۱۰% را خواهد داشت .
امروزکالسیمین تا قیمتهای محدوده ۵۰۰ تومان کاهش پیدا کرد کالسیمینی که اگر چه قیمتهای جهانی روی با کاهش مواجه شده است اما همچنان نرخ شمش در بازارهای داخلی در سطوح بالایی قرار دارد از طرف دیگر اگر شرکت ارز صادراتی خود را با قیمتهای ازاد تسعیر نماید میتوانیم شاهد حتی تعدیل مثبت کالسیمین در گزارش ۳ ماهه باشیم.
الاکلنگ قند و سیاست !
این گروه با بازار بتای منفی ایجاد کرده و افزایش تنش ها باعث بروز روند مثبت در این گروه شده است . این روزها قندیها حداقل رشد نسبی قیمتهای جهانی کمی از بار منفیش کاسته قندیهایی که تنها احتیاج به یک پتانسیل دارند تا پس از افت قیمتی بسیار بالای اخیر با رشد مواجه شوند البته همچنان جو بی اعتمادی در نمادهای قندی موج میزند قندیهایی که امروز رفتاری دوگانه در بازار داشتند
امروز خبر توقف نماد قند لرستان کمی به قند اصفهان که از پتانسیل چیزی کمتر از قلرست ندارد جان تازه ای بخشید قصفهایی که در سطوح حساس ۱۶۰۰ تومان قرار گرفته است و در صورت برگشت قیمتی میتواند تا سطوح قیمتی ۱۸۰۰ تومان بالا برود
اما موتور روند نزولی قند قزوین خاموش بشو نیست که نیست این سهم امروز هم با افت قیمتی و صف فروش به سطوح۳۶۰ تومان رسید قیمتهایی که اگر قزوین در این سطوح به تعادل نرسد شاهد افت بیشتر قیمتیش تا سطوح ۳۲۰ تومان نیز خواهیم بود . توقف نماد لرستان و آماده شدن اصفهان برای مجمع از دیگر اخبار جالب توجه این گروه بوده است .
بانکیها در کف
در بازار امروز نمادهای بانکی هم با افت قیمتی ارام به سطوح حمایتی و کف قیمتی خود رسیدند بانکیهایی که با توجه به نسبت پی بر ای پایینی که گرفته اند از یک طرف و پتانسیل افزایش افزایش سرمایه در سال ۹۱ از طرف دیگر همچنان جز گروه های کم ریسک بازار قرار دارند.
این روزها بانک ملت حتی با شکست سطوح قیمتی ۱۶۰ تومان به زیر این سطوح قیمتی امد بانک ملتی که به زودی مجمع خود را با تقسیم سود ۸۰ درصدی برگزار میکند و از طرفی احتمالا در نیمه دوم سال جاری نیز برنامه افزایش سرمایه ۲۵ درصدی خود را از محل سود انباشته اجرایی خواهد کرد به نظر میرسد بانک ملت گزینه بسیار مناسبی در مقطع فعلی در گروه بانکی باشد
امروز بانک پارسیان هم با افن قیمتی به سطوح حمایتی و کف قیمتی ۲۲۰ تومانی خود رسید وپارسی که قصد افزایش سرمایه تا سطوح ۱۵۰۰-۱۶۰۰ میلیارد تومان را در سال جاری دارد به نظر نمیرسد این سهم از قیمتهای ۲۲۰ تومان افت قیمتی بیشتری را تجربه نماید فعلا نوسان قیمتی وپارس بین سطوح قیمتی ۲۲۰-۲۴۰ تومان ادامه خواهد داشت
اما پست بانک جنجالی علی رغم تاکید بر عرضه ۴۹ درصدی سهامش همچنان به دلیل ابهام در زمینه برگزاری مجامع سالهای ۸۹ و ۹۰ این بانک و تکلف افزایش سرمایه با روند نزولی همراه میباشد پست بانکی که امروز به سطوح حمایتی ۵۶۰ تومانی رسیده و فعلا بین دو سطح قیمتی ۵۶۰-۶۰۰ تومان در نوسان خواهد بود .
گروه بانک با شرایط ویژه ای مواجه شده است . حم بالایی از پول جذب شده اما هنوز گروه بانک نتوانسته با عنایت به سیاست های پولی فعلی روند رو به رشدی را در ارائه تسهیلات ارائه نماید از همین رو احتمالاً با افزایش هزینه های خود و به دنبال آن ممکن است کاهش سود اوری مواجه باشد . البته این یک تحلیل کلی است و باید دقیق تر مورد بررسی قرار گیرد .
در جدی ترین نقطه حمایت !
در بازار امروز اغلب نمادهای سرمایه گذاری با توجه به روند نزولی روزهای اخیر به سطوح حمایتی و جذابی برای خرید رسیدند نمادهای سرمایه گذاریها هم نیز با کوچکترین خبری میتوانند از حمایتهای فعلی نوسان قیمتی ۱۰ درصدی را تجربه نمایند
امروز سرمایه گذاری خوارزمی همچنان به دلیل شایعات مثبت تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود ۴۵ تومانی به دلیل فروش برخی از سهام شرکتهای زیر مجموعه با نوسانات مثبت در سطوح قیمتی ۱۷۰ تومان همراه میباشد سهمی که به دلیل این شایعه مثبت افت قیمتی را تجربه نکرده است . تعدیل سود خارک و فن آوران بر این شرکت نیز موثر بوده است .
در نماد پارسان فنر این شرکت پرپتانسیل در حال جمع شدن میباشد تعدیل شرکتهای زیر مجموعه پتروشیمی پارسان قطعی میباشد پس منتظر یک تعدیل مثبت جانانه و رشد ۱۰ درصدی در سهام پارسان باشید پارسان جز سهام کم ریسکی میباشد که به راحتی بازدهی ۱۰-۱۵ درصدی را خواهد داد
در نماد کروی به نظر میرسد باز هم شاهد رسیدن قیمت سهام این شرکت به سطوح حمایتی ۲۲۰ تومانی باشیم کروی نوسانات بسیار خوبی را طی روزهای اخیر به سهامداران خود میدهد خرید در محدوده ۲۲۰ و فروش در محدوده قیمتی ۲۴۰ تومان گزینه مناسبی میباشد
چهارگوشه بازار
در نماد کاشی سینا عدم تعدیل مثبت عایدی که بازار انتظار داشت باعث ادامه دار شدن روند نزولی در کساوه شد کساوه ای که با این صف فروش و این روند نزولی تا قیمتهای ۳۲۰ تومان جای افت را خواهد داشت
در نماد ماشین سازی اراک علی رغم پتانسیل تعدیل مثبت عایدی این سهم باز هم روند نزولی فاراک تحت تاثیر جو منفی شناسایی زیان توسط صدرا ادامه دارد البته به نظر نمیرسد فاراک از سد حمایتی بسیار معتبر ۱۳۰ تومانی کاهش قیمتی بیشتری را تجربه نماید
امروز پتروشیمی شازند هم تا قیمتهای ۵۹۰ تومان نوسان نمود شازندی که بازار در انظار گزارش ۳ ماهه و تعدیل مثبت عایدیش میباشد شازند هم با توجه به روند رو به رشد سوداوریش جای رشد قیمتی خوبی را برای سال ۹۱ دارد.
امروز در گروه فولاد بورس کالا در میلگرد و سایر محصولات با تقاضای خوبی مواجه بود اما نماد فولاد کم افت و خیز بود . گفته می شود گزارش شرکت مدت هاست ارسال شده اما خبری از آن در سایت نیست . امروز همچنین ذوب هم گویا با تقاضای بالا برای محصولات خود مواجه شده است که رشد قیمت ذوب را در اواخر معاملات به همراه داشت .
در بین نماد های کوچک مرجان کار می تواند یک نوسان مقطعی را داشته باشد از سوی دیگر موتوژن نیز با حجم معاملات امروز قابلیت تعدیل را دارد و از سوی دیگر با اصلاح قیمتی مواجه شده و شرایط ویژه ای دارد .
در گروه شیمیایی شسینا مورد توجه بازار است و به نظر میرسد به راحتی به ۳۰۰۰ ریال برسد . دراین گروه خارک امروز بسیار مورد توجه بود . دیروز در مورد خارک صحبت کردیم که در صورتی که سهم در قیمت های کمتر از ۲۲۰۰۰ ریال بازگشایی شد می تواند برای خرید جذاب باشد . به هر حال خریدسهمی که در قیمت ۲۱۵۰ قرار دارد . احتمال تقسیم ۵۰۰ تومان سود نقدی را داشته و پس از مجمع در پی به ای زیر ۴ قرار می گیرد منطقی است اما دیروز بیان شد ان عاملی که باعث این شرایط شده است ابهامات این سهم است . شاید اگر این ابهامات در بودجه خارک وجود نداشت این سهم امروز می ارزید که در قیمت های ۳۰۰۰ تومان معامله شود . در سال ۹۰ شرکت در ۲ ماهه ابتدای سال ۱۱۰ هزار تن متانول تولید کرده بود و موفق شده بود همان تولید را به فروش برساند . اما در سال ۹۱ شرکت علاوه براین که در تولید با کاهش مواجه بوده و تنها ۷۸ هزار تن تولیدکرده است تنها موفق به ۵۳ هزار تن فروش شده . این یعنی زنگ خطر برای این سهم البته با نرخ ارز ازاد از تعدیل منفی می گریزد اما به هر حال مشکلی در سر راه این سهم است که بازار نیز به ان توجه کرده .
به طور کلی گروه پتروشیمی یکی از حساس ترین شرکت ها نسبت به مذاکرات است که بازهم یک تغییر روند در این مذاکرات شرایط خوب و هیجانی را برای این گروه ایجاد خواهد کرد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
یکشنبه ۲۸ خرداد ۹۱
