گزارش بازار سه شنبه 23 خرداد 91
صبر ،ترس ،تردید
گزارش بازار – بتاسهم –16:30 امروز ، سه شنبه بازهم سایه های ترس و تردید در بازار حاکم شده و شرایط خاصی برای بازار ما رقم خورد که بازهم بازار را به فاز منفی با چاشنی صبر فرو برد . البته امید واری از دید شخصی به بازار بیشتر شده است اما این حرکت امروز بازار منطقی بود و بازار با نزدیک شدن به زمان مذاکرات و مبهم بودن فضا سعی می کند با شرایط ویژه ای که برای او فراهم شده خود را وفق دهد . در حال حاضر فضای بازار به دلیل ترس و ابهام شرایط ویژه ای است . بسیاری می ترسند پس از مذاکرات مشکلی پیش بیاید و بازار به سمت سکوت و رکود پیش برود . امروز به خوبی می دیدیم حتی حقو قی هایی که در طول روز های گذشته به دستور سازمان بورس به خرید های جدی اقدام کرده بودند امروز با سکوت نسبی در بازار حرکت خاصی نمی کردند .
اما این بازار دستخوش حوادث بسیاری است . دریای پر تلاطم بورس که در روز های قبل با رشد و کاهش های ناگهانی همراه بود این روز ها به دریای بی موج و ساکت تبدیل شده است . این یعنی ارامش قبل از توفان . جالب این است که نتیجه این مذاکرات هر چه باشد توفان را خواهیم داشت. یا مثبت است و یا منفی با این تفاوت که شدت منفی بازار در صورت منفی بودن مذاکرات کم است اما مثبت بودن ان می تواند شرایط خوبی را برای برگشت تمام عیار نماد ها فراهم نماید .
امروز بازار تعریفی نداشت و سعی می کنیم خیلی سر شما را در نیاوریم …
اما چرایی منفی شدن بازار امروز و یا بهتر بگوئیم آغاز جو رکود ناشی از نزدیک شدن به زمان مذاکرات بود که احتمالاً 3 روز باقی مانده بازار یعنی جهار شنبه و شنبه و یکشنبه نیز به همین شکل دنبال خواهد شد مگر این که الارم های مثبتی از دنیای سیاست برسد .
امروز بازار به واسطه ریزش بازارهای جهانی و این نزدیکی کمی منفی شد و البته شدت ان خیلی بالا نبود اما پس از اصلاح این چند روز واقعاً بازار روز سه شنبه پس از مذاکرات دیدنی خواهد بود . این روز ها بازار بیش از پیش به بازارجهانی وابسته شده و البته این به دلیل این است که دلیل دیگری را برای چنگ زدن به او پیدا نمی کند .
برای روز های آتی نیز به نظر میرسد شرایط به همین شکل باشد و تنها با برخی خبرهای بنیادی بازار کمی بالا و پایئن شود و افت و خیز انچنانی در کار نیست و حتی ممکن است با توجه به چشم انداز آتی کمی هم به سمت منفی ها سُر بخورد .
در مورد بازار برای روز های آتی با توجه به جو اخبار و مذاکرات برای یک پیش بینی خواهیم کرد که می تواند در برخی تصمیم گیری های شما عزیزان موثر باشد . البته تاکید می شود نظر شخصی و تحلیلی شخصی است .
در مورد شاخص باید گفت می ترسیم الگویی که ذکر شده بود تکرار شود چرا که طبق ان الگو باید یک ریزش 200 واحدی در بازار رخ دهد که امید واریم این اتفاق رخ ندهد .
اما به سراغ حاشیه های بازار میرویم به خصوص مسائل سیاسی …
در مسائل داخلی کم کم دادگاه ها برای بازار گران تمام می شود . گفته می شود ممکن است مجلس وارد گود شده و این یعنی چالش جدیدی برای بازار . امیدواریم بزرگان هر چه سریعتر وارد شده و به خوبی خوشی تمام شود که البته بعید است این اتفاق روی دهد .باید دعا کرد زبانه های آن به بازار کشیده نشود .
اما در مهم ترین حاشیه بازار یعنی خبرهای سیاسی …
بیشتر خبرهایی که امروز منتشر شده مثبت بوده است البته از دید ما . فضا کمی نرم تر شده است و به نظر میرسد مذاکرات مسکو خیلی هم چشم انداز بدی نخواهد داشت . گردهمایی نمایندگان 1+5 در فرانسه ، وضعیت اظهارات سلطانیه و احتمال موافقت با بازدید پارچین و سفر وزیر امور خارجه روسیه به ایران سه خبر مهم بازار در دنیای سیاست بود اما ناگهان دیشب خبر دیگری به گوش رسید که از نظر اقتصادی و سیاسی بسیار مهم است . امریکا در یک اقدام مثبت چندین کشور را از تحریم های نفتی ایران معاف کرد که کره جنوبی و هند و چند کشور دیگر از مهم ترین انها هستند . یک جنبه این خبر فضای اقتصادی است که ایجادمی شود اما جنبه مهم دیگر می تواند چراغ سبز امریکا قبل از مذاکرات باشد و حال نوبت گام های بعدی است . به هر حال این یک خبر خوب سیاسی است که البته هنوز خبر ان به طور قطعی به بازار نرسیده است و دیشب تنها رویترز از ان خبر داد . اما در سوی دیگر می شنویم که اشتون با جلیلی تماس گرفته و اعلام کرده ما آمادهایم تا در مسکو درباره پیشنهادهای 5 گانه ایران در بغداد اعم از موضوعات هستهای و غیر هستهای گفتوگو کنیم. در سوی دیگر از سوی سخنگوی دستگاه دیپلماسی اعلام شده است که ایران برای مذاکرات کاملا جدی و آماده است. به نظر میرسد گام های مثبتی که بیاید و این فضا کمی بازار را به سمت اهداف بهتر امیدوار تر کند .
در خبرهای اقتصادی اما ریزش دلار به دلیل شرایطی که ذکر شد یعنی لغو برخی تحریم ها برای کشور های یاد شده باعث شد تا برخی نیز به این رویداد با دیده تردید نگاه کنند . بایددید ریزش دلار تا کجا ادامه خواهد داشت اما به نظر نمیرسد که عمق بالایی را در ریزش ارز شاهد باشیم .
اما یکی از عواملی که باعث منفی شدن بازار ما شد بازارهای جهانی وریزش این بازارها به واسطه ریزش شب گذشته داووجونز بود .
امروز اسیا دل دل می کرد و اروپا کمی مثبت شد اما در کالا ها با کاهش مواجه بودیم . مشکلات در بازارهای جهانی ساختاری اند و بحث چشم انداز اقتصاد امریکا باعث شد خبرخوب اسپانیا منفی شود و ریزش به بازارها باز گردد . اولین دستاورد ان برای بازار ما را امروز در چینش معاملاتی خواهیم دید . نفت به 81 دلار رسیده است و طلا نیز افت کرد . این افت امروز گروه پتروشیمی و به طور کلی کل بازار را تحت تاثیر قرار می دهد . در سوی دیگر در فلزات قیمت بیلت 340 دلار شده هر چند روند ان در ایران رو به صعود گذاشت اما قیمت مس نیز با کاهش به 7320 دلار رسید و کاهشی 100 دلاری داشت . روی نیز به 1870 دلار برگشت . عرضه صفوف خرید برخی رویی ها و همچنین کاهش اندک قیمت مس از بزرگترین عواقب امروز این ریزش در بازار ما بود .
و در پایان مقدمه به شاخص میرسیم که امروز با حرکت سرمایه گذاری البرز با ریزش نجات یافت و با رشدی 28 واحدی به 26440 واحد رسید . از امروز شدت رشد شاخص کمی کند می شود تا تعیین تکلیف نهایی برای بازار اما در کنار والبر گروه بهمن با برخی خبرهای خاص و همچنین کالسیمین و کروی نیز موثر بودند و در سوی دیگر نفت و گاز ، پتروشیمی اصفهان و امید و معادن از شرکت هایی بوده که بر شاخص اثر منفی داشتند .
اما در بازار چه خبر بود …
روز خوب روی !
اين روزها معدني ها پس از افت قيمتي شديد اخير با اقبال بازار مواجه شده اند به خصوص كه اين روزها دلار در سطوح قيمتي بسيار خوبي قرار دارد و شركتهاي معدني ميتوانند با تعديل مثبت بالايي در سود سال 91 خود از طريق تسعير نرخ ارز مواجه شوند
امروز ليدر روييها يعني توسعه معادن روي همچنان تحت تاثير خبر احتمال واگذاري توزيع و فروش ماده معدني انگوران به كنسرسيوم روي با صف خريد و روند صعودي مواجه شد به نظر ميرسد به زودي شاهد رسيدن قيمت سهام كروي به سطوح قيمتي 250 تومان خواهيم بود
امروز صبا نور تا سطوح قيمتي نزديك 1800 تومان پيش رفت اما عرضه هاي سنگين امانش را بريد و اجازه شكست سد قيمتي 1800 توماني را به اين سهم را نداد به نظر ميرسد صبا نور فعلا در سطوح قيمتي 1700-1800 تومان در نوسان باشد. در کنور به نظر میرسد ریزش دلار کمی سهم را ازار دهد اما وضعیت پوشش مناسب گزارش 3 ماهه سهم را در قیمت های بالای 1700 حفظ می کند . البته خرید های این سهم در روز های گذشته اکثراً حقوقی بوده است .
امروز در نماد كالسيمين هم شاهد عرضه هاي سنگين و متعادل شدن روند معاملاتي اين سهم در استانه قيمتهاي 520 تومان بوديم همانطور كه اشاره كرده بوديم قيمتهاي جهاني روي اجازه رشد انچناني به سهام رويي ها نخواهد داد و بايد منتظر روند قيمتهاي جهاني روي براي مشخص شدن روند قيمتي سهام روييها به خصوص كالسيمين باشيم.
خودروييها در حال تغيير
اين روزها خودروييها چندان وضعيت خوبي ندارند البته تغيير و تحولاتي به خصوص در بين دو گروه عمده خودروساز يعني گروه سايپا و گروه بهمن در حال وقوع ميباشد واگذاري سهام متعلق به گروه سايپا به بهمن بابت بدهي خريد سهام از نكات قابل توجهي است كه اين روزها باعث تحرك در نمادهاي خودرويي شده است
امروز گروه بهمن با توجه به كسب مالكيت در سهام فولاد مباركه و رايان سايپا و احتمال كسب بيشتر سهام در شركتهاي مذكور بابت بدهي فروش سهام سايپا با روند صعودي و صف خريد همراه شده است به نظر ميرسد گروه بهمن فردا در صورت عبور از سد قيمتي 200 تومان تا قيمتهاي 220 تومان رشد نمايد . امروز گویا مس نیز به این شرکت داده شده است .
اما سايپا هم امروز با روند مثبت معاملاتي خود را تا استانه قيمتهاي 160 تومان بالا كشيد سايپايي كه اين روزها شركتهاي زير مجموعه اش از وضعيت خوبي برخوردار نميباشد و اكثرا با روند كاهشي سوداوري بخشي از درامدهاي سايپا را تهديد ميكنند سايپا هم در صورت شكست سد قيمتي 160 تومان جاي بازدهي 5-10 درصدي را خواهد داشت . البته توصیه می شود در این گروه با توجه به این شرایط خبهمن شرایط بهتری دارد .
اما امروز روند نزولي پارس خودرو كماكان ادامه يافت سود بسيار پايين سال 90 و احتمال تعديل منفي سود سال 91 از علل كاهش قيمتي پارس خودرو ميباشد پارس خودرويي كه اگر در قيمتهاي 80 تومان به تعادل نرسد تا قيمتهاي 70 تومان افت خواهد كرد
قنديها و كمكهاي جهاني
در بازار امروز شاهد رشد قيمتي و اقبال محدود شده و گلچین شده به سهام قندي بوديم كه از علل اصلي اين امر ميتوان به افزايش قيمتهاي جهاني شكر اشاره كرد كه باعث افزايش هزينه واردات شكر خواهد شد ازطرف ديگر گزارشات مثبت قنديها هم مزيد بر علت شده تا بازار به سمت سهام قندي كه افت قيمتي بالايي را نيز طي دو ماه گذشته تجربه كرده اند تمايل پيدا كنند
امروز در نماد قند پيرانشهر شاهد صف خريد سنگين و عدم عرضه سهام در اين شركت بوديم قپيرايي كه اهداف قيمتي 800 تومان را در پيش رو دارد و احتمالا براي سود سال جاري توانايي تعديل مثبت هم خواهد داشت پي بر اي پايين و وضعيت بنيادي مناسب از علل اصلي توجه بازار به اين نماد است
امروز قند ثابت نتوانست در مقابل عرضه ها تاب بياورد و علي رغم معاملات مثبت ابتداي وقت رفته رفته با فشار عرضه ها منفي شد قثابتي كه فعلا توان سود سازي بالايي ندارد و تنها به واسطه حمايت سهامدار عمده معروف خود يعني شركت فدك دانش محور كارافرين با نوسانات مثبت همراه ميباشد
اما امروز قند اصفهان با صف فروش و روند منفي به قيمتهاي 1800 تومان رسيد قيمتهايي كه اگر شكسته شود وضعيت خوبي براي قصفها رقم نميخورد قصفها با سرمايه بسيار پايين بزرگترين ظرفيت توليدي را در بين قنديها دارد به نظر ميرسد فعلا شاهد نوسان اين سهم در سطوح قيمتي 1800-1900 تومان باشيم
پتروشيمي ها در انتظار تلنگر
اين روزها پتروشيميها منتظر يك تلنگر براي در پيش گرفتن روند صعودي هستند همه چيز براي رشد اين گروه مهياست به خصوص اينكه شركتهاي پتروشيمي پتانسيل بالايي نيز از بابت تعديل مثبت عايدي هم از جهت تسعير نرخ ارز و هم از جهت قيمت بالاي محصولاتشان دارند به نظر ميرسد با پايان خرداد ماه شاهد توقف نمادهاي پتروشيمي و تعديل مثبت سود سال 91 اشان باشيم امري كه باعث رالي صعودي در شركتهاي اين گروه خواهد شد
امروز پتروشيمي پرديس همچنان در سطوح قيمتي بين 3200-3400 تومان گير افتاده است شپديسي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و افزايش سرمايه مواجه ميباشد شنيده ميشود شپديس در گزارش پيش روي خود قصد اعلام سود 750 توماني را به ازاي هر سهم را دارد
اما پتروشيمي اصفهان همانطور كه ديروز هم گفتيم با توجه به رشد قيمتي بسيار بالا و ايجاد گپ مثبت و در سود قرار گرفن اكثر سهامداران حقيقي امروز شاهد فشار عرضه ها و تشكيل صف فروش سنگين در اين سهم بوديم با توجه به پتانسيل تسعير ارز با نرخ ازاد شصفها پتانسيل اعلام سود 300 توماني را براي سال 91 را دارا ميباشد
اما امروز پتروشيمي زاگرس هم با توجه به شايعات منفي مشكلات حمل و نقل محصولات شركت از يك طرف و توقف 2 ماهه خطوط توليدي شركت به دليل تعميرات از طرف ديگر و احتمال انتشار گزارش 3 ماهه باعث افت قيمتي اين سهم شد به نظر ميرسد زاگرس تا قيمتهاي 1100 تومان افت قيمتي را تجربه نمايد البته بهتر است در این مورد کمی تا انتشار گزارش 3 ماهه صبر کنیم .
سرمايه گذاريها در ارامش
در بازار امروز شاهد ارام گرفتن روند سرمايه گذاريها با توجه به حاكم شدن جو متعادل در بازار سرمايه بوديم سرمايه گذاريهايي كه ميتوانيم اميدوار باشيم رشد ارام قيمتي را طي روزهاي اينده در پيش بگيرند سهام اين گروه در روندهاي نزولي هم از افت قيمتي كمتري برخوردار خواهند شد
امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن علي رغم مصاحبه مسئولان شركت مبني بر احتمال تعديل مثبت عايدي در گزارش 9 ماهه اين شركت به دليل افزايش سود حاصل از شركتهاي زير مجموعه همچنان با نوسانات منفي بر سطوح قيمتي 100 تومان مواجه بود وصنعتي كه همچنان در بين سطوح قيمتي 100-110 تومان نوسان خواهد داشت
امروز غول سرمايه گذاريها يعني غدير هم با رود صعودي تا استانه قيمتهاي 400 تومان نوسان داشت اما سهم باعرضه هاي سنگين در اواخر وقت روندش منفي شد غدير نيز منتظر ايجاد يك پتانسيل براي شكست سطوح قيمتي 400 تومان و رشد قيمتي تا سطوح 440 تومان ميباشد.
چهارگوشه بازار
امروز بيمه ميهن نيامده منفي شد شركت بيمه اي كه با توجه به سود سال 91 اش با پي بر اي بسيار بالايي كه گرفته است از همان ديروز مشخص بود جاي رشد قيمتي را نخواهد داشت
امروز همانطور كه پيشبيني كرده بوديم اذراب امروزبه تعادل رسيده و حتي با روند منفي نيز مواجه شد علي رغم پتانسيلهاي بنيادي اين سهم منتفي شدن بحث افزايش سرمايه شركت به دليل مخالفت بورس از يك طرف و خبر شناسايي زيان در سال 90 توسط ليدر اين گروه يعني صدرا باعث روند منفي اذراب شد فاذري كه فعلا بين دو سطح قيمتي 220-240 تومان در نوسان خواهد بود
امروز خبر تقسيم سود 95 توماني توسط رايان سايپا در مجمع و احتمال افزايش سود سال 91 اين شركت و ورود گروه بهمن به تركيب سهامداري رايان باعث روند مثبت در اين سهم شد به نظر ميرسد با مشخص شدن زمان برگزاري مجمع در رايان شاهد بازدهي و نوسان 5-10 درصدي در اين سهم باشيم
امروز مس نیز پرحجم دنبال شد .البته بخش اعظمی از ان به جابجایی بین گروه بهمن و سایپا مربوط می شد اما خود سهم نیز می تواند پس از این رویداد ها با رشد قیمت همراه شود . همچنان دراین سهم توصیه به خرید با دید مجمع می شود .
در نماد بیمه میهن همانطور که دیروز هم عنوان شد سهم با قیمت تندی بازگشایی شد و به نظر میرسد تا 1150 ریال بهتر است افت کند .
احتمالاً آتی پس از رسیدن به قیمت های 1020 و 1030 ریال با رشد قیمتی مواجه شود البته تاکید می شود تا شیران حرکت نکند روند سهم و هر تغییر روندی موقت خواهد بود .
در بین رایانه ای ها همکاران با خبر عدم پوشش سود منفی شده بود و خبر دیگر در رانفور بود که امروز با حجمی مناسب در 1500 قرار گرفت . مشخص شده است که خبرهایی در سهم در جریان بوده . گفته می شود یک قرار داد مناسب با یک بانک دولتی و همچنین شایعه تعدیل سود از محل افزایش درامد های غیر عملیاتی و کاهش مالیات ها در سال 91 از مهمترین خبرهای سهم است . قیمت های فعلی برای حضور میان مدت در سهم بسیار مناسب است . کوتاه مدت ها را به خرید پس از مجمع تشویق می کنیم .
در ونوین تائید همان سود سال 91 و عدم تعدیل کمی سهامداران را دو دل کرده است اما به نظر میرسد در قیمت های محدوده 3000 ریال سهم با مقاومت خوبی برای عدم ریزش مواجه باشد .
تاید واتر از فروشنده خالی شده و به نظر میرسد در صورت یک بهبود نسبی در اوضاع سیاسی بتواند وضعیت خوبی را برای سهم رقم بزند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 23 خرداد 91
