گزارش بازارچهار شنبه 17 خرداد 91
به امید یه هوای تازه تر!
گزارش بازار – بتاسهم –16:30 امروز بازار اخرین روز از هفته ای کابوس وار، کسالت اور و منفی را به پایان برد تا شرایط بهتری را در هفته بعد به انتظار بکشد . بازار این روز ها بازار صبرو امید است و سهامداران هر روز به امید یک هوای تازه تر در بورس قدم برمی دارند . به نظر میرسد برخی زمزمه ها و مجموع حوادث می تواند برای هفته بعد و آغاز هفته شرایط را نسبتاً مناسب و بهتر سازد هر چند این سیب سیاست است که دراین روز ها هزار دور می چرخد و باید دید در روز شنبه و قبل از بازگشایی بازار کدام روی ان به سمت بازار باز می گردد روی قرمز و یا گندیده آن!
اما به طور خلاصه باید گفت که شرایط ویژه ای در بازار حاکم است بیش از همه اصلاح صورت گرفته در بازار عاملی برای برگشت و انگیزه جدی بازار است . بازار در چنین روز هایی منتظر یک جرقه است تا به روز های خوب خود بازگردد و حداقل 2 الی 3 روز را سبز باشد و در هوایی بهتر نفس بکشد . احتمال این که در روز های پیش رو وضعیت بازارهای جهانی مثبت باشد و همچنین برخی گزارش های خوب نیز به بازار برسد وجود دارد و در کنار ان خبرهای احتمالی از مذاکرات ایران و آژانس نیز می تواند کارساز باشد و این موارد را اگر کنار خبرهای مثبت دیگر بازار بگذاریم و نقاط حمایت ترسیم را نیز در ذهن داشته باشیم امید به برگشت بازار بیشتر می شود . بازهم تاکید می شود این صرفاً یک پیش بینی از وضعیت روز شنبه است که ممکن بوده در طول این روز ها بارها و بارها با تغییر شرایط دستخوش تغییرات واقع شود .
اما بازار امروز مطابق انچه پیش بینی می شد روندی منفی را در پیش گرفته بود . این روند منفی بی شک دلایل خود را داشت که در این شرایط عادی و امری منطقی به نظر میرسد . بازار امروز بهانه ای برای رشد نداشت اما شاید روز های بعد این بهانه ها بیشتر باشد . آنچه بازار امروز را بیشتر برجسته می کرد انتظار برخی اخبار بود که بحث بازگشایی بترانس ، توقف رکیش، گزارش مثبت فملی و برخی نماد هایی دیگر می تواند برای بازار بستر خوبی را جهت برگشت قیمتی فراهم کند .
اما دیروز در مورد این موضوع صحبت کردیم که به سوال برخی کاربران عزیز پاسخ داده باشیم که یا از بازار خارج شویم . قبل از این بهتر است در مورد یک موضع مهم تر صحبت کنیم .
دوستان و مدیران بورسی باید در این لحظات حساس آگاهانه تر عمل کنند . مطمئناً سهامداران عزیزمی دانند که رسانه ملی به خوبی در ماه های گذشته در مورد بورس تبلیغ کرد اما حالا پاسخ افراد تازه واردی که سهم خریده اند چیست ؟! آقای اگاه که در این تبلیغات همه چیز را می دانست کجاست ؟ شن و ماسه ای که نقش بورس را برجست می کردند چرا کمتر پخش می شود . هیچ کس از مدیران بورسی انتظار معجزه ندارد . سهامداران بورسی انقدر ضریب هوشی بالایی دارند که می دانند مشکل کجاست و این مشکل را از چشم مدیران بورسی نمی بینند و این درک بالای سهامداران ماست اما مدیران بورسی لازم است دراین فضا حداقل بر روی اذهان تازه واردان کمی بیشتر کار کنند و حداقل با کمی مصاحبه اوضاع را کمی ارام جلوه دهند و توصیه به صبر نمایند و یا هر چیز دیگری . کسی انتظار ندارد که انها بیایند و برای بازار هزار دلیل بتراشند در حال حاضر همه می دانندعلت افت بازا چیست اگر رشد کند دلیل رشد ان را هم می دانند اما ارامش در این فضا از همه چیز مهم تر است . و این توصیه به سهامداران نیز هست . در این فضا پرتفوی خود را بهینه کنید از برخی سهم های پر ریسک فاصله گرفته به سمت سود محور ها حرکت کنید با پی به ای های مناسب و تعدیل بالا . در فروش عجله نکنید . بازار به استقبال مذاکرات مسکو رفته و به نظر میرسد حتی نتیجه منفی ریزش انچنانی را رقم نزند اما اگر شرایط مثبتی رخ دهد بی شک جبران این شرایط خواهد شد . در واقع همان استراتژی صبر با چاشنی تغییر پرتفوی حتی حرکت بخشی از پرتفوی به سمت نقد بودن و خرید در قیمت های منطقی …
روز شنبه در مورد این مسائل بازهم صحبت خواهیم کرد . در مورد شاخص نیز امروز شاخص نقطه حساسی را به سمت پایئن شکست برخی معتقدند باید بلافاصله به این موضوع واکنش نشان دهد که مثبت شدن فردا را دلیل این امر می دانند اما این شکست یک عاقبت بد دیگر نیز دارد و نشان می دهد احتمال افت شاخص تا 26 هزار نیز می تواند محقق شود .
اما به هر حال بهتر است شنبه یک رشد مقطعی را در بازار شاهد باشیم .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
این روز ها مهم ترین رویداد ها به مسئله هسته ای باز می گردد . گفته می شود مذاکرات روز جمعه می تواند آغاز یک سری گام های مثبت تا مذاکرات مسکو باشد . همچنین شنیده می شود برخی پاکسازی ها که در پارچین صورت گرفته می تواند زمینه سازی برای بازدید باشد البته این را از قول برخی روزنامه های غربی ذکر می کنیم که مواضع متفاوتی دارند .انها نیز به دنبال برخی توافقات قبل از رویدادهای خاص اقتصادی خود هستند . به هر حال شرایط سیاسی در روز های جمعه بسیار حساس خواهد بود . لازم نیست یک توافق بسیار مثبت شکل گیرد حتی نشانه هایی از توافق می تواند برای بازار ما یک چراغ پر نور باشد .
اما در تحولات اقتصادی زمزمه هایی از اجرایی شدن فاز دوم هدفمندی به گوش میرسد برای بازار این موضع شوک بدی است و امیدواریم فعلاً مسکوت باشد . در سوی دیگر نرخ ارز به 1760 و 1770 رسیده و کم بشو نیست . در نرخ ارز جالب است بدانیم که با مس چه کرد و سود این شرکت را از 62 به نزدیک 90 تومان رسانده است !
امااین روز ها تحولات جهانی هم شرایط خاصی را بر بازار ما تحمیل کرده است . برخی کارشناسان معتقدند بازار اخر هفته ای نسبتاً مثبت را که ناشی از شرایط خوب نشست گروه جی 7 و یک آمار بسیار مثبت از اقتصاد امریکاست پشت سر خواهد گذاشت . از همین رو شاهدیم که قیمت نفت از 85 دلار عبور کرد و طلا نیز افزایش یافته است و به سطوح 1636 دلار رسیده است . شاخص ها نیز رشد کرده و امریکا و آسیا اروپا ومثبت بودند . قیمت مس در سطوح 7500 قرار می گیرد و روی نیز کمی افزایش داشت . قیمت بیلت نیز در سطوح 400 دلار باقی مانده . البته هنوز خیلی زود است که در مورد رونق بازارها حرف بزنیم اما این 2 الی سه روز مثبت نیز برای هفته بعد تا دوشنبه می تواند خوراک خوبی را فراهم آورد . اماری که روز جمعه از اقتصاد امریکا منتشر می شود می تواند وضعیت خوبی را برای بازارفراهم آورد هر چند هنوز میان مدت حوزه یورو با مشکلات جدی مواجه است .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با ریزشی 57 واحدی در محدوده 26635 واحد قرار گرفت و به نظر میرسد در روز های آتی پس از کمی رشد باردیگر مسیر نزول را در پیش بگیرد . شاید شاخص موقتاً کمی رشد کند اما گفته می شود تکنیکالیست ها نقطه 26400 وسپس 26 هزار را برای او ترسیم کرده اند . در بازار امروز بازهم امید شاخص را نجات داد و باعث عدم ریزش سنگین او شد . در کنار او بترانس و کرمانشاه نیز اندکی موثر بودند . اما از ان سو نفت و گاز پارسیان نیز با معاملات سنگین و همچنین غدیر، فولاد و مخابرات شرایط منفی را تحربه کردند که البته پشت نفت و گاز شایعات جالبی وجود دارد .
تجهيزاتي ها احيا ميشوند؟!
در بازار امروز شاهد متعادل شدن روند تجهيزاتيها پس از برخورد به كف قيمتي بوديم تجهيزاتيهايي كه اين روزها با افزايش سرمايه و افزايش حجم قراردادهاي خود در حال احيا شدن ميباشند البته دیروز هم گفتیم که سقوط قیمت نفت و این که دولت در سال آخر خود قرار دارد کار را برای این گروه کمی سخت خواهد کرد .
امروز در نماد اذراب شاهد مقاومت جانانه اين سهم در سطوح حمايتي 240 تومان بوديم اذرابي كه ظاهرا درخواست افزايش سرمايه 200 درصدي از محل تجديد ارزيابي داراييها را به بورس ارسال كرده است و در صورت تاييد مجوز افزايش سرمايه از اين محل ميتواند شاهد تحول خوبي در قيمت خود باشد اذراب فعلا به نظر ميرسد در سطوح قيمتي 240-260 تومان در نوسان باشد . شنبه برای این سهم نیز روز بسیار حساسی است .
امروز ماشين سازي اراك اما پس برخورد به سطوح حمايتي 130 توماني به اين حمايت واكنش نشان داده و با برگشت روند قيمتي مواجه شد . نوسان گیران بهتر است بیشتر بر روی حق تقدم این سهم کار کنند .
امروز در نماد مپنا اين سهم بر سر حمايت 220 توماني خود متوقف شد به نظر ميرسد مپنا با توجه به در پيش بودن مجمع و نسبت پي بر اي پايين بتواند برگشت و نوسان قيمتي را تجربه نمايد اما در صورتي كه مپنا نتواند طي هفته اينده با برگشت قيمتي مواجه شود افت قيمتش تا سطوح 200 تومان بعيد نميباشد . از این سهم باید خبرهای خوب برسد تا بتوان به ان امید وار بود .
سرمايه گذاري ها هم ته نشين شدند
اين روزها با توجه به روند نزولي شاخص سهام سرمايه گذاريها هم حال و روز خوبي ندارند و در حال رسيدن به كف قيمتي و سطوح حمايتيشان ميباشند سهام سرمايه گذاريها هم كه اين روزها وابستگي بالايي به شاخص پيدا كرده اند روند روزهاي اتي شان بستگي به روند شاخص دارد
امروز سرمايه گذاري صنعت و معدن به مرز قيمتهاي 100 تومان رسيد پرتفو تكاني ناموفق در اين شركت باعث شناسايي زيان در دو ماه اخير در اين سهم شده است زياني كه در صورت واگذاري مابقي سهام شركتهاي غير بورسي وصنعت ميتواند موجب كاهش و عدم دستي يابي سود مناسب در وصنعت شود . به عنوان مثال در آخرین حرکت خرید سفارس در قیمت های بالا منطق چندانی نداشت .
امروز در نماد پارسان شاهد رسيدن سهم به حمايت معتبر 660 توماني بوديم پارسان با توجه به پتانسيل رشد سوداوري و قيمتي سهام شركتهاي زير مجموعه خود و به خصوص با توجه به نسبت پي بر اي پايين فعلي ميتواند پس از انتظار گزارشات سهام شركتهاي پتروشيمي و راه افتادن قطار تعديلات مثبت در اين صنعت با رشد سوداوري و ارزش ان اي وي رشد قيمتي خوبي را نيز تجربه نمايد
پتروشيميها در فكر بازگشت
اين روزها سهام شركتهاي پتروشيمي با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايدي از طريق تسعير نرخ ارز هر ان با پتانسيل برگشت روند قيمتي مواجه ميباشد به خصوص اينكه پس از تعديل شگرف پتروشيمي اصفهان امروز شاهد مصاحبه مسئولان پتروشيمي خارك مبني بر تعديل مثبت اين شركت به دليل تسعير نرخ ارز بوديم ظاهرا قطار تعيدل مثبت شركتهاي پتروشيمي از طريق تسعير نرخ ارز ازاد در حال حركت ميباشد از اين قطار جا نمانيد. اما گروه پتروشیمی امروز با مثبت شدن کرمانشاه همراه بود . دراین سهم شنیده می شود طرح 660 هزار تنی شرکت به زودی به بهره برداری می رسد که همین موضوع بر سهم موثر واقع شده . در نمادهاي پتروشيمي و در نماد پتروشيمي كرمانشاه كه با شايعاتي در خصوص احتمال اعلام سود 100 توماني براي سال 91 مواجه ميباشد شاهد رشد قيمتي سهم تا اولين سد قيمتي يعني سطوح قيمتي 420 تومان بوديم كرمانشاه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي هم از جهت افزايش نرخ اوره و هم از جهت افزايش نرخ ارز مواجه ميباشد
امروز شازند نیز رشد کرد که ناشی از اصلاح اساسی قیمت سهم بود . امروز در نماد پتروشيمي پرپتانسيل شازند هم شاهد برگشت روند قيمتي اين سهم بوديم شنيده ميشود با توجه به افت قيمتي نفت اين شركت تمايل زيادي به تامين مواد اوليه از عراق پيدا كرده است به خصوص اينكه قيمت نفتا در عراق بسيار پايينتر از قيمت نفتا در بازارهاي داخلي ميباشد اگر شازند بتواند بخش قابل توجهي از نفتاي مورد نياز خود را وارد كند ميتواند رشد خوبي را به جهش كاهش بهاي تمام شده در سوداوري خود شاهد باشد
در این گروه تعدیل جالب شخارک و این که گفته می شود 550 میلیون دلار صادرات داشته است نکته جالبی برای سهم است و به زودی بر روی وبانک و وصندوق موثر خواهد بود .
اما در گروه غدیر …
به نظر میرسد روند این سه نماد با افت قیمت نفت کمی کاهشی شده است . شنیده می شود که قیمت اوره با کاهش 150 دلاری مواجه بوده اما متانول در این شرایط نفت کم نشده است . البته پیش بینی می شود اوره نیز باردیگر رشد کند . با دلار فعلی 1770 تومانی در صورتی که این دو شرکت در روند تولید خود و فروش ان موفق عمل کنند در گزارش 3 ماهه زارگس موفق به تحقق 55% از سود خود خواهد شد ، پردیس نیزدر گزارش 6 ماهه خود نزدیک به 70% از سود خود را پوشش می دهد و دراین شرایط است که توجه بازار باردیگر به گروه نفت و گاز افزایش می یاید .
رو دیگر این سکه این است که تحریم ها خود را در صورت های مالی نشان داده و با کاهش فروش مواجه باشیم که بی شک اصلاح در انتظار هر سه نماد خواهد بود . احتمال وقوع حالت اول بیش از دومی است . هر چند بازار به سناریوی دوم فکر می کند . امروز شپدیس با حمایت نفت و گاز مثبت بود اما زاگرس نه …
امروز شيميايي ايران اما در سطوح قيمتي 2000 تومان متوقف شد شكسته شدن سد حمايتي 2000 توماني ميتواند شيران را تا قيمتهاي 1850 تومان پايين بياورد البته پتانسيلهاي بنيادي به خصوص احتمال تعديل مثبت عايدي سود سال 91 به واسطه افزايش نرخ ارز به نظر نميرسد اجازه افت قيمتي تا ان سطوح را به شيران بدهد.
معدنيها و يك خبر خوب
امروز در نمادهاي معدني شاهد تاييد تعديل مثبت 40 درصدي سود سال 90 ملي مس بوديم تعديل مثبتي كه به دليل افزايش نرخ فروش داخلي محصولات اين شركت و افزايش نرخ ارز به وقوع پيوسته است همين امر نشان از پتانسيل بالاي شركتهاي معدني چه در زمينه فروش داخلي محصولات چه در زمينه فروش صادراتي به دليل ارز گران را ميدهد اگر قيمتهاي جهاني كمي احيا شود معدنيها هم به سطوح قيمتي خوبي رسيده اند.
امروز در نماد توسعه معادن روي ليدر روييها كه قيمت بازگشايي و افت قيمتيش پس از مجمع براي بسياري از سهامداران جذاب بود امروز در اواخر وقت با برگشت روند قيمتي همراه شد اگر بازارهاي جهاني بتواند به روند رو به رشد فعلي خود ادامه دهند ميتوان انتظار رشد قيمتي كروي را تا سطوح قيمتي 240-250 تومان را داشت.
امروز كالسيمين با افت قيمتي به مرز قيمت 500 تومان هم رسيد اما به نظر ميرسد از شنبه شاهد نوسانات مثبت در كالسيمين پس از رشد قيمتي اخير باشيم فعلا سهامداران كالسيمين تا مشخص نشدن وضعيت و چشم انداز گروه روي بر روي اين سهم دست به عصا و با احتياط رفتار ميكنند
حرکت بی سر و صدا!
در بازار امروز هم بانكيها اغلب ارام ارام نوسانات نسبتا مثبتي را تجربه كردند شنيده ميشود با توجه به نظر مساعد بورس مبني بر افزايش سرمايه از محل تجديد ارزيابي داراييها اكثر بانكيها در تلاشند تا در سال 91 از اين محل افزايش سرمايه خود را اجرايي نمايند
امروز بانك كارافرين با صدرو مجوز افزايش سرمايه بسيار جذاب 300 ميليارد توماني كه حدود 200 ميلياردش از محل تجديد ارزيابي داراييها و 100 ميلياردش از محل سود انباشته ميباشد با رشد قيمتي به سطوح بالاي 290 تومان رسيد وكار ارام ارام به سمت قيمتهاي 300 تومان ميرود سطوحي كه در صورت عبور از ان قيمتهاي 320 تومان را در پيش رو خواهد داشت. در گروه بانک نظر سهامدار کمی به این گروه جلب شده است . دراین گروه وکار نیز در این شرایط کمی مثبت شده بود . وکار امروز با افزایش سرمایه 65% خود بیشتر مورد توجه قرار خواهد گرفت . اولین بانکی که افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی ها انجام می دهد . این افزایش سرمایه 300 میلیارد تومانی 200 از محل تجدید ارزیابی ها و 100 از محل انباشته می باشد . سهم احتمالاً تا قبل از مجمع به 3000 ریال می رسد . حضور در مجمع برای بلند مدت ها بسیار مناسب است و اگر دید بلند مدت به سهم را دارند حتماً در افزایش سرمایه وکار شرکت کنند .
امروز اما بانك ملت همچنان با روند نزولي به كار خود ادامه داد بانك ملت و سهامدارانش در انتظار انتشار صورتهاي مالي 12 ماهه ميباشند صورتهاي مالي كه به احتمال زياد با تعديل مثبت عايدي همراه بوده و ميتواند مسبب رشد قيمتي بانك ملت شود.
چارگوشه بازار
امروز خبر بررسي افزايش سرمايه از محل تجديد ارزيابي داراييها در بيمه البرز و افزايش حق بيمه هاي دريافتي در سال 91 و احتمال تعديل مثبت عايدي باعث تشكيل صف خريد و عدم عرضه سهام شركت شد ظاهرا توسعه صنعتي قصد افزايش سهام خود براي ورود به هيئت مديره را دارد.
امروز خبر تعديل مثبت 40 درصدي ملي مس باعث تشكيل صف خريد در نماد فباهنر شد فباهنري كه اين روزها ترديدهاي بسياري درباره سود سال 91 اش وجود دارد در مقطع فعلي انتظار رشد قيمتي فباهنر را تا سطوح قيمتي 110-115 تومان را داريم. البته در بازار امروز به واسطه برخی اخبار ناشی از احتمال کاهش قیمت کاتد و فروش به شرکت های مفتول ساز نظیر مس باهنر این سهم مثبت شد که البته سفته بازی بر روی باهنر نیز بالاست .
دراین گروه گفته می شود رونق جدی را در فروش محصولات فولاد مبارکه می تواند در این سهمدر قیمت های 2800 ریال موثر باشد . به نظر میرسد 2800 شاهد اولین برگشت و واکنش مثبت این سهم باشیم .
امروز ذوب نیز بارها با جمع آوی و صفوف فروش مواجه شد که گفته می شود احتمال اعلام عرضه بلوک 50% در این شرکت وجود دارد . به نظر میرسد ذوب شنبه متعادل و البته رو به منفی باشد .
اما امروز بالاخره ماجراي معاملات بلوكي چند روز اخير سايپا روشن شد ظاهرا زير مجموعه هاي سرمايه گذاري سايپا نتوانسته تعهد خود را در خصوص خريد سهام از شركت گنجينه ايرانيان از شركتهاي زير مجموعه گروه بهمن را ادا كنند به همين دليل سهام وثيقه به شرکت گنجينه ايرانيان برگشت داده شده است سايپا اين روزها در كف قيمتي قرار دارد كه ميتواند مورد بازي سهامداران حقوقي با رشد و نوسان مثبت قيمتي همراه شود.
امروز بازار نکات خاصی را نداشت اما توقف نماد رکیش برای برخی شفاف سازی ها در مورد قرارداد های شرکت و همچنین اعلام سود نزدیک به 90 تومانی مس از مهم ترین خبرهای بازار بود .
وضعیت خوب سنگ آهن و بهبود وضعیت سود آوری امید باعث توجه بازار به سهم شده است . در روز های گذشته نیز عنوان شد که سهم می تواند به 4000 ریال برسد و حالا گفته می شود امید 80 ریال دیگر احتمالاً از محل رشد سود کگل تعدیل می دهد . در کنار او وسپه نیز می تواند مثبت شود . البته این روز ها خبر تعدیل فملی برای ومعادن خوشحال کننده است که احتمالاً سود 650 ریالی برای سال 90 و نزدیک به 500 ریالی برای سال 91 را برای سهم به ارمغان بیاورد .
امروز شاهد بازگشایی مثبت بترانس بودیم . مجمع سهم دیروز با تقسیم سود 850 ریالی مواجه بود . نکته جالب این بود که به وضوح مشخص بود مدیران شرکت از این تقسیم سود راضی نیستند و مشکلات زیادی در نقدینگی شرکت وجود دارد . از برخی منابع شنیده شد که گزاش 3 ماهه نیز حرفی برای گفتن ندارد و به طورکلی جذابیت های سهم در روز های پس از مجمع چندان بالا نیست . گفته می شود ونیکی پشت سر سهم ایستاده و خرید های گسترده امروز نیز کار این سهم بود .
یکی از اتفاقات جالب بازار امروز توقف رکیش بود که در بالا اشاره شد برای بررسی برخی قرار دادهاست اما می تواند بر وسپه و امید نیز موثر باشد .
امروز خبری در کدال منتشر شد که وتوکا با تعدیل مثبت مواجه است اما قیمت سهم تغییری نکرد . گفته می شد این سهم از محل فروش تجهیزات به شرکت فولاد مبارکه با 14% تعدیل مثبت مواجه شده است. در کنار این شرکت سرمایه گذاری ، بهمن نیز افت کرد که رشد سود مس و اصفهان در روز های اتی می تواند در قیمت های 760 و 770 ریال بهمن را مثبت نگاه دارد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 17 خرداد 91
