گزارش بازارسه شنبه 16 خرداد 91
کجاست اون دست نورانی و معجز!
گزارش بازار – بتاسهم –16:20 امروز یکی از کسل بارترین روز های بازار در این ماه را پشت سر گذاشتیم حتی هیجان روز شنبه نیز نبود چرا که حداقل روز شنبه ذوب و فملی کمی اوضاع را متفاوت کرده بودند اما امروز بازار هیچ حرفی برای گفتن نداشت و شرایط ویژه ای نیز بر بازار حکام شده است که کم کم به چیزی به نام نقطه جوش سهامدار نزدیک می شویم .
امروز یک نکته برای بازار بسیار جالب بود . در عین این که رکود جدی و شرایط منفی بر بازار حکمرانی می کرد حجم معاملات و ارزش واقعی معاملات نیز کمتر شده بود . امروز اگر ارزش معاملات را از بلوکی ها کم می کردیم کمتر از 20 میلیارد تومان بود . این یعنی عمق رکود و بحران که بازار دارد. نکته مهم این است که ما تمامی موارد سیاسی اقتصادی و بورسی را در این حجم باید ببینیم که نشان می دهد همه به نوعی صبر کرده اند تا شرایط بیشتر روشن شود . همه به نوعی نه خرید می کنند و نه فروش …
اما نقطه جوش …
کم کم موج های فشاربعدی به سراغ بازار می اید . این موج ها به جایی رسیده که به نقاط حمایت رسیده است و باید خودی نشان دهد از همین رو برخی پیش بینی می کنند بازار یک ریزش عمیق داشته و سپس یک برگشت را تجربه می کند . از همی ن رو این سناریو مطرح می شود که بازار با یک ریزش جدی تر مواجه خواهد شد و این ریزش می تواند فرداباشد که شاخص در یک افتی با 26600 واحد برخورد خواهد کرد . در این نقطه که می تواند روز شنبه باشد کمی برگشت موقتی زده اما این شرایط نشان می دهد بازهم سقوط خواهد داشت و این بار هدف سقوط بعدی 26400 و در نهایت 26 هزار است .
این نشان می دهد که بازار شرایط خوبی ندارد و البته در مورد شاخص بسیاری معقدند که دو تحلیل تکنیکال بر روی هم سوار شده اند که هر دو ریزش را نشان می دهند و علائم و نشانه های خوبی را نیز شاهد نیستیم .
اما در پایان مقدمه باید اذعان داشت که وضعیت احتمالاً تا مذاکرات هسته ای به همین شکل باقی خواهد ماند و در برخی روز ها به کمک اخبار بنیادی شاید بازار تکانکی به خود بدهد اما جدی نیست . باید تا روز های داغ خرداد صبر کرد و بعد به جمع بندی در مورد خرید و یا فروش رسید .
در روز های بعد در مورد این که آیا فروش و یا حتی خرید استراتژی مناسبی است صحبت خواهیم کرد . البته این که گفته می شود شنبه بازار می تواند شرایط بهتری را داشته باشد می تواند ناشی از شرایط خاص مذاکرات آژانس نیز با ایران باشد که شرایط را خاص تر خواهد کرد . اما به هر حال در ان مقطع هم چاشنی شانس قوی تر است و بازار با اطمینان نمی تواند حرکت کند . صد البته ریزش اخیر ریزش های بعدی را کند تر خواهد کرد و اجازه نمی دهد به این راحتی اوضاع کم شود .
اما در حاشیه خبر های سیاسی و اقتصادی چه خبر است …
در خبر های سیاسی می شنویم که قرار است جمعه ایران و اژانس در موردبرخی بازرسی ها به خصوص بازرسی پارچین توافق هایی را داشته باشد . به نظر میرسد اگر این مورد بازرسی نیز به شکست بیانجامد نشان دهنده این است که خیلی هم به مذاکرات مسکو نباید دل بست .
دور جدید گفتگو های ایران با آژانس ، فرمایشات رهبری و تحولات سوریه سه خبر مهم بازار و دنیای سیاست است . این اخبار در حال حاضر قدرت اثر گذاری بالایی ندارد . اما آنچه کمی ایران را نگران کرده است شایعه دور جدید تحریم هاست که گفته می شود ویلیام کوهن در حال رایزنی است . تند ترشدن فضا به هیچ وجه کمکی به مذاکرات نمی کند . و این نشانه خوبی برای بازار نیست .
در همین شرایط ارزنیز به قیمت های 1760 و 1770 تومان رسیده است که نکته جالب این است که رئیس کل بانک مرکزی در دو مصاحبه اذعان داشته کنترل خاصی را برنرخ ارز ندارد . امروز باردیگر در برخی محافل اقتصادی زمزمه های اجرای فاز دوم هدفمندی در ابتدای تیر ماه به گوش رسید که شاید ریزش سیمانی ها به این دلیل بود. در این شرایط سخت واقعاً چنین خبری را کم داریم .!!! در شرایطی که سیاست مبهم ، اوضاع اقتصادی خراب ، نفت کاهشی ، بازارجهانی منفی است اجرای فاز دوم نوبرانه ای برای بازار است . چیزی شبیه گیلاس کیلویی 30 هزار تومان!
اما اوضاع بازارهای جهانی چندان خوب نیست اما به نظر میرسد کمی امیدواری ها باعث بهبود نسبی وضعیت شود . مشکلات حوزه یورو کمتر شده اما هنوز وجود دارد . پس از افت اخیر قیمت ها به نظر میرسد قیمت ها ایستاده اند و دیگر افت بیشتر را منطقی نمی دانند . نکته جالب بازار ما این است که در حال حاضر حداقل اثر گذاری را از بازارهای جهانی شاهد هستیم . البته در حال حاضر بیش از هر چیز افت قیمت نفت است که همه چیر راتحت الشعاع قرار داده . هیچگاه نبوده بازاری که قیمت نفت در حال سقوط و بازار ما صعودی باشد . متاسفانه ارتباط مستقیم و مثبتی بر قرار است که نشان می دهد در این چند روز احتمال ریزش بیشتر نیز هست . البته گفته می شود ریزش ها از امروز کمی کنترل می شود .
در بازارهای جهانی نفت با کمی افزایش به 84 دلار رسیده بود در حالی که 82 را نیز لمس کرده است . در فلزات فولاد در قیمت های 400 دست و پا می زند و ایستادگی خوبی را از بیلت شاهدهستیم . مس به 7360 دلار رسیده است و روی نیزدر قیمت های 1850 دلار قرار دارد . الومینیوم خیلی کم نشده و در محدود 1940 دلار است . تاکید می شود که در نشست اخیر اروپایی ها امیدواری به شرایط اقتصادی کمی بهبود یافته است . وزیران اقتصادی کشورهای هفت امروز سه شنبه در نشستی اضطراری ضمن بررسی موضوع ادامه بحران یورو وضعیت اقتصادی اسپانیا را نیز مورد ارزیابی دقیق قرار می دهند.
اما در پایان امروز به شاخص میرسیم که با ریزش همراه بود و به کانال 26600 امد و روی نقطه 26693 واحد قرار گفت . اما امروز اگر امید با اثر گذاری بیش از 30 واحدی خود بر شاخص نبود ریزش شاخص تا 80 واحد نیز محقق می شد اما در نهایت با کمک امید و سایپا شاخص با افتی تنها 42 واحد مواجه شد . در ان سو اما مپنا و کروی حسابی شاخص را ازار دادند و احساس می شود روز های بعد نیز فشار بر روی شاخص بیشتر باشد.
بانكيها در این شرایط مطمئن
اين روزها در بازار نوساني و عمدتا رو به پايين شاهد رونق نسبي در سهام بانكيها هستيم بانكيهايي كه همچنان به دليل نست پي بر اي پايين و ريسكهاي بنيادي اندك و در پيش داشتن افزايش سرمايه هاي سوداور و قابل توجه به خصوص از محل تجديد ارزيابي داراييها مورد توجه بازار قرار گرفته اند. البته کوتاه مدت بانکی ها نیز به مانند هر نماد دیگری حرفی برای گفتن ندارند و این بلند مدت است که آنها را در بازار پیشرو خواهد کرد .
امروز بانك كارافرين با توجه به احتمال تقسيم سود 50 توماني به ازاي هر سهم در مجمع و افزايش سرمايه پيش رو كه قرار است سرمايه شركت را از سطح 450 ميليارد تومان فعلي به سطوح 600 ميليارد تومان افزايش دهد باعث شده تا امروز وكار تا استانه قيمتهاي 290 تومان رشد ارام خود را ادامه دهد به نظر ميرسد اين هفته شاهد رشد قيمتي وكار تا سطوح قيمتي 300 تومان باشيم
امرزو بانك ملت همچنان با روند نوساني و منفي به سمت كف قيمتي 160 توماني خود افت قيمتي را تجربه ميكند بانك ملت البته با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در گزارش 12 ماهه و افزايش سرمايه 25 درصدي از محل سود انباشته در سال 91 مواجه ميباشد اما تعويق در انتشار گزارش 12 ماهه شركت روند سهم را منفي كرده و اين سهم را به سمت قيمتهايي ميبرد كه خريد ان با ديد افزايش سرمايه و مجمع ميتواند بازدهي خوبي را به همراه داشته باشد
امروز تاييد مصوبه مجلس توسط شوراي نگهبان در نماد پست بانك باعث رشد قيمتي و رنج مثبت در اين سهم شد به طوري كه پست بانك از قيمتهاي منفي 575 توماني تا سطوح قيمتي 600 تومان بالا امد فعلا نميتوان درباره پست بانك نظر قطعي داد اما همچنان روند سهم را بين دو سطح قيمتي 570-620 تومان در نوسان ارزيابي ميكنيم.
سراشيبي کند سقوط
اين روزها روند قيمتهاي جهاني فلزات اصلا مناسب نيست حوزه يورو و حتي كشورهاي مهمي نظير چين هم با مشكلات اقتصادي مواجه شده اند مشكلات حادي كه در حوزه يورو اين روزها حكايت از احتمال فروپاشي اين اقتصاد متمركز و تاثير گذار دارد امري كه باعث سقوط شديد قيمت فلزات در بازارهاي جهاني و بالطبع افت قيمتي سهام معدني در بازارهاي داخلي شده است
امروز كالسيمين ليدر روييها با روند منفي به قيمتهاي محدوده 520 تومان رسيد كالسيميني كه اين روزها علي رغم ركورد شكني ميزان توليداتش در سال 91 همچنان به دليل افت قيمتهاي جهاني سرب و روي با روند منفي مواجه ميباشد روند روزهاي اتي قيمت كالسيمين بستگي به روند قيمتهاي جهاني روي خواهد داشت
امروز كروي پس از تقسيم سود مجمع با افت قيمتي 9 درصدي ضرر قابل توجهي را براي سهامداران خود به ارمغان اورد كرويي كه با توجه به ريزش قيمتهاي جهاني روي ترديدهايي در پوشش سود سال 91 اش به وجود امده است. تقسیم سود 450 ریالی در مجمع عدد مناسبی بود اما وضعیت وخیم بازارهای جهانی باعث شد تا سهم در قیمت های 2300 ریال بازگشایی شود . حالا با این شرایط و سود 299 ریالی برای سال 91 به نظر میرسد که قیمت در محدوده 2200 ریال تثبیت شود . البته قیمت های زیر 2100 بهترین فرصت برای خرید این سهم است .
امروز در نماد سنگ اهني چادرملو هم قيمتهاي پايين و نسبت پي بر اي بسيار جذاب هم نتوانست باعث روند مثبت اين سهم در معاملات امروز شود كچادي كه همچنان به دليل سايه سنگين بهره مالكانه در ابهام به سر ميبرد و به نظر نميرسد به اين زوديها نيز از اين ابهام خارج شود. البته بسیاری منتظر اخبار خوب و به خصوص گزارش 3 ماهه شرکت هستند . بسیاری از تحلیل ها می گوید کچاد در سال جاری 1200 ریال تحقق سود خواهد داشت . با این شرایط تحقق سود به نظر میرسد قیمت های فعلی برای سهم بسیار کم باشد از همین رو احتمال یک رشد ارام و نرم را در کچاد تا 6300 ریال شاهد خواهیم بود . سهامداران با حوصله می توانند با سهم همراه شوند . هر چند باید دل به بهبود اوضاع جهانی نیز داشت .
پتروشيمي ها ميتوانند؟!!
در بازار امروز اگر چه شاهد ادامه يافتن روند منفي در اكثر نمادهاي پتروشيمي به دليل افت قيمتهاي جهاني نفت و محصولات پتروشيمي بوديم اما فراموش نكنيم پتانسيل دلار 1700 توماني انقدر بالا ميباشد كه ميتواند همچنان سهام شركتهاي اين گروه را با تعديلات مثبت قابل توجهي همراه سازد تعديلات بسيار بالايي كه نمونه ان را در پتروشيمي اصفهان نظاره كرديم
امروز پتروشيمي كرمانشاه همانطور كه انتظارش را داشتيم از سطوح قيمتي 400 تومان با برگشت روند قيمتي مواجه شده و معاملات مثبتي را در پيش گرفت كرمانشاه كه با پتانسيل تعديل مثبت بالايي در سود سال 91 مواجه ميباشد در صورت عبور از قيمتهاي 420 تومان تا سطوح قيمتي 450 تومان جاي رشد را خواهد داشت
امروز پتروشيمي شازند كه با پتانسيل اعلام سود 130 توماني براي سال 91 و احتمال كاهش نرخ خوراك دريافتي به واسطه قانون مصوب مجلس و تحول در روند سوداوري و قيمتي خود مواجه ميباشد همچنان با روند منفي در سطوح قيمتي 560 تومان در نوسان ميباشد شازند در صورت شكستن سد حمايتي 560 توماني تا قيمتهاي 520 تومان جاي افت را خواهد داشت البته به نظر نميرسد شازند از قيمتهاي فعلي پاينتر بيايد.
امروز پارسان هم پر حجم بود گفته می شود چند کد حقوقی پیوسته از سهم حمایت می کنند و کف او را در قیمت های 6600 و 6700 ریال بسته اند . گفتیم که در این سهم شرایط تنها وقتی بهتر می شود که گزارش های میاندوره ای شرکت های مختلف به خصوص زاگرس پردیس از راه برسد .
تجهيزاتيها تجهيزات ندارند
اين روزها تجهيزاتيها علي رغم روند رو به رشد سوداوري و اخذ قراردادهاي جديد و احيا وضعيتشان برعكس به هيچ وجه وضعيت بنيادي مناسبي ندارند . بهنظر میرسد که افت قیمت نفت بر اولین گروهی که موثر باشد تجهیزاتی ها بوده که آنها را با کمبود کار و نقدینگی دولت مواجه می سازد .
امروز اذراب تا حمايت 240 توماني خود با افت قيمتي همراه شد گفته می شود اذراب اين روزها با روند رو به رشد سوداوري توانسته زيان انباشته خود را مستهلك كند و با يك افزايش سرمايه ميتواند او.ضاع بهتری داشته باشد .
اما ماشين سازي اراك امروز با شكستن حمايت 140 توماني خود اوضاعش كمي قمر در عقرب شد فاراكي كه با پتانسيل تعديل مثبت سود سال 91 مواجه ميباشد اما اين روزها بسياير اعتقاد دارند فاراك بايد تا قيمتهاي 120 تومان پايين امده و سپس با رشد قيمتي همراه شود
امروز اما مپنا هم تا قيمتهاي 220 تومان افت قيمتي را تجربه كرد مپنايي كه با حمايت بسيار معتبر 220 توماني ميتواند با برگشت روند قيمتي همراه شود ظاهرا مپنا مجددا قصد افزايش سرمايه تا سطوح 1000 ميليارد تومان را براي تعيين تكليف 24 ميليون حق تقدم استفاده نشده را دارد
ساختمانيهای بی طبقه !!
اين روزها ساختمانيها هم حال و روز خوبي ندارند از بازار مسكن شنيده ميشود علي رغم رشد قيمت مسكن ركود فراگيري در بازار وجود دارد كه حجم معاملات مسكن را شديدا كاهش داده است البته سهام ساختمانيها همچنان با پتانسيل بالايي همراه ميباشند .
امروز مسكن تهران علي رغم احتمال تعديل مثبت در سود سال 91 همچنان با روند منفي به قيمتهاي حمايتي 200 تومان رسيد ثتراني كه به دليل فروش برخي از پروژه هاي خود در تهران با افزايش سوداوري خوبي در سال 91 به دليل افزايش نرخ اين پروژه ها مواجه ميباشد
امروز اما سامان گستر كه بارها بر روند سفته بازي اين سهم هشدار داده بوديم با روند منفي به سمت قيمتهاي 160 توماني ميرود قيمتهايي كه ار نتواند سامان گستر را متوقف نمايد اين سهم تا قيمتهاي 140 تومان پايين خواهد امد
در نماد ا س پ اين سهم امروز پس از رسيدن به هدف قيمتي 480 توماني كه وعده اش را داده بوديم امروز با بركشت روند قيمتي مواجه شد ا س پ به دليل پي بر اي پايين و اخذ قراردادهاي جديد در صورتي كه بتواند سد قيمتي 480 توماني را بشكند تا قيمتهاي 520 تومان پيشروي خواهد كرد. در این گروه مجمع روز های آتی ونوین در گروه ساختمان ایران بسیار موثر خواهد بود .
چارگوشه بازاري سرخ
در نماد ذوب اهن امروز همانطور كه پيشبيني كرده بوديم با شكست عرضه بلوكي سهام اين شركت امروز شاهد صف فروش سنگين اين سهم و افت قيمتي ذوب اهن بوديم اين روزها شنيده ميشود ممكن است بلوك 51 درصدي سهام ذوب اهن براي افزايش جذابيت و پيدا شدن خريدار اگهي شود در غير اينصورت بلوك سهام اين شركت به مجموعه فرهنگيان بابت رد ديون واگذار خواهد شد فعلا روند سهم تا سطوح قيمتي 160 تومان نزولي ارزيابي ميشود. بی نتیجه ماندن این معامله یعنی سوختن قوی ترین برگ برنده این سهم …
امروز در نماد توكا فولاد اين سهم با شكستن سد حمايتي 240 توماني خود به سمت حمايت بعدي خود يعني قيمتهاي 220 تومان در حركت ميباشد توكا فولاد طي روزهاي اتي با دو رويداد مهم افزايش سرمايه و عرضه سهام ايران ذوب همراه ميباشد كه ميتواند روند قيمتي سهم را تغيير دهد
اما امروز در گروه سيماني سهام اين گروه در روند اصلاحي قرار گرفتند سيمان غرب امروز با صف فروش به سطوح قيمتي زير 300 تومان رسيد به نظر ميرسد سغرب تا قيمتهاي 260 تومان اصلاح قيمتي را تجربه نمايد .
امروز مخابرات فروشندگان خود را جا گذاشته بود و ان فشار فروش روزهای قبل وجود نداشت . به نظر میرسد مخابرات در بالای 2500 ریال تثبیت شده و خیلی ارام و آهسته به سمت قیمت های 2700 ریال می رود .
در گروه قند شرایط خیلی جالب نیست . تنها قنقش با حمایت کمی مثبت شده است . که او نیز احتمالاً فردا صفوف خرید خود را کمی متعادل تر ببیند .
قپیرا نیز امروز بازگشایی شد . قپیرا با اعمال افزایش سرمایه در صورت های مالی و پیش بینی ارامد خود امروز بازگشایی می شود و البته خبر ی از تعدیل نیست . سهم در قیمت های 1200 بسته شد و حالا با سرمایه جدید سود خود را به 1332 ریال و پوشش 64% رسانده است که البته پوشش شرکت تا پایان سال کامل خواهد شد . امروز سهم در قیمت های 7800 ریال بازگشایی شد و احتمالاً با کمی افت متعادل خواهد شد .
امروز مپنا در قیمت های زیر 2200 ریال نیز قرار گرفت و البته امروز با حجم 3.5 میلیونی شاید فشار فروش خود را برای روز های بعد کمتر کند . در این گروه حفاری کم کم به زیر 2300 نیز ممکن است برسد که ناشی از فشار قیمت نفت است . فاراک نیز کم کم خود را باید برای نوسان روی حق تقدم آن اماده کرد .
در سرمایه گذاری ها امروز امید مثبت بود که ناشی از تعدیل سنگ آهنی هاست . به نظر میرسد شرایط این سهم بسیار آرام به سمت 4000 ریال حرکت کند .
امروز ولصنم با ریزش مواجه نشد و با صف خرید مواجه بود . ممکن است فردا این سهم نیز به سمت تعادل پیش برود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 16 خرداد 91
