گزارش بازار چهار شنبه 13 اردیبهشت 91
پایان هفته ای کسل کننده
گزارش بازار – بتاسهم –16:45 امروز بازار بازهم به مانند گذشته وروز های قبل بود و این هفته را نیز بدون تحول خاصی سپری کرد با این تفاوت که در بازار امروز کمی شادابی بیشتر به چشم می خورد و تمایل برای برگشت بازار بیشتر به چشم می آمد . این برای بازار یک روزنه امید خواهد بود که اگر در روز های بعد شرایط بهتری را از نظر رسیدن برخی گزارش ها شاهد باشد واکنش خوبی به این موضوع نشان دهد و مشخصه بارز بازار این است که دیروز هم بیان شد بازار به یک شوک جدی نیاز دارد . این شوک در حال حاضر و با توجه به مشخصات بازار چیزی جز گزارش های پیش روی 12 ماهه و یا میاندوره نمی تواند باشد .
به عنوان مثال نگاه کنید به بترانس با یک خبر بنیادی شرایط سهم تغییر می کند و یا شاراک می تواند از منفی بودن بیش از ازاندازه جلوگیری کند. این شرایط برای بسیاری از شرکت های دیگر نیز تکرار خواهد شد فقط باید دعا کرد که این اطلاعات مثبت و به موقع به بازار برسد .
امروز به وضوح در بازار دیده می شد که جو خرید کمی تحریک شده بود و فشار فروش نیز به شدت کاهش یافته است . امیدواریم مدیران بازاراز این فرصت استفاده کنند و در بهترین شرایط این گزارش ها و خبرهای مثبت را روانه بازار کرده تا شرایط از این وضعیت نجات پیدا کنند .
اما اگر بخواهیم ازبازار روز شنبه چشم انداز بدهیم کار بسیار دشواری است چرا که مشخص نیست دراین چند روز چه بلایی بر سر بازار می آید اما خبرهای مهمی چون گزارش ها، بازارهای جهانی، نرخ دلار دراین چند روز در آغاز هفته بعد بحث هدفمندی یارانه ها مهم ترین چالش های بازار خواهند بود که بازار ما را تحت تاثیر قرار می دهد . ما امروز در حین بررسی بازار به یک سناریوی جالب رسیدیم که ممکن است بورس به آن مبادرت کند . بورس برای دوران نمایشگاه و روز های قبل از ان به روند نسبتاً مثبت بازار نیاز دارد از همین رو شاید هفته بعد را با گزارشات تا حدودی داغ کند و روند بازار را به انتشار این گزارش ها تا حدودی مثبت نماید . تجربه و سابقه نیز نشان داده که نیمه دوم اردیبهشت برای بازار زمان خوبی جهت انتشار گزارش ها می باشد . در این بازی فقط یک چیز مزاحم است و ان نرخ ارز است که می تواند روند این بازی را تغییر دهد .
اما در مورد این موضوع بررسی روند شاخص نیز تا حدودی با این سناریو همخوانی دارد .
در مورد شاخص یک نکته جالب توجه وجود دارد که برخی از تحلیل گران معتقدند که شاخص در نقاطی قرار گرفته که ریزش بیش از این را نمی تواند تحمل کند . و در واقع او را به فنری تشبیه می کردند که جمع شده و حالا برای یک رشد 300 تا 400 واحدی چند روزه می تواند امادگی داشته باشد . پس از افت این چند روز روند او کمی موازی شده وبا برخورد به خط کانال این امادگی را دارد که یک جهش موقتی را داشته باشد .
برخی این جهش را در هفته بعد و از روز یکشنبه و همزمان با آغاز به کار نمایشگاه می دانند و البته برخی دیگر نیز انتشار گزارش های 12 ماهه را دلیل این رشد می دانند البته نگارنده بر این عقیده است که نوعی هماهنگی بین این دو رویداد وجود دارد تا هر دو در مقطعی مناسب به بازار برسد و با توجه به تعدیل اکثر شرکت ها در این گزارش ها وضعیت خوبی برای بازارو شاخص تا قبل از نمایشگاه بورس رقم بخورد .
اما در حاشیه بازار چه خبر بود …
به مسائل سیاسی می رسیم که خبرهای مهمی در این زمینه شنیده می شود اما هنوزهیچ چیز قطعی نشده است . در خبرهای خارجی شنیده می شود که اسرائیل و عربستان به شدت برای ایجاد بن بست در نتیجه مذاکرات 1+5 تلاش می کنند که این درست در نقطه مقابل تلاش های ایران برای توافق هر چه سریعتر و بهتر مذاکرات است .از سو یدیگر شنیده می شود اوباما، رییس جمهوری آمریکا، روز سه شنبه در فرمان اجرایی تازه ای به وزارت خزانه داری این کشور اجازه داد تا علیه افراد و شرکت های خارجی که می کوشند تا تحریم های آمریکا علیه ایران و سوریه را دور بزنند، دست به اقدام بزند. این با روند مثبت شکل گرفته کمی متضاد است که البته امیدواریم موقتی باشدو اینروند نیز اصلاح شود . امروز خبری را نیز داشتیم که به واکنش نزدیکان به سران نظام و مذاکرات پیش رو می پرداخت . امروز حداد عادل مشاور عالی رهبری در حاشیه همایش عقیدتی سیاسی بسیج در پاسخ به سؤالی درباره نتایج احتمالی مذاکرات ایران و 1+5 در بغداد گفت امیدوارم مذاکرات بغداد تکمیل کننده مذاکراتی باشد که در استانبول صورت گرفت و طرف مقابل به این نکته توجه کند که باید با ایران رفتار منطقی داشته باشد و حداقل نتیجه آن برداشته شدن تحریم ها باشد که این موضوع خود به خوبی بر این امر حکایت دارد که ایران به شدت به دنبال این موارد است . مذاکرات وین باید بیشتر مورد توجه قرار گیرد چرا که گفته می شود نتیجه موفقیت آمیز در این مذاکرات یعنی ادامه روند بهبود سیاسی بین کشورمان و غرب .
اما در خبرهای اقتصادی بیش از هر چیز زمزمه اجرای احتمالی طرح در خرداد ماه به گوش میرسدو گفته می شود نمایندگان به شدت جلوی آن ایستاده اند . یکی از نمایندگان مجلس در مورد هدفمندی یارانه ها که بازار نیز به آن حساسیت بالایی دارد تاکید کرد کهن psh دولت می خواهد در مرحله دوم هدفمندی قیمت حامل های انرژی را دو برابر کندوتجربه مدیریتی دولت نشان داده است که اقتصاد کشور تحمل ظرفیت اجرای مرحله دوم هدفمندی یارانه ها آنطور که مورد نظر دولت است را ندارد. به خصوص این که شنیده می شود برای صنعت نیز این اتفاق رخ داده و برای قیمت های گاز وبرق دولت رشد دو برابری را در نظر گرفته است . در سایر مسائل اقتصادی باید به نرخ دلار اشاره کنیم که امروز به قیمت 1700 تومان رسیدو بازار نیز در روز های بعد وضعیت دلار را نگاه خواهد کرد و شرایط دلار را که اگراین روند در روز پنج شنبه کاهشی دنبال شود و بازارهای جهانی هم به نفع بازار نباشد شرایط برای آغاز هفته بعد سخت خواهد شد . اما وارد حوزه بازارهای جهانی میشویم که امار نسبتاً مثبت از تولیدات صنعتی امریکا در مقابل برخی اخبار منفی در حال جنگیدن برای بالا کشیدن شاخص ها و کالا ها هستند که دیشب را شب پر ستاره ای برای بازار های جهانی رقم زد . البته امروز برخی از بازارهای اسیا با امار مثبت چین مثبت شدند که ممکن است این جو خوش بینی کمی بازار ها را مثبت نگاه دارد اما اروپا با توجه به مشکلات اسپانیا و فراسنه نزولی است .
خبر خوشحال کننده برای نفت قیمت های 105 و 106 دلاری بود که امروز رقم خورد . هر چند طلا با کاهش مواجه شده است . در فلزات قیمت روی بار دیگر به بالای 8500 دلار بازگشت و قیمت روی نیز در محدوده 2050 دلار قرار دارد و الومینیوم هم در محدوده 2100 معامله می شود که فعلاً برای بازار اخبار خوبی است . بیلت نیز جایی بین 490 و 500 در نوسان است .
در این چند روز وضعیت این بازارها برای تغییر ذائقه بازار ما بسیار مهم و حیاتی است .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز تلاش داشت رشد کند امادر پایان با ریزش 5 واحدی مواجه شد و در جای خود فعلاً در جا زده است . امروز فولاد و غدیردر یک سو و دو بانک پاسارگاد و پارسیان در سوی دیگر برای شاخص می جنگیدند که به دلیل حجم جمع اوری برخی نمادها در منفی ریزش شاخص بیشتر به چشم آمد و شرایط را منفی تحویل گرفتیم . شاخص دراین شرایط باید کمی خود را جمع و جور کند و از این حرکت در خط موازی فاصله بگیرد که شاید هفته بعد کمی شاهد این رویداد به سمت مثبت شدن باشیم .
و به بازار میرسیم …
تاجم و پس می گیریم …
در بازار امروز به خصوص در اواخر وقت معاملات شاهد برگشت روند قيمتي سهام سرمايه گذاريها بوديم سرمايه گذاريهاي كه مدتي است با روند خنثي و نوسانات منفي همراه ميباشند به نظر ميرسد كم كم شاهد برگشت روند سهام اين گروه طي معاملات هفته اينده باشيم
اما امروز سرمايه گذاري ملي با روند مثبت خود را مجددا به سطوح قيمتي بالاي 130 تومان رساند ونيكي كه داراي ارزش ان اي وي 200 توماني ميباشد ميتواند تا سطوح قيمتي 160 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد اين سهم هم البته فقط با روند رو به رشد حمایتی از سوی بانک تجارت می تواند به این سطوح برسد .
اما سرمايه گذاري خوارزمي كه اين روزها به دليل فروش سهام شركتهاي زير مجموعه خود با احتمال اعلام سود 45 توماني براي سال 91 مواجه ميباشد هم با روند مثبت به سمت اهداف قيمتي 160 تومان در حال حركت ميباشد خوارزمي كه در صورت عبور از سطوح قيمتي 160 تومان تا سطوح قيمتي 180 تومان جاي رشد را خواهد داشت . البته روند حرکتی بانک پاسارگاد نیز به سود این سهم خواهد بود به خصوص این که احتمال تشکیل صفوف خرید در روز شنبه برای پاسارگاد وجود دارد .
امروز در نماد سرمايه گذاري سايپا شاهد معاملات پرحجم اين شركت بوديم وساپايي كه قرار است در مجمع بالاي 80 درصد از سود خود را طبق سياستهاي سهامدار عمده خود تقسيم نمايد اين سهم احتمالا اين روزها در بين دو سطح قيمتي 200-220 تومان در نوسان خواهد بود.
امروز اتی نیز مثبت بود که ناشی از خبرهای شیران بود . به نظر میرسد وصنعت نیز به سمت مثبت بودن پیش می رود . شنیده می شود که 27 اردیبهشت ماه شیران برای مجمع عادی می رود و این شریاط می تواند نماد های واتی و صنعت را تحریک کند به خصوص این که شائبه تقسیم سود بالا نیز در این شرکت شنیده می شود و گفته می شود در سال 90 حدود 4500 ریال سود محقق خواهد کرد و البته برخی دیگر این سود را 4300 ریال می دانند . آتی می تواند در قیمت های 1100 تا 1120 مورد توجه بازار باشد .
پایان روز های تلخ …
در بازار روزهاي اخير به خصوص در دو روز اخير شاهد روند معاملاتي مثبت در سهام بانكيها هستيم از يك طرف كاهش شديد نسبت پي بر اي و قيمت سهام بانكيها طي ماههاي اخير و در كنار نشست 5+1 و احتمال كاهش تحريمها همچنين انتشار گزارشات بسيار مناسب 12 ماهه سهام بانكيها باعث شده تا توجه بازار به سمت اين گروه جلب شود.
امروز بانك پارسيان همچنان با حجم معملات بالا و رشد قيمتي همراه ميباشد وپارس اين روزها باافزايش فعاليت سهامداران حقوقي خود مواجه شده است كه به نظر ميرسد قصد دارند تا قيمت پارسيان را تا سطوح 280 و در نهايت 320 تومان تا شب مجمع افزايش دهند
در نماد بانك پاسارگاد با توجه به نزديكي شركت به مجمع خود شاهد روند صعودي در اين سهم بوديم به طوري كه پاسارگاد امروز در سطوح قيمتي بالاي 190 تومان قرار گرفت به نظر ميرسد پاسارگاد قيمتهاي 200 تومان را بزودي به خود ببيند
امروز بانك ملت هم كه داراي نسبت پي بر اي بسيار نازلي در گروه بانكي ميباشد با رشد ارام قيمتي در نزديكي سطوح قيمتي 160 تومان قرار گرفت بانك ملت با احتمال تعديل مثبت 10 درصدي سود سال 90 مواجه ميباشد كه همين پتانسيل در كنار پي بر اي پايين سهم ميتواند وبملت را تا سطوح قيمتي 180 تومان بالا ببرد.
ساختمانيها ضد زلزله
اين روزها در نمادهاي ساختماني شاهد معاملات مثبت و روند رو به رشد قيمت سهام اين شركتها هستيم ظاهرا علت اصلي اقبال مجدد به گروه ساختماني روند افزايشي قيمت مسكن در بازار مصرف و رونق در اين بازار ميباشد كه در برخي از گزارشات شركتهاي افزايش نرخ مسكن نيز كاملا مشهود ميباشد
در بازار امروز و در نماد ا س پ هم شفاف سازي شركت در خصوص اخذ قرار داد جديد باعث شد تااين سهم با روند صعودي مواجه شود با توجه به پتانسيلهاي شركت انتظار داريم تا ا س پ تا سطوح قيمتي 480 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
در نماد سامان گستر اما همچنان صف خريد سهم با عرضه هاي كم ادامه داشت سامان گستر پتانسيل بنيادي خاصي ندارد اما به دليل مانورهاي خاص سهامداران حقوقي همواره به عنوان سهم نوساني و سفته بازي گروه ساختماني روندهاي نوساني شديدي را به وجود مياورد در مقطع فعلي نيز انتظار رشد قيمتي اين سهم را تا سطوح 200 تومان را داريم
امروز در نماد مسكن شمالشرق انگار اين سهم خيال فاصله گرفتن از سطوح قيمتي 220 توماني را ندارد البته پي بر اي پايين اين سهم و افزايش قيمت مسكن در شهر مشهد ميتواند همچنان اميدها را براي تعديل مثبت عايدي اين سهم در گزارشات بعدي زنده نگه دارد به نظر ميرسد شاهد رشد قيمتي ارام ثشرق به سطوح قيمتي 240 تومان باشيم.
به نظر میرسد که قیمت های فعلی را ساختمانی ها به عنوان نقاط حمایت پذیرفته اند و با رسیدن به ان واکنش نشان می دهند . عرضه ها در این گروه نیز بسیار بالاست از همین رو نمی توان انتظار صعود میان مدت را ازاین گروه داشت و خیلی زود ارام خواهد شد . احتمال می رود که ثمسکن 1850 ریالی ، تثران و ثشرق 2400 ریالی ، آ.س.پ 4600 ریالی و یک دور مثبت کامل دیگر وساخت و ثنوسا این گروه را تا حدودی متعادل خواهد کرد .
دراین گروه ا.س.پ با خبر اخیر قرار داد جدید می تواند بهترین و کم ریسک ترین گزینه فعلی گروه ساختمان باشد که صد البته با تشکیل صف خرید ، ثاخت شدیداً این نماد و ثباغ را در بازار عرضه می کند .
معدنيها در انتظار دلار!!!
در بازار امروز نوسانات منفي قيمتهاي جهاني فلزات ادامه داشت روند دلار نيز با توجه به چشم انداز نشست اتي تا اينجاي كار فعلا نزولي ميباشد همين دو امر باعث شده است فعلا سهام معدنيها در انتظار به سر ببرند تا شايد پتانسيلي بتواند سهام اين گروه را از اين وضع نجات دهد
امروز در نماد فولاد صبا نور شايعه تعديل مثبت 20 درصدي سود سال 90 و احتمال اعلام سود 400 توماني براي سال 91 باعث شد تا اين سهم به سمت سطوح قيمتي 2100 تومان حركت نمايد تا در گام بعدي قيمتهاي 2200 تومان را هم فتح نمايد
امروز باما با توجه به تعديل مثبت سنگين سود سال 90 خود رشد قيمتي را تجربه نكرد تسعير داراييهاي ارزي با قيمتهاي بالاي 1800 تومان از علل اصلي تعديل سود سال 90 باما بوده است تسعير ارزي كه با قيمتهاي فعلي به نظر نميرسد بتواند به مانند سال 90 باعث جهش سود سال 91 شركت شود
در نماد كروي امروز شاهد رشد ارام قيمتي اين سهم بوديم كروي در صورتي كه قيمتهاي جهاني كمي يارييش كنند تا قيمتهاي 360 تومان جاي رشد را خواهد داشت كرويي كه اين روزها قرار است توليد روي زنگان از شركتهاي زير مجموعه خود را وارد بازار فرابورس نمايد.
امروز فاسمین با بیش از 2.5 میلیون معامله به مجمع رفت و به نظر میرسد مجمع موفقی را در پیش داشته باشد که تقسیم سود بیش از 800 ریالی را در پیش خواهد داشت .
رايانه ايها انرژي گرفتند
در بازار امروز در نمادهاي رايانه اي شاهد شكل گيري روند مثبت در سهام اين گروه بوديم رايانه اي هايي كه از حاشيه امنيت بالايي برخوردار بوده و همواره طي ساليان اخير با شيب صعودي سوداوري خوبي همراه بوده اند
امروز تجارت الكترونيك پارسيان پس از مجمع با بازگشايي نماد و بازدهي 4 درصدي همراه شد رتاپي كه اين روزها با شايعه افزايش سرمايه و ورود به حوزه هاي جديد من جمله توليد اي تي ام روبرو ميباشد رتاپ همچنين توانايي تعديل مثبت خوبي را در سود سال 91 خواهد داشت. با تقسیم 100 تومانی سود مجمع و پی به ای 8 به بازار امد . شاید کمی اصلاح برای سهم بد نبود و اگر در قیمت های 7500 و کمتر باز می شد جذابیت بیشتری برای رشد داشت .
اما در نماد ركيش هم پس از خريد سهام شركت توسط سرمايه گذاري اميد شاهد حمايت از سهام شركت و رشد قيمتي اين سهم به سطوح بالاي 1300 تومان هستيم با توجه به سود بالاي سال 91 شركت انتظار رشد قيمتي اين سهم را تا سطوح 1400 تومان تا شب مجمع را داريم.
دراین گروه گفته می شود راهبران اقتصاد شروع به حمایت از رکیش کرده اند و گویا سپه نیز نقش هایی را دارد اما تاکید می شود تا گزارش 12 ماهه نمی توان اعتماد کافی به انها داشت هر چند شنیده می شود این سهم و رانفور گزارش های جالبی را به بازار می دهند . به خصوص رانفور با تغییر سیاست تقسیم سود ایرانیان و کیش می تواند به تعدیل برسد .
در نماد ايران ارقم تحريمها و افزايش نرخ ارز باعث شده تا شاهد روند كاهشي سوداوري و قيمتي در اين سهم باشيم سهمي كه عمده تجهيزات مورد نياز خود را از طريق واردات تامين ميكند و با اين افزايش نرخ ارز با رشد بهاي تمام شده وضعيت خوبي را شاهد نميباشد
چهار گوشه بازار!!!
امروز در نماد ايرانترانسفو اصلاحيه تقسيم سود مجمع و افزايش سود تقسيمي در مجمع باعث حجم معاملات سنگين در بترانس و رشد قيمتي اين سهم شد در بترانس خبرهای متفاوتی شنیده می شود . در ابتدا شنیده شد که به طور کلی کاهش نرخ دلار، چشم اندازمثبت سیاسی و خبرهای رسیده ازاین صنعت باعث توجه بازار به این سهم می شود . دیروز در بازار شایعه شده بود که رقم 30 میلیارد تومان به شرکت داده شده است که خبر یا شایعه بودن ان را باید مدیران تایئد یا تکذیب کنند اما به هر حال توسعه ملی و خرید های گسترده او نیز دراین نماد موثر بوده است . اما سپس خبر اصلی این سهم رسید که گفته می شود در برخی جلسات بانک ملی از تقسیم سود حداکثری در مجمع بترانس صحبت شده است و گفته شده بخشی از سود انباشته شرکت نیز تقسیم خواهد شد که در حال حاضر بترانس به ازای هر سهم نزیک به 1000 ریال سود انباشته دارد . این خبر بلافصله تائید شد و شرکت نیز اطلاع داد که احتمالاً 800 تا 1000 ریال سود در مجمع دارد . به نظر میرسد سهم به راحتی تا 4200 ریال میرسد .
امروز در نماد گروه توسعه ملي شاهد پابرجايي صف فروش اين سهم و شكسته شدن سد حمايتي 320 توماني بوديم با اين افت قيمتي به نظر ميرسد وبانك به سمت قيمتهاي رواني 300 تومان در حال حركت ميباشد
امروز سرمايه گذاري غدير هم همچنان با نوسانات منفي به سطوح قيمتي 420 توماني رسيد سطوحي كه انتظار تعادل روند قيمتي غدير ميرود روند تعادلي كه اگر شكل نگيرد غدير را تا قيمتهاي 400 تومان پايين خواهد كشيد. در غدیر به نظر میرسد که افت احتمالی را تا 4150 و 4100 ریال خواهیم داشت و در میان مدت و بلند مدت با خرید هلدینگ خلیج فارس یکی از قوی ترین شرکت های بازار خواهند بود . از همین رو باز هم تاکید می شود که دید میان مدت و بلند مدت به غدیر باشد و کوتاه مدت به پارسان که بتواند در نوسان گیری ها بیشتر به کار اید .
کمرجان با رونق گرفتن نسبی اوضاع ساختمانی ها مورد توجه بازار قرار گرفته است که البته پی به ای کم او نیز خود عاملی برای توجه بازار خواهد بود . جایی که ممکن است سهم را به محدوده 7800 ریال نیز برساند .
خبر مهم دیگر امروز بحث افزایش سرمایه 50% قپیرا بود که مجوز ان آمد اما به دلیل عدم موافقت با قیمت شکر پیشنهادی و واردات سنگین شکر این گروه منفی شده است که قپیرا نیز به این خبر تنها با رشد معاملات واکنش نشان داد .
در گروه پتروشیمی شاراک با وجود منفی بودن می تواند کمی اصلاح شود و سناریوی بترانس برای او نیز تکرار شود . دیروز گفته شد که شازند با فروش نزدیک به 1300 میلیارد تومانی و سود نزدیک به 1200 ریالی به مجمع می رود که گفته می شود احتمال تقسیم بالای 1000 ریال در مجمع بسیار جدی است . نکته بسیار جالب در مورد شارارک این است که در 3 ماهه اخر سال که شاهد رشد نرخ دلار بودیم فروش شرکت رشد سرسام آوری داشته به طوری که در 9 ماهه ابتدای سال میانگین فروش شرکت 100 میلیارد تومان بوده است اما در 3 ماهه اخر این رقم با 30% رشد به 130 میلیارد تومان می رسد .
برخی در بازار معتقدند که اگر مصوبه 65% تصویب شود سود 2000 ریالی برای شاراک دور از ذهن نخواهد بود اما در همین شرایط نیز شاراک به راحتی سود 1600 ریالی را محقق می کند .
فراموش نکنید شاراک در 3 ماهه پایانی سال به ازای هر سهم 50 تومان سود محقق کرده بود . گفته می شود این شرکت در 3 ماهه ابتدای سال 91 قادر به تحقق سود 300 ریالی است که احتمال تعدیل را در گزارش 3 ماهه بسیار بالا می برد .
دراین گروه کرمانشاه به زودی با گره خوردن خود می تواند مورد توجه بازار قرار گیرد . ریزش زاگرس نیز که پیش بینی سود 4000 ریالی را در سال 91 دارد در قیمت های زیر 1300 تومان می تواند جذاب باشد . در این گروه شپدیس امروز بسیار پر حجم بود و به نظر میرسد که فردا روز بهتری را شاهد خواهد بود . او در قیمت های 3400 و 3300 تومان می تواند حسابی ایستادگی کند . سهمی که در گزارش بعدی خود حرف های بسیاری برای گفتن دارد و گفته می شود هر ماه قادر است 85 تومان سود محقق کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 13اردیبهشت 91
