گزارش بازار شنبه 2 اردیبهشت 91
چرایی ریزش بازار ؟؟!
گزارش بازار – بتاسهم –16:35 امروز شنبه ، بازار سرمایه در حالی کار خود را آغاز کرد که امروز همه با خود می گفتند چه فکر می کردیم و چه شد ؟!! بازار امروز برای رشد بهانه های خوبی داشت. از توقف نماد ها گرفته تا گزارشات و غیره که بیشتر توضیح می دهیم اما گویا خبرهایی در لایحه های پنهان بازاردر جریان است که ریزش بازار امروز را رقم زد . البته نباید از حق گذشت که بازار نیز به خوبی خرید می کرد و شاید بسیاری از این فرصت استفاده کردند .
اما باز می گردیم به حکایت چه فکر می کردیم و چه شد ؟!
در بازار امروز فکر می کردیم که چند عامل مثبت باعث خواهد شد تا بازار سرمایه یک روز خوب دیگر را پشت سر بگذارد که دلایل ان را به عواملی مانند رشد قیمت های جهانی، تعویق طرح تحول ، نبود خبر منفی سیاسی ، گزارش مثبت برخی شرکت ها ، آغاز به کار اعتباری ها و جو مثبت صنایع نسبت می دهیم اما این ان چیزی نبود که بازار ما انتظارش را می کشید و درست مقابل این نظر بازار شروع به ریزش کرد . برای بازار باید دلیل تراشی کرد چرا که ریزش بازار امروز دلیل خاصی نداشت . برخی این موضوع را به حوادث سیاسی به خصوص دو مورد خاص نسبت می دهند که در مورد ان در حاشیه های بازار صحبت می کنیم .
اما در مورد بازار باید گفت که نباید ازاین ریزش ها ترسید . روند بازار در حد نرمال و منطق خود حرکت می کند و امروز هم می دیدیم که با وجود منفی بودن حجم معاملات بالا بود . اما نکته مبهم و چرایی بازار امروز این بود که به چه دلیل بازار این چنین حساس شده و ان رشد مورد انتظار کارشناسان و تحلیل گران و سهامداران را رقم نمی زند .حقیقت امر این است که در طی این مدت چند سال انقدر بازار بالا و پایئن های متعدد دیده است که سهامدار در خبرهای مثبت رسیده کمی تردید می کند . از همین رو بازار این روز ها با وجود این که خبرهای مثبت سیاسی را تا حدودی می شنود اما در خرید بر مبنای این خبرها نمی توان با دقت حرف زد . از همین رو رفتار بازار را باید در این مورد بیشتر مورد بررسی قرار داد .
امادر مورد این که چرا بازار در این روز ها منفی شد ؟! برخی تاکید می کنند که امروز بازار به واسطه دو خبر سیاسی منفی یعنی یکی بحث های ابوموسی و حاشیه های به وجود امده و تحولات داخلی به خصوص تنش بین دولت و برخی مذاکره کنندگان هسته ای باعث منفی شدن بازار شد اما حقیقت امر این است که این موضوع نمی توانست دلیل برای ریزش بازار باشد . به هر حال باید دید این منفی امروز یک فرصت برای خرید بود یا یک فرصت برای خروج ؟ اما به عقیده نگارنده این گزارش حالت اول صحیح بوده و احتمالاً امروز وفردا فرصتی برای خرید بوده و بازار نمی تواند این چنین منفی باشد .
در مورد رویداد های شاخص و پیش بینی ان نیز برخی معتقدند که شاخص باردیگر به 27100 واحد می رسد و با لمس این محدوده باردیگر روند برگشتی را آغاز می کنند و بسیاری نیز بر این عقیده اند که ریزش محدود به بازار امروز بوده و از فردا بازار باردیگر با رشد شاخص کار خود را آغاز کرده و به محدوده 27600 و 700 خواهد رسید .
اما بازار باید از این فرصت ها برای یک پرتفوی تکانی مناسب استفاده کنند . حرف خودمانی با شما عزیزان این است که اکثر فعالان بازار عادت کرده اند در روز های مثبت خرید کنند و در روز های قرمز رنگ از بازار فاصله می گیرند و یا حتی در صفوف فروش و قیمتهای منفی جای می گیرند تا سهم بفروشند اما این جمله را همیشه به یاد داشته باشید که یکی ازبزرگان بازار سهام امریکا می گفت که همیشه در دریایی از خون خرید کنید . یعنی وقتی همه چیز منفی و قرمز رنگ است …
اما به حاشیه های بازار میرسیم و پیش ازهر چیز به سراغ خبرهای سیاسی …
در خبرهای سیاسی خارجی سوریه با صلح به استقبال جامعه جهانی رفته اما تظاهرات داخلی می رود که شدت بگیرد و این نشان می دهد تحولات این کشور هنوز خاموش و ارام نشده است .اما مهم ترین خبرهای این روز ها به جزیره ای چند کیلومتری باز می گردد که می رود تحولات دو کشور ایران و امارات را تحت تاثیر قرار دهد و برخی معتقدند امروز این تنش عاملی برای ریزش بازار بود به خصوص وقتی سفیر سوئیس در واکنش به اظهارات مقامات امریکایی فراخوانده شده . اهمیت این موضع ازاین جهت است که در شرایطی که همه باید گام های مثبت بردارند این موضوعات عاملی برای تیره شدن چشم انداز پیش رو شده است . در کنار این تحولات ، لفاظی های اسرائیل را نیز باید اضافه کنیم …
اما در داخل نیز اوضاع با این که ارام به نظر میرسد اما گویی دولت روز به روز ضعیف تر شده و امروز واکنش روزنامه ایران به مذاکرات هسته ای بسیار جالب توجه بود و گویا از کره ای دیگر امده اند و از طرف ایران به مذاکره رفته که این بازار را کمی نگران کرده است . امیدوایم همه از موج عقلانیت ایجاد شده استقبال کنند . اما به هر حال بازار از این خبرها استقبال نکرد .
اما در خبرهای اقتصادی به سراغ بازار های موازی می رویم که نرخ ارز به 1818 رسیده است . در سایرخبرها گفته می شود طرح تحول از سوی رئیس جمهور هر چه سریعتر اجرا خواهد شدو فشار برای اجرای طرح از سوی ایشان بیشتر شده است . در مورد تحولات اقتصادی باید دقیق تر صحبت کرد. اما خبر خوب دیگر این بود که گفته می شود مجلس به صورت جدی از بانک ها حمایت کرده و مصوبه دولت را لغو کرده و باید پول به حساب این بانک ها برگشت داده شود که همین تصمیم حمایتی از بازار برای برخی سهامداران دلگرمی خوبی است .
در خبرهای بورسی باید به دنبال عرضه های اولیه بودکه گفته می شود سه شنبه توکا ریل به بازار می اید و روز های هفته آتی نیز پالایشگاه بندر عباس به بازار می اید . این خبرهای خوبی برای بازار بوده و البته امیدواریم خبر بدی از گروه فولاد و سنگ آهن نرسد .
اما بازارهای جهانی خبرخوبی برای بازار ما بود …
روز جمعه به داد بازارهای جهانی رسید و دعای سهامداران در اخرین لحظات کارگر بود . در حالی که این هفته بازار به شدت به روند مثبت بازارهای جهانی احتیاج داشت این بازارها تا روز چهارشنبه روندی خنثی داشتند و از روز پنج شنبه و جمعه روند رو به رشدبا آمار مثبت تولیدات صنعتی و برخی دیگر آغاز شد .
در دو کالای نفت و فلزات قیمتها نسبت به آنچه بسته شد کمتر است اما نه خیلی . قیمت نفت به 103 و 104 دلار رسیده است و قیمت طلا نیز در محدوده 1643 دلار قرار دارد . اما خبر های بهتر در حوزه فلزات رنگی و فولادی ها بود که قیمت بیلت به 500 دلار نزدیک شده است و در بازار فلزات مس به 8222 دلار رسیده است و روی در قیمت های 2010 و 2015 دلار معامله می شود . آلومینیوم نیز در محدوده 2030 دلار قرار دارد که رشد قیمت مس در بین آنها چشم گیر تر بوده است .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز در حالی که مثبت بود و با بیش از 46 واحد مثبت شده بود با جمع اوری صفوف فروش گل گهر و چادرملو و فولاد به منفی کشده شد تا زحمات 30 واحدی فخوز برای مثبت کردن بازار بی نتیجه باشد . به هر حال امروز شاخص با ریزشی 48 واحدی در محدوده 27211 واحد قرار گرفت و بسیاری بر این عقیده اند که ریزش بیش از 100 واحدی نمی تواند در انتظار شاخص باشد .
و حالا به بازار میرسیم …
پتروشيميها و چشم انداز مثبت
در بازار امروز در نمادهاي پتروشيمي همچنان شاهد روند صعودي و رشد قيمتي بسيار خوبي در نمادهاي اين گروه بوديم سهام پرپتانسيلي كه به دليل گزارشات مثبت 12 ماهه و مهمتر از ان تعديلات مثبت احتمالي در گزارشات 3 ماهه پيش رو مورد توجه ويژه بازار قرار گرفته اند ظاهرا اين گروه در حال افزايش نسبت پي بر اي خود از پي بر اي متوسط 6 به پي بر اي متوسط 7 ميباشد. امروز بازار با یک وضعیت مثبت در گزارش پتروشیمی زاگرس مواجه بود که همین امر عاملی برای رشد قیمت سایر شرکت های پتروشیمی شد . در مورد زاگرس مفصل صحبت خواهیم کرد اما همین بس که در عرض مدت 3 ماهه اخیر با فروش نرخ آزاد دلار توانسته وضعیت خوبی را برای خود رقم بزندو این جو مثبت به سایر شرکت های این گروه نیز سرایت کرده است .
امروز در نماد پتروشيمي شازند اين سهم با صف خريد از سد قيمتهاي 640 تومان هم عبور كرد شازندي كه با اين صف خريد به نظر قيمتهاي 670-680 تومان را هدف گذاري كرده است به نظر ميرسد بازار انتظار سود حداقل 120-130 توماني را براي سال 91 از اين سهم را دارد البته فردا سهم روز بسیار حساسی را در پیش دارد و احتمالاً روند سهم متعادل خواهد شد .
اما امروز در نماد پتروشيمي كرمانشاه همچنان روند صعودي سهم ادامه يافته و شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح قيمتي بالاي 500 تومان بوديم به نظر ميرسد طي معاملات فردا و در سطوح قيمتي 520 توما شاهد متعادل شدن روند قيمتي اين سهم باشيم
اما امروز شاهد رشد قيمتي پتروشيمي فناوران به سطوح قيمتي بالاي 1300 تومان بوديم شفني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي به دليل رشد قيمتي متانول مواجه ميباشد ظاهرا اين شركت قصد اعلام سود 200 توماني را براي سال 90 را دارد بدين ترتيب احتمال رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 1400 تومان هم بعيد نميباشد
خداحافظي معدنيها
دربازار امروز در نمادهاي معدني در گروه روييها شاهد توقف اكثر نمادهاي اين گروه بوديم ظاهرا تعديلات مثبت در گروه روييها به راه افتاده است اما در گروه سنگ اهنيها به جز مهمان جديد اين گروه يعني صبا نور مابقي اوضاع خوبي نداشتند . برخی آزاد شدن سهام گل گهر را دلیل اصلی این ریزش می دانستند و برخی دیگر خبرهای بهره مالکانه را اما در هر شکل امروزو فردا خرید سهامی مانند گل گهر و یا معادن می تواند برای نوسان گیری یکی از گزینه های بازار باشد . مگر این که کگل در گزارش 12 ماهه خود دست خالی باشد .
در بازار امروز در نماد فولاد صبانور همچنان شاهد صف خريد سنگين و رشد قيمتي اين سهم بوديم صبا نور اين روزها به دليل طرح هاي توسعه اي بسيار مناسب در كنار پتانسيل تعديل مثبت سود سال 90 احتمال رشد قيمتي را تا سطوح 2000 تومان را دارا ميباشد البته فردا قيمتهاي 1800 تومان بازدهي اين سهم را به 20 درصد خواهد رساند كه ميتواند موجب افزايش عرضه ها در اين سهم شود. فردا این سهم روز پر عرضه ای را خواهد داشت و حتماً مطالب ابتدای وقت سایت را در مورد این سهم دنبال کنید .
امروز اما گل گهر اوضاع خوبي نداشت سهمي كه با صف فروش سنگين مواجه شد صف فروشي كه سريعا جمع اوري شده و شاهد روند شدن معاملات اين سهم در سطوح قيمتي 700 تومان بوديم كگل پتانسيل برگشت را از سطوح قيمتي فعلي را دارا ميباشد و البته برخی معتقدند این سهم می تواند تا 6860 و 6900 ریال نزول کند . گفته می شود امروز حق تقدم های سهم بود که برای سهم مشکل آفرینی کرده است و البته شنیده شد معادن سایر گروه ها جمع اوری می کردند .
امروز در نماد چادرملو هم روند منفي البته با شدت كمتري ادامه يافت امروز شاهد افت قيمتي اين سهم تا سطوح قيمتي 650 تومان بوديم كچادي كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در سود سال 91 مواجه ميباشد همچنين طرح افزايش ظرفيت شركت هم تا چند ماه ديگر راه اندازي خواهد شد. احتمالاً بلای حق تقدم ها بر سر این سهم نیز خواهد امد .
اما از گروه روی کامل بشنویم که امروز اکثر اعضای این گروه متوقف شدند . تعدیل جالب توجه سود فراور ، توقف فسرب و حالا با شایعه اعلام سود 980 ریالی توسط فاسمین نماد این شرکت و کروی متوقف شد . در روز های گذشته مطالب متعددی از این دو سهم در گزارش های بازار قرار گرفته بود .
بيمه ايها و مهماني جديد
در بازار امروز شركتهاي بيمه اي پس از مدتها روند رو به افول سهام اين گروه شاهد شكل گيري روند صعودي در نمادهاي بيمه اي با بازگشايي سهام بيمه پاسارگاد در بازار فرابورس بوديم
امروز شاهد باگشايي نماد بيمه پاسارگاد در بازار فرابورس بوديم بازگشايي مثبتي كه باعث شد تا مابقي سهام بيمه اي هم تحت تاثير قرار بگيرند امروز بيمه پاسارگاد با قيمتهاي بسيار مناسب 223 توماني پا به ميدان گذاشت اين سهم با توجه به روند رو به رشد سوداوري خود و نسبت پي بر اي پايين گزينه مناسبي با ديد ميان مدت محسوب ميشود . گفته می شود این سهم فردا برای مجمع متوقف می شود که احتمالاً طی مدت این چند هفته بازدهی بی دردسری را خواهد داشت .
امروز همچنين در نماد بيمه دي هم شاهد بازگشت روند قيمتي اين سهم از سطوح 300 تومان بوديم بيمه دي كه با عبور از قيمتهاي 320 تومان هدف قيمتي 330 و در نهايت هدف قيمتي 350 تومان را در پيش روي خود دارد
امروز بيمه پارسيان از يك طرف تحت تاثير جو مثبت گروه بيمه اي و از طرف ديگر تحت تاثير حمايت سهامداران عمده با روند مثبت مواجه شد در صورتي كه پارسيان بتواند از قيمتهاي 270 تومان عبور نمايد هدف قيمتي 290 تومان را در پيش روي خود خواهد داشت
داروييها دوپينگ كردند
در بازار امروز شاهد رشد قيمتي بسیار خوبي در نمادهاي دارويي بوديم بازار انتظار دارد با توجه به احتمال افزايش نرخ دارو در سال 91 و گزارشات پيش روي سهام دارويي شاهد رشد سوداوري خوبي در سال 91 از شركتهاي اين گروه باشد مضافا اينكه سهام دارويي پس از افت قيمتي چند ماه اخير به قيمتهاي بسيار جذابي نيز رسيده اند
امروز داروسازي جابر بن حيان كه با پي بر اي بسيار نازل 5 مرتبهاي مواجه ميباشد با صف خريد و بدون عرضه سهام مواجه شد دجابر پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح قيمتي 360 تومان را دارا ميباشد مضافا اينكه اين شركت با طرج هاي توسعه اي بسيار خوبي نيز مواجه ميباشد
امروز داروسازي كوثر به مانند روزهاي گذشته با حجم معاملاتي سنگين با رشد قيمتي خود را به سطوح قيمتي نزديك 350 توماني رساند دكوثري كه به دليل پي بر اي پايين ناشي از فروش سهام شركتهاي زير مجموعه مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز داروسازي لقمان هم كه داراي طرح هاي توسعه اي بسياري ميباشد و قيمت سهامش در كف قيمتي قرار گرفته و نسبت پي بر اي پايين نزديك 5 واحدي را در حال تجربه كردن ميباشد امروز با روند مثبت اما حجم معاملات پايين مواجه شد دلقما ممكن است مدتي در جا بزند اما چشم انداز سهم همچنان مثبت ارزيابي ميشود
فولادي ها ذوب ميشوند
در بازار امروز شاهد روند منفي در اكثر سهام شركتهاي فولادي بوديم البته در اين بين برخي از سهام شركتهاي اين گروه مانند فولاد خوزستان همچنان با حجم معاملات بالا و رشد قيمتي همراه بودند.
امروز گزارش 12 ماهه فخوز و رسيدن به سود باورنكردني بالاي 190 توماني اين شركت براي سال 90 باعث شد تا انتظار بازار براي سود سال 91 اين شركت حتي از سطوح 300 تومان نيز بالاتر برود همين امر باعث روند مثبت معاملاتي در فخوز و رشد قيمتي اين سهم به سطوح قيمتي بالاي 1700 تومان شد به نظر ميرسد فخوز فاصله چنداني با قيمتهاي هدف 1800 توماني خود نداشته باشد احتمالاً این سهم در این سطوح مشکلات جدی را داشته باشد .
امروز در نماد فولاد مباركه اين سهم با افول قيمتي به سطوح حمايتي 320 توماني خود رسيد فولادي كه در انتظار گزارش 12 ماهه و تعديل مثبت احتمالي خود ميباشد فعلا روند نوساني را براي فولاد در بين دو سطح قيمتي 320-340 تومان را انتظار داريم .
در نماد ملی مس ایران شایعاتی از احتمال توقف نماد این شرکت به گوش میرسد که بخش اعظمی از بازار ما را درگیر خواهد کرد .
چهار گوشه بازار
در بازار امروز سميان غرب با حجم معاملات بالا و صف خريد سنگين از قيمتهاي 280 تومان عبور كرد سغربي كه به دليل شایعه تعديل مثبت در گزارش 12 ماه خود ميرود تا قيمتهاي 300 تومان را فتح نمايد
امروز خبرهايي در زمينه احتمال رفع برخي از تحريمها توسط اتحاديه اروپا صف خريد كشتيراني را بساير سنگين كرد كشيتراني كه به دليل تحريمها به مرز نابودي رسيده است با اين خبرهاي مثبت اميدي براي احيا شدن پيدا كرده است . در کنار او امروز حتاید با وجود این که گره معاملاتی خود را در پیش داشت اما روندی نسبتاً نزولی به خود گرفت اگر خبری مثبت از تحولات سیاسی به گوش برسد می توان همچنان به تحولات این سهم امیدوار بود .
در بازار امروز سرمايه گذاري ملي هم با روند منفي و افت قيمتي همراه شد ونيكي كه هم اكنون با ارزش ان اي وي بالاي 200 توماني در زير ارزش ذاتي خود در حال معامله ميباشد اين سهم با توجه به قرار گرفتن در كف قيمتي پتانسيل رشد را تا سطوح 160 تومان در بازه ميان مدت را دارا ميباشد
از دو قلو های مخابراتی خبر می رسد که مجمع مخابرات در هفته بعد می تواند باعث رشد قیمت سهم شود . گفته می شود 300 ریال سود در مجمع تقسیم خواهد شد و با توجه به قیمت 3200 ریالی سهم و سود 416 ریالی سال 91 و همچنین تقسیم به موقع و در کنار ان خبر افزایش تعرفه تلفن ثابت و احتمال تعدیل سود همراه ، می توان از گزینه مجمع مخابرات به عنوان یک فرصت با احتمال سود 10% در مدت یک ماه و یا 40 روز اشاره کرد .
در گروه رایانه در بازار شایعه عرضه رکیش از سوی ایرانیان به گوش میرسد که می تواند این گروه را تحت تاثیر قرار دهد . شنیده شده یکی از زیر مجموعه های بانک صادرات و گویا بانک تجارت برای خرید این سهم فعال خواهند شد اما این خبر و شایعه عرضه بلوکی برای می تواند برای رانفور نیز مثبت باشد .
امروز گروه خودرو حال و روز خوبی نداشت . گویا شنیده می شود که واردات خودروی 3 سال کارکرده با تعرفه حدود 90% به کشور ازاد شده است و مقدمات این کاردر حال فراهم شدن است . برخی این خبرها را شوک دولت به بازار خودروهای خارجی می دانند که کلاس قیمتی انها با خودرهای داخلی متفاوت است و مدعی هستند که اثری بر گروه خودرو نخواهد داشت . اما نباید فراموش کرد که ماشین های گران قیمت این کارخانجات با مشکلاتی مواجه می شوند . به نظر میرسد که پارس خودرو بیشتر از بقیه ضررو زیان کند اما جو روانی این خبر امروز این گروه را تحت تاثیر قرار می دهد .
اما در کنار این شرکت ها امروز تحولات قندی ها با وجود خبرهای مثبت این گروه تغییر آنچنانی نداشت و حتی منفی شد . گفته می شود در بورس کالا شکر با قیمت های 1375 و 1393 تومان معامله شده است تا احتمالاً بازار با قیمت 1275 تومانی خداحافظی کند . این بهترین خبر در حال حاضر برای گروه قند بود اما ازاین خبر هیچ استفاده ای نشد و این باعث شد تا امروز اکثر شرکت های این گروه منفی باشند . بازهم در این گروه توصیه می شود که از شرکت های با پی به ای بالا پرهیز کنید و به سراغ گزینه های مناسب این گروه رفته و هیچ گاه بیش از 20% پرتفوی خود رادر این گروه متمرکز نکنید . قپیرا، لرستان و هگمتان می توانند گزینه های مناسبی باشند .
اما امروز غدیر در حالی که در ابتدای بازار روندی مثبت را طی می کرد همگام با جو بازار منفی شده و افت قیمت را تجربه کرد . این سهم در قیمت های 4050 و 4100 ریال مناسب است و انتشار گزارش های پردیس و زاگرس و همچنین نفت و گاز اثر بسزایی بر روند سهم خواهد داشت .
و در پایان به دقلوهای توکایی اشاره خواهیم داشت که از هفته قبل بر روی این نماد ها صحبت شده بود . امروز خبر عرضه توکا ریل در روز سه شنبه قطعی شده و در مطالب فردا به اثر عرضه این سهم بر دو شرکت حتوکا و توکا کار خواهیم کرد اما احتمالاً وتوکا در کوتاه مدت توانایی رشد تا 3550 و 3600 ریال را خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه 2 اردیبهشت 91
