گزارش بازار شنبه ۲ اردیبهشت ۹۱
چرایی ریزش بازار ؟؟!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۶:۳۵ امروز شنبه ، بازار سرمایه در حالی کار خود را آغاز کرد که امروز همه با خود می گفتند چه فکر می کردیم و چه شد ؟!! بازار امروز برای رشد بهانه های خوبی داشت. از توقف نماد ها گرفته تا گزارشات و غیره که بیشتر توضیح می دهیم اما گویا خبرهایی در لایحه های پنهان بازاردر جریان است که ریزش بازار امروز را رقم زد . البته نباید از حق گذشت که بازار نیز به خوبی خرید می کرد و شاید بسیاری از این فرصت استفاده کردند .
اما باز می گردیم به حکایت چه فکر می کردیم و چه شد ؟!
در بازار امروز فکر می کردیم که چند عامل مثبت باعث خواهد شد تا بازار سرمایه یک روز خوب دیگر را پشت سر بگذارد که دلایل ان را به عواملی مانند رشد قیمت های جهانی، تعویق طرح تحول ، نبود خبر منفی سیاسی ، گزارش مثبت برخی شرکت ها ، آغاز به کار اعتباری ها و جو مثبت صنایع نسبت می دهیم اما این ان چیزی نبود که بازار ما انتظارش را می کشید و درست مقابل این نظر بازار شروع به ریزش کرد . برای بازار باید دلیل تراشی کرد چرا که ریزش بازار امروز دلیل خاصی نداشت . برخی این موضوع را به حوادث سیاسی به خصوص دو مورد خاص نسبت می دهند که در مورد ان در حاشیه های بازار صحبت می کنیم .
اما در مورد بازار باید گفت که نباید ازاین ریزش ها ترسید . روند بازار در حد نرمال و منطق خود حرکت می کند و امروز هم می دیدیم که با وجود منفی بودن حجم معاملات بالا بود . اما نکته مبهم و چرایی بازار امروز این بود که به چه دلیل بازار این چنین حساس شده و ان رشد مورد انتظار کارشناسان و تحلیل گران و سهامداران را رقم نمی زند .حقیقت امر این است که در طی این مدت چند سال انقدر بازار بالا و پایئن های متعدد دیده است که سهامدار در خبرهای مثبت رسیده کمی تردید می کند . از همین رو بازار این روز ها با وجود این که خبرهای مثبت سیاسی را تا حدودی می شنود اما در خرید بر مبنای این خبرها نمی توان با دقت حرف زد . از همین رو رفتار بازار را باید در این مورد بیشتر مورد بررسی قرار داد .
امادر مورد این که چرا بازار در این روز ها منفی شد ؟! برخی تاکید می کنند که امروز بازار به واسطه دو خبر سیاسی منفی یعنی یکی بحث های ابوموسی و حاشیه های به وجود امده و تحولات داخلی به خصوص تنش بین دولت و برخی مذاکره کنندگان هسته ای باعث منفی شدن بازار شد اما حقیقت امر این است که این موضوع نمی توانست دلیل برای ریزش بازار باشد . به هر حال باید دید این منفی امروز یک فرصت برای خرید بود یا یک فرصت برای خروج ؟ اما به عقیده نگارنده این گزارش حالت اول صحیح بوده و احتمالاً امروز وفردا فرصتی برای خرید بوده و بازار نمی تواند این چنین منفی باشد .
در مورد رویداد های شاخص و پیش بینی ان نیز برخی معتقدند که شاخص باردیگر به ۲۷۱۰۰ واحد می رسد و با لمس این محدوده باردیگر روند برگشتی را آغاز می کنند و بسیاری نیز بر این عقیده اند که ریزش محدود به بازار امروز بوده و از فردا بازار باردیگر با رشد شاخص کار خود را آغاز کرده و به محدوده ۲۷۶۰۰ و ۷۰۰ خواهد رسید .
اما بازار باید از این فرصت ها برای یک پرتفوی تکانی مناسب استفاده کنند . حرف خودمانی با شما عزیزان این است که اکثر فعالان بازار عادت کرده اند در روز های مثبت خرید کنند و در روز های قرمز رنگ از بازار فاصله می گیرند و یا حتی در صفوف فروش و قیمتهای منفی جای می گیرند تا سهم بفروشند اما این جمله را همیشه به یاد داشته باشید که یکی ازبزرگان بازار سهام امریکا می گفت که همیشه در دریایی از خون خرید کنید . یعنی وقتی همه چیز منفی و قرمز رنگ است …
اما به حاشیه های بازار میرسیم و پیش ازهر چیز به سراغ خبرهای سیاسی …
در خبرهای سیاسی خارجی سوریه با صلح به استقبال جامعه جهانی رفته اما تظاهرات داخلی می رود که شدت بگیرد و این نشان می دهد تحولات این کشور هنوز خاموش و ارام نشده است .اما مهم ترین خبرهای این روز ها به جزیره ای چند کیلومتری باز می گردد که می رود تحولات دو کشور ایران و امارات را تحت تاثیر قرار دهد و برخی معتقدند امروز این تنش عاملی برای ریزش بازار بود به خصوص وقتی سفیر سوئیس در واکنش به اظهارات مقامات امریکایی فراخوانده شده . اهمیت این موضع ازاین جهت است که در شرایطی که همه باید گام های مثبت بردارند این موضوعات عاملی برای تیره شدن چشم انداز پیش رو شده است . در کنار این تحولات ، لفاظی های اسرائیل را نیز باید اضافه کنیم …
اما در داخل نیز اوضاع با این که ارام به نظر میرسد اما گویی دولت روز به روز ضعیف تر شده و امروز واکنش روزنامه ایران به مذاکرات هسته ای بسیار جالب توجه بود و گویا از کره ای دیگر امده اند و از طرف ایران به مذاکره رفته که این بازار را کمی نگران کرده است . امیدوایم همه از موج عقلانیت ایجاد شده استقبال کنند . اما به هر حال بازار از این خبرها استقبال نکرد .
اما در خبرهای اقتصادی به سراغ بازار های موازی می رویم که نرخ ارز به ۱۸۱۸ رسیده است . در سایرخبرها گفته می شود طرح تحول از سوی رئیس جمهور هر چه سریعتر اجرا خواهد شدو فشار برای اجرای طرح از سوی ایشان بیشتر شده است . در مورد تحولات اقتصادی باید دقیق تر صحبت کرد. اما خبر خوب دیگر این بود که گفته می شود مجلس به صورت جدی از بانک ها حمایت کرده و مصوبه دولت را لغو کرده و باید پول به حساب این بانک ها برگشت داده شود که همین تصمیم حمایتی از بازار برای برخی سهامداران دلگرمی خوبی است .
در خبرهای بورسی باید به دنبال عرضه های اولیه بودکه گفته می شود سه شنبه توکا ریل به بازار می اید و روز های هفته آتی نیز پالایشگاه بندر عباس به بازار می اید . این خبرهای خوبی برای بازار بوده و البته امیدواریم خبر بدی از گروه فولاد و سنگ آهن نرسد .
اما بازارهای جهانی خبرخوبی برای بازار ما بود …
روز جمعه به داد بازارهای جهانی رسید و دعای سهامداران در اخرین لحظات کارگر بود . در حالی که این هفته بازار به شدت به روند مثبت بازارهای جهانی احتیاج داشت این بازارها تا روز چهارشنبه روندی خنثی داشتند و از روز پنج شنبه و جمعه روند رو به رشدبا آمار مثبت تولیدات صنعتی و برخی دیگر آغاز شد .
در دو کالای نفت و فلزات قیمتها نسبت به آنچه بسته شد کمتر است اما نه خیلی . قیمت نفت به ۱۰۳ و ۱۰۴ دلار رسیده است و قیمت طلا نیز در محدوده ۱۶۴۳ دلار قرار دارد . اما خبر های بهتر در حوزه فلزات رنگی و فولادی ها بود که قیمت بیلت به ۵۰۰ دلار نزدیک شده است و در بازار فلزات مس به ۸۲۲۲ دلار رسیده است و روی در قیمت های ۲۰۱۰ و ۲۰۱۵ دلار معامله می شود . آلومینیوم نیز در محدوده ۲۰۳۰ دلار قرار دارد که رشد قیمت مس در بین آنها چشم گیر تر بوده است .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز در حالی که مثبت بود و با بیش از ۴۶ واحد مثبت شده بود با جمع اوری صفوف فروش گل گهر و چادرملو و فولاد به منفی کشده شد تا زحمات ۳۰ واحدی فخوز برای مثبت کردن بازار بی نتیجه باشد . به هر حال امروز شاخص با ریزشی ۴۸ واحدی در محدوده ۲۷۲۱۱ واحد قرار گرفت و بسیاری بر این عقیده اند که ریزش بیش از ۱۰۰ واحدی نمی تواند در انتظار شاخص باشد .
و حالا به بازار میرسیم …
پتروشیمیها و چشم انداز مثبت
در بازار امروز در نمادهای پتروشیمی همچنان شاهد روند صعودی و رشد قیمتی بسیار خوبی در نمادهای این گروه بودیم سهام پرپتانسیلی که به دلیل گزارشات مثبت ۱۲ ماهه و مهمتر از ان تعدیلات مثبت احتمالی در گزارشات ۳ ماهه پیش رو مورد توجه ویژه بازار قرار گرفته اند ظاهرا این گروه در حال افزایش نسبت پی بر ای خود از پی بر ای متوسط ۶ به پی بر ای متوسط ۷ میباشد. امروز بازار با یک وضعیت مثبت در گزارش پتروشیمی زاگرس مواجه بود که همین امر عاملی برای رشد قیمت سایر شرکت های پتروشیمی شد . در مورد زاگرس مفصل صحبت خواهیم کرد اما همین بس که در عرض مدت ۳ ماهه اخیر با فروش نرخ آزاد دلار توانسته وضعیت خوبی را برای خود رقم بزندو این جو مثبت به سایر شرکت های این گروه نیز سرایت کرده است .
امروز در نماد پتروشیمی شازند این سهم با صف خرید از سد قیمتهای ۶۴۰ تومان هم عبور کرد شازندی که با این صف خرید به نظر قیمتهای ۶۷۰-۶۸۰ تومان را هدف گذاری کرده است به نظر میرسد بازار انتظار سود حداقل ۱۲۰-۱۳۰ تومانی را برای سال ۹۱ از این سهم را دارد البته فردا سهم روز بسیار حساسی را در پیش دارد و احتمالاً روند سهم متعادل خواهد شد .
اما امروز در نماد پتروشیمی کرمانشاه همچنان روند صعودی سهم ادامه یافته و شاهد رشد قیمتی این سهم به سطوح قیمتی بالای ۵۰۰ تومان بودیم به نظر میرسد طی معاملات فردا و در سطوح قیمتی ۵۲۰ توما شاهد متعادل شدن روند قیمتی این سهم باشیم
اما امروز شاهد رشد قیمتی پتروشیمی فناوران به سطوح قیمتی بالای ۱۳۰۰ تومان بودیم شفنی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی به دلیل رشد قیمتی متانول مواجه میباشد ظاهرا این شرکت قصد اعلام سود ۲۰۰ تومانی را برای سال ۹۰ را دارد بدین ترتیب احتمال رشد قیمتی این سهم تا سطوح ۱۴۰۰ تومان هم بعید نمیباشد
خداحافظی معدنیها
دربازار امروز در نمادهای معدنی در گروه روییها شاهد توقف اکثر نمادهای این گروه بودیم ظاهرا تعدیلات مثبت در گروه روییها به راه افتاده است اما در گروه سنگ اهنیها به جز مهمان جدید این گروه یعنی صبا نور مابقی اوضاع خوبی نداشتند . برخی آزاد شدن سهام گل گهر را دلیل اصلی این ریزش می دانستند و برخی دیگر خبرهای بهره مالکانه را اما در هر شکل امروزو فردا خرید سهامی مانند گل گهر و یا معادن می تواند برای نوسان گیری یکی از گزینه های بازار باشد . مگر این که کگل در گزارش ۱۲ ماهه خود دست خالی باشد .
در بازار امروز در نماد فولاد صبانور همچنان شاهد صف خرید سنگین و رشد قیمتی این سهم بودیم صبا نور این روزها به دلیل طرح های توسعه ای بسیار مناسب در کنار پتانسیل تعدیل مثبت سود سال ۹۰ احتمال رشد قیمتی را تا سطوح ۲۰۰۰ تومان را دارا میباشد البته فردا قیمتهای ۱۸۰۰ تومان بازدهی این سهم را به ۲۰ درصد خواهد رساند که میتواند موجب افزایش عرضه ها در این سهم شود. فردا این سهم روز پر عرضه ای را خواهد داشت و حتماً مطالب ابتدای وقت سایت را در مورد این سهم دنبال کنید .
امروز اما گل گهر اوضاع خوبی نداشت سهمی که با صف فروش سنگین مواجه شد صف فروشی که سریعا جمع اوری شده و شاهد روند شدن معاملات این سهم در سطوح قیمتی ۷۰۰ تومان بودیم کگل پتانسیل برگشت را از سطوح قیمتی فعلی را دارا میباشد و البته برخی معتقدند این سهم می تواند تا ۶۸۶۰ و ۶۹۰۰ ریال نزول کند . گفته می شود امروز حق تقدم های سهم بود که برای سهم مشکل آفرینی کرده است و البته شنیده شد معادن سایر گروه ها جمع اوری می کردند .
امروز در نماد چادرملو هم روند منفی البته با شدت کمتری ادامه یافت امروز شاهد افت قیمتی این سهم تا سطوح قیمتی ۶۵۰ تومان بودیم کچادی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی در سود سال ۹۱ مواجه میباشد همچنین طرح افزایش ظرفیت شرکت هم تا چند ماه دیگر راه اندازی خواهد شد. احتمالاً بلای حق تقدم ها بر سر این سهم نیز خواهد امد .
اما از گروه روی کامل بشنویم که امروز اکثر اعضای این گروه متوقف شدند . تعدیل جالب توجه سود فراور ، توقف فسرب و حالا با شایعه اعلام سود ۹۸۰ ریالی توسط فاسمین نماد این شرکت و کروی متوقف شد . در روز های گذشته مطالب متعددی از این دو سهم در گزارش های بازار قرار گرفته بود .
بیمه ایها و مهمانی جدید
در بازار امروز شرکتهای بیمه ای پس از مدتها روند رو به افول سهام این گروه شاهد شکل گیری روند صعودی در نمادهای بیمه ای با بازگشایی سهام بیمه پاسارگاد در بازار فرابورس بودیم
امروز شاهد باگشایی نماد بیمه پاسارگاد در بازار فرابورس بودیم بازگشایی مثبتی که باعث شد تا مابقی سهام بیمه ای هم تحت تاثیر قرار بگیرند امروز بیمه پاسارگاد با قیمتهای بسیار مناسب ۲۲۳ تومانی پا به میدان گذاشت این سهم با توجه به روند رو به رشد سوداوری خود و نسبت پی بر ای پایین گزینه مناسبی با دید میان مدت محسوب میشود . گفته می شود این سهم فردا برای مجمع متوقف می شود که احتمالاً طی مدت این چند هفته بازدهی بی دردسری را خواهد داشت .
امروز همچنین در نماد بیمه دی هم شاهد بازگشت روند قیمتی این سهم از سطوح ۳۰۰ تومان بودیم بیمه دی که با عبور از قیمتهای ۳۲۰ تومان هدف قیمتی ۳۳۰ و در نهایت هدف قیمتی ۳۵۰ تومان را در پیش روی خود دارد
امروز بیمه پارسیان از یک طرف تحت تاثیر جو مثبت گروه بیمه ای و از طرف دیگر تحت تاثیر حمایت سهامداران عمده با روند مثبت مواجه شد در صورتی که پارسیان بتواند از قیمتهای ۲۷۰ تومان عبور نماید هدف قیمتی ۲۹۰ تومان را در پیش روی خود خواهد داشت
داروییها دوپینگ کردند
در بازار امروز شاهد رشد قیمتی بسیار خوبی در نمادهای دارویی بودیم بازار انتظار دارد با توجه به احتمال افزایش نرخ دارو در سال ۹۱ و گزارشات پیش روی سهام دارویی شاهد رشد سوداوری خوبی در سال ۹۱ از شرکتهای این گروه باشد مضافا اینکه سهام دارویی پس از افت قیمتی چند ماه اخیر به قیمتهای بسیار جذابی نیز رسیده اند
امروز داروسازی جابر بن حیان که با پی بر ای بسیار نازل ۵ مرتبهای مواجه میباشد با صف خرید و بدون عرضه سهام مواجه شد دجابر پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح قیمتی ۳۶۰ تومان را دارا میباشد مضافا اینکه این شرکت با طرج های توسعه ای بسیار خوبی نیز مواجه میباشد
امروز داروسازی کوثر به مانند روزهای گذشته با حجم معاملاتی سنگین با رشد قیمتی خود را به سطوح قیمتی نزدیک ۳۵۰ تومانی رساند دکوثری که به دلیل پی بر ای پایین ناشی از فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز داروسازی لقمان هم که دارای طرح های توسعه ای بسیاری میباشد و قیمت سهامش در کف قیمتی قرار گرفته و نسبت پی بر ای پایین نزدیک ۵ واحدی را در حال تجربه کردن میباشد امروز با روند مثبت اما حجم معاملات پایین مواجه شد دلقما ممکن است مدتی در جا بزند اما چشم انداز سهم همچنان مثبت ارزیابی میشود
فولادی ها ذوب میشوند
در بازار امروز شاهد روند منفی در اکثر سهام شرکتهای فولادی بودیم البته در این بین برخی از سهام شرکتهای این گروه مانند فولاد خوزستان همچنان با حجم معاملات بالا و رشد قیمتی همراه بودند.
امروز گزارش ۱۲ ماهه فخوز و رسیدن به سود باورنکردنی بالای ۱۹۰ تومانی این شرکت برای سال ۹۰ باعث شد تا انتظار بازار برای سود سال ۹۱ این شرکت حتی از سطوح ۳۰۰ تومان نیز بالاتر برود همین امر باعث روند مثبت معاملاتی در فخوز و رشد قیمتی این سهم به سطوح قیمتی بالای ۱۷۰۰ تومان شد به نظر میرسد فخوز فاصله چندانی با قیمتهای هدف ۱۸۰۰ تومانی خود نداشته باشد احتمالاً این سهم در این سطوح مشکلات جدی را داشته باشد .
امروز در نماد فولاد مبارکه این سهم با افول قیمتی به سطوح حمایتی ۳۲۰ تومانی خود رسید فولادی که در انتظار گزارش ۱۲ ماهه و تعدیل مثبت احتمالی خود میباشد فعلا روند نوسانی را برای فولاد در بین دو سطح قیمتی ۳۲۰-۳۴۰ تومان را انتظار داریم .
در نماد ملی مس ایران شایعاتی از احتمال توقف نماد این شرکت به گوش میرسد که بخش اعظمی از بازار ما را درگیر خواهد کرد .
چهار گوشه بازار
در بازار امروز سمیان غرب با حجم معاملات بالا و صف خرید سنگین از قیمتهای ۲۸۰ تومان عبور کرد سغربی که به دلیل شایعه تعدیل مثبت در گزارش ۱۲ ماه خود میرود تا قیمتهای ۳۰۰ تومان را فتح نماید
امروز خبرهایی در زمینه احتمال رفع برخی از تحریمها توسط اتحادیه اروپا صف خرید کشتیرانی را بسایر سنگین کرد کشیترانی که به دلیل تحریمها به مرز نابودی رسیده است با این خبرهای مثبت امیدی برای احیا شدن پیدا کرده است . در کنار او امروز حتاید با وجود این که گره معاملاتی خود را در پیش داشت اما روندی نسبتاً نزولی به خود گرفت اگر خبری مثبت از تحولات سیاسی به گوش برسد می توان همچنان به تحولات این سهم امیدوار بود .
در بازار امروز سرمایه گذاری ملی هم با روند منفی و افت قیمتی همراه شد ونیکی که هم اکنون با ارزش ان ای وی بالای ۲۰۰ تومانی در زیر ارزش ذاتی خود در حال معامله میباشد این سهم با توجه به قرار گرفتن در کف قیمتی پتانسیل رشد را تا سطوح ۱۶۰ تومان در بازه میان مدت را دارا میباشد
از دو قلو های مخابراتی خبر می رسد که مجمع مخابرات در هفته بعد می تواند باعث رشد قیمت سهم شود . گفته می شود ۳۰۰ ریال سود در مجمع تقسیم خواهد شد و با توجه به قیمت ۳۲۰۰ ریالی سهم و سود ۴۱۶ ریالی سال ۹۱ و همچنین تقسیم به موقع و در کنار ان خبر افزایش تعرفه تلفن ثابت و احتمال تعدیل سود همراه ، می توان از گزینه مجمع مخابرات به عنوان یک فرصت با احتمال سود ۱۰% در مدت یک ماه و یا ۴۰ روز اشاره کرد .
در گروه رایانه در بازار شایعه عرضه رکیش از سوی ایرانیان به گوش میرسد که می تواند این گروه را تحت تاثیر قرار دهد . شنیده شده یکی از زیر مجموعه های بانک صادرات و گویا بانک تجارت برای خرید این سهم فعال خواهند شد اما این خبر و شایعه عرضه بلوکی برای می تواند برای رانفور نیز مثبت باشد .
امروز گروه خودرو حال و روز خوبی نداشت . گویا شنیده می شود که واردات خودروی ۳ سال کارکرده با تعرفه حدود ۹۰% به کشور ازاد شده است و مقدمات این کاردر حال فراهم شدن است . برخی این خبرها را شوک دولت به بازار خودروهای خارجی می دانند که کلاس قیمتی انها با خودرهای داخلی متفاوت است و مدعی هستند که اثری بر گروه خودرو نخواهد داشت . اما نباید فراموش کرد که ماشین های گران قیمت این کارخانجات با مشکلاتی مواجه می شوند . به نظر میرسد که پارس خودرو بیشتر از بقیه ضررو زیان کند اما جو روانی این خبر امروز این گروه را تحت تاثیر قرار می دهد .
اما در کنار این شرکت ها امروز تحولات قندی ها با وجود خبرهای مثبت این گروه تغییر آنچنانی نداشت و حتی منفی شد . گفته می شود در بورس کالا شکر با قیمت های ۱۳۷۵ و ۱۳۹۳ تومان معامله شده است تا احتمالاً بازار با قیمت ۱۲۷۵ تومانی خداحافظی کند . این بهترین خبر در حال حاضر برای گروه قند بود اما ازاین خبر هیچ استفاده ای نشد و این باعث شد تا امروز اکثر شرکت های این گروه منفی باشند . بازهم در این گروه توصیه می شود که از شرکت های با پی به ای بالا پرهیز کنید و به سراغ گزینه های مناسب این گروه رفته و هیچ گاه بیش از ۲۰% پرتفوی خود رادر این گروه متمرکز نکنید . قپیرا، لرستان و هگمتان می توانند گزینه های مناسبی باشند .
اما امروز غدیر در حالی که در ابتدای بازار روندی مثبت را طی می کرد همگام با جو بازار منفی شده و افت قیمت را تجربه کرد . این سهم در قیمت های ۴۰۵۰ و ۴۱۰۰ ریال مناسب است و انتشار گزارش های پردیس و زاگرس و همچنین نفت و گاز اثر بسزایی بر روند سهم خواهد داشت .
و در پایان به دقلوهای توکایی اشاره خواهیم داشت که از هفته قبل بر روی این نماد ها صحبت شده بود . امروز خبر عرضه توکا ریل در روز سه شنبه قطعی شده و در مطالب فردا به اثر عرضه این سهم بر دو شرکت حتوکا و توکا کار خواهیم کرد اما احتمالاً وتوکا در کوتاه مدت توانایی رشد تا ۳۵۵۰ و ۳۶۰۰ ریال را خواهد داشت .
گروه تحلیل گری بتا سهم
شنبه ۲ اردیبهشت ۹۱
