گزارش بازار چهارشنبه 30 فروردین 91
ماه اول شیرین گذشت …
گزارش بازار – بتاسهم –15:55 امروز چهارشنبه آخرین روزکاری فروردین را در حالی پشت سر گذاشتیم که وضعیت خوبی را در بازار شاهد بودیم . تکنیکالیست ها معتقد به یک پول بک بودند که امروز اتفاق افتاد و این باعث شد تا امروز بازار سرمایه با یک روند مناسب و ملایم مثبت باشد . ان چیزی که برای بازار مهم تر از همه بود ،نگاه بازار سرمایه به تحولات بیرونی است تا حدودی مثبت است و جو معاملات نیز به سمتی پیش می ورد که وضعیت به سمت مثبت شدن پیش می رود . جنب و جوش بازار نیز بیشتر شده و حقوقی ها نیزدر بازار بیشتر فعالیت می کنند و این نشان می دهد که می توان به بازار سرمایه چه در کوتاه مدت ، میان مدت و بلند مدت امید وار بود .
اما امروز چرا بازار به این شکل دنبال شد . امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که عوامل مختلف دست در دست هم برای رونق او هم قسم شدند . قبل از هر چیز اصلاح قیمت صورت گرفته طی روز های گذشته در بازار عاملی برای برگشت آن به شمار می رود که بیس و بستر اصلی رشد بازار بود . در موارد دیگر تعویق صحبت رئیس جمهور، برگشت بازارهای جهانی ، ثابت نرخ دلاردر 1800 ، اظهارات مثبت وزیر امور خارجه و همانطور که گفته شد بستر بسیار مناسب قیمتی و اصلاحی بازار باعث تا امروز بازار سرمایه وضعیت خوبی را تجربه کند . برخی از خود سوال می کنند که چرا امروز صفوف خرید برای بازار تشکیل نشد . که چند دلیل می توان برای او ذکر کرد . اول این که امروز اخر ماه بود وبی شک فشار عرضه حقوقی ها و اعتباری ها بالا بود . دوم این که اخر هفته است و ترس از تغییرو تحولات اخر هفته نیز برای بازار وجود دارد . و البته عامل سوم نیز باید به نوعی برای بازار خوش یمن باشد . بازار نباید ناگهان با انرژی بسیار بالا رشد کند و یا صفوف خرید احساسی را تجربه کند و این حرکت نرم و و ارام بسیار بهتر از شرایط ناگهانی خرید و یا ریزشی فروش است .
اما یک نکته بسیار مهم در بازار روز های آتی را باید در نظر داشت . در هفته بعد شرایط بازار با این روز ها تفاوت جدی خواهد داشت . هفته بعد بازار با سیل گزارش ها مواجه خواهد شد که استارت آن از امروز بوده است . به نظر میرسد که این گزارش ها وضعیت بازار را با تغییرات بنیاد ی مواجه سازد و شرایط خوبی را در بازار مواجه سازد. در واقع این گزارش ها از چندنظر اهمیت دارند یکی این که مسیر مجمع را مشخص می کنند دوم این که نشان می دهند بسیاری از شرکت ها در 3 ماهه اخر سال با دلار ازاد چه سرنوشتی را برای خود رقم زده اند و تقریباً همین رویداد ها می تواند برای سه ماهه فعلی نیز محقق شود .
از همین روست که گزارش ها 12 ماهه امسال حساسیت بالایی دارند . اما از روند بازار بخواهیم بگوئیم …
بازار در شرایط کلی و عمومی در هفته بعد مثبت آغاز کرد اما چند عامل براین روند موثر اند . اول اتفاقات سیاسی است که همه چیز را تحت تاثیر قرار داده است و روند مبهمی برای بازار دارد . بازار منتظر یک خبر است تا خیال او راحت تر شود که هنوز این خبر نرسیده .دوم بازارهای جهانی است که به نظر میرسد با انتشار برخی امارها در روز های آتی وضعیت بهتر شود و سوم بحث مهم گزارش هاست که به شدت روز شنبه بازار را تحت تاثیر قرار می دهد .
اما در مجموع پیش بینی می شود وضعیت بازار شنبه نیز رو به صعود باشد . البته کاهش فشار فروش اعتباری ها و آغاز دور جدیداز معاملات در ماه اردیبهشت نیزمی تواند خبر خوبی برای بازار باشد .
و اما شاخص و یک تحلیل تکنیکال …
حتی تحلیل های تکنیکال نیز این صعود را تایئد می کنند و بسیاری از تحلیل ها براین مبنا استور است که بازارو شاخص در محدوده 27700 و 27600 برای مدتی استراحت خواهد کرد که نشان می دهد می تواند به راحتی به ان برسد .
امروز به تحلیل عجیبی در مورد شاخص برخوردیم . برخی از تحلیل گران معتقدند که شاخص ممکن است در ایستگاه هایی مانند 27700 و 28400 سیر کند و کمی اذیت شود اما با سرعت این خطوط را در هم می شکند و حتی برخی معتقدند ظرف 4 الی 5هفته آتی شاخص توانایی رسیدن به 29 هزار را نیز خواهد داشت . و این هم در مجموع خبر خوبی برای بازار ماست که البته همه ی این پیش بینی ها در یک بستر سیاسی ارام ممکن است …
و حالا به حاشیه های بازار میرسیم …
در مسائل سیاسی هنوز حاشیه های تامین اجتماعی برای بازار تمام نشده که حاشیه جدید مشکل مجلس و دولت بروز کرده است . گویا به دولت اجازه نمی دهند که فاز دوم هدفمندی را اجرا کرده و ان را برای فاز دوم نهایی کند که کنسل شدن صحبت رئیس جمهور نیز از همین بابت بود . مشکل دولت و مجلس در این مورد هنوز برقرار است که البته فعلاً به سود بازار تمام شده است .
در تحولات خارجی اما هنوز مذاکرات 1+5 مهم ترین موضوع بازار است . گفته می شود به ایران پیغام داده شد است که در راستای اظهاراتی که در مذاکرات عنوان کرده است یک گام سازنده بردارد و حالا همه منتظر ایران هستند که چه حرکتی را خواهد کرد که برخی معتقدند خبر بازدید آژانس از پارچین خبر مهم بعدی خواهد بود و سپس نوبت به گام اروپا و غرب می رسد که کاهش برخی تحریم ها از مهم ترین آنهاست . در تحولات سیاسی فقط باید به اخبار گوش داد که هر حرکت خاص طرفین می تواند تاثیر بسزایی بر بازارهای مالی کشور داشته باشد .
در تحولات اقتصادی هنوز هم فاز دوم هدفمندی یارانه ها با ابهامات جدی ان مهم ترین موضوع بحث است که البته باید برای بازار شفاف سازی شود . اما بحث اصلی دیگر به نرخ ارز باز می گردد . بازار به شدت نگران کاهش نرخ ارز در بازار ازاد بود و از همین رو واکنش های تند و تیزی را به این موضوع نشان داد اما با گذشت زمان این کاهش در بازار رخ نداد و شاهدیم که نرخ دلار در محدوده 1800 تومان تثبیت شده و کاملاً تائید شده است که اکثر صنایع صادرات خود را با این نرخ انجام می دهند . اما برخی شایعات دیگر حاکی از ان است که برخی اعضای اتاق های بازرگانی و اتاق تهران به شدت از این سیاست ارزی حمایت کرده که موجب تقویت تولید داخلی خواهد بود و اخیراً نیز گزارش هایی از رونق برخی کسب و کارها به گوش میرسد .
با در نظر گرفتن تورم نیز نرخ دلار در محدوده 16000 و 16500 ریال می تواند تثبیت شود . از همین رو نگرانی بازار دراین مورد قابل قبول بوده اما خیلی زود برطرف شده است . امروز هم قیمت ارز بالای 1800 تومان داد و ستد می شد و خبر خوبی برای اکثر شرکت های معتبر بازار ما بود .
اما یکی از دلایل مثبت بودن بازار ما بازار های جهانی بود که دیشب و امروز نسبتاً خوب آغاز کردند .
شب گذشته بازارهای جهانی با وضعیت خوبی کار خود را دنبال کردند که بیش از همه بازار امریکا از صدر نشین بودن لذت می برد .گفته می شود بهبود امار شاخص مصرف کننده و احتمال اعلام مثبت آمار تویدات صنعتی باعث بهبود بازارها شده است . امروز صبح هم این وضعیت مثبت به بازارهای اسیا سرایت کرد و به طور کلی شاهد افزایش نسبی اکثر قیمتها بودیم . طلا به 1648 دلار در هر اونس رسیده است . نفت نیز که خبر افزایش یا کاهش ان برای بازار حیاتی است به محدوده 104 دلار رسیده و همین رشد نفت خبر بسیار خوبی برای بازار است .
در فلزات اما هنوز قیمت ها رشد انچنانی نداشته اند . قیمت روی به 2000دلار نزدیک شده و الومینیوم در محدوده 2050 قرار دارد . بیلت هم باردیگر به 500 نزدیک شده است اما خبر مهم در مورد مس بود که در محدوده 8100 قرار دارد و کمربند خود را در 8000 محکم کرده است .
شنیده می شود بازار های جهانی امروز امار بهتری را دریافت خواهند کرد که می توانند ما را به روز های خوب شنبه و یک شنبه هفته بعد در بازار خودمان امیدوار سازند .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با رشدی 74 واحدی به 27259 واحد رسید که این رشد برای بازار نسبتاً در یک روز اخر هفته رشد خوبی به شمار می رود . امروز 4 نماد فخوز، کشتی رانی ،رانفور و غدیر اثرات مثبت خوبی بر بازار داشتند و از ان سو اگر سایپا و بانک ملت نبودند رشد شاخص می توانست 3 رقمی باشد .
درمانی سرپایی …
در بازار امروز پس از افت و خيز هاي اخير سهام ساختمانيها امروز قرعه به نام سهام اين گروه افتاد و شاهد رشد قيمتي خوبي در اكثر سهام اين گروه بوديم همانطور كه در گذشته نيز عنوان شد سهام شركتهاي ساختماني هم با رشد قيمت ساختمان در داخل كشور مواجه شده اند هم از اسيبهاي ارز و طرح تحول مصون هستند پس همچنان سهام ساختماني به عنوان سهام كم ريسك بازار شناخته ميشود اما این که بتواند بازدهی بالایی را بدهد در هاله ای از ابهام قرار دارد .
امروز در نماد مسكن تهران اين سهم پس از رسيدن به سطوح حمايتي 220 تومان به اين سطوح واكنش مثبت نشان داده و شاهد روند معاملاتي مثبت اين سهم بوديم به نظر ميرسد فعلا ثتران بين دو سطح قيمتي 220-240 تومان نوسان قيمتي را تجربه نمايد
امروز ا س پ هم با توجه به تعديل مثبتي كه در گزارش 6 ماهه خود اعمال كرد با روند ثعودي مواجه شده اين سهم پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 480 تومان را داراست
امروز سامان گستر در اين گروه كه با فروش دفتر مركزي خود موفق به شناسايي سود غير عملياتي بالايي شده است با حمايت سهامداران عمده خود با روند مثبت مواجه شده و مجددا به سطوح قيمتي بالاي 200 تومان بازگشت اين سهم اگر به روند صعودي خود ادامه دهد تا قيمتهاي 220 تومان رشد خواهد كرد.
دراین گروه وساخت هم مورد توجه بود . وساخت در هفته های گذشته اصلاح عجیبی را تجربه کرده است ور یزش سنگینی را در بازار داشته . یک احتمال برای این شرکت وجود دارد . در صورتی که گزارش 12 ماهه اقتصاد نوین مناسب باشدو با رشد و یا تعدیل سود همراه باشد ( تجربه 2 سال گذشته این موضوع را تائید می کند ) احتمال این که وساخت را در یک دور نوسانی قرار دهد وجود دارد . بازه قیمتی 2000 تا 2500 ریال می تواند برای این نوسان گیری مد نظر باشد .
موج اخبار مثبت
در بازار امروز در راستاي روند ديروز شكل گرفته در سهام شركتهاي انفورماتيكي كماكان شاهد روند صعودي و مثبت در سهام اين گروه بوديم به خصوص كه اين روزها در برخي از نمادهاي ليدر اين گروه شاهد اخبار مثبتي نيز ميباشيم
امروز كارت اعتباري ايران كيش همچنان تحت خبر نزديك بودن زمان معامله بلوكي اين سهم و احتمال تعديل مثبت در سودسال 90 با روند صعودي و صف خريد قابل توجهي مواجه شده است ركيشي كه اين روزها به نظر تا قيمتهاي 1500 تومان جاي رشد را خواهد داشت
اما در نماد خدمات انفورماتيك نيز شاهد معاملات مثبت در اين سهم بوديم رانفوري كه از يك طرف با احتمال رشد سوداوري در گزارش 12 ماهه خود روبروست و از طرف ديگر ظاهرا براي سال 91 قراردادهاي جديدي را با بانك مركزي منعقد كرده است اين سهم نيز پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 1600 تومان را دارا ميباشد
در نماد داده پردازي اما امروز عرضه هاي سنگين باعث متعادل شدن روند معاملاتي اين سهم در سطوح قيمتي 340 تومان شد مداراني كه به دليل اتقال قراردادهاي بانكي خود به سال 91 و اخذ قرار داد جديد فاز دوم امضاي ديجيتال با احتمال رشد سوداوري خوبي در سال 91 مواجه ميباشد اما این سهم همیشه یکی از پر ریسک ترین های این گروه بوده که در حال حاضر به ریسک گریزان و سهامداران عادی توصیه نمی شود .
بمب انرژی ارزی وجهانی …
در بازار امروز نمادهاي فولادي و فلزي همچنان به روند صعودي خود ادامه دادند رشد قيمتي دلار تا سطوح قيمتي 1850 تومان ميتواند بار ديگر باعث رشد قيمتي محصولات اين شركتها در بورس كالا شود. البته نباید از رونق بازارهای جهانی نیز غافل بود .
اين روزها شمش 1098 توماني فولاد خوزستان باعث شده تا اين سهم با روند صعودي به سمت اهداف قيمتي 1800 توماني برود فخوزي كه حتي اين روزها صحبت قيمتهاي 2000-2100 تومانيش ميباشد كه با اين قيمتهاي فعلي شمش در صورتي كه براي كل سال 91 تداوم داشته باشد قيمتهاي مذكور به هيچ وجه بعيد نميباشد. در این سهم شنیده می شود که در نماد فخوز به زودی معامله بلوکی 50% این شرکت انجام خواهد شد که گویا 4 کنسرسیوم برای خرید این سهم اعلام امادگی کرده اند که بانک ملت ،فولاد و گروه امید از مهم ترین انها هستند . گفته می شود قیمت پایه نزدیک به 23000 ریال براورد شده است .بایددید فخوز می تواند یاد روز های شیرین 86 و 87 را زنده کند یا خیر !
امروز در دنماد ذوب اهني همچنان حمايتهاي مهر اقتصاد از اين نماد ادامه يافت به طوري كه امروز شاهد عبور اين سهم از سطوح قيمتي 220 توماني براي رسيدن به هدف قيمتي 240 توماني بوديم .
تعويق نشست رييس جمهور و عدم اجراي گام دوم طرح تحول باعث رشد قيمتي و معاملات مثبت در نماد الومينيوم ايران شد اين روزها در اين نماد شنيده ميشود شركت قصد توقف نماد و اعلام سود 40 ريالي را در گزارش 12 ماهه خود را دارد تعديل مثبتي كه ميتواند اين شركت را از ورطه زيان رهايي ببخشد که البته هنوز زیان انباشته شرکت سر جایش باقی است .
در بازار این روز ها مس هم همچنان پر معامله ظاهر می شود . در روز های گذشته حجم معاملات ملی مس ایران در قیمت های منفی و مثبت بسیار بالا بوده است . این حجم درست قبل از اعلام صورت های مالی 12 ماهه کمی جالب توجه است و برخی ان را خرید اگاهان از اطلاعات مالی شرکت می دانند .
در بازار شایعه شده احتمال توقف نماد سهم وجود دارد . اگر فروش مس با دلار ازاد تائید شود این سهم یکی از پر توجه ترین نماد های بازار خواهد شد .
داروييها ويتامين ميگيرند؟
در بازار اين روزها و در نمادهاي دارويي شاهد روند و رو به رشد ارام سهام داروييها هستيم افت چند ماهه اخير سهام دارويي در كنار احتمال رشد قيمت دارو و همچنين شايعاتي در خصوص گزارشات مثبت 12 ماهه اين شركتها همگي باعث شده تا بازار باز هم توجه خود را به سمت شركتهاي دارويي معطوف كند
امروز دارويي كوثر به دليل پي بر اي پايين ناشي از فروش سهام شركتهاي زير مجموعه خود با صف خريد مواجه شد صف خريدي كه با عرضه هاي بسيار سنگين باعث تعادل در روند قيمتي دكوثر شد اين شركت وضعيت عملياتي خوبي ندارد و تنها به دليل سود غير عملياتي بالا مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز دارويي فارابي با توجه به مالكيت در شركت پخش هجرت كه به زودي وارد بازار فرابورس خواهد شد مورد توجه بازار قرار گرفت فارابي در صورتي كه از سطوح قيمتي 1000 تومان عبور نمادي تا قيمتهاي 1100 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد
هفته بعد ،هفته آنهاست ؟!
در بازار اين روزهاي نمادهاي پتروشيمي همچنان از يك طرف شاهد رشد قيمتي دلار هستيم و از طرف ديگر احتمالا شاهد تعديلات مثبت خوبي در سود اين شركتها در گزارشات 12 ماهه خواهيم بود همچنين بازار انتظار دارد شاهد تعديل خوبي از سهام پتروشيمي در گزارشات 3 ماهه 91 اين شركتها باشد
امروز پتروشيمي كرمانشاه در يك قدمي هدف قيمتي 500 توماني خود قرار گرفت اختلاف بالاي قيمت فروش اوره شركت با قيمتهاي فعلي باعث شده تا بازار انتظار تعديل مثبت بالايي از اين سهم داشته باشد اين روزها حتي صحبت سود 120 توماني براي سال 91 از اين شركت ميكنند البته نباید خیلی دچار جو زدگی دراین سهم شد .
امروز پتروشيمي شيراز هم همچنان با روند صعودي به كار خود ادامه داد شيرازي كه با توجه به رشد نرخ متانول و اوره با احتمال اعلام سود 50-55 توماني براي سال 91 مواجه ميباشد همچنين اين شركت با افتتاح طرح هاي توسعه اي خود با تحولي عظيم همراه خواهد شد که البته نفت و گاز دراین شرکت نیز خود ستون محکمی به شمار می رود .
زیبا رویان کم تحرک …
امروز در نمادهاي سرمايه گذاري همجنان شاهد روند صعودي برخي از نمادهاي پرپتانسيل اين گروه و انرژي گرفتن برخي ديگر از نمادهاي سرمايه گذاري بوديم نمادهايي كه همچنان در جو مثبت بازار خودنمايي ميكنند
امروز سرمايه گذاري سپه هر چه عرضه شد توسط بازار جذب شد اين روزها شايعه فروش زمينهاي شركت جدي شده است به نظر ميرسد وسپه اينبار به سمت قيمتهاي 145 توماني حركت نمايد البته شفاف سازی اخیر راهی بر سر راه رشد قیمت سهم خواهد بود . شنبه برای سهم روز حساسی است و احتمالاً روز شنبه عرضه های بالایی خواهد داشت مگر این که خبر خاصی از راه برسد که گزارش گل گهر یکی از آنهاست .
امروز توسعه معادن روي هم با توجه به شكست سد قيمتي 350 تومان به سمت هدف قيمتي 400 توماني خود ميرود ظاهرا شركت روي زنگان از شركتهاي زير مجموعه كروي در ارديبهشت ماه وارد بازار فرابورس خواهد شد. اما خبر مهم تر گزارش 12 ماهه فاسمین است که به بازار میرسد و احتمالاً کروی را با صف خرید مواجه خواهد کرد و این خبراست که نقشه راه 4000 ریالی شدن کروی را در هفته های پیش رو ترسیم خواهد کرد
امروز سرمايه گذاري خوارزمي كه با شايعه اعلام سود 42 توماني به ازاي هر سهم مواجه ميباشد امروز با روند مثبت مواجه شده و در استانه قيمتهاي 160 تومان قرار گرفت خوارزمي در صورت عبور از قيمتهاي 160 توماني تا سطوح قيمتي 180 و سپس تا هدف نهايي خود يعني قيمتهاي 200 تومان جاي رشد قيمتي را خواهد داشت
امروز سرمايه گذاري غدير با روند مثبت به سمت قيمتهاي 440 تومان حركت كرد اين روزها غدير با توجه به تعديل مثبت پارسان با احتمال تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد همچنين در اين نماد شنيده ميشود افزايش سرمايه شركت تا نيمه دوم سال به تعويق افتاده است
در بازار چه خبر است ؟
در گروه پتروشیمی ها به نظر میرسد موج مثبت گزارش ها بتواند شنبه غدیر را تحریک کند . گفته می شود زاگرس سود 2500 ریالی خود را به 2900 ریال رسانده و این یعنی تعدیل سود نفت و گاز غدیر و امروز روند مثبت غدیر نیز می توانست ناشی از همین اخبار باشد . برخی دربازار شایعه کردند که سود پارسان در سال جاری 2200 ریال اعلام می شود . این در حالی است که منابع مطلع از سود 1950 ریالی شرکت صحبت می کنند . تائید این نکته که صادرات پتروشیمی ها با نرخ دلار ازاد انجام می گیرد و گویا توافقاتی بر این مبنا که نرخ گاز رشد نخواهد کرد باعث توجه بازار به گروه پتروشیمی خواهد بود. گفته می شود فردا گزارش پردیس نیز به بازار میرسد .
این روز ها گروه دریایی با توجه به احتمال لغو تحریم ها مورد عنایت بازار هستند که حکشتی با وجود 12% گره بازهم با صف خرید مواجه بود . به طور کلی توجه بازار می تواند به گروه دریایی ها بیشتر جلب شود . دو دلیل برای این موضوع وجود دارد که اولی کم رنگ تر شدن سایه تحریم ها و دومی رشد احتمالی شاخص بالتیک که گفته می شود آغاز شده است . دراین گروه حتاید قیمت مناسبی دارد و حکشتی نیز با وجود این که امروز در گره خواهد بود میتواند در یک بازه زمانی میان مدت بازدهی خوبی را به بازار بدهد . دراین گروه حتاید و حکشتی مورد توجه هستند .
حق تقدم ولساپا نیز امروز به بازار امد که قیمت بالای 2100 برای او قیمت تندی بود و کمی اصلاح تا 1800 و 1900 او را برای یک نوسان گیری عالی اماده می کند .
امروز مجمع همراه با تقسیم 7400 ریال سود برگزار شد که شنبه مخابرات می تواندازاین موضوع تاثیر بگیرد البته گفته می شود بودجه اخابر بر 7500 بسته شده بود .
در موتوژن گفته می شود که این شرکت در گزارش 3 ماهه با پوشش نزدیک به 40% سود مواجه بوده که عدد بسیار خوبب است و می تواند بر رشد احتمالی قیمت سهم تا 3400 دامن بزند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه 30 فروردین 91
