گزارش بازار چهارشنبه ۳۰ فروردین ۹۱
ماه اول شیرین گذشت …
گزارش بازار – بتاسهم –۱۵:۵۵ امروز چهارشنبه آخرین روزکاری فروردین را در حالی پشت سر گذاشتیم که وضعیت خوبی را در بازار شاهد بودیم . تکنیکالیست ها معتقد به یک پول بک بودند که امروز اتفاق افتاد و این باعث شد تا امروز بازار سرمایه با یک روند مناسب و ملایم مثبت باشد . ان چیزی که برای بازار مهم تر از همه بود ،نگاه بازار سرمایه به تحولات بیرونی است تا حدودی مثبت است و جو معاملات نیز به سمتی پیش می ورد که وضعیت به سمت مثبت شدن پیش می رود . جنب و جوش بازار نیز بیشتر شده و حقوقی ها نیزدر بازار بیشتر فعالیت می کنند و این نشان می دهد که می توان به بازار سرمایه چه در کوتاه مدت ، میان مدت و بلند مدت امید وار بود .
اما امروز چرا بازار به این شکل دنبال شد . امروز بازار را در حالی آغاز کردیم که عوامل مختلف دست در دست هم برای رونق او هم قسم شدند . قبل از هر چیز اصلاح قیمت صورت گرفته طی روز های گذشته در بازار عاملی برای برگشت آن به شمار می رود که بیس و بستر اصلی رشد بازار بود . در موارد دیگر تعویق صحبت رئیس جمهور، برگشت بازارهای جهانی ، ثابت نرخ دلاردر ۱۸۰۰ ، اظهارات مثبت وزیر امور خارجه و همانطور که گفته شد بستر بسیار مناسب قیمتی و اصلاحی بازار باعث تا امروز بازار سرمایه وضعیت خوبی را تجربه کند . برخی از خود سوال می کنند که چرا امروز صفوف خرید برای بازار تشکیل نشد . که چند دلیل می توان برای او ذکر کرد . اول این که امروز اخر ماه بود وبی شک فشار عرضه حقوقی ها و اعتباری ها بالا بود . دوم این که اخر هفته است و ترس از تغییرو تحولات اخر هفته نیز برای بازار وجود دارد . و البته عامل سوم نیز باید به نوعی برای بازار خوش یمن باشد . بازار نباید ناگهان با انرژی بسیار بالا رشد کند و یا صفوف خرید احساسی را تجربه کند و این حرکت نرم و و ارام بسیار بهتر از شرایط ناگهانی خرید و یا ریزشی فروش است .
اما یک نکته بسیار مهم در بازار روز های آتی را باید در نظر داشت . در هفته بعد شرایط بازار با این روز ها تفاوت جدی خواهد داشت . هفته بعد بازار با سیل گزارش ها مواجه خواهد شد که استارت آن از امروز بوده است . به نظر میرسد که این گزارش ها وضعیت بازار را با تغییرات بنیاد ی مواجه سازد و شرایط خوبی را در بازار مواجه سازد. در واقع این گزارش ها از چندنظر اهمیت دارند یکی این که مسیر مجمع را مشخص می کنند دوم این که نشان می دهند بسیاری از شرکت ها در ۳ ماهه اخر سال با دلار ازاد چه سرنوشتی را برای خود رقم زده اند و تقریباً همین رویداد ها می تواند برای سه ماهه فعلی نیز محقق شود .
از همین روست که گزارش ها ۱۲ ماهه امسال حساسیت بالایی دارند . اما از روند بازار بخواهیم بگوئیم …
بازار در شرایط کلی و عمومی در هفته بعد مثبت آغاز کرد اما چند عامل براین روند موثر اند . اول اتفاقات سیاسی است که همه چیز را تحت تاثیر قرار داده است و روند مبهمی برای بازار دارد . بازار منتظر یک خبر است تا خیال او راحت تر شود که هنوز این خبر نرسیده .دوم بازارهای جهانی است که به نظر میرسد با انتشار برخی امارها در روز های آتی وضعیت بهتر شود و سوم بحث مهم گزارش هاست که به شدت روز شنبه بازار را تحت تاثیر قرار می دهد .
اما در مجموع پیش بینی می شود وضعیت بازار شنبه نیز رو به صعود باشد . البته کاهش فشار فروش اعتباری ها و آغاز دور جدیداز معاملات در ماه اردیبهشت نیزمی تواند خبر خوبی برای بازار باشد .
و اما شاخص و یک تحلیل تکنیکال …
حتی تحلیل های تکنیکال نیز این صعود را تایئد می کنند و بسیاری از تحلیل ها براین مبنا استور است که بازارو شاخص در محدوده ۲۷۷۰۰ و ۲۷۶۰۰ برای مدتی استراحت خواهد کرد که نشان می دهد می تواند به راحتی به ان برسد .
امروز به تحلیل عجیبی در مورد شاخص برخوردیم . برخی از تحلیل گران معتقدند که شاخص ممکن است در ایستگاه هایی مانند ۲۷۷۰۰ و ۲۸۴۰۰ سیر کند و کمی اذیت شود اما با سرعت این خطوط را در هم می شکند و حتی برخی معتقدند ظرف ۴ الی ۵هفته آتی شاخص توانایی رسیدن به ۲۹ هزار را نیز خواهد داشت . و این هم در مجموع خبر خوبی برای بازار ماست که البته همه ی این پیش بینی ها در یک بستر سیاسی ارام ممکن است …
و حالا به حاشیه های بازار میرسیم …
در مسائل سیاسی هنوز حاشیه های تامین اجتماعی برای بازار تمام نشده که حاشیه جدید مشکل مجلس و دولت بروز کرده است . گویا به دولت اجازه نمی دهند که فاز دوم هدفمندی را اجرا کرده و ان را برای فاز دوم نهایی کند که کنسل شدن صحبت رئیس جمهور نیز از همین بابت بود . مشکل دولت و مجلس در این مورد هنوز برقرار است که البته فعلاً به سود بازار تمام شده است .
در تحولات خارجی اما هنوز مذاکرات ۱+۵ مهم ترین موضوع بازار است . گفته می شود به ایران پیغام داده شد است که در راستای اظهاراتی که در مذاکرات عنوان کرده است یک گام سازنده بردارد و حالا همه منتظر ایران هستند که چه حرکتی را خواهد کرد که برخی معتقدند خبر بازدید آژانس از پارچین خبر مهم بعدی خواهد بود و سپس نوبت به گام اروپا و غرب می رسد که کاهش برخی تحریم ها از مهم ترین آنهاست . در تحولات سیاسی فقط باید به اخبار گوش داد که هر حرکت خاص طرفین می تواند تاثیر بسزایی بر بازارهای مالی کشور داشته باشد .
در تحولات اقتصادی هنوز هم فاز دوم هدفمندی یارانه ها با ابهامات جدی ان مهم ترین موضوع بحث است که البته باید برای بازار شفاف سازی شود . اما بحث اصلی دیگر به نرخ ارز باز می گردد . بازار به شدت نگران کاهش نرخ ارز در بازار ازاد بود و از همین رو واکنش های تند و تیزی را به این موضوع نشان داد اما با گذشت زمان این کاهش در بازار رخ نداد و شاهدیم که نرخ دلار در محدوده ۱۸۰۰ تومان تثبیت شده و کاملاً تائید شده است که اکثر صنایع صادرات خود را با این نرخ انجام می دهند . اما برخی شایعات دیگر حاکی از ان است که برخی اعضای اتاق های بازرگانی و اتاق تهران به شدت از این سیاست ارزی حمایت کرده که موجب تقویت تولید داخلی خواهد بود و اخیراً نیز گزارش هایی از رونق برخی کسب و کارها به گوش میرسد .
با در نظر گرفتن تورم نیز نرخ دلار در محدوده ۱۶۰۰۰ و ۱۶۵۰۰ ریال می تواند تثبیت شود . از همین رو نگرانی بازار دراین مورد قابل قبول بوده اما خیلی زود برطرف شده است . امروز هم قیمت ارز بالای ۱۸۰۰ تومان داد و ستد می شد و خبر خوبی برای اکثر شرکت های معتبر بازار ما بود .
اما یکی از دلایل مثبت بودن بازار ما بازار های جهانی بود که دیشب و امروز نسبتاً خوب آغاز کردند .
شب گذشته بازارهای جهانی با وضعیت خوبی کار خود را دنبال کردند که بیش از همه بازار امریکا از صدر نشین بودن لذت می برد .گفته می شود بهبود امار شاخص مصرف کننده و احتمال اعلام مثبت آمار تویدات صنعتی باعث بهبود بازارها شده است . امروز صبح هم این وضعیت مثبت به بازارهای اسیا سرایت کرد و به طور کلی شاهد افزایش نسبی اکثر قیمتها بودیم . طلا به ۱۶۴۸ دلار در هر اونس رسیده است . نفت نیز که خبر افزایش یا کاهش ان برای بازار حیاتی است به محدوده ۱۰۴ دلار رسیده و همین رشد نفت خبر بسیار خوبی برای بازار است .
در فلزات اما هنوز قیمت ها رشد انچنانی نداشته اند . قیمت روی به ۲۰۰۰دلار نزدیک شده و الومینیوم در محدوده ۲۰۵۰ قرار دارد . بیلت هم باردیگر به ۵۰۰ نزدیک شده است اما خبر مهم در مورد مس بود که در محدوده ۸۱۰۰ قرار دارد و کمربند خود را در ۸۰۰۰ محکم کرده است .
شنیده می شود بازار های جهانی امروز امار بهتری را دریافت خواهند کرد که می توانند ما را به روز های خوب شنبه و یک شنبه هفته بعد در بازار خودمان امیدوار سازند .
و در پایان به شاخص میرسیم که امروز با رشدی ۷۴ واحدی به ۲۷۲۵۹ واحد رسید که این رشد برای بازار نسبتاً در یک روز اخر هفته رشد خوبی به شمار می رود . امروز ۴ نماد فخوز، کشتی رانی ،رانفور و غدیر اثرات مثبت خوبی بر بازار داشتند و از ان سو اگر سایپا و بانک ملت نبودند رشد شاخص می توانست ۳ رقمی باشد .
درمانی سرپایی …
در بازار امروز پس از افت و خیز های اخیر سهام ساختمانیها امروز قرعه به نام سهام این گروه افتاد و شاهد رشد قیمتی خوبی در اکثر سهام این گروه بودیم همانطور که در گذشته نیز عنوان شد سهام شرکتهای ساختمانی هم با رشد قیمت ساختمان در داخل کشور مواجه شده اند هم از اسیبهای ارز و طرح تحول مصون هستند پس همچنان سهام ساختمانی به عنوان سهام کم ریسک بازار شناخته میشود اما این که بتواند بازدهی بالایی را بدهد در هاله ای از ابهام قرار دارد .
امروز در نماد مسکن تهران این سهم پس از رسیدن به سطوح حمایتی ۲۲۰ تومان به این سطوح واکنش مثبت نشان داده و شاهد روند معاملاتی مثبت این سهم بودیم به نظر میرسد فعلا ثتران بین دو سطح قیمتی ۲۲۰-۲۴۰ تومان نوسان قیمتی را تجربه نماید
امروز ا س پ هم با توجه به تعدیل مثبتی که در گزارش ۶ ماهه خود اعمال کرد با روند ثعودی مواجه شده این سهم پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۴۸۰ تومان را داراست
امروز سامان گستر در این گروه که با فروش دفتر مرکزی خود موفق به شناسایی سود غیر عملیاتی بالایی شده است با حمایت سهامداران عمده خود با روند مثبت مواجه شده و مجددا به سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومان بازگشت این سهم اگر به روند صعودی خود ادامه دهد تا قیمتهای ۲۲۰ تومان رشد خواهد کرد.
دراین گروه وساخت هم مورد توجه بود . وساخت در هفته های گذشته اصلاح عجیبی را تجربه کرده است ور یزش سنگینی را در بازار داشته . یک احتمال برای این شرکت وجود دارد . در صورتی که گزارش ۱۲ ماهه اقتصاد نوین مناسب باشدو با رشد و یا تعدیل سود همراه باشد ( تجربه ۲ سال گذشته این موضوع را تائید می کند ) احتمال این که وساخت را در یک دور نوسانی قرار دهد وجود دارد . بازه قیمتی ۲۰۰۰ تا ۲۵۰۰ ریال می تواند برای این نوسان گیری مد نظر باشد .
موج اخبار مثبت
در بازار امروز در راستای روند دیروز شکل گرفته در سهام شرکتهای انفورماتیکی کماکان شاهد روند صعودی و مثبت در سهام این گروه بودیم به خصوص که این روزها در برخی از نمادهای لیدر این گروه شاهد اخبار مثبتی نیز میباشیم
امروز کارت اعتباری ایران کیش همچنان تحت خبر نزدیک بودن زمان معامله بلوکی این سهم و احتمال تعدیل مثبت در سودسال ۹۰ با روند صعودی و صف خرید قابل توجهی مواجه شده است رکیشی که این روزها به نظر تا قیمتهای ۱۵۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت
اما در نماد خدمات انفورماتیک نیز شاهد معاملات مثبت در این سهم بودیم رانفوری که از یک طرف با احتمال رشد سوداوری در گزارش ۱۲ ماهه خود روبروست و از طرف دیگر ظاهرا برای سال ۹۱ قراردادهای جدیدی را با بانک مرکزی منعقد کرده است این سهم نیز پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۱۶۰۰ تومان را دارا میباشد
در نماد داده پردازی اما امروز عرضه های سنگین باعث متعادل شدن روند معاملاتی این سهم در سطوح قیمتی ۳۴۰ تومان شد مدارانی که به دلیل اتقال قراردادهای بانکی خود به سال ۹۱ و اخذ قرار داد جدید فاز دوم امضای دیجیتال با احتمال رشد سوداوری خوبی در سال ۹۱ مواجه میباشد اما این سهم همیشه یکی از پر ریسک ترین های این گروه بوده که در حال حاضر به ریسک گریزان و سهامداران عادی توصیه نمی شود .
بمب انرژی ارزی وجهانی …
در بازار امروز نمادهای فولادی و فلزی همچنان به روند صعودی خود ادامه دادند رشد قیمتی دلار تا سطوح قیمتی ۱۸۵۰ تومان میتواند بار دیگر باعث رشد قیمتی محصولات این شرکتها در بورس کالا شود. البته نباید از رونق بازارهای جهانی نیز غافل بود .
این روزها شمش ۱۰۹۸ تومانی فولاد خوزستان باعث شده تا این سهم با روند صعودی به سمت اهداف قیمتی ۱۸۰۰ تومانی برود فخوزی که حتی این روزها صحبت قیمتهای ۲۰۰۰-۲۱۰۰ تومانیش میباشد که با این قیمتهای فعلی شمش در صورتی که برای کل سال ۹۱ تداوم داشته باشد قیمتهای مذکور به هیچ وجه بعید نمیباشد. در این سهم شنیده می شود که در نماد فخوز به زودی معامله بلوکی ۵۰% این شرکت انجام خواهد شد که گویا ۴ کنسرسیوم برای خرید این سهم اعلام امادگی کرده اند که بانک ملت ،فولاد و گروه امید از مهم ترین انها هستند . گفته می شود قیمت پایه نزدیک به ۲۳۰۰۰ ریال براورد شده است .بایددید فخوز می تواند یاد روز های شیرین ۸۶ و ۸۷ را زنده کند یا خیر !
امروز در دنماد ذوب اهنی همچنان حمایتهای مهر اقتصاد از این نماد ادامه یافت به طوری که امروز شاهد عبور این سهم از سطوح قیمتی ۲۲۰ تومانی برای رسیدن به هدف قیمتی ۲۴۰ تومانی بودیم .
تعویق نشست رییس جمهور و عدم اجرای گام دوم طرح تحول باعث رشد قیمتی و معاملات مثبت در نماد الومینیوم ایران شد این روزها در این نماد شنیده میشود شرکت قصد توقف نماد و اعلام سود ۴۰ ریالی را در گزارش ۱۲ ماهه خود را دارد تعدیل مثبتی که میتواند این شرکت را از ورطه زیان رهایی ببخشد که البته هنوز زیان انباشته شرکت سر جایش باقی است .
در بازار این روز ها مس هم همچنان پر معامله ظاهر می شود . در روز های گذشته حجم معاملات ملی مس ایران در قیمت های منفی و مثبت بسیار بالا بوده است . این حجم درست قبل از اعلام صورت های مالی ۱۲ ماهه کمی جالب توجه است و برخی ان را خرید اگاهان از اطلاعات مالی شرکت می دانند .
در بازار شایعه شده احتمال توقف نماد سهم وجود دارد . اگر فروش مس با دلار ازاد تائید شود این سهم یکی از پر توجه ترین نماد های بازار خواهد شد .
داروییها ویتامین میگیرند؟
در بازار این روزها و در نمادهای دارویی شاهد روند و رو به رشد ارام سهام داروییها هستیم افت چند ماهه اخیر سهام دارویی در کنار احتمال رشد قیمت دارو و همچنین شایعاتی در خصوص گزارشات مثبت ۱۲ ماهه این شرکتها همگی باعث شده تا بازار باز هم توجه خود را به سمت شرکتهای دارویی معطوف کند
امروز دارویی کوثر به دلیل پی بر ای پایین ناشی از فروش سهام شرکتهای زیر مجموعه خود با صف خرید مواجه شد صف خریدی که با عرضه های بسیار سنگین باعث تعادل در روند قیمتی دکوثر شد این شرکت وضعیت عملیاتی خوبی ندارد و تنها به دلیل سود غیر عملیاتی بالا مورد توجه بازار قرار گرفته است
امروز دارویی فارابی با توجه به مالکیت در شرکت پخش هجرت که به زودی وارد بازار فرابورس خواهد شد مورد توجه بازار قرار گرفت فارابی در صورتی که از سطوح قیمتی ۱۰۰۰ تومان عبور نمادی تا قیمتهای ۱۱۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد
هفته بعد ،هفته آنهاست ؟!
در بازار این روزهای نمادهای پتروشیمی همچنان از یک طرف شاهد رشد قیمتی دلار هستیم و از طرف دیگر احتمالا شاهد تعدیلات مثبت خوبی در سود این شرکتها در گزارشات ۱۲ ماهه خواهیم بود همچنین بازار انتظار دارد شاهد تعدیل خوبی از سهام پتروشیمی در گزارشات ۳ ماهه ۹۱ این شرکتها باشد
امروز پتروشیمی کرمانشاه در یک قدمی هدف قیمتی ۵۰۰ تومانی خود قرار گرفت اختلاف بالای قیمت فروش اوره شرکت با قیمتهای فعلی باعث شده تا بازار انتظار تعدیل مثبت بالایی از این سهم داشته باشد این روزها حتی صحبت سود ۱۲۰ تومانی برای سال ۹۱ از این شرکت میکنند البته نباید خیلی دچار جو زدگی دراین سهم شد .
امروز پتروشیمی شیراز هم همچنان با روند صعودی به کار خود ادامه داد شیرازی که با توجه به رشد نرخ متانول و اوره با احتمال اعلام سود ۵۰-۵۵ تومانی برای سال ۹۱ مواجه میباشد همچنین این شرکت با افتتاح طرح های توسعه ای خود با تحولی عظیم همراه خواهد شد که البته نفت و گاز دراین شرکت نیز خود ستون محکمی به شمار می رود .
زیبا رویان کم تحرک …
امروز در نمادهای سرمایه گذاری همجنان شاهد روند صعودی برخی از نمادهای پرپتانسیل این گروه و انرژی گرفتن برخی دیگر از نمادهای سرمایه گذاری بودیم نمادهایی که همچنان در جو مثبت بازار خودنمایی میکنند
امروز سرمایه گذاری سپه هر چه عرضه شد توسط بازار جذب شد این روزها شایعه فروش زمینهای شرکت جدی شده است به نظر میرسد وسپه اینبار به سمت قیمتهای ۱۴۵ تومانی حرکت نماید البته شفاف سازی اخیر راهی بر سر راه رشد قیمت سهم خواهد بود . شنبه برای سهم روز حساسی است و احتمالاً روز شنبه عرضه های بالایی خواهد داشت مگر این که خبر خاصی از راه برسد که گزارش گل گهر یکی از آنهاست .
امروز توسعه معادن روی هم با توجه به شکست سد قیمتی ۳۵۰ تومان به سمت هدف قیمتی ۴۰۰ تومانی خود میرود ظاهرا شرکت روی زنگان از شرکتهای زیر مجموعه کروی در اردیبهشت ماه وارد بازار فرابورس خواهد شد. اما خبر مهم تر گزارش ۱۲ ماهه فاسمین است که به بازار میرسد و احتمالاً کروی را با صف خرید مواجه خواهد کرد و این خبراست که نقشه راه ۴۰۰۰ ریالی شدن کروی را در هفته های پیش رو ترسیم خواهد کرد
امروز سرمایه گذاری خوارزمی که با شایعه اعلام سود ۴۲ تومانی به ازای هر سهم مواجه میباشد امروز با روند مثبت مواجه شده و در استانه قیمتهای ۱۶۰ تومان قرار گرفت خوارزمی در صورت عبور از قیمتهای ۱۶۰ تومانی تا سطوح قیمتی ۱۸۰ و سپس تا هدف نهایی خود یعنی قیمتهای ۲۰۰ تومان جای رشد قیمتی را خواهد داشت
امروز سرمایه گذاری غدیر با روند مثبت به سمت قیمتهای ۴۴۰ تومان حرکت کرد این روزها غدیر با توجه به تعدیل مثبت پارسان با احتمال تعدیل مثبت عایدی مواجه میباشد همچنین در این نماد شنیده میشود افزایش سرمایه شرکت تا نیمه دوم سال به تعویق افتاده است
در بازار چه خبر است ؟
در گروه پتروشیمی ها به نظر میرسد موج مثبت گزارش ها بتواند شنبه غدیر را تحریک کند . گفته می شود زاگرس سود ۲۵۰۰ ریالی خود را به ۲۹۰۰ ریال رسانده و این یعنی تعدیل سود نفت و گاز غدیر و امروز روند مثبت غدیر نیز می توانست ناشی از همین اخبار باشد . برخی دربازار شایعه کردند که سود پارسان در سال جاری ۲۲۰۰ ریال اعلام می شود . این در حالی است که منابع مطلع از سود ۱۹۵۰ ریالی شرکت صحبت می کنند . تائید این نکته که صادرات پتروشیمی ها با نرخ دلار ازاد انجام می گیرد و گویا توافقاتی بر این مبنا که نرخ گاز رشد نخواهد کرد باعث توجه بازار به گروه پتروشیمی خواهد بود. گفته می شود فردا گزارش پردیس نیز به بازار میرسد .
این روز ها گروه دریایی با توجه به احتمال لغو تحریم ها مورد عنایت بازار هستند که حکشتی با وجود ۱۲% گره بازهم با صف خرید مواجه بود . به طور کلی توجه بازار می تواند به گروه دریایی ها بیشتر جلب شود . دو دلیل برای این موضوع وجود دارد که اولی کم رنگ تر شدن سایه تحریم ها و دومی رشد احتمالی شاخص بالتیک که گفته می شود آغاز شده است . دراین گروه حتاید قیمت مناسبی دارد و حکشتی نیز با وجود این که امروز در گره خواهد بود میتواند در یک بازه زمانی میان مدت بازدهی خوبی را به بازار بدهد . دراین گروه حتاید و حکشتی مورد توجه هستند .
حق تقدم ولساپا نیز امروز به بازار امد که قیمت بالای ۲۱۰۰ برای او قیمت تندی بود و کمی اصلاح تا ۱۸۰۰ و ۱۹۰۰ او را برای یک نوسان گیری عالی اماده می کند .
امروز مجمع همراه با تقسیم ۷۴۰۰ ریال سود برگزار شد که شنبه مخابرات می تواندازاین موضوع تاثیر بگیرد البته گفته می شود بودجه اخابر بر ۷۵۰۰ بسته شده بود .
در موتوژن گفته می شود که این شرکت در گزارش ۳ ماهه با پوشش نزدیک به ۴۰% سود مواجه بوده که عدد بسیار خوبب است و می تواند بر رشد احتمالی قیمت سهم تا ۳۴۰۰ دامن بزند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه ۳۰ فروردین ۹۱
