گزارش بازار سه شنبه 22 فروردین 91
توفان سنگ و آهن!!
گزارش بازار – بتاسهم –17:25 امروز سه شنبه ، 22 فروردین ماه بزاار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که نبض دنیای سیاست را باید در بازار سرمایه گرفت ! جریان پول ، اطلاعات و تصمیم گیری امروز به خوبی خود را در بازار نشان داد و برخی از سهامداران را نیز به دنبال خود کشاند . در حالی که در روز گذشته تاکید می کریم بازار راکد خواهد بود اما خبرها طوری بازارر ا چیدمان کردند که امروز خوشبختانه همه با روی باز از مسائل سیاسی استقبال می کردند و به خیالی آسوده تر خرید می کردند . بله اکثر بازار وقتی نرمش نسبی طرفین را قبل از مذاکرات می بیند نسبت به خرید ترغیب می شود و صد البته امروز هم با جو اخبار مثبت شد .
امروز زمزمه هایی از تغییرات بنیادی در بودجه و همچنین زمزمه های مثبت سیاسی به خصوص شرایط سیاسی باعث امیدواری بیشتر سهامداران به بازار شد . پیش بینی می شود بازار بعد از مذاکرات شرایط بهتری خواهند داشت و به طور کلی جو خرید در بازار بیش از فروش باشد . این اتفاق به معنی ان است که ریزش انچنانی را نیز تجربه نمی کنیم و جو نسبی مثبت است .
به هر حال شرایط ویژه بازار دراین مقطع می تواند بر روند خرید و فروش ها موثر باشد اما بازهم تاکید می کنیم انچه بر بازار این چند روزاثر گذار بود روند مثبت اقتصادی و خبرهای مثبت بورسی و گزارش ها در کنار ارم تر شدن فضای سیاست بود .
نکته ی مهم که سهامداران در بازار باید دقیق نگاه کنند در چند مورد است :
1- بازار از مهر سال 90 به نوعی رکود و اتفاقات تلخ را تجربه کرده است و با گرفتن یک چشم انداز مثبت این چنین واکنش نشان می دهد .
2- بازار نباید از یک شرایط هیجانی چه قبل و چه بعد از مذاکرات سو استفاده کند و هنوز هم معتقدیم که روند بازار نباید به هیچ وجه به حباب وارد شود که این دو دیدگاه باید مورد توجه باشد .
اما در چشم انداز بازار باید اذعان اشت که با این حجم معاملات و مشارکت در بازار الارم های خوبی به بازار امده است اما فردا این شدت مثبت امروز احتمالی را نخواهد داشت . که چند دلیل دارد. اول این که ماهیت چهارشنبه های بازار معمولاً به همین شکل است . بازارهای جهانی ریزشی هستند و ترس ازاین که نکند دراین چند روز اتفاق ناگواری در دنیای سیاست و اقتصاد رخ دهد که توضیح خواهیم داد . به ان اخر ماه بودن را هم اضافه کنید
بسیاری از کاربران عزیز از صنایع پیشرو سوال می کنند که به نظر میرسد سه گروه پتروشیمی و متعلقات ، گروه سنگ آهن و معادن و گروه فلزات به ترتیب در روز ها و هفته های متفاوت برای در دست گرفتن رهبری بازار در میان مدت تلاش خواهند کرد . سهامداران سعی کنند پرتفوی خود را تا 70% بیشتر در این صنایع متمرکز کنند .
شاید فردا و شنبه بازار فرصت های خرید بهتری را در قیمت های کمتر بدهد و البته شاید هم این طور نباشد اما درگیر شدن بسیاری از حقیقی و حقوقی ها در بازار خبر خوبی برای سهامداران است و این حجم معاملات بهتر را می توانیم در روز های پیش رو نیز تجربه کنیم . ما هفته سخت اما شیرینی را در پیش خواهیم داشت . سخت ازاین بابت که نفس بازار به نفس مذاکرات گره خورده است و اگر نفس راحتی بکشیم بازارهم نفس سبزی خواهد کشید و سختی کار این است که باید مدام چشم انتظار بازار باشیم و جو ممکن است هر لحظه تغییر کند .
جو فعلی برای تازه واردان به بازار جالب است و به این افراد توصیه می شود با دید بیش از 3 ماه سهم خریداری کنند .
اما در بررسی دیدگاه شاخص …
امروز شاخص به عدد 26700 نزدیک شد عددی که به نظر میرسد در کوتاه مدت برای شاخص مشکل ایجاد کند . برخی معتقدند که شاخص به راحتی ازاین نقطه عبور خواهد کرد اما به نظر میرسد فردا و شنبه با 50 واحد بالاتر و پایئن تر این عدد درگیر خواهد بود پس از اعلام نتیجه مذاکرات به سمت 27100 جهش خواهد کرد . بازار نشان می دهد که اگر مشکل خاصی نباشدشاخص تا 27100 می تواند رشد کند و محکوم به رشد است .
و حالا به حاشیه های بازار میرسیم …
در مسائل سیاسی خیلی رک و راست باید سراغ جزئیات رفت . چیزی که باعث شده دو طرف کمی به هم نزدیک شوند این بوده که ایران غنی سازی ار حفظ کند اما 20% را موقتاً تعطیل نماید . گفته می شود غرب اعلام کرده است که موافق ادامه غنیسازی در غنای پایین و باقی ماندن چند صد کیلوگرم اورانیوم کمغنی شده (3.5 درصد) در خاک ایران است اما اورانیوم 20% را دریافت می کند و ایران نیز تا حدودی با این پیشنهاد موافقت کرده است که این موضع برای بازار خوش یمن بوده و اگر اتفاق خاصی رخ ندهد می توان به این مذاکرات خوش بین بود . دیروز در مورد سناریو های سه گانه مسائل سیاسی به خصوص در بحث مذاکرات صحبت شد . فعالان بازار که در روز های گذشته منتظر نهایی شدن زمان و مکان دور جدید مذاکرات ایران با 1+5 بودند، امروز با انعکاس اخباری مبنی بر اعلام آمادگی غرب برای دادن امتیاز به ایران در مذاکرات پیش رو و عقب نشینی آمریکا روبرو شدند. در این رابطه روزنامه واشنگتن پست در گزارشی نوشت با وجود تمام فشارها و تحریم هایی که روی ایران است، این آمریکا است که خود را برای دادن امتیاز آماده میکند که خبر خوبی برای بازار بود .
خبر خوب دیگر بحث تعویق استیضاح وزیرکار بوده است که دیگر خبر خوب بازار سرمایه است . اما تنها نگرانی بازار به مساول سوریه باز می گردد که با وجود آغاز آتش بس هنوز جنگ ادامه دارد و این جبه های متعدد را علیه سوریه متحد می کند و عاملی برای ضربه زدن به این کشور خواهد بود. دراین شرایط باید یدید که چه روز هایی در انظار بشار اسد خواهد بود و ایا می تواند او این برحه زمانی حساس را پشت سر بگذارد یا خیر ؟
اما در خبرهای اقتصادی اخبار اقتصادی نگران کننده است . به خصوص در بحث هدفمندی یارانه ها اوضاع چندان جالب توجه نیست . گفته می شود با آزادسازی کامل قیمت بنزین، قیمت عرضه این فرآورده نفتی بر اساس انواع آن و همچنین نرخهای متفاوت دلار میتواند بین۹۰۰ تا ۱۵۰۰ تومان در هر لیتر نوسان کند که افزایش نرخ گاز برای پتروشیمی ها نیزاز همین طرز تفکرو سناریو خط می گیرد .
در حوزه سایر بازارها نرخ ارز با کاهش مواجه شده و گفته می شود به زودی به 1800 نیزمی رسد . از سوی دیگر طلا با وجود 3 عامل ریزشی دنبال می شود . کاهش نرخ دلار در بازار آزاد ، پیشی گرفتن عرضه نسبت به تقاضا و کاهش انس جهانی طی مدت اخیر عامل این کاهش قیمت سکه بوده است .
اما بازارهای جهانی …
شاید یکی از عواملی که باعث افت بازار در معاملات فردا شود ترس از تحولات بازارهای جهانی است . شرایط خاص اقتصاد چین افت قیمت کالاها را به همراه داشته و در اولین حالت نفت به 100 و 101 دلار رسیده است . قیمت مس نیز با کاهش مواجه شده است و به 8278 دلار رسیده است . روی هم به 1995دلار می رسد . اما بیلت تغییرانچنانی نداشته و در سطوح 505 دلار باقی مانده است . بازارهای جهانی کمی بازار را نگران کرده اما این روز ها او غرق در بحث های مذاکرات و دلار است و خیلی به این بازارها نگاه نمیکند .
و در پایان به شاخص میرسم که امروز بر خلاف چند روز قبل این فلزاتی ها و سنگ آهنی ها بودند که شاخص را هدایت می کردند . اما امروز 9 شاخص بر بازار اثر بسزایی داشتند که به ترتیب فولاد ، کچاد، کگل ، امید ، فخوز ، مس ، غدیر،ومعادن و در نهایت رایان بر این موضوع موثر بودند . امروز اگر ایران خودرو در گره قرار نمی گرفت شاخص با رشدی بیش از 200 واحدی مواجه می شد اما در نهایت با رشدی 181 واحدی در محدوده 26664 باقی ماند .
اما در بازار چه خبر بود …
زاگرس هم رفت …
اين روزها نمادهاي شركتهاي پتروشيمي خيال رها كردن عنان ليدري بازار را ندارند و همچنان با قدرت تمام به روند صعودي خود ادامه ميدهند اين روزها شاهد رشد قيمتي و بازدهي بسيار خوبي در سهام شركتهاي پتروشيمي هستيم به خصوص اينكه بازار انتظار تعديلات مثبت بسيار بالايي را در سود سال 91 اين شركتها را نيز دارد. امروز زاگرس هم رفت تا مثلث توقف نماد ها کامل شود و خیال غدیر بیش از پیش راحت باشد .
امروز پتروشيمي شازند همچنان با صف خريد سنگين و عدم عرضه قيمتي سهام چندان به كار خود ادامه داد شايد شازند باز هم به دنبال گره معاملاتي ميباشد گره اي كه قيمت سهم را تا سطوح 670-680 تومان بالا خواهد برد
در نماد پتروشيمي كرمانشاه با عبور اين سهم از قيمتهاي 420 تومان بايد منتظر هدف قيمتي 460-470 توماني براي اين سهم باشيم قيمتهايي كه به نظر ميرسد با اين صف خريد و شايعه اعلام سود 100 توماني براي سال 91 توسط اين شركت به زودي به واقعيت تبديل شود. هر چند باید دید بحران مطالبات شرکت در این مجموعه حل شده است یا خیر . گفته می شود شرکت مطالباتی را دارد که وصل انها سخت است .
امروز پتروشيمي شيراز همچنان با صف خريد و عدم عرضه سهام به كار خود ادامه داد به نظر ميرسد شيراز هم به زودي وارد گره معاملاتي شود شيرازي كه با شايعه اعلام سود بالاي 50 توماني براي سال 91 مواجه ميباشد. در این بین شفاف سازی شیراز و رشد اندک سود بازهم صفوف این سهم را پر رنگ کرده بود .
امروز اما پتروشيمي فناوران همچنان بر سر قيمتهاي 1300 تومان زمينگير شده است شفني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و اعلام سود بالاي 200 توماني براي سال 91 مواجه ميباشد براي شكست سد رواني 1300 توماني خود نياز به يك پتانسيل قوي دارد. شنیده می شود به زودی خارزم بار دیگر ازاین سهم حمایت خواهد کرد .
دعوا بر سر سرگروهی …
اين روزها روند رو به رشد قيمت محصولات فولادي و فلزي در بورس كالا باعث اختلاف بالايي در بودجه سال 91 شركتهاي اين گروه و قيمت فروش واقعي انها شده است به طوري كه حتي در برخي محصولات مانند الومينيوم اين اختلاف به سطح 40 درصد نيز رسيده است . گفته می شود قول هایی داده شده که به جای پرداخت پول به صنایع ازادسازی قیمت ها بیشتر در دستور کار قرار گیرد .
اما در بازار امروز و در نماد فولاد مباركه شاهد حجم معامله بسيار سنگين و عبور اين سهم از سد قيمتي 320 توماني بوديم اين سهم در صورت در پيش گرفتن روند صعودي به راحتي تا قيمتهاي 345 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد. حجم بالای فولاد نشان می دهد که سهم دیگر زیر 3000 ریال را نخواهددید و با او خداحافظی کرده است .
در نماد ذوب اهن اما همانطور كه انتظارش را داشتيم شاهد رشد قيمتي اين سهم به سطوح قيمتي بالاي 200 تومان بوديم ذوب اهني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي بسيار خوبي در سود سال 91 خود مواجه ميباشد امري كه ميتواند باعث رشد قيمتي ذوب اهن تا سطوح 220 تومان شود اما تاکید می شود بیش از 2100 و 2200 چشم انداز رشد کمی برای سهم سخت تر است . هنوز هم تبدیل ذوب به فولاد وفخوز می تواند گزینه مناسبی باشد .
اما در نماد الومينيوم ايران پس از رشد قيمتي بسیار بالاي چند روز اخير امروز شاهد استراحت موقت در اين سهم بوديم شمش الومينيويم در بورس كالا همينطور در حال رشد قيمتي ميباشد و اختلاف ان با بودجه سال 91 فايرا به 40-50 درصد رسيده است اما دیروز هم باین شد که سهم در 14500 ریال نقاط استراحت را نشان می دهد و با 12000 ریالی شدن باردیگر مورد توجه خواهد بود .
فروشنده فخوز به حداقل ممکن رسیده و شایعه شده او نیز برای تعدیل سود سال 90 خود متوقف می شود که بیشتر بر اثر کاهش هزینه های فخوز است .
فولاژ نیز امروز با وجود پر حجم بودن با صف خرید تمام کرد . بازهم زمزمه های معامله بلوکی دراین سهم به گوش میرسد و گویا غدیر خریدار است .
خبرهاي جديد
در بازار امروزمعدنيها سهام اين گروه حسابي كولاك كردند خبرهاي مثبت سنگ اهنيها مبني بر احتمال ازاد سازي نرخ سنگ اهن از يك طرف و خبرهايي رويي ها مبني بر قطعي شدن واگذاري معدن انگوران از طرف ديگر باعث جو بساير مثبتي در نمادهاي معدني بازار شده است. به خصوص در گروه سنگ آهن که مصاحبه مدیر عامل و صحبت دیروز ما نیز این موضوع را تایئد می کرد . دیروز گفته شد که سهامداران عمده طی روز های گذشته خرید های خوبی را دراین نماد ها کرده اند پس مصاحبه امروز منطقی بود .
امروز در نماد گل گهر از يك طرف شايعه اعلام سود بالاي 90 توماني اين شركت برای سال 90 و از طرف ديگر احتمال ازاد سازي نرخ سنگ اهن باعث اقبال ويژه بازار به اين نماد و حتي تشكيل صف خريد در كگل شد البته عرضه هاي سنگين باعث از بين رفتن صف خريد در اين سهم شد كگل اين روزها پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 700 تومان را دارا ميباشد
اما امروز چادرملو با صف خريد اندک به كار خود پايان داد كچاد وضعيت بنيادي مناسبي دارد و با افتتاح خط توليد جديد خود ميتواند افزايش توليد خوبي را نيز در سال 91 تجربه نمايد كچاد نيز پتانسيل رشد سوداوري در سالهاي 90 و 91 را دارا ميباشد. دراین گروه وسپه یکی از شرکت های وابسته به این گروه می تواند با توجه به سنگ آهنی بود و حضور در پتروشیمی ها مورد توجه باشد و احتمالاً 12 تا15% نوسان مثبت دهد .
امروز توسعه معادن روي درست بر سر سد قيمتي 350 توماني خود باصف خريد سنگيني مواجه شد اما صف خريد سنگين اين سهم با عرضه هاي بسيار سنگينتري از بين رفت كروي در صورتي كه بتواند از قيمتهاي 350 تومان عبور نمايد در گام بعدي به سمت سطوح قيمتي 400 تومان حركت خواهد كرد . بسیاری از کارشناسان براین عقیده اند که دو سهم فاسمین و کروی می توانند حرف هایی برای گفتن داشته باشند حالا دو رویداد تنها می تواند آنها را نجات دهد . 1- خبرهای انگوران و 20 گزارش فاسمین و یا فراور انتشار هر یک باردیگر این گروه را به سمت رشد قیمت سوق می دهد .
امروز افت قیمتی مس کمی فملی را اذیت می کرد اما او نیزمنتظر خبر گزارش های 12 ماهه است و شنیده می شود نوبت بعدی توقف به او خواهد رسید .
بانكيها بدون بهمن؟؟؟
در گروه بانكيها امروز شاهد خبرهاي ضد و نقيضي درباره استعفاي بهمين رييس بانك مركزي بوديم استعفایي كه ظاهرا هنوز مورد قبول مسئولان دولتي واقع نشده است اما به هر حال نمادهاي بانكي اين روزها به كف قيمتي خود رسيده اند و اصلا از ديد بنيادي جايي براي افت بيشتر قيمتي ندارند
در بازار امروز بانك كارافرين كه با احتمال تعديل مثبت 10 درصدي سود سال 90 و افزاي سرمايه مواجه ميباشد کمی مثبت شد .
اما بانك ملت هم كه اينروزها بر سر خط حمايتي 140 توماني خود قرار گرفته و از طرفي با احتمال تعديل مثبت بالاي 10 درصدي در سود سال 90 و گزارش 12 ماهه خود مواجه ميباشد به نظر ميرسد شانس بسياري براي برگشت روند قيمتي خود دارد پي بر اي اين سهم هم اكنون در سطوح باورنكردني 4 مرتبه قرار دارد. وملت برای دید تا مجمع با این قیمت مناسب است . پاسارگاد هم شنیده می شود به زودی اندک تعدیلی خواهد داد .
هل می دهند و هل می گیرند!
در بازار امروز و در نمادهاي سرمايه گذاري باز هم شركتهاي هلدينگي مورد توجه بازار بودند اما امروز قرعه به نام شركتهاي هلدينگي معادن افتاد . این روز ها این گروه ها یا هل می دهند و یا هل می گیرند .
امروز در نماد معادن و فلزات با توجه به پتانسيل رشد قيمتي سهام زير مجموعه و احتمال تعديل مثبت پيش رو بابت افزايش سوداوري شركتهاي پرتفوي ومعادن همچنين در پيش بودن عرضه سهام فولاد صبا نور شاهد صف خريد سنگين ومعادن بوديم ومعادني كه به نظر تا قيمتهاي 360 تومان جاي رشد را داشته باشد.دیروز گفتیم که مس ، سنگ آهنی ها و صبانور 3 ابزار مهم ومعادن . هر چند سهم فردا روز بسیار سختی را در پیش دارد .
امروز اما سرمايه گذاري غدير پس از شروع توفاني معاملات خود و رشد قيمتي تا سطوح 455 تومان با عرضه هاي سنگين متعادل شد اين روزها صحبت از احتمال اعلام سود 130 توماني توسط غدير به گوش ميرسد كه ميتواند اين سهم را تا قيمتهاي 500 تومان بالا ببرد
امروز اما سرمايه گذاري سپه هم با توجه به جو مثبت سهام سنگ اهنيها با روند صعودي مواجه شد وسپه اي كه در صورت معاملات مثبت فردا و شكست سد قيمتي 120 تومان تا سطوح قيمتي 130 تومان جاي رشد را خواهد داشت.
چهار گوشه بازار
امروز در نماد رايان سايپا پس از افزايش سرمايه 100 درصدي با بازدهي 20 درصدي پا به ميدان معاملات گذاشت رايان سايپايي كه به نظر ميرسد فعلا پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 420 تومان را داشته باشد. رایان سایپا پس از تصویب افزایش سرمایه 100% در حالی که سود به حق تقدم ها تعلق نمی گیرد به بازار باز می گردد تا در شرایط فعلی هم بازی روی خود سهم و هم حق تقدم ها جالب توجه باشد .
در حالی که سود ولساپا در سال 91 با سرمایه جدید 903 ریال پیش بینی شده . سود سال 90 با سرمایه قبلی 1352 ریال است که احتمالاً 1100 و 1200 ریال تقسیم سود خواهد داشت .
امروز در نماد اذراب همچنان اين سهم در سطوح قيمتي 260 تومان در حال نوسان ميباشد . امروز همانطور که گفته بودیم فاراک نیز عرضه شد که کمی نوسان خواهد داشت و دوباره صف می شود .
اما سرمايه گذاري سايپا امروز قيمتهاي 220 تومان را هم رو به پايين شكست همچنان وضعيت رو به افول و مشكلات سهام خودرويي موجود در پرتفوي وساپا وضعيت اين را نيز با روند نزولي همراه ساخته است.
از خودرو گفتیم که بهتر است به بهمن اشاره کنیم که در قیمت های مناسبی قرار گرفته و اطلاعات پارسان می تواند براین سهم موثر باشد .
در یک نماد مهم و با غیرت یعنی تراکتور امروز صفوف خرید را شاهد بودیم که امروز صبح نیز قبل از معاملات از ان صحبت شد . شنیده می شود این سهم دستخوش برخی جابجایی ها بین دو حقوقی بوده و این موارد ادامه دارد و ممکن است موج حمایت از سهم شدت گیرد هر چند بنیادی قوی ندارد.
در پایان گزارش را با بررسی چند نماد خاتمه می دهیم . رتاپ متوقف شد و امروز رکیش نیز خبرهای عرضه بلوکی را تائید کرد دراین گروه نیز یک گزارش 12 ماهه مثبت می تواند بسیار موثر باشد .
اما در گروه ساختمان ثامان که دیروز بازگشایی شده بود امروز با عرضه احتمالی مواجه شد که فعلاً جای رشد بیش از این را ندارد مگر این که حمایت ها خیلی قوی باشد .
اما حیف است که بازار را بدون قندی ها تمام کنیم . به خوبی مشخص است که گروه قند از بازار و گردونه توجه ها خارج شده و این تک سهم های معتبر این گروه است که یکه تازی می کنند به خصوص قپیرا که امروز مرد صفوف خرید این گروه بود . سه رویداد مهم در مورد قند پیرانشهر وجود دادرد . اول این که دو حقوقی وارد سهم شده اند که این خود خبر خوبی برای سهم است که از بی متولی بودن راحت شده و حرکت خوبی را می تواند با این حقوقی ها تجربه کنند . خبر دوم شایعه شده است که این شرکت باردیگر تعدیل سود را در گزارش پیش رو به بازار اعلام خواهد کرد که بالا نخواهد بود .
و مهم ترین اتفاق این است که طی روز های آتی شرکت مجوز افزایش سرمایه خود را به بورس داده و احتمالاً روز های اخر فروردین و اوایل اردیبهشت این مجوز صادر خواهد شد . افزایش سرمایه قپیرا 50% از محل انباشته خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 22 فروردین 91
