گزارش بازار سه شنبه ۲۲ فروردین ۹۱
توفان سنگ و آهن!!
گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۲۵ امروز سه شنبه ، ۲۲ فروردین ماه بزاار سرمایه کار خود را در حالی آغاز کرد که نبض دنیای سیاست را باید در بازار سرمایه گرفت ! جریان پول ، اطلاعات و تصمیم گیری امروز به خوبی خود را در بازار نشان داد و برخی از سهامداران را نیز به دنبال خود کشاند . در حالی که در روز گذشته تاکید می کریم بازار راکد خواهد بود اما خبرها طوری بازارر ا چیدمان کردند که امروز خوشبختانه همه با روی باز از مسائل سیاسی استقبال می کردند و به خیالی آسوده تر خرید می کردند . بله اکثر بازار وقتی نرمش نسبی طرفین را قبل از مذاکرات می بیند نسبت به خرید ترغیب می شود و صد البته امروز هم با جو اخبار مثبت شد .
امروز زمزمه هایی از تغییرات بنیادی در بودجه و همچنین زمزمه های مثبت سیاسی به خصوص شرایط سیاسی باعث امیدواری بیشتر سهامداران به بازار شد . پیش بینی می شود بازار بعد از مذاکرات شرایط بهتری خواهند داشت و به طور کلی جو خرید در بازار بیش از فروش باشد . این اتفاق به معنی ان است که ریزش انچنانی را نیز تجربه نمی کنیم و جو نسبی مثبت است .
به هر حال شرایط ویژه بازار دراین مقطع می تواند بر روند خرید و فروش ها موثر باشد اما بازهم تاکید می کنیم انچه بر بازار این چند روزاثر گذار بود روند مثبت اقتصادی و خبرهای مثبت بورسی و گزارش ها در کنار ارم تر شدن فضای سیاست بود .
نکته ی مهم که سهامداران در بازار باید دقیق نگاه کنند در چند مورد است :
۱- بازار از مهر سال ۹۰ به نوعی رکود و اتفاقات تلخ را تجربه کرده است و با گرفتن یک چشم انداز مثبت این چنین واکنش نشان می دهد .
۲- بازار نباید از یک شرایط هیجانی چه قبل و چه بعد از مذاکرات سو استفاده کند و هنوز هم معتقدیم که روند بازار نباید به هیچ وجه به حباب وارد شود که این دو دیدگاه باید مورد توجه باشد .
اما در چشم انداز بازار باید اذعان اشت که با این حجم معاملات و مشارکت در بازار الارم های خوبی به بازار امده است اما فردا این شدت مثبت امروز احتمالی را نخواهد داشت . که چند دلیل دارد. اول این که ماهیت چهارشنبه های بازار معمولاً به همین شکل است . بازارهای جهانی ریزشی هستند و ترس ازاین که نکند دراین چند روز اتفاق ناگواری در دنیای سیاست و اقتصاد رخ دهد که توضیح خواهیم داد . به ان اخر ماه بودن را هم اضافه کنید
بسیاری از کاربران عزیز از صنایع پیشرو سوال می کنند که به نظر میرسد سه گروه پتروشیمی و متعلقات ، گروه سنگ آهن و معادن و گروه فلزات به ترتیب در روز ها و هفته های متفاوت برای در دست گرفتن رهبری بازار در میان مدت تلاش خواهند کرد . سهامداران سعی کنند پرتفوی خود را تا ۷۰% بیشتر در این صنایع متمرکز کنند .
شاید فردا و شنبه بازار فرصت های خرید بهتری را در قیمت های کمتر بدهد و البته شاید هم این طور نباشد اما درگیر شدن بسیاری از حقیقی و حقوقی ها در بازار خبر خوبی برای سهامداران است و این حجم معاملات بهتر را می توانیم در روز های پیش رو نیز تجربه کنیم . ما هفته سخت اما شیرینی را در پیش خواهیم داشت . سخت ازاین بابت که نفس بازار به نفس مذاکرات گره خورده است و اگر نفس راحتی بکشیم بازارهم نفس سبزی خواهد کشید و سختی کار این است که باید مدام چشم انتظار بازار باشیم و جو ممکن است هر لحظه تغییر کند .
جو فعلی برای تازه واردان به بازار جالب است و به این افراد توصیه می شود با دید بیش از ۳ ماه سهم خریداری کنند .
اما در بررسی دیدگاه شاخص …
امروز شاخص به عدد ۲۶۷۰۰ نزدیک شد عددی که به نظر میرسد در کوتاه مدت برای شاخص مشکل ایجاد کند . برخی معتقدند که شاخص به راحتی ازاین نقطه عبور خواهد کرد اما به نظر میرسد فردا و شنبه با ۵۰ واحد بالاتر و پایئن تر این عدد درگیر خواهد بود پس از اعلام نتیجه مذاکرات به سمت ۲۷۱۰۰ جهش خواهد کرد . بازار نشان می دهد که اگر مشکل خاصی نباشدشاخص تا ۲۷۱۰۰ می تواند رشد کند و محکوم به رشد است .
و حالا به حاشیه های بازار میرسیم …
در مسائل سیاسی خیلی رک و راست باید سراغ جزئیات رفت . چیزی که باعث شده دو طرف کمی به هم نزدیک شوند این بوده که ایران غنی سازی ار حفظ کند اما ۲۰% را موقتاً تعطیل نماید . گفته می شود غرب اعلام کرده است که موافق ادامه غنی‌سازی در غنای پایین و باقی ماندن چند صد کیلوگرم اورانیوم کم‌غنی شده (۳.۵ درصد) در خاک ایران است اما اورانیوم ۲۰% را دریافت می کند و ایران نیز تا حدودی با این پیشنهاد موافقت کرده است که این موضع برای بازار خوش یمن بوده و اگر اتفاق خاصی رخ ندهد می توان به این مذاکرات خوش بین بود . دیروز در مورد سناریو های سه گانه مسائل سیاسی به خصوص در بحث مذاکرات صحبت شد . فعالان بازار که در روز های گذشته منتظر نهایی شدن زمان و مکان دور جدید مذاکرات ایران با ۱+۵ بودند، امروز با انعکاس اخباری مبنی بر اعلام آمادگی غرب برای دادن امتیاز به ایران در مذاکرات پیش رو و عقب نشینی آمریکا روبرو شدند. در این رابطه روزنامه واشنگتن پست در گزارشی نوشت با وجود تمام فشارها و تحریم هایی که روی ایران است، این آمریکا است که خود را برای دادن امتیاز آماده می‌کند که خبر خوبی برای بازار بود .
خبر خوب دیگر بحث تعویق استیضاح وزیرکار بوده است که دیگر خبر خوب بازار سرمایه است . اما تنها نگرانی بازار به مساول سوریه باز می گردد که با وجود آغاز آتش بس هنوز جنگ ادامه دارد و این جبه های متعدد را علیه سوریه متحد می کند و عاملی برای ضربه زدن به این کشور خواهد بود. دراین شرایط باید یدید که چه روز هایی در انظار بشار اسد خواهد بود و ایا می تواند او این برحه زمانی حساس را پشت سر بگذارد یا خیر ؟
اما در خبرهای اقتصادی اخبار اقتصادی نگران کننده است . به خصوص در بحث هدفمندی یارانه ها اوضاع چندان جالب توجه نیست . گفته می شود با آزادسازی کامل قیمت بنزین، قیمت عرضه این فرآورده نفتی بر اساس انواع آن و همچنین نرخ‌های متفاوت دلار میتواند بین۹۰۰ تا ۱۵۰۰ تومان در هر لیتر نوسان کند که افزایش نرخ گاز برای پتروشیمی ها نیزاز همین طرز تفکرو سناریو خط می گیرد .
در حوزه سایر بازارها نرخ ارز با کاهش مواجه شده و گفته می شود به زودی به ۱۸۰۰ نیزمی رسد . از سوی دیگر طلا با وجود ۳ عامل ریزشی دنبال می شود . کاهش نرخ دلار در بازار آزاد ، پیشی گرفتن عرضه نسبت به تقاضا و کاهش انس جهانی طی مدت اخیر عامل این کاهش قیمت سکه بوده است .
اما بازارهای جهانی …
شاید یکی از عواملی که باعث افت بازار در معاملات فردا شود ترس از تحولات بازارهای جهانی است . شرایط خاص اقتصاد چین افت قیمت کالاها را به همراه داشته و در اولین حالت نفت به ۱۰۰ و ۱۰۱ دلار رسیده است . قیمت مس نیز با کاهش مواجه شده است و به ۸۲۷۸ دلار رسیده است . روی هم به ۱۹۹۵دلار می رسد . اما بیلت تغییرانچنانی نداشته و در سطوح ۵۰۵ دلار باقی مانده است . بازارهای جهانی کمی بازار را نگران کرده اما این روز ها او غرق در بحث های مذاکرات و دلار است و خیلی به این بازارها نگاه نمیکند .
و در پایان به شاخص میرسم که امروز بر خلاف چند روز قبل این فلزاتی ها و سنگ آهنی ها بودند که شاخص را هدایت می کردند . اما امروز ۹ شاخص بر بازار اثر بسزایی داشتند که به ترتیب فولاد ، کچاد، کگل ، امید ، فخوز ، مس ، غدیر،ومعادن و در نهایت رایان بر این موضوع موثر بودند . امروز اگر ایران خودرو در گره قرار نمی گرفت شاخص با رشدی بیش از ۲۰۰ واحدی مواجه می شد اما در نهایت با رشدی ۱۸۱ واحدی در محدوده ۲۶۶۶۴ باقی ماند .
اما در بازار چه خبر بود …
زاگرس هم رفت …
این روزها نمادهای شرکتهای پتروشیمی خیال رها کردن عنان لیدری بازار را ندارند و همچنان با قدرت تمام به روند صعودی خود ادامه میدهند این روزها شاهد رشد قیمتی و بازدهی بسیار خوبی در سهام شرکتهای پتروشیمی هستیم به خصوص اینکه بازار انتظار تعدیلات مثبت بسیار بالایی را در سود سال ۹۱ این شرکتها را نیز دارد. امروز زاگرس هم رفت تا مثلث توقف نماد ها کامل شود و خیال غدیر بیش از پیش راحت باشد .
امروز پتروشیمی شازند همچنان با صف خرید سنگین و عدم عرضه قیمتی سهام چندان به کار خود ادامه داد شاید شازند باز هم به دنبال گره معاملاتی میباشد گره ای که قیمت سهم را تا سطوح ۶۷۰-۶۸۰ تومان بالا خواهد برد
در نماد پتروشیمی کرمانشاه با عبور این سهم از قیمتهای ۴۲۰ تومان باید منتظر هدف قیمتی ۴۶۰-۴۷۰ تومانی برای این سهم باشیم قیمتهایی که به نظر میرسد با این صف خرید و شایعه اعلام سود ۱۰۰ تومانی برای سال ۹۱ توسط این شرکت به زودی به واقعیت تبدیل شود. هر چند باید دید بحران مطالبات شرکت در این مجموعه حل شده است یا خیر . گفته می شود شرکت مطالباتی را دارد که وصل انها سخت است .
امروز پتروشیمی شیراز همچنان با صف خرید و عدم عرضه سهام به کار خود ادامه داد به نظر میرسد شیراز هم به زودی وارد گره معاملاتی شود شیرازی که با شایعه اعلام سود بالای ۵۰ تومانی برای سال ۹۱ مواجه میباشد. در این بین شفاف سازی شیراز و رشد اندک سود بازهم صفوف این سهم را پر رنگ کرده بود .
امروز اما پتروشیمی فناوران همچنان بر سر قیمتهای ۱۳۰۰ تومان زمینگیر شده است شفنی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی و اعلام سود بالای ۲۰۰ تومانی برای سال ۹۱ مواجه میباشد برای شکست سد روانی ۱۳۰۰ تومانی خود نیاز به یک پتانسیل قوی دارد. شنیده می شود به زودی خارزم بار دیگر ازاین سهم حمایت خواهد کرد .
دعوا بر سر سرگروهی …
این روزها روند رو به رشد قیمت محصولات فولادی و فلزی در بورس کالا باعث اختلاف بالایی در بودجه سال ۹۱ شرکتهای این گروه و قیمت فروش واقعی انها شده است به طوری که حتی در برخی محصولات مانند الومینیوم این اختلاف به سطح ۴۰ درصد نیز رسیده است . گفته می شود قول هایی داده شده که به جای پرداخت پول به صنایع ازادسازی قیمت ها بیشتر در دستور کار قرار گیرد .
اما در بازار امروز و در نماد فولاد مبارکه شاهد حجم معامله بسیار سنگین و عبور این سهم از سد قیمتی ۳۲۰ تومانی بودیم این سهم در صورت در پیش گرفتن روند صعودی به راحتی تا قیمتهای ۳۴۵ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد. حجم بالای فولاد نشان می دهد که سهم دیگر زیر ۳۰۰۰ ریال را نخواهددید و با او خداحافظی کرده است .
در نماد ذوب اهن اما همانطور که انتظارش را داشتیم شاهد رشد قیمتی این سهم به سطوح قیمتی بالای ۲۰۰ تومان بودیم ذوب اهنی که با پتانسیل تعدیل مثبت عایدی بسیار خوبی در سود سال ۹۱ خود مواجه میباشد امری که میتواند باعث رشد قیمتی ذوب اهن تا سطوح ۲۲۰ تومان شود اما تاکید می شود بیش از ۲۱۰۰ و ۲۲۰۰ چشم انداز رشد کمی برای سهم سخت تر است . هنوز هم تبدیل ذوب به فولاد وفخوز می تواند گزینه مناسبی باشد .
اما در نماد الومینیوم ایران پس از رشد قیمتی بسیار بالای چند روز اخیر امروز شاهد استراحت موقت در این سهم بودیم شمش الومینیویم در بورس کالا همینطور در حال رشد قیمتی میباشد و اختلاف ان با بودجه سال ۹۱ فایرا به ۴۰-۵۰ درصد رسیده است اما دیروز هم باین شد که سهم در ۱۴۵۰۰ ریال نقاط استراحت را نشان می دهد و با ۱۲۰۰۰ ریالی شدن باردیگر مورد توجه خواهد بود .
فروشنده فخوز به حداقل ممکن رسیده و شایعه شده او نیز برای تعدیل سود سال ۹۰ خود متوقف می شود که بیشتر بر اثر کاهش هزینه های فخوز است .
فولاژ نیز امروز با وجود پر حجم بودن با صف خرید تمام کرد . بازهم زمزمه های معامله بلوکی دراین سهم به گوش میرسد و گویا غدیر خریدار است .
خبرهای جدید
در بازار امروزمعدنیها سهام این گروه حسابی کولاک کردند خبرهای مثبت سنگ اهنیها مبنی بر احتمال ازاد سازی نرخ سنگ اهن از یک طرف و خبرهایی رویی ها مبنی بر قطعی شدن واگذاری معدن انگوران از طرف دیگر باعث جو بسایر مثبتی در نمادهای معدنی بازار شده است. به خصوص در گروه سنگ آهن که مصاحبه مدیر عامل و صحبت دیروز ما نیز این موضوع را تایئد می کرد . دیروز گفته شد که سهامداران عمده طی روز های گذشته خرید های خوبی را دراین نماد ها کرده اند پس مصاحبه امروز منطقی بود .
امروز در نماد گل گهر از یک طرف شایعه اعلام سود بالای ۹۰ تومانی این شرکت برای سال ۹۰ و از طرف دیگر احتمال ازاد سازی نرخ سنگ اهن باعث اقبال ویژه بازار به این نماد و حتی تشکیل صف خرید در کگل شد البته عرضه های سنگین باعث از بین رفتن صف خرید در این سهم شد کگل این روزها پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۷۰۰ تومان را دارا میباشد
اما امروز چادرملو با صف خرید اندک به کار خود پایان داد کچاد وضعیت بنیادی مناسبی دارد و با افتتاح خط تولید جدید خود میتواند افزایش تولید خوبی را نیز در سال ۹۱ تجربه نماید کچاد نیز پتانسیل رشد سوداوری در سالهای ۹۰ و ۹۱ را دارا میباشد. دراین گروه وسپه یکی از شرکت های وابسته به این گروه می تواند با توجه به سنگ آهنی بود و حضور در پتروشیمی ها مورد توجه باشد و احتمالاً ۱۲ تا۱۵% نوسان مثبت دهد .
امروز توسعه معادن روی درست بر سر سد قیمتی ۳۵۰ تومانی خود باصف خرید سنگینی مواجه شد اما صف خرید سنگین این سهم با عرضه های بسیار سنگینتری از بین رفت کروی در صورتی که بتواند از قیمتهای ۳۵۰ تومان عبور نماید در گام بعدی به سمت سطوح قیمتی ۴۰۰ تومان حرکت خواهد کرد . بسیاری از کارشناسان براین عقیده اند که دو سهم فاسمین و کروی می توانند حرف هایی برای گفتن داشته باشند حالا دو رویداد تنها می تواند آنها را نجات دهد . ۱- خبرهای انگوران و ۲۰ گزارش فاسمین و یا فراور انتشار هر یک باردیگر این گروه را به سمت رشد قیمت سوق می دهد .
امروز افت قیمتی مس کمی فملی را اذیت می کرد اما او نیزمنتظر خبر گزارش های ۱۲ ماهه است و شنیده می شود نوبت بعدی توقف به او خواهد رسید .
بانکیها بدون بهمن؟؟؟
در گروه بانکیها امروز شاهد خبرهای ضد و نقیضی درباره استعفای بهمین رییس بانک مرکزی بودیم استعفایی که ظاهرا هنوز مورد قبول مسئولان دولتی واقع نشده است اما به هر حال نمادهای بانکی این روزها به کف قیمتی خود رسیده اند و اصلا از دید بنیادی جایی برای افت بیشتر قیمتی ندارند
در بازار امروز بانک کارافرین که با احتمال تعدیل مثبت ۱۰ درصدی سود سال ۹۰ و افزای سرمایه مواجه میباشد کمی مثبت شد .
اما بانک ملت هم که اینروزها بر سر خط حمایتی ۱۴۰ تومانی خود قرار گرفته و از طرفی با احتمال تعدیل مثبت بالای ۱۰ درصدی در سود سال ۹۰ و گزارش ۱۲ ماهه خود مواجه میباشد به نظر میرسد شانس بسیاری برای برگشت روند قیمتی خود دارد پی بر ای این سهم هم اکنون در سطوح باورنکردنی ۴ مرتبه قرار دارد. وملت برای دید تا مجمع با این قیمت مناسب است . پاسارگاد هم شنیده می شود به زودی اندک تعدیلی خواهد داد .
هل می دهند و هل می گیرند!
در بازار امروز و در نمادهای سرمایه گذاری باز هم شرکتهای هلدینگی مورد توجه بازار بودند اما امروز قرعه به نام شرکتهای هلدینگی معادن افتاد . این روز ها این گروه ها یا هل می دهند و یا هل می گیرند .
امروز در نماد معادن و فلزات با توجه به پتانسیل رشد قیمتی سهام زیر مجموعه و احتمال تعدیل مثبت پیش رو بابت افزایش سوداوری شرکتهای پرتفوی ومعادن همچنین در پیش بودن عرضه سهام فولاد صبا نور شاهد صف خرید سنگین ومعادن بودیم ومعادنی که به نظر تا قیمتهای ۳۶۰ تومان جای رشد را داشته باشد.دیروز گفتیم که مس ، سنگ آهنی ها و صبانور ۳ ابزار مهم ومعادن . هر چند سهم فردا روز بسیار سختی را در پیش دارد .
امروز اما سرمایه گذاری غدیر پس از شروع توفانی معاملات خود و رشد قیمتی تا سطوح ۴۵۵ تومان با عرضه های سنگین متعادل شد این روزها صحبت از احتمال اعلام سود ۱۳۰ تومانی توسط غدیر به گوش میرسد که میتواند این سهم را تا قیمتهای ۵۰۰ تومان بالا ببرد
امروز اما سرمایه گذاری سپه هم با توجه به جو مثبت سهام سنگ اهنیها با روند صعودی مواجه شد وسپه ای که در صورت معاملات مثبت فردا و شکست سد قیمتی ۱۲۰ تومان تا سطوح قیمتی ۱۳۰ تومان جای رشد را خواهد داشت.
چهار گوشه بازار
امروز در نماد رایان سایپا پس از افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی با بازدهی ۲۰ درصدی پا به میدان معاملات گذاشت رایان سایپایی که به نظر میرسد فعلا پتانسیل رشد قیمتی را تا سطوح ۴۲۰ تومان را داشته باشد. رایان سایپا پس از تصویب افزایش سرمایه ۱۰۰% در حالی که سود به حق تقدم ها تعلق نمی گیرد به بازار باز می گردد تا در شرایط فعلی هم بازی روی خود سهم و هم حق تقدم ها جالب توجه باشد .
در حالی که سود ولساپا در سال ۹۱ با سرمایه جدید ۹۰۳ ریال پیش بینی شده . سود سال ۹۰ با سرمایه قبلی ۱۳۵۲ ریال است که احتمالاً ۱۱۰۰ و ۱۲۰۰ ریال تقسیم سود خواهد داشت .
امروز در نماد اذراب همچنان این سهم در سطوح قیمتی ۲۶۰ تومان در حال نوسان میباشد . امروز همانطور که گفته بودیم فاراک نیز عرضه شد که کمی نوسان خواهد داشت و دوباره صف می شود .
اما سرمایه گذاری سایپا امروز قیمتهای ۲۲۰ تومان را هم رو به پایین شکست همچنان وضعیت رو به افول و مشکلات سهام خودرویی موجود در پرتفوی وساپا وضعیت این را نیز با روند نزولی همراه ساخته است.
از خودرو گفتیم که بهتر است به بهمن اشاره کنیم که در قیمت های مناسبی قرار گرفته و اطلاعات پارسان می تواند براین سهم موثر باشد .
در یک نماد مهم و با غیرت یعنی تراکتور امروز صفوف خرید را شاهد بودیم که امروز صبح نیز قبل از معاملات از ان صحبت شد . شنیده می شود این سهم دستخوش برخی جابجایی ها بین دو حقوقی بوده و این موارد ادامه دارد و ممکن است موج حمایت از سهم شدت گیرد هر چند بنیادی قوی ندارد.
در پایان گزارش را با بررسی چند نماد خاتمه می دهیم . رتاپ متوقف شد و امروز رکیش نیز خبرهای عرضه بلوکی را تائید کرد دراین گروه نیز یک گزارش ۱۲ ماهه مثبت می تواند بسیار موثر باشد .
اما در گروه ساختمان ثامان که دیروز بازگشایی شده بود امروز با عرضه احتمالی مواجه شد که فعلاً جای رشد بیش از این را ندارد مگر این که حمایت ها خیلی قوی باشد .
اما حیف است که بازار را بدون قندی ها تمام کنیم . به خوبی مشخص است که گروه قند از بازار و گردونه توجه ها خارج شده و این تک سهم های معتبر این گروه است که یکه تازی می کنند به خصوص قپیرا که امروز مرد صفوف خرید این گروه بود . سه رویداد مهم در مورد قند پیرانشهر وجود دادرد . اول این که دو حقوقی وارد سهم شده اند که این خود خبر خوبی برای سهم است که از بی متولی بودن راحت شده و حرکت خوبی را می تواند با این حقوقی ها تجربه کنند . خبر دوم شایعه شده است که این شرکت باردیگر تعدیل سود را در گزارش پیش رو به بازار اعلام خواهد کرد که بالا نخواهد بود .
و مهم ترین اتفاق این است که طی روز های آتی شرکت مجوز افزایش سرمایه خود را به بورس داده و احتمالاً روز های اخر فروردین و اوایل اردیبهشت این مجوز صادر خواهد شد . افزایش سرمایه قپیرا ۵۰% از محل انباشته خواهد بود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه ۲۲ فروردین ۹۱
