گزارش بازار سه شنبه 15 فروردین 91
گشته خزان نوبهار من …
گزارش بازار – بتاسهم –16:25 امروز سه شنبه ، بازار با امیدواری صبح خود را آغاز کرد . امید به این که امسال سال حمایت از سرمایه ایرانی است و چالش های اقتصادی وسیاسی نباید ان قدر تاثیر گذار باشد…
اما خیلی زود این امید ها نقش بر آب شده و توپخانه اخبار داخلی و خارجی بازار را هدف گرفته تا سهامداران زیر لب امروز با صدایی حزن انگیز نجوای گشته خزان نوبهار من را زمزمه کنند .
ابرهای سیاست بازهم اطراف بازار را احاطه کرده اند و مانع از نفس کشیدن به ان را می دهند . این ابرها باعث شده تا خبرهای مثبت به گوش بازار کم اهمیت آمده و بیش از هر چیز اخبار منفی خود را بروز دهد . البته خبرهای منفی هم کم نیستند . دیروز بود که شنیدیم ایران ترکیه را به عنوان محل مذاکرات رد کرده است . از سوی دیگر امروز هم خبر رسید که وزیر رفاه که یکی از بزرگترین وزارتخانه هایی است که با اهرم تامین اجتماعی بورس را کنترل می کند به استیضاح خواهد رسید . تنش سیاسی اخیر در بازار باعث کم رنگ شدن جو خرید و فشار فروش شده است اما سوال همه اینجاست که قرار است در سالی که با نام حمایت از سرمایه مزین شده چه اتفاقی رخ دهد و این کاهشها تا کجا خواهد بود .
دو موضع در مورد زمان توقف این کاهش ها مطرح می شود . موضع اول به یک شوک و یا خبر تحری ک کننده باز می گردد و موضوع دوم به ساختار بازار …
تاکید شد که ابرهای سیاست بازار را منفی کرده است و یک خبر از جنس سیاسی و یا کلان اقتصادی می تواند بهانه خوبی برای بازار اصلاح شده و برگشت بازار باشد . اما موضع دوم به روند اصلاحی بازار اشاره داشته که در نقطه جذابی قرار گرفته و قیمت ها با نقاط حمایت برخورد خواهند کرد که احتمال برگشت بازار را تقویت می کند و البته شاخص نیز نشان می دهد که روند برگشتی به زودی محقق می شود که در بحث شاخص به ان اشاره خواهد شد …
البته اخر وقت بازار نیز به نوعی این افزایش را نوید می داد چرا که خریداران شجاع شده و درخواست های قیمت را کمی بالاتر برده بودند که این خود نشان می دهد وضعیت بازار امروز کم کم خود را برای برگشت بازار در روز های آتی اماده می کند .
اما پیش بینی روز های اتی بازار چگونه خواهد بود …
بهنظر یمرسد که با توجه به تمامی مواردی که مطرح شده بود فردا بازار در لحظات ابتدایی وضعیت منفی و سپس بهتری را تجربه کند و برگشت را احتمالاً در بازار خواهیم دید . البته به دلیلی ماهیت چهار شنبه بودن بازار این شدت چندان احساس نمی شود اما به نظر میرسد ابتدای هفته بعد اگر رخداد خاصی رخ ندهد بازار بتواند دو الی 3 روز ابتدای هفته را با شرایط بهتری سپری کند .
بازهم تاکید می شود که حوادث مختلف چه مثتب و چه منفی می تواند براین روند موثر باشد .
اما در کنار این شرایط به نظر میرسد اخبار خوبی از مسائل اقتصادی و گزارش ها نیز به بازار برسد که می تواند برای بازار خوش یمن بوده و روند او را تغییر دهد .
اما دیروز در مورد شاخص گفتیم که سه سناریو درباره شاخص مطرح می شود که یکی از آنها دیروز بیان شد . اما سناریوی امروز یک سناریوی قوی برای بازار است که سه مرحله دارد . مرحله اول تائید می کند که شاخص تا محدوده 26200 و 26300 افت خواهد داشت و سپس با برگشتی موقتی شاخص باردیگر به 26700 می رسد . دراین نقطه شاخص مجدداً صبر خواهد کرد و با استراحتی 100 تا 150 واحدی مواجه می شود و این بار با انرژی قوی تری به سمت 27100 حمله خواهد کرد . این یک سناریوی دیگر از شاخص در مقطع پیش روی بازار است که به نظر میرسد در طول 1 ماه اتی بتواند تا حدودی محقق شود . در مورد سناریو های دیگر شاخص نیز در روز های بعد دقیق تر بحث می کنیم اما تاکید می شود سناریوی پیش رو محتمل ترین بحث بازار است .
و در حاشیه بازار چه خبر است …
سه خبر مهم سیاسی این روز ها ذهن بازار را درگیرخود کرده است . مذاکره 1+5 ، استیضاح وزیر رفاه و تحولات سوریه . در بحث های سیاسی همه می دانند که مذاکرات ۱+۵ نقش حیاتی را در روند بازار پیدا کرده است و حالا نفس بازار به این مذاکرات و نتایج ان گره خورده . اما این مذاکرات که قرار بود در ترکیه برگزار شود با مواضع این کشور به خصوص در مورد سوریه و همچنین تحریم نفت ایران کمی در حاشیه قرار گرفته و گویا سیاسیون قصد دارند تا با جریمه ترکیه محل مذاکرات را تغییر دهند اما این خبر چیزی جز یک درسر تازه تا مشخص شدن وضعیت نهایی برای بازار نخواهد بود . دل بازار تا زمان مذاکرات هزار بار ضعف کرده و از این خبرها تاثیر می پذیرد .گفته می شود به دلیل این که ترکیه مخالفان سوریه را به رسمیت شناخته است ایران قصد دارد محل مذاکرات ترکیه نباشد . تحولات نیز طوری رقم خورده که گویا ایران در حال پشت کردن به مذاکرات است و این اخبار خوبی برای بازار نیست اما بازهم سهامداران ما ناامید نخواهند شد .
در تحولات داخلی گفته می شود استیضاح وزیر رفاه به مجلس رسیده و اعلام وصول شده است . تامین اجتماعی با بازوهای متعدد خود بزرگترین هلدینگ بازار به شما می رود که این خبرها برای بازار تنش آفرین خواهد بود . این خبر منفی دیگری برای بازار بود که اواسط وقت به بازار سرمایه رسید .
و اما خبر سوم تحولات خارجی سوریه بوده که گویا اسد طرح عنان را پذیرفته و و این خبر خوبی برای بازار است اما اگر این بار این طرح نیز شکست بخورد فشار ها بسیار سخت و برای بازار نیز ناگوار خواهد بود .
و به تحولات اقتصادی می رسیم . خبری که امروز برای بازار مهم است گفته می شود سران سه قوه به دیدار رهبری خواهند رفت تا در مورد نام گذاری سال جدید و حمایت از تولید و سرمایه موضع گیری کنند که خبر خوبی برای بازار خواهد بود . البته خبر مهم دیگر که در مورد نرخ ارز بود که گفته می شود بخشنامه ای به برخی شرکت ها برای اجازه فروش نرخ ارز آزاد هم ارسال شده که امروز برای زاگرس کمی علنی شد .از سوی دیگر دعوای دولت و مجلس در مورد یارانه ها جدی شده است . در حالی دولت از آغاز اجرای فاز دوم قانون هدفمند کردن یارانهها سخن میگوید که علی لاریجانی رئیس مجلس شورای اسلامی این اقدام دولت را مغایر نص صریح قانون دانسته و نسبت به تبعات اقتصادی آن به دولت هشدار داده است.
در این بین عرضه برخی شرکت های پیش رو در فروردین ماه و اردیبهشت ماه نیز بر بازار موثر خواهد بود که گفته می شود توکاریل، صبانور و پالایش بندرعباس از مهم ترین ها خواهند بود . امروز توقف نماد شیران هم برای تعدیل در گزارش 2 ماهه خبر مهم بازار بود نه به خاطراین که برخی شرکت ها را صف خرید کرد به خاطراین که این اتفاق می تواند برای برخی شرکت های دیگر نیز تکرار شود .
اما امروز بازارهای جهانی هم نسبتاً مثبت بودند . در بازارهای جهانی آمارهای مثبت از اقتصاد امریکا و امید به بهبود باردیگر اوضاع را مثبت کرد و قیمت نفت با افزایش به ۱۰۴ و طلا نیز به ۱۶۸۰ دلار در هر اونس رسید . مهم تر از همه قیمت فلزات بودکه مس به ۸۶3۰ دلار رسیده وروی نیز به ۲۰۵۰ دلار نزدیک می شود که خبر خوبی برای بازار ماست .
اما در شاخص نیز باید گفت که امروز با ریزش سنگین 157 واحدی مواجه شده و به 26327 واحد رسید که ناشی از جو منفی بازار بود و البته 7 نماد در بازار بیشترین تاثیر را داشته که غدیر، بانک ملت، فولاد،پارسان،سایپا ، ملی مس و صندوق نفت از مهم ترین نماد هایی بوده که شاخص را زمین زدند و اگر فایرا و شیراز امروز در گره نبودند شاخص نزدیک به 180 واحد ریزش را تجربه می کرد .
به نظر نمیرسد فردا ریزش بازار به این شدت باشد .
اما در بازار چه خبر بود …
ذوب فولاديها!!!
در بازار امروز همانطور كه در گزارش ديروز هم اشاره داشتيم در نمادهاي فولادي شاهد اصلاح قيمتي موقتي هستيم علي رغم اين كه نرخ ورق فولاد مباركه در بورس كالا سطوح 900 تومان را هم در نورديده و كم كم به سطح 1000 تومان در حال نزديك شدن است به نظر ميرسد با توجه به قيمتهاي فعلي ورق فولاد مباركه قادر به تعديل مثبت خوبي در سود سال 91 خود باشد و پس از اصلاح قيمتي موقت با برگشت روند مواجه شود. در فولاد این روز ها خبرهای جالبی به گوش میرسد که در آینده می تواند برای بازار مهم باشد . شنیده می شود فولاد خوزستان باردیگر برای افزایش نرخ درخواست داده است . همچنین مبارکه و فولاد خراسان نیز برای افزایش نرخ منتظر تعیین تکلیف نهایی هستند . همچنین دیروز در برخی گزارشات صنعتی گفته می شد که واردات فولاد به کشور از مبادی وروردی متعدد به شدت دچار افت شده و قیمت دلار باعث عدم اقبال به این کالا شده است . همچنین شنیده می شود قیمت بیلت وارداتی به زودی به ۱۴۰۰ تومان خواهد رسید که ارزش قیمت داخلی بییلت را روز به روز بالاتر خواهدبرد .
گروه فولاد از جمله گروه هایی است که حتی با اعمال تحریم ها می تواند با توجه به تعاملات داخلی و محدود شدن و گران شدن واردات مورد توجه بازار باشد . فخوز و فولاد در قیمت های فعلی و منفی امروز می توانند جز گزینه های کم ریسک بازار باشند .
اما ذوب اهن امروز ذوب شد اين سهم پس از رشد قيمتي بسيار بالاي اخير به دليل رشد قيمت محصولاتش در بازار اهن امروز با افت قيمتي و صف فروش مواجه شد . شایعه بلوک15% این سهم در هفته اول اردیبهشت در قیمت های 2800 ریال می تواند برای بازار مهم باشد اما احتمال اصلاح قیمتی ذوب تا 1600 ریال وجود دارد .
امروز فولاژ هم با افت قيمتي به سمت سطوح حمايتي 320 توماني خود ميرود قيمتهايي كه به نظر ميرسد بتواند باعث برگشت روند فولاژ شود قولاژي كه با پتانسيل تعديل عايدي و افتتاح يكي از دو طرح توسعه خود در سال 91 مواجه ميباشد.
اما یکی از مهم ترین رخداد های مهم بازار امروز در فایرا رخ داد . پیش ازاین در مورد این سهم و بودجه ان بسیار گفته بودیم و تحلیل بنیادی آن نیز بر روی سایت قرار گرفت . احتمال این که سهم با رشد قیمتی به سمت 15000 و سپس 18000 ریال سوق یابد بالاست به خصوص بالای 15000 که قیمت تمام شده وتوصا نیز می باشد .
این روز ها فملی پرحجم معامله می شود و اگر خبر ازادسازی نرخ ارز او صحت داشته باشد قیمت های فعلی و به خصوص سطح 4800 ریال برای این سهم منطقی خواهد بود .
در بازار این روز ها همچنین باید نیم نگاهی به کچاد و کگل هم داشت که شایعه شده هر دو به خصوص کگل در گزارش 12 ماهه با تعدیل سود مواجه خواهد بود .
دوئل دلار و سیاست …
در بازار امروز شاهد استراحت سهام شركتهاي پتروشيمي بوديم نمادهايي كه بازار فعلا دست از سرشان بر نخواهد داشت تازه خبر احتمال تسعير ارز اين شركتها به وسيله صرافيها اگر اجراي شود باعث روند صعودي بسيار خوبي در نمادهاي اين گروه خواهد شد. این مجموع در حال دوئل بر سر عوامل سیاسی و نرخ دلار است که باید دید کدام یک پیروز این میدان و بازی بنیادی خواهند شد .
امروز پتروشيمي پرديس با توجه به نزديكي زمان انتشار گزارش 3 ماهه و احتمال تعديل مثبت عايدي و اعلام سود بالاي 600 توماني تن به اصلاح قيمتي چنداني نداد شپديسي كه علاوه بر احتمال تعديل مثبت عايدي با احتمال افزايش سرمايه 100 درصدي از محل تجديد ارزيابي داراييها نيز مواجه ميباشد. دراین میان خبر نرخ اوره که به 600 دلار نیز نزدیک می شود خبر خوشحال کننده ای است که فردا بر پارسان موثر خواهد بود . خبر اوره در کنار خبر متانول برای بازار و زاگرس و چند نماد دیگر مهم خواهد بود .
امروز پتروشيمي زاگرس هم كه با توجه به افزايش نرخ جهاني متانولو تغییر سیاست ارزی با احتمال تعديل مثبت عايدي در سودس ال 90 و 91 خود مواجه ميباشد با نوسانات اندكي مواجه شد زاگرس هم با توجه به تقسيم سود بالا در مجمع و احتمال تعديل مثبت عايدي تن به اصلاح قيمتي نميدهد
اما پتروشيمي فناوران امروز با توجچه به اطلاعيه شفاف سازي و اعلام سود قبلي نتوانست از سد قيمتي 1200 تومان عبور نمايد .
اما خوش آب و هوا ترین شهر بورسی بازار شیراز بود! با توجه به سابقه قبلی شبریز و شرایط جدیدی پرتفوی پارسان برخی معتقدند که این سهم باردیگر با حمایت پارسان رشد خواهد کرد . سیاری معتقدند که سهم حداقل به قیمت های ۴۰۰۰ ریال خواهد رسید و برخی نیز تاکید می کنند امسال پارسان سهم را به بیش از ۵۰۰۰ ریال یعنی بهای تمام شده خود می رساند .انتظار این بود که شیراز در قیمت های نزدیک به 3500 کمی متعادل شود که گویا آتش رشد او بسیار تند و تیز تر شده است .
باز هم سقوط خودروييها!!!
در بازار امروز خبرهاي ضد و نقيض درباره افزايش يا عدم افزايش نرخ خودرو باعث روند منفي در نمادهاي خودرويي شد از طرف ديگر ظاهرا افزايش نرخ اخير در صنايع خودرويي بيشتر در بازار ازاد بوده و قيمت درب كارخانه خودرو تغيير بالايي نداشته است. خبر تحریم سنگین ایران خودرو توسط اروپایی ها نیز خبر بد دیگری برای بازار بود .
امروز سايپا با روند منفي و افت قيمتي به سمت سطوح 170 تومان در حال حركت ميباشد سايپايي كه به دليل پي بر اي پايين و نزديكي به مجمع شايد بتواند نوسانات مثبتي را به سهامداراني كه به دنبال سود مجمع بالا ميباشند بدهد سايپا فعلا در سطوح قيمتي 160-180 تومان نوسان ميكند
اما گروه بهمن نيز امروز با افت قيمتي مجددا به سطوح كمتر از 220 تومان رسيد خبهمني كه اين روزها به دليل رشد قيمتي سهام پارسان با اقبال بازار مواجه شد و از طرفي پي بر اي پايين و احتمال افزايش سود سال 91 به دليل افزايش سود شركتهاي زير مجموعه باعث ديد ويژه بازار به اين سهم شده است. بازهم تاکید می شود بهمن از نظر عملیاتی حرفی برای گفتن ندارد و بیشتر نگاه بازار غیر عملیاتی به سهم است .
امروز در گروه خودرويي زامياد هم با افت قيمتي مواجه شد زاميادي كه تعديل منفي سال 90 اش قطعي شده و با توجه به مشكلات اين شركت به نظر ميرسد با احتمال تعديل منفي سود سال 91 هم مواجه شود زامياد نيز احتمالا بين دو سطح قيمتي 100-110 تومان نوسان خواهد كرد
در تکاپوی بازار …
در بازار امروز شركتهاي سرمايه گذاري هم در راستاي روند بازار با روند اصلاحي مواجه شدند نمادهايي كه به نظر ميرسد با توجه به پتانسيلهايي كه از طريق رشد ارزش ان اي و يو رشد سوداوري پيدا كرده اند همچنان در بازه ميان مدت با روند صعودي مواجه باشند
امروز سرمايه گذاري توسعه صنعتي كه سهامدار عمده الومينيوم ايران محسوب ميشود به دليل رشد قيمتي شديد سهام اين شرکت با روند صعودي همراه شد وتوصايي كه ظاهرا قصد واگذاري بلوكي سهم خود را در الومينيوم ايران داشته و ميتواند با تعديل مثبت خوبي از اين محل مواجه شود. البته اگر این خبر صحت داشته باشد ! نکته دیگر در مورد این شرکت شایعه است که گفته می شود فایرا حدود ۱۱ میلیارد تومان ذخیره کاهش سرمایه گذاری ها در حساب های خود منظور کرده است که بابت فایرا بوده و حالا با این افزایش و احتمال افزایش بیشتر قیمت فایرا این ذخیره به حسابهای وتوصا باز می گردد که بیش از ۱۲۰ ریال بر سود وتوصا موثر است .
امروز سرمايه گذاري بيمه كه با احتمال فروش پروژه هاي ساختماني خود و احتمال تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد در سطوح قيمتي 130 تومان ارام گرفت هر چند در صورت تعديل مثبت اين سهم پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 140 تومان را خواهد داشت اما به دليل رشد قيمتي اخير در اين سهم انتظار استراحت قيمتي را طي روزهاي اتي براي وبيمه داريم
امروز در نماد هلدينگ پتروشيمي نفت و گاز پارسيان شاهد روند اصلاحي در اين سهم بوديم پارساني كه به نظر ميرسد با توجه به پتانسيل تعديل مثبت عايديش جاي اصلاح قيمتي چنداني نداشته باشد و به زودي شاهد برگشت روند اين سهم و رشد قيمتي تا سطوح 700-750 تومان باشيم. فردا در قیمت های احتمالی 6600 و 6700 ریال پارسان می تواند یکی از گزینه های مناسب بازار باشد البته اگر گیر بیاید .
در مورد غدیر هم به نظر میرسد شرایط شبیه پارسان بوده هر چند رشد قیمت سنیگن پارسان را غدیر نخواهد داشت .
در دیگر شرکت ها امروز صفوف خرید واتی جالب توجه بود که ناشی از توقف شیران بود . به نظر میرسد اولین موج توقف نماد ها برای گزارش ۱۲ ماهه از شیران به عنوان یک شرکت صادر کننده آغاز شده که می تواند شوک خوبی به بازار باشد . اما توقف شیران صفوف خرید احتمالی برای وآتی را رقم زد .
یکی دیگر از نماد های قوی شرکت های سرمایه گذاری که امروز مثبت بود وگستر بود که به نظر میرسد رشد خوبی را داشته باشد . این سهم با شایعاتی در مورد این که در حوزه قندو شکر فعالیت می کند و با واردات شکر و فروش ان سود خوبی کسب کرده کمی رونق گرفته اما نکته مهم افت قابل ملاحظه این سهم است که به ۳۰۰۰ ریال رسیده است . برخی معتقدند که این سهم در یک دور نوسانی باردیگر خود را به سطوح ۳۷۰۰ و ۳۸۰۰ ریال می رساند .
در نماد سمگا گفته می شود که هفته بعد مجمع شرکت برگزار شده و احتمال تقسیم سود مناسب در سهم وجود دارد .
در سراشیبی اصلاح …
امروز علي رغم رشد نسبي فلزات در بازارهاي جهاني باز هم شاهد افت و اصلاح قيمتي سهام معدني در راستاي بازار بوديم
امروز در اين گروه كالسيمين با روند اصلاحي به سمت قيمتهاي 700 تومان در حال حركت ميباشد كالسيميني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي در گزارش 12 ماهه خود مواجه ميباشد به نظر ميرسد كالسيمين نيز فعلا بين دو سطح قيمتي 700تا 750 تومان نوسان قيمتي را تجربه نمايد
اما امروز ملي مس هم با افت و اصلاح قيمتي خود را به سطوح قيمتي 490 تومان رساند رشد بسيار بالاي قيمت فروش داخلي كاتد و محصولات شركت در بورس كالا باعث شده است تا بازار انتظار تعديل عايدي بسيار خوبي را از فملي داشته باشد طبق بررسي هاي به عمل امده اين شركت جاي رشد و اعلام سود 70 توماني را براي سال 91 دارا ميباشد
چهار گوشه بازار!!!
همانطور که گفته شد در بازار امروز با توقف نماد شيميايي ايران براي تعديل عايدي شاهد صف خريد و رشد قيمتي سرمايه گذاري اتيه دماوند بوديم سهمي كه داراي ارزش ان اي وي بسيار بالايي ميباشد و جاي رشد سوداوري بسيار خوبي از طريق شيران را دارد به نظر ميرسد واتي اهداف قيمتي 120 و 130 توماني را در پيش روي خود داشته باشد.
اما در نماد ارتباطات سيار كه به زودي به استقبال مجمع خود ميرود و شايعه شده با تعديل مثبت 5 درصدي هم مواجه ميباشد و قصد تقسيم حداقل سود 750 توماني را در مجمع دارد امروز اين سهم با روند نوساني رو به پايين مواجه شد همراه در صورت مشخص شدن تاريخ مجمع خود پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 5800 تومان را دارا ميباشد.
در این گروه باید از اخابر هم گفت که تکنیکالیست ها معتقدند که سهم در قیمت های ۳۱۵۰ تا ۳۲۰۰ ریال افت بیشتر ی نداشته و البته خرید های سنگین دیروز نیزتا حدودی این امر را اثبات کرد . دو خبر پیرامون این سهم وجود دارد اول خبر افزایش تعرفه تلفن های ثابت که گفته می شو د افزایش چشم گیری داشته و دوم خبر صورت های مالی همراه است که با ارائه صورت های مالی مثبت شرایط سهم می تواند تغییر کند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
سه شنبه 15 فروردین 91
