گزارش بازار دوشنبه 7 فروردین 91
اولین ریزش 91
گزارش بازار – بتاسهم –15:35 امروز دوشنبه ، بازار روز متفاوتی را آغاز کرد . او امروز حسابی با عوامل مختلف سیاسی و اقتصادی درگیر بود که بالاخره این عوامل توانستند پشت بازار را به زمین بزنند و او را مقهور خود کنند . امروز بازار برای منفی شدن دلایل متعددی داشت اما پیش بینی نمی کردیم به این شدت منفی باشد این هم از برکات نبود حقوقی هاست که مثبت ها و منفی های بازار بدون کنترل مشخص حرکت می کنند . اما بازار امروز با توجه به رشد 4 الی 5 روز اخیر که در سال 90 و 91 دنبال شد منتظر یک اصلاح بود که این بهانه را طرح تحول و خبرهای سیاسی به او داد که در مورد هر دوصحبت خواهیم کرد اما روز های قبل هم گفتیم که این منفی ها جای نگرانی ندارد. البته تا زمانی جای نگرانی نیست که عوامل مخاطره امیز و آن 4 اهرم از نظر بنیادی از دور خارج نشوند که به این معناست که مخاطره خاصی برای بازار پیش نیاید به عنوان مثال اگر ریزش سنگین در بازارهای جهانی رخ دهد یا طرح تحول برای صنایع به طور کامل و جدی اجرا شود و یا مذاکرا ت سیاسی شکست بخورد ریزش بازار کاملاً منطقی است و انجاست که جای نگرانی وجود خواهد داشت .
اما تا آن زمان این ریزش ها برای بازار یک فرصت خواهد بود که تا زمان رقم خوردن یک رشد واقعی پرتفوی ها از شرکت های بنیادی حسابی پر شود و سهامداران ریسک پذیر ترکیب مناسبی را دراین روز ها برای پرتفوی خود بچینند .
اما اگر بخواهیم بازار امروز را تشبیه کنیم به صحنه جنگی می ماند که در روز های قبل نیز شاهد آن بودیم .روزهای قبل اخبار خوب و اخبار بد در دو جناح مقابل با هم درگیر بودند که زور نام گذاری سال جدیدی توسط رهبری به هر خبری می چربید اما با فروکش کردن هیجان بازار و رشد قیمت ها آمادگی برای عرضه بیشتر شد و بازار بیشتر به صحنه نبرد اخبار ارزی و خبرهای سیاسی و اقتصادی بدل شد .
این روز ها بازار با دو خبر متفاوت مواجه است که یکی درست در فاز منفی و دیگری در فاز مثبت قرار دارد . خبر اجرای طرح تحول همیشه در ظاهر برای بازار خوف انگیز بوده است و البته هر بار که مطرح شده است پس از ان بازار حمایت شده این بار نیز به نظر میرسد ماجرا همین باشد و با مطرح شدن ان و بحث انرژی و قیمت ها بازار واکنش منفی نشان داده اما احتمالاً با توجه به نام گذاری سال جدید می توان این طور بیان داشت که حوزه صنعت این بار مشمول فازدوم این طرح نشود و این فاز بیشتر بر محور بنزین و گازوئیل انجام پذیرد . این بار طرح تحول تنها نبود و اخبار سیاسی و تحریم ها و بستن و بازکردن دریچه های دیپلماسی هم بازار را تحت تاثیر قرار داد و با اخبار مثبت می جنگید .
اما درست در مقابل ان خبرهای ارزی قرار دارد که با اطلاعیه پتروشیمی اصفهان وضعیت تغییر کرد و بر همگان اثبات شده است که صادر کنندگان با وجود تمامی مشکلات ارز خود را با نرخ آزاد به فروش می رسانند که شرکت های صادر کننده به خصوص شرکت های پتروشمیی ، حوزه فلزات مانند مس و روی و سایر گروه ها و به طور کلی بازار از این خبر خرسند خواهد بود اما نه امروز!. البته به این دلیلی که این خبر به نوعی نسیه است باعث بی توجهی فعلی و موقتی سهامداران شده است و فعلاً اثرات انچه نقد است و بر بازار اثر منفی دارد را پذیرفته …
اما پیش بینی وضعیت بازار برای روز های آتی چگونه است … به نظر میرسد که روند منفی بازار تا رسیدن به اولین نقاط حمایت و برطرف نشدن ابهامات ادامه خواهد داشت و شاید تا ابتدای وقت چهار شنبه نیز این وضعیت بر بازار حاکم باشد اما به مرور و با اغاز هفته بعد در صورتی که اخبار منفی چندانی به بازار نرسد اوضاع می تواند بهبود یابد .
حالا به شاخص میرسیم …
در مورد شاخص گویا پیش بینی ها 100 واحد جلو تر حرکت کرده و نرسیده به 26600 ترمز شاخص کشیده شده و با افتی حدود 100 واحدی روندی نزولی در پیش گرفته است و برخی معتقدند که می تواند تا 26100 و 26000 نزول را تجربه کند اما ریزش و بازگشت به زیر 26 هزار حرکت خطرناکی برای شاخص است . احتمالاً فردا هم بازار و شاخص منفی باشند اما شاید شدت ان کمی کمتر باشد که صد البته بستگی به اخبار خاص بازار دارد .
اما به حاشیه های بازار منفی می رسیم که همین حاشیه ها بلای جان بازار شده است …
در خبرهای سیاسی دریچه های دیپلماسی اوباما برای ایران در حال بسته شدن است و نشست کشور های بزرگ در مورد بحث هسته ای ایران و کره شمالی کار را کمی خراب کرده است . اما در حوزه تحریم ها فشار بیشتر می شود . به عنوان نمونه تحریم های مالی آمریکا و اروپا بر ضد ایران موانع و مشکلات زیادی را برای شرکت شل ایجاد کرده است واین شرکت نفتی نمی تواند بدهی یک میلیارد دلاری خود به ایران را بپردازد. شرکت رویال داچ شل بیش از یک میلیارد دلار به شرکت ملی نفت ایران بابت واردات نفت بدهکار است . این بدهی معادل چهار محموله بزرگ نفت خام یا هشت میلیون بشکه است. امادر راستای سیاست ترس و ایران هراسی گفته می شود یک نشریه روسى با ذکر لیستى از مراکز اتمى ایران که مدعی شده رژیم صهیونیستی قصد داشت آنها را بمباران کند و گفته این طرح از حمایت پشت پرده واشنگتن برخوردار است.بهتر است هر چه سریعتر مذاکرات آغاز شود تا بازار از بلاتکلیفی درآید .مذاکراتی که بارها عنوان شده در سرنوشت بازار بسیار موثر است .
اما یکی از خبرهایی که فشار جدی را در بازار رقم زد اجرای فاز دوم طرح تحول است …
در حالی که دولت بر اجرای طرح تاکید دارد عضو کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی در واکنش به واریز مابه التفاوت مرحله اول و دوم هدفمندسازی یارانه گفت دولت در دو ماه اول سال نمی تواند وارد فاز دوم هدفمندسازی یارانه ها بشود لذا این اقدام دولت غیر قانونی است.اما از سوی دیگر شنیده می شود که اجرای فاز دوم در 3 حوزه بنزین ،گازوئیل و برق اجرایی خواهد شد و گویا تغییری در قیمت اب و گاز ایجاد نمی شود که باید دید صحت خواهد داشت یا خیر . بازار منتظر این خبر است که طرح برای صنایع اجرا می شود یا خیر ؟!پاسخ به این سوال شرایط بازار را روشن می کند که اگر منفی باشد و این طرح برای صنایع اجرا نشود خبر مثبتی برای بازار است .
اما امروز بازارهای جهانی با رشد اندک بازارهای اسیایی آغاز کرد اما این رشد ثبات آنچنانی نداشت و با کاهش همراه شد . قیمت نفت در سطوح 106 دلار قرار دارد و در فلزات نیز با افت مس به زیر 8400 دلار خبر خوبی برای بازار نیاورد . روی هم به کمتر از 2000 دلار می رسد .
بازگشایی امشب بازار امریکا تاثیر بسزایی بر روند بازار ما خواهد داشت و حداقل اگر مثبت باشد می تواند از شدت منفی بازار بکاهد و روند منفی بر شدت آن اضافه خواهد کرد .
در پایان به شاخص میرسیم که امروز با کاهشی 93 واحدی در محدوده 26408 واحد قرار گرفت . امروز گره های رکیش و سفارس مانع از ریزش3 رقمی شاخص شد اما نکته جالب این بود که نماد های بزرگ مانند غدیر و نفت و گاز پردیس که تا دیروز به رشد شاخص کمک کردند امروز بلای جان او شدند .
اما در بازار چه خبر بود …
يك استراحت كوتاه
امروز گروه پتروشیمی روز جالب و منفی داشت . نکته جالب این بود که در بین این همه شرکت منفی شفن با وجود خبرهایی که پیش ازاین نیز در مورد او گفته شد تنها با عرضه 1 سهم به صفوف خرید خود می خندید تا احتمالاً کم کم به گره فکر کند .
در بازار امروز پس از رشد اخير قيمت سهام شركتهاي پتروشيمي شاهد اصلاح قيمتي و افت قيمتي اندكي در سهام شركتهاي اين گروه بوديم كه پس از رشد قيمتي اخير اين اصلاح قيمتي كوچك لازم بود اما با توجه به پتانسيلهاي سهام اين گروه و چشم انداز بسيار مناسب رشد سوداوري سهام پتروشيمي پيشبيني ميشود به زودي شاهد برگشت روند قيمتي سهام اين گروه باشيم. دراین گروه بحث اصلی بحث نرخ ارز است که با اطلاعیه اصفهان جدی تر شده است . حرکت پتروشیمی اصفهان در شفاف سازی ارزی باعث شده در بازار شایعه شود که بورس از شرکت های صادر کننده خواسته است تا وضعیت ارزی خود را مشخص کنند . این حرکت قمار بزرگی برای بورس خواهد بود چرا که اگر شرکت های صادر کننده اعلام کنند که با نرخ آزاد تسیعر می کنند بازار چنان آتش خواهد گرفت که کسی جلودارش نیست و اگر بر دولتی بودن تسیعر ارز تاکید کند ریزش بازار را از دست می دهیم . اما به هر حال با توجه به شنیده ها و اطلاعیه اصفهان نشان می د هد که بازار و اوضاع به سود این شرکت هاست و انها با نرخ ازاد به تسعیر ارز می پردازند .
امروز در نماد پتروشيمي پرديس پس از شروع معاملات منفي در اين نماد خبر پوشش سود 240 توماني پتروشيمي پرديس و احتمال تعديل مثبت عايدي در گزارش 3 ماهه باعث شد تا تقاضا در اين نماد افزايش يافته و شاهد رشد قيمتي سهام اين شركت به سطوح بالاي 3000 تومان باشيم با توجه به نزديك بودن گزارش 3 ماهه اين شركت پيشبيني ميشود شپديس تا سطوح قيمتي 3200 و سپس 3500 تومان رشد نمايد
اما امروز پتروشيمي شازند با افت قيمتي به سطوح قيمتي كمتر از 600 تومان رسيد قيمتهاي 580 تومان سطوح بسيار خوبي براي جلوگيري از ريزش بيشتر سهام اين شركت ميباشد روند ميان مدت شازند با توجه به چشم انداز مناسب و مثبت سود سال 90 و 91 اين شركت صعودي و رو به رشد ميباشد
در اين گروه امروز فن اوران با صف خريد سنگين و عدم عرضه سهام مواجه شد به نظر ميرسد شفن قصد رسيدن به سطوح قيمتي 1200 توماني را به وسيله گره معاملاتي دارد شفني كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي هم در سود سال 90 و هم در سود سال 91 خود مواجه ميباشد.
افزایش قیمت اوره در بازارهای جهانی مورد توجه بازار قرار گرفته و می بینیم که شیراز با صفوف خرید مواجه است . در نماد شیراز شنیده می شود که سود سال 90 این شرکت با افزایش قابل توجهی مواجه میشود و سود سال 91 نیز با توجه به رشد قیمت اوره توانایی رشد خوبی را دارد از همین رو با توجه به شرایط سهم قیمتهای 3500 ریال می تواند یک هدف اولیه برای سهم باشد .
دراین گروه فردا پارسان در منفی اول وقت می تواند یکی از گزینه های مورد توجه بازار باشد .
بانكيها و كمك طرح تحول!!!
اين روزها سهام بانكيها پس از افت و خيز بسيار شديد سال 90 در انتظار اجراي گام دوم طرح تحول هستند تا شايد بازار توجه اش به سمت سهام اين گروه جلب بشود بانكيهايي كه هم اكنون عمدتا در كف قيمتي قرار داشته و پي بر اي هاي بسيار جذابي دارند
امروز در نماد بانك پاسارگاد كه اين روزها با شايعه تعديل مثبت 10 درصدي در سود سال 90 خود مواجه ميباشد شاهد رشد ارام و بي سر و صداي اين سهم به سمت اولين هدف قيمتي خود يعني سطوح قيمتي 200 تومان ميباشيم وپاسار فعلا در سطوح قيمتي 180-200 تومان نوسان ميكند
امروز بانك ملت هم نوسانات مثبت و منفي را تجربه كرد علي رغم احتمال تعديل مثبت سود سال 90 و اعلام سود 38 توماني براي سال 90 اين سهم همچنان مورد بي توجهي بازار قرار دارد بانك ملت در صورتي كه سودس ال 90 خود را تعديل نمايد ميتواند تا سطوح قيمتي 180 تومان رشد نمايد
بي اعتنا به طرح تحول!!!
در بازار امروز برعكس پيشبيني ها سيمانيها اصلا به گام دوم طرح تحول توجهي نكرده اند شايعاتي در خصوص اجراي گام دوم طرح تحول تنها با افزايش قيمت بنزين و گازوييل و عدم افزايش ساير حاملهاي انرژي باعث شد تا بازار امروز واكنش مثبتي به سيمانيها داشته باشد
امروز همانطور كه پيشبيني ميشد سيمان فارس و خوزستان وارده گره معاملاتي شده و متعادل شد اين شركت كه داراي ارزش ان اي وي بسيار بالايي ميباشد قصد ورود سيمان ابيك را به بازار فرابورس را دارد
امروز سيمان هكمتان با توجه به نزديكي به مجمع و تقسيم سود بالاي مجمع همچنان با صف خريد پيشتازي ميكند سيمان هكمتان پتانسيل رشد سوداوري خوبي را در سال 91 دارد از طرف ديگر به نظر ميرسد اولين هدف قيمتي سهم نيز سطوح 240 تومان باشد
امروز سيمان كارون هم همچنان با صف خريد و عدم عرضه سهام به فكر وارد شدن به گره معاملاتي ميباشد پي بر اي بسيار پايين در اين سهم كه در محدوده 4 واحد قرار دارد و احتمال تعديل سود سال 90 باعث شده است تا سيمان كارون بتواند تا سطوح قيمتي بالاي 300 تومان رشد نمايد در مقطع فعلي قيمتهاي 300-320 تومان را هدف قيمتي اين سهم ارزيابي ميكنيم
دعای شاخص برای فولاد!
در بازار امروز اگر چه روند معاملاتي سهام معدنيها و فولاديها منفي بود اما در اواخر وقت معاملاتي بازار نشان داد هنوز اقبال به سهام اين گروهها پايان نيافته و پتانسيلهاي نهفته در سهام اين گروه به خصوص چشم انداز سوداوري سهام فولادي و معدني در سال 91 به واسطه رشد قيمتي محصولاتشان باعث خواهد شد تا همچنان سهام اين گروه مورد توجه باشند.
در بازار امروز ذوب اهن حتي تا قيمتهاي منفي نيز پيش رفت اما حمايتهاي جانانه از اين سهم باعث برگشت روندقيمتي ذوب هن و حتي تشكيل صف خريد سنگين در اواخر وقت معاملات شد به نظر ميرسد طبق تحليلي كه در سايت از اين سهم قرار داده شد ذوب اهن پتانسيل سوداوري خوبي را به واسطه رشد قيمتي محصولاتش داشته باشد اما نباید فراموش کرد که قیمت های بالای 2000 ریال هم برای او غیر منطقی است . امروز ذوب آهن با وجود 35 میلیون معامله بازهم مورد توجه بازار بود و با صفوف خرید تمام کرد . گفته می شود کنسرسیوم های متعدد و گروه های مالی در پی تشکیل کنسرسیوم ها برای خرید این مجموعه هستند اما شنیده می شود مهر اقتصاد و گروه بهمن دست در دست هم یکی از قوی ترین کنسرسیوم ها را برای خرید این سهم تشکیل داده اند . از سوی دیگر از بانک ملت نیز به عنوان یکی از خریداران بالقوه یاد می شود . سرمایه گذاری امید نیز دیگر سهمی است که از ان به عنوان خریدار جدی یاد می شود . البته نباید فراموش کرد که ذوب در قیمت های 1800 ریال عرضه های سنگینی را در پیش دارد .
دراین گروه فراور با صفوف خرید عجیبی مواجه است که نشان می دهد با توجه به نرخ دلار گفته می شود شرایط جالبی برای سود شرکت رقم خواهد خورد و تعدیل سنگینی در انتظار این سهم است که اگر نرخ ارز ازاد شود حتی سود فراور می تواند به بیش از 2 برابر افزایش یابد .
امروز فولاد در قیمت های کمتر از 3000 ریال قرار نگرفت و نشان می دهد که با این حجم معامله بیش از 4 میلیونی روند منفی او خیلی دوام نخواهد داشت .
دراین گروه امروز فایرا بازهم با صفوف خرید مواجه بود که وتوصا عرضه کننده این سهم کوچک بود . وقتی حرف از فایرا می زنیم وتوصا نیز خود به خود در کانون توجه قرار می گیرد . این شرکت در روز های اخیر با رشد قیمت و صفوف خرید فایرا اقدام به عرضه سهم می کند . نکته جالب این است که وتوصا در حالی در حال فروش فایراست که قیمت تمام شده را در بودجه 1400 تومان دارد و با فروش به شناسایی زیان می پردازد اما به هر حال نقدینگی مناسبی فراهم می کند .
گفته می شود این سهم در 3 ماهه گذشته عمدتاً از محل فروش شرکتهایی مانند پیرانشهر و حالا هم فایرا به خرید بیمه البرزو شرکت های پتروشیمی روی اورده است که شاید بتواند در کوتاه مدت باعث بهبودوضعیت سوداوری این سهم شود .
دراین گروه فباهنر امروز گره خورده بود که بازهم متعادل نشد و احتمالاً تا 1150 ریال رشد خواهد کرد .
امروز ملي مس اما با افت قيمتي مواجه شده و تا سطوح قيمتي 490 تومان پايين امد ملي مس با احتمال تعديل 10 درصدي سودس ال جاري مواجه ميباشد و همچنين پتانسيل رشد سوداوري سال 91 را تا سطوح بالاي 70 تومان را دارا ميباشد بدين ترتيب فعلا روند اين سهم بين دو سطح قيمتي 480-520 تومان نوساني خواهد بود
فاز اصلاحي
در بازار امروزجو اصلاحي حاكم در اكثر سهام بازار باعث شكل گيري جو منفي در سهام شركتهاي سرمايه گذاري نيز شد البته پتانسيل هاي نهفته در سهام اين شركتها چه از لحاظ رشد سوداوري و چه از لحاظ رشد ارزش ان اي وي روند ميان مدت سهام اين گروه را صعودي نشان ميدهد
امروز غدير تا سطوح قيمتي 420 تومان كه مصادف با قيمتهاي حمايتي اين سهم ميباشد افت قيمتي را تجربه كرد غدير براي روزهاي اينده يا با برگشت قيمتي مواجه شده و تا سطوح 440 تومان بالا خواهد رفت يا تا قيمتهاي 400 تومان اصلاح خواهد كرد غديري كه اين روزها با شايعه احتمال تعديل مثبت عايدي به واسطه رشد سوداوري شركتهاي زير مجموعه خود مواجه ميباشد
امروز سرمايه گذاري سايپا هم در عبور از قيمتهاي 240 تومان ناكام ماند فعلا پيشبيني ميشود اين سهم در سطوح قيمتي 220-240 تومان نوسان نمايد اين روزها وساپا با ابهاماتي در خصوص افزايش سرمايه و فروش بلوك 3 درصدي ملي مس مواجه ميباشد
چهار گوشه بازار
در چهار گوشه بازار امروز ارتباطات سيار كه به زودي مجمع خود را به منظور تقسيم سود 80-90 درصدي برگزار ميكند در قيمتهاي 5500 تومان زمينگير شده است البته پيشبيني ميشود طي روزهاي اتي و با نزديك شدن به زمان برگزاري مجمع همراه شاهد رشد قيمتي اين سهم تا سطوح 5800 تومان باشيم
امروز در نماد ساختماني مسكن تهران هم شاهد افت قيمتي اين سهم تا سد حمايتي 240 توماني بوديم اين روزها شنيده ميشود به دليل رشد قيمتي مسكن و افزايش نرخ فروش واحدهاي اين شركت به خصوص پروژه جمشيديه مسكن تهران قابليت تعديل خوبي در سود سال 91 و گزارش پيش رو دارد
امروز در نماد بيمه دي شاهد روند رو به افول اين سهم و افت قيمتي بيمه دي تا سطوح 320 تومان بوديم بيمه دي كه در كروه خود كمترين نسبت پي بر اي را دارد در صورت افت قيمتي تا سطوح 300 تومان جذابيت خوبي براي خريد خواهد يافت.
در گروه تجهیزات گزارش صدرا کار را کمی خراب کرد و امروز فاراک در عین مثبت بودن در سطوح 1800 ریال اما صفوف خرید خود را از دست داد . صدرا قرار نیست عاقبت به خیر شود ! صدرا که برای شفاف سازی سود بسته شده است در گزارش 9 ماهه تنها به تحقق سود 10 ریالی اکتفا کرده است اما هنوز بازار چشم انتتظار سود سال 91 این شرکت است که چشم بازار از این سهم اب نمی خورد و باید انتظار ریزشی کاهشی را داشت .
مشکلات مالی و هزینه های مالی صدرا را حسابی کلافه کرده چرا که با وجود رشد سود عملیاتی بازهم کاهش سود را در شرکت شاهدیم .
آذر اب هم امروز منفی بود و احتمالاً تا 2450 و 2500 ریال جای افت داشته باشد . در دیگر نماد این گروه یعنی رمپنا با این خبرها از توقف طولانی مدت این سهم خبر می دهد اما شنیده می شود رمپنا برای سال 91 با تعدیل مثبت خوبی به بازار می اید که امیدواریم سهامداران خود را خوشحال کند .
امروز در گروه قند قثابت کمی از صفوف فروش خود را جمع کرد و قپیرا نیز ناپرهیزی کرده و بر حجم معاملات خود افزود و از سوی دیگر از صف فروش او نیز کاسته شد که به نظر میرسد قیمت های 18000 ریال برای این سهم نقطه ای برای برگشت باشد .
امروز در گروه خودرو زامیاد رو به منفی گذاشت که ناشی از اخبار منفی این سهم است اما در بحث سایر گروه ها مانند خبهمن و سایپا با توجه به پی به ای و حمایت از این شرکت ها اوضاع نسبتاً مثبت بود هر چند آنها نیز رونق روز های قبل را نداشتند .
گروه تحلیل گری بتا سهم
دوشنبه 7 فروردین 91
آغاز جشنواره نوروزی سایت بتاسهم
http://betasahm2.ir/analyse-article/vizheh901204.html
