گزارش بازار چهار شنبه 26 بهمن 90
نفت و گاز عاقبت به خیر شد!
گزارش بازار – بتاسهم –17:25 امروز چهار شنبه ، بازار مصداق بارز زهر و عسلی بود که در عرضه نفت و گاز پارسیان شاهد بودیم . زهر از این بابت که دیروز همه به خاطر این سهم خود را خالی کردند و جیب ها را از پول نقد پر کرده و عسل ازاین بابت که امروز سهامدار عمده نیز سهم را در قیمت های منطقی به بازار عرضه کرد تا کام سهامداران ازاین بابت حداقل شیرین شود .
حالا برخی استدلال می کنند که نفت و گاز محکوم به رشد است چرا که جیب بازار را خالی کرده و باید حرکتی از خود نشان دهد . اگر بازی حقوقی ها در این سهم به خوبی در جریان باشد علاوه بر سهامداران حقیقی بازار نیز ازاین عرضه سود خواهد برد .
امیدواریم فشار فروش و بستر های مناسب برای رشد بازار تا حدودی فراهم باشدو هفته بعد وضعیت بهتری را در بازار شاهد باشیم . البته به پیش بینی وضعیت بازار هم میرسیم اما بهتر است ابتدا نگاهی به وضعیت کلی بازار امروز داشته باشیم که چه شد که اتفاقات فوق رقم خورد .
دیروز در مورد بازار صحبت کردیم و به قول برخی با دل پر هم حرف زدیم و هنوز هم معتقدیم که مشکل بازار عرضه نفت و گازو یا هر سهم دیگری نیست مشکل بازار نبود جذابیتهای محوری و عمده برای جذب پول است که باید حل شود و مهمتر از ان با سیاست های خاص جلوی خروج پول از بازار سرمایه کشور به سمت بانک ها گرفته شود .
اما بازار مطابق روال عادی قبل از عرضه اولیه سهم نقد می کرد و شدت ان درست مصادف شده بود با پایان ماه کار گزاری ها و این فشار عرضه را بالا برد و اتفاقات دیروز را رقم زد که بسیار تلخ دردناک بود . یک اتفاق و دو بستر مناسب برای بازار و رشد آن وجود داشت . اتفاق مهم این بود که عرضه برای نقد کردن بسیار کم شده بود و این خود خبر خوبی برای بازار بوده که فشار عرضه ها را کمتر می دید اما بستر مناسب را باید اخبار بهتر از بازارهای جهانی و فروکش کردن تب و تاب سیاسی عنوان کرد که ترس بازار را کمتر کرده و در چنین فضایی بازار با وجود کاهش شاخص فرصت یافت تا راه خود و مسیر بهتری ار طی کند که به نظر میرسد پس از عرضه نفت و گاز شرایط بازار به سمت بهبود سوق پیدا می کرد .
اما پیش بینی ..
به نظر میرسد نفت و گاز قیمت مناسبی را خورده و از هفته بعد با صفوف سنگین خرید مواجه باشد . خود به خود این عرضه موفق می تواند شوک خوبی را نیز به بازار وارد کند و رونق بهتری را شاهد باشد . از همین رو پیش بینی می شود بازار برای جبران روز های تلخ خود دست به یک رشد موقتی خواهد زد که البته در ادامه توضیح خواهیم داد که شدت این رشد به چه عواملی بستگی داشته و دوام آن چه قدر است ! اما مهم این است که بازار می تواند از ریزش های اخیر کمی بیرون آمده و نفسی تازه کند .
اما در مورد دوام این شرایط باید گفت که عوامل مختلفی باید دست به دست هم بدهند تا به چنین نقطه ای برسیم که بازار با دوام بهتری مثبت باشد . اول از همه معمولاً از روز های اسفند انتظار رشد نمی رود چرا که جو نقد کردن سهم وجود دارد ، دوم این که گزارش سود شرکت ها موثر است که اکثراً محافظه کارانه اعلام می شود ، سوم جو بازارهای جهانی است که واقعاً متلاطم بوده و تغییرات آن بر بازار موثر است و چهارم جو مسائل سیاسی است که هر لحظه هر خبر می تواند جوبازار را به خصوص قبل از بعد از انتخابات تغییر دهد . معمولاً مجلس و انتخابات مجلس بر بازار تاثیر ندارد اما این یکی کمی فرق خواهد کرد .
از همین روست که باید گفت مثبت شدن بازار یک درد است مثبت ماندن آن دردی دیگر . شاید اگر جریانات بالا همگی دست به دست هم مثبت باشند و اتفاق خاصی در شرایط اقتصادی کشور نیز رخ ندهد بازار می تواند روز های سخت اسفند را شیرین تر از بهمن ظاهر شود . در غیر این صورت رکود موقتی در انتظار ان خواهد بود .
اما درمورد شاخص . قبل از هر چیز باید به یک نکته اشاره داشت که نوشتار ما در مورد تجزیه و تحلیل شاخص نه تحلیلی شخصی بلکه گریزی به تحلیل ها و نوشتار دیگران و بررسی سناریو های مختلف است که از سوی تحلیل گران تکنیکال و فاندامنتال پردازش می شود از همین رو صحت و سقم آنر ا باید به دید تحلیلی نگاه کرد نه پیش بینی .
اما با این که امروز شاخص ریز انچنانی رادر خودتجربه نکرد اما تحلیل گران تکنیکال صرف معتقدند که ریزش شاخص بازهم ادامه دارد و شاید بازهم با یک جهش کوتاه مواجه باشیم اما ریزش بزرگتری در انتظار شاخص است . در چشم انداز بازار چنین چیزی دیه نمی شود مگر اتفاق خاصی رخ دهد .
اما برخی خوش بینی ها نیز به شاخص افزایش یافته است . برخی معتقدند امروز روند نزولی شاخص تکمیل شده و پایان یافت و از روز شنبه الگوی جدید صعودی در کوتاه مدت شکل خواهد گرفت اما این دسته نیز با دیده تردید به بازار نگاه می کنند و پیش بینی بلند مدت آن کار دشواری است . اما به هر حال 24800 عددی بود که پیش از این برخی به او اعتقاد راسخ داشتند که نقطه ای برای برگشت است و باید دید می تواند این پیش بینی محقق شود یا خیر ؟
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
نمی توان خیلی باز و روشن درمورد مسائل سیاسی صحبت کرد اما همین که چالش خاصی ایجاد نشد بازار نیز نفس راحتی کشید اما این نشان می دهد شرایط هنوز برای دنیای سیاست خاص است . در خبرهای هسته ای نیز رآکتور تحقیقاتی تهران دقایقی پیش با حضور رئیسجمهور سوختگذاری شد که باید منتظر واکنش طرفین بود . اما در مورد خبرهای سیاسی فشار عربستان و پیچیده شدن اوضاع سوریه نیز کار را کمی دشوار کرده است اما فشار ها و تهدید ها و گذر ناو ها از تنگه هرمز نیز نکات خاص بازار این روزهاست . البته بیش از هر چیز فشار اقتصادی تحریم هاست که می تواند کم کم بر بازار موثر باشد .
اما در حوزه اقتصادی خبر مفسد فی الارض بودن برخی از پرونده های اقتصادی اخیر می تواند بازار را شوکه کند . البته نباید عجله کرد اما به هر حال اوضاع اقتصادی تنها با فشار تعزیرات بیشتر شده است و این برای شرکت های بورسی خوب نیست .
از سوی دیگر پرداخت عیدی کارمندان با نیم سکه نیز در نوع خود جالب توجه بود که پیشنها دجالب است که بیشتر فشار بر بازار سکه را افزایش می دهد .
اما در حوزه اخبارها و بازارهای جهانی خبرها ضد نقیض است اما به طور کلی با توجه به خبرهای امیدوار کننده از برخی کشورهای اروپایی و آسیایی بازارها کمی مثبت شدند به خصوص بازارهای اسیا که رشد کرد اما گفته می شود خبر آلمان کمی بازار را نگران کرده و افت مجدد را در پیش داشتیم . نفت و طلا مسیری صعودی در پیش گرفته اند که تکنیکالیست ها معتقدند نفت به 115 دلار هم خواهد رسید . در کالا ها اما قیمت مس به ۸۵۰۰ دلار نزدیک می شود و روی نیز بار دیگر به بالای ۲۱۰۰ دلار بازگشته است . قیمت بیلت نیز به 480 دلار رسیده است هر چند تغییرات خاصی را در بورس کالا امروز شاهد نبودیم .
در پایان مقدمه باردیگر به شاخص اشاره میکنیم که امروز با ریزشی 117 واحد مواجه بود . امروز پاسارگاد و امید سعی در برگشت شاخص داشتند اما زور انها کم بود مس و مخابرات و غدیر با کمک هم حسابی شاخص را ازار دادند که به نظر میرسد هر سه شرکت روز شنبه وضعیت بهتری را شاهد باشند .
تغيير لاين خودرویی ها …
در بازار امروز سهام خودروييها جز اولين برگشتي هاي بازار بودند سهام اين شركتها پس از افت شديد قيمتي چند هفته اخير امروز به واسطه شايعاتي در خصوص احتمال افزايش نرخ مجدد قيمت خودرو با تغيير روند مواجه شده و صدر نشين شدند. شنیده می شود هفته بعد جلسه ای ویژه و مهم برای کمک به صنعت خودرو برگزار می شود که قراراست خودرو ساز ها مشکلات خود را عنوان کنند و وزارت صنایع نیز به سرعت برای ان تصمیم گیری نماید از همین رو احتمال رشد قیمت برخی خودرو ها وجود دارد اما اثر مقطعی است و هنوز نمی توان به صنعت خودرو به عنوان یک صنعت برترچشم دوخت و از دور بازار خارج شده . احتمالاً این خبر تنها بتواند نوسان مقطعی را در بازار به جا بگذارد .
امروز سايپا با برگشت قيمتي و صف خريد مجددا به سطوح قيمتي بالاي 150 تومان رسيد . افزايش نرخ خودرو ميتواند تاثيرات مثبت خوبي بر سايپا بگذارد سايپايي كه به دليل روند نامطلوب عملكرد شركتهاي زير مجموعه اش حتي با شايعه تعديل منفي عايدي نيز مواجه ميباشد
امروز زامياد هم با برگشت روند قيمتي مجددا خود را به سطوح قيمتي اسمي رساند زاميادي كه به دليل گزارش نامطلوب 9 ماهه با احتمال تعديل منفي ديگر عايدي خود مواجه ميباشد فعلا به دليل جو رواني مثبت با اقبال بازار مواجه شده است اما با توجه به نسبت پي بر اي بالاي سهم زامياد در اين قيمتها توجيهي براي خريد ندارد
امروز اما گروه بهمن در اين گروه روندي بر خلاف روند ساير سهام اين گروه را دنبال كرد خبهمن امروز با شكست سطوح حمايتي 200 تومان امروز در استانه قيمتهاي 190 تومان حتي با صف فروش هم همراه شد خبهمني كه به نظر ميرسد اگر از سطوح قيمتي 190 تومان بازنگردد تا قيمتهاي 180 تومان افت كند در غير اينصورت با برگشت روند اين سهم مجددا شاهد قيمتهاي مهم 200 توماني براي خبهمن خواهيم بود. هفته بعد گفته می شود هفته خبهمن است که خریدار بلوک نفت و گاز و مس است .
سرمايه گذاري ها و مهماني جديد!!!
در بازار امروز بالاخره شاهد حضور مهمان جديد اين گروه بوديم هلدينگ نفت و گاز پارسيان در سطوح قيمتي بسيار مناسب 480 توماني بازگشايي شد عرضه اي كه در عرض کمتر از 3 دقيقه جذب شد و بسيار موفقيت اميز بود به نظر ميرسد طي روزهاي اينده شاهد رشد قيمتي اين سهم تا سطوح بالای 550 تومان باشيم
امروز سرمايه گذاري غدير كه اخرين روز معاملاتي خود را تجربه ميكرد با روند منفي و با قيمتهاي 460 تومان به استقبال مجمع خود رفت مجمعي كه شنيده ميشود در ان سود 60 توماني قرار است تقسيم شود و از طرف ديگر احتمالا خبرهاي مثبت خوبي نيز در مجمع منتشر خواهد شد. امروز یکی از دلایل منفی بودن غدیر این بود که در بودجه قیمت های بالاتری را برای نفت و گاز در نظر گرفته بود اما باید در نظر داشت که تنها فروش نفت و گاز نیست و یک بلوک 10% دیگر نیز باقی مانده است . پیش بینی می شود با روند مثبت نفت و گاز و صف خرید این سهم خود به خود غدیر نیز رو به صعود حرکت نماید .
امروز روند مثبت گروه وساخت باعث صف خريد و روند مثبت سرمايه گذاري پتروشيمي شد سهمي كه از نظر بنيادي پتانسيل قابل توجهي ندارد اما به دليل مالكيت در سهام وساخت با جو رواني مثبت همراه شد به نظر ميرسد وپترو تا سطوح قيمتي 80 تومان رشد نمايد
اما امروز با برگشت روند خودروييها سرمايه گذاري سايپا نيز در قيمتهاي 240 تومان به تعادل رسيد سرمايه گذاري سايپايي كه با برگشت روند خودروييها و احتمال فروش بلوك 3 درصدي ملي مس در اسفند ماه ميتواند مجددا تا سطوح قيمتي 270-275 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد اما نمی توان خیلی به کوتاه مدت او دل بست .
ساختمانيها پابرجا!!!
در بازار امروز كماكان سهام ساختمانيهايي كه مورد توجه و حمايت سهامداران حقوقي بودند با روند مثبت همراه بودند اين روزها ساختمانيها دو دسته شده اند اول انهايي كه سود ساز هستند و فعلا مورد توجه بازار قرار ندارند و انهايي كه سود ندارند ولي داراييهاي ارزشمندي دارند و مورد توجه بازار به خصوص سهامداران حقوقي قرار دارند
امروز در نماد نوسازي و ساختمان تهران همچنان جابه جايي سهامداران حقوقي در اين نماد و فعال شدن صبا تامين و خريدهاي گسترده اين شركت حقوقي شاهد صف خريدسنگين در اين سهم بوديم به نظر ميرسد ثنوسا تا سطوح قيمتي 280 و در نهايت سطوح قيمتي 300 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
امروز در نماد سامان گستر كه با شايعه فعاليت ساتا بر روي نمادش مواجه ميباشد حتي گره معاملاتي 12 درصدي هم نتوانست اين سهم را امروز به تعادل برساند سامان گستري كه امروز در استانه قيمتهاي 180 تومان قرار داشت سد مقاومتي كه اگر شكسته شود سامان 200 توماني را به ارمغان خواهد اورد
امروز در نماد مسكن شمالشرق هم شاهد معاملات نسبتا مثبتي بوديم اين سهم كه با نسبت پي بر اي بسيار پايين و احتمال تعديل مثبت 10 درصدي مواجه ميباشد پتانسيل رشد قيمتي مجدد را تا سطوح 220 تومان را داراست
قنديها روز به روز شيرينتر ميشوند!!!
اين روزها عطش بازار را هيچ عرضه اي در قنديها نميتواند فروكش نمايد سهام شركتهاي قندي كماكان با تمام قدرت به پيشروي خود ادامه ميدهند قنديهايي كه اين روزها بازار اعتقاد دارد بايد به زودي قيمت فروش محصولاتشان به سطوح بالاي 1200 تومان برود حتي برخي از بازيگران قندي اعتقاد بر قيمتهاي 1400 تومان براي سال 91 در اين شركتها دارند. دیروز در گزارش بازار عنوان شد که اخباری از برخی فعالان این حوزه به گوش بازار می رسانیم . برخی از فعالان قدر و بزرگ گروه قند در مورد قیمت شکر اظهار کرده اند که گویا دولت قصد دارد در این مدت 1 ماهه پیش رو قیمت شکر را کنترل کرده و اجازه رشد قیمت را در سال 91 بازهم به این گروه خواهد داد . سیاست تعدیل قیمتی فعلی تنها برای 1 ماه است و شرکتها با رشد فروش در سال 91 مواجه اند . بسیار ی از کارخانجات مبادرت به عدم فروش کرده اند که دولت وارد جریان این شرکت ها شده و آنها را تحت فشار گذاشته است . برخی نیز معامله پنهان با قیمت های 1250 و 1300 را انجام می دهند .
شنیده می شود که قیمت شکر در روز های پیش رو نیز در محدوده 1200 و 1175 حفظ می شود اما از هفته اخر اسفند و آغاز فروردین قیمت شکر به شدت رو به افزایش خواهد بود .
برخی معتقدندکه قیمت شکر در سال 91 در محدوده حداقل 1400 تثبیت شده که این خبر برای قندی ها می تواند چشم اند از قابل توجهی داشته باشد .
امروز قند شيروان با قدرت با صف خريد سنگين و ميليوني از سطح 1000 تومان عبور كرد تا براحتي به قيمتهاي 1200 تومان در هفته اينده برسد قشير كه با تعديل مثبت عايدي در سال جاري و سال اينده مواجه ميباشد. برخی معتقدند که این سهم با توجه به شرایط بنیادی قوی می تواند تعدیلات پی در پی سود را داشته باشد .گفته می شود بازی بنیاد در سهم هنوز اغازنشده و برخی از اهداف 20000 ریال را برای سهم از قول مدیران آن شنیده اند که می تواند مورد توجه سهامداران باشد .
امروز شكر شاهرود هم با صف خريد در استانه قيمتهاي 1000 تومان قرار گرفت شكر هم با توجه به جو رواني مثبت شكل گرفته و احتمال تعديل مثبت عايدي تا قيمتهاي 1200-1300 تومان جاي رشد را خواهد داشت
اما در نماد قند اصفهان در مقابل صف خريد به ازاي 5 درصد از كل سهام شركت تنها عرضه اي را به ميزان حجم مبنا را شاهد بود قند اصفهان با شايعه اعلام سود 500 توماني براي سال 91 مواجه ميباشد و به نظر ميرسد با اين صف خريد سنگين تا سطوح قيمتي 3500-3600 تومان هم جاي رشد قيمتي را داشته باشد
تجهيزاتيها روان شدند!!!
در نمادهاي تجهيزاتي امروز شاهد معاملات روان در اين گروه بوديم سهام تجهيزاتيها هم امروز به تعادل رسيدند البته روند فعلي سهام تجهيزاتي همچنان مبهم و وابسته به گزارش های پیش رو می باشد .
امروز صدرا با حجم بسيار بالاي معاملاتي خود به تعادل رسيد صدرايي كه به نظر ميرسد باز هم نوساني عمل كند البته ريسك اين روزها صدرا به دليل شايعات منفي حول و حوش گزارش 9 ماهه سهم بسيار بالا رفته است به همين دليل به هيچ وجه نميتواند روند مشخصي را براي اين سهم مشخص كرد
اما امروز اذراب ديگر نماد مورد توجه بازار به دليل پتانسيلهاي بنيادي اين سهم شاهد تشكيل صف خريد بر روي نماد بوديم اما صف خريد سهم با عرضه هاي سنگين از بين رفت اذرابي كه اگر بتواند از سد قيمتي 220 توماني عبور كند تا قيمتهاي 240 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد
چهار گوشه بازار!!!
در بازار امروز بانكيها كماكان منفي بودند عده اي اعتقاد دارند افزايش نرخ سود بانكي باعث افزايش هزينه ها در بانكيها و كاهش سوداوريشان خواهد شد امروز در بانك كارافرين معاملات همچنان منفي ادامه پيدا كرد سهمي كه هم تعديل مثبت عايدي را تا پايان سال در پيش رو دارد و هم با افزايش سرمايه مواجه ميباشد
امروز تجارت الكترونيك پارسيان نيز با صف خريد مواجه شد صفي كه با عرضه هاي سنگين به تعادل رسيد رتاپ كه اين روزها با شايعات مثبتي همچون افزايش سرمايه و تعديل مثبت مواجه ميباشد ظاهرا موفق به اخذ قرار داد با چند بانك براي تامين تجهيزات پرداخت الكترونيك انها شده است
امروز همچنين در نماد بيمه دي شاهد رسيدن اين سهم به سطوح حمايتيش بوديم بيمه دي اگر در سطوح قيمتي فعلي با برگشت روند مواجه نشود افت قيمتي 10 درصدي را پيش رو خواهد داشت البته با توجه به حمايتهاي شكل گرفته بر روي اين نماد انتظار برگشت روند معاملاتي در روز شنبه و رشد قيمتي سهم تا سطوح 350 تومان بعيد نميباشد.
این روز ها حمل و نقل توکا نیز مورد توجه بازار است . حتوکا همچنان با رشد قیمت به کار خود ادامه می دهد . عرضه احتمالی توکا ریل در هفته دوم یا سوم اسفند رخ می دهد و گویا شرایط برای عرضه سهم فراهم است . از سوی دیگر از حتوکا شنیده می شود تعدیل حدود 15% را ممکن است در گزارش 12 ماهه به بازار اعلام نماید و برخی نیز معتقدند که عرضه 1% از سهام توکا ریل در بازار می تواند حدود 200 ریال به سود حتوکا اضافه کند که این خبر نیز در توجه بازار به سهم موثر بود.
امروز مغلوب دیده نشده بازار ذوب آهن بود که سهامدار عمده توانایی حمایت ویژه از سهم را از دست داد و سهم به زیر 1300 ریال رسید . این دومین سهمی است که در عرضه های اولیه توسط خصوصی سازی به این شکل عرضه می شود .
در هیمن گروه امروز فملی بسیار پر حجم و خوب ظاهر شد و شاید منفی شنبه و یا حتی قیمت های 4500 ریال نیز برای سهم منطقی باشد .
امروز پکویر پس از کاهش اندک سود بازگشایی شد که قیمتهای فوق می تواند برای حضور در مجمع و تقسیم سود مناسب باشد .
در گروه فلزات اواخر وقت فولاد کمی مثبت شد که می تواند ناشی از جمع آوری عشایر و بیمه باشد از سوی دیگر فخوز نیز امروز محصولات خود را در بورس کالا با 900 فروخت و کمی با خیال راحت تر در قیمت های فعلی خود را تثبیت کرد .البته عرضه محصولات فخوز بیش از تقاضا بود .
امروز نماد مپنا نیز متوقف شد که چیزی برای از دست دادن ندارد . چرا که مشکلات نقدینگی او را رها نمی کند .
این روز ها حجم معاملات گروه سنگ آهن بیشتر شده است . شنیده می شود که به زودی فولاد خوزستان اطلاعیه ای را مبنی بر فروش بودجه خود در سال ۹۱ به بازار اعلام می کند که گویا در قیمت های بالای ۸۵۰۰ ریال است . هر چند شمش بیلت در بورس کالا با قیمت ۹۰۰۰ ریال تثبیت شده و معامله می شود . اعلام این خبر می تواند بر سود شرکت های سنگ اهنی اثر بسزایی بگذارد که البته شاید افزایش حجم معاملات نیز ناشی از همین امر باشد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه 26 بهمن 90
