گزارش بازار چهار شنبه ۲۶ بهمن ۹۰

نفت و گاز عاقبت به خیر شد!

گزارش بازار – بتاسهم –۱۷:۲۵ امروز چهار شنبه ، بازار مصداق بارز زهر و عسلی بود که در عرضه نفت و گاز پارسیان شاهد بودیم . زهر از این بابت که دیروز همه به خاطر این سهم خود را خالی کردند و جیب ها را از پول نقد پر کرده و عسل ازاین بابت که امروز سهامدار عمده نیز سهم را در قیمت های منطقی به بازار عرضه کرد تا کام سهامداران ازاین بابت حداقل شیرین شود .

حالا برخی استدلال می کنند که نفت و گاز محکوم به رشد است چرا که جیب بازار را خالی کرده و باید حرکتی از خود نشان دهد . اگر بازی حقوقی ها در این سهم به خوبی در جریان باشد علاوه بر سهامداران حقیقی بازار نیز ازاین عرضه سود خواهد برد .

امیدواریم فشار فروش و بستر های مناسب برای رشد بازار تا حدودی فراهم باشدو هفته بعد وضعیت بهتری را در بازار شاهد باشیم . البته به پیش بینی وضعیت بازار هم میرسیم اما بهتر است ابتدا نگاهی به وضعیت کلی بازار امروز داشته باشیم که چه شد که اتفاقات فوق رقم خورد .

دیروز در مورد بازار صحبت کردیم و به قول برخی با دل پر هم حرف زدیم و هنوز هم معتقدیم که مشکل بازار عرضه نفت و گازو یا هر سهم دیگری نیست مشکل بازار نبود جذابیتهای محوری و عمده برای جذب پول است که باید حل شود و مهمتر از ان با سیاست های خاص جلوی خروج پول از بازار سرمایه کشور به سمت بانک ها گرفته شود .

اما بازار مطابق روال عادی قبل از عرضه اولیه سهم نقد می کرد و شدت ان درست مصادف شده بود با پایان ماه کار گزاری ها و این فشار عرضه را بالا برد و اتفاقات دیروز را رقم زد که بسیار تلخ دردناک بود . یک اتفاق و دو بستر مناسب برای بازار و رشد آن وجود داشت . اتفاق مهم این بود که عرضه برای نقد کردن بسیار کم شده بود و این خود خبر خوبی برای بازار بوده که فشار عرضه ها را کمتر می دید اما بستر مناسب را باید اخبار بهتر از بازارهای جهانی و فروکش کردن تب و تاب سیاسی عنوان کرد که ترس بازار را کمتر کرده و در چنین فضایی بازار با وجود کاهش شاخص فرصت یافت تا راه خود و مسیر بهتری ار طی کند که به نظر میرسد پس از عرضه نفت و گاز شرایط بازار به سمت بهبود سوق پیدا می کرد .

اما پیش بینی ..

به نظر میرسد نفت و گاز قیمت مناسبی را خورده و از هفته بعد با صفوف سنگین خرید مواجه باشد . خود به خود این عرضه موفق می تواند شوک خوبی را نیز به بازار وارد کند و رونق بهتری را شاهد باشد . از همین رو پیش بینی می شود بازار برای جبران روز های تلخ خود دست به یک رشد موقتی خواهد زد که البته در ادامه توضیح خواهیم داد که شدت این رشد به چه عواملی بستگی داشته و دوام آن چه قدر است ! اما مهم این است که بازار می تواند از ریزش های اخیر کمی بیرون آمده و نفسی تازه کند .

اما در مورد دوام این شرایط باید گفت که عوامل مختلفی باید دست به دست هم بدهند تا به چنین نقطه ای برسیم که بازار با دوام بهتری مثبت باشد . اول از همه معمولاً از روز های اسفند انتظار رشد نمی رود چرا که جو نقد کردن سهم وجود دارد ، دوم این که گزارش سود شرکت ها موثر است که اکثراً محافظه کارانه اعلام می شود ، سوم جو بازارهای جهانی است که واقعاً متلاطم بوده و تغییرات آن بر بازار موثر است و چهارم جو مسائل سیاسی است که هر لحظه هر خبر می تواند جوبازار را به خصوص قبل از بعد از انتخابات تغییر دهد . معمولاً مجلس و انتخابات مجلس بر بازار تاثیر ندارد اما این یکی کمی فرق خواهد کرد .

از همین روست که باید گفت مثبت شدن بازار یک درد است مثبت ماندن آن دردی دیگر . شاید اگر جریانات بالا همگی دست به دست هم مثبت باشند و اتفاق خاصی در شرایط اقتصادی کشور نیز رخ ندهد بازار می تواند روز های سخت اسفند را شیرین تر از بهمن ظاهر شود . در غیر این صورت رکود موقتی در انتظار ان خواهد بود .

اما درمورد شاخص . قبل از هر چیز باید به یک نکته اشاره داشت که نوشتار ما در مورد تجزیه و تحلیل شاخص نه تحلیلی شخصی بلکه گریزی به تحلیل ها و نوشتار دیگران و بررسی سناریو های مختلف است که از سوی تحلیل گران تکنیکال و فاندامنتال پردازش می شود از همین رو صحت و سقم آنر ا باید به دید تحلیلی نگاه کرد نه پیش بینی .

اما با این که امروز شاخص ریز انچنانی رادر خودتجربه نکرد اما تحلیل گران تکنیکال صرف معتقدند که ریزش شاخص بازهم ادامه دارد و شاید بازهم با یک جهش کوتاه مواجه باشیم اما ریزش بزرگتری در انتظار شاخص است . در چشم انداز بازار چنین چیزی دیه نمی شود مگر اتفاق خاصی رخ دهد .

اما برخی خوش بینی ها نیز به شاخص افزایش یافته است . برخی معتقدند امروز روند نزولی شاخص تکمیل شده و پایان یافت و از روز شنبه الگوی جدید صعودی در کوتاه مدت شکل خواهد گرفت اما این دسته نیز با دیده تردید به بازار نگاه می کنند و پیش بینی بلند مدت آن کار دشواری است . اما به هر حال ۲۴۸۰۰ عددی بود که پیش از این برخی به او اعتقاد راسخ داشتند که نقطه ای برای برگشت است و باید دید می تواند این پیش بینی محقق شود یا خیر ؟

اما در حاشیه بازار چه خبر است …

نمی توان خیلی باز و روشن درمورد مسائل سیاسی صحبت کرد اما همین که چالش خاصی ایجاد نشد بازار نیز نفس راحتی کشید اما این نشان می دهد شرایط هنوز برای دنیای سیاست خاص است . در خبرهای هسته ای نیز رآکتور تحقیقاتی تهران دقایقی پیش با حضور رئیس‌جمهور سوخت‌گذاری شد که باید منتظر واکنش طرفین بود . اما در مورد خبرهای سیاسی فشار عربستان و پیچیده شدن اوضاع سوریه نیز کار را کمی دشوار کرده است اما فشار ها و تهدید ها و گذر ناو ها از تنگه هرمز نیز نکات خاص بازار این روزهاست . البته بیش از هر چیز فشار اقتصادی تحریم هاست که می تواند کم کم بر بازار موثر باشد .

اما در حوزه اقتصادی خبر مفسد فی الارض بودن برخی از پرونده های اقتصادی اخیر می تواند بازار را شوکه کند . البته نباید عجله کرد اما به هر حال اوضاع اقتصادی تنها با فشار تعزیرات بیشتر شده است و این برای شرکت های بورسی خوب نیست .

از سوی دیگر پرداخت عیدی کارمندان با نیم سکه نیز در نوع خود جالب توجه بود که پیشنها دجالب است که بیشتر فشار بر بازار سکه را افزایش می دهد .

اما در حوزه اخبارها و بازارهای جهانی خبرها ضد نقیض است اما به طور کلی با توجه به خبرهای امیدوار کننده از برخی کشورهای اروپایی و آسیایی بازارها کمی مثبت شدند به خصوص بازارهای اسیا که رشد کرد اما گفته می شود خبر آلمان کمی بازار را نگران کرده و افت مجدد را در پیش داشتیم . نفت و طلا مسیری صعودی در پیش گرفته اند که تکنیکالیست ها معتقدند نفت به ۱۱۵ دلار هم خواهد رسید . در کالا ها اما قیمت مس به ۸۵۰۰ دلار نزدیک می شود و روی نیز بار دیگر به بالای ۲۱۰۰ دلار بازگشته است . قیمت بیلت نیز به ۴۸۰ دلار رسیده است هر چند تغییرات خاصی را در بورس کالا امروز شاهد نبودیم .

در پایان مقدمه باردیگر به شاخص اشاره میکنیم که امروز با ریزشی ۱۱۷ واحد مواجه بود . امروز پاسارگاد و امید سعی در برگشت شاخص داشتند اما زور انها کم بود مس و مخابرات و غدیر با کمک هم حسابی شاخص را ازار دادند که به نظر میرسد هر سه شرکت روز شنبه وضعیت بهتری را شاهد باشند .

تغییر لاین خودرویی ها …

در بازار امروز سهام خودروییها جز اولین برگشتی های بازار بودند سهام این شرکتها پس از افت شدید قیمتی چند هفته اخیر امروز به واسطه شایعاتی در خصوص احتمال افزایش نرخ مجدد قیمت خودرو با تغییر روند مواجه شده و صدر نشین شدند. شنیده می شود هفته بعد جلسه ای ویژه و مهم برای کمک به صنعت خودرو برگزار می شود که قراراست خودرو ساز ها مشکلات خود را عنوان کنند و وزارت صنایع نیز به سرعت برای ان تصمیم گیری نماید از همین رو احتمال رشد قیمت برخی خودرو ها وجود دارد اما اثر مقطعی است و هنوز نمی توان به صنعت خودرو به عنوان یک صنعت برترچشم دوخت و از دور بازار خارج شده . احتمالاً این خبر تنها بتواند نوسان مقطعی را در بازار به جا بگذارد .

امروز سایپا با برگشت قیمتی و صف خرید مجددا به سطوح قیمتی بالای ۱۵۰ تومان رسید . افزایش نرخ خودرو میتواند تاثیرات مثبت خوبی بر سایپا بگذارد سایپایی که به دلیل روند نامطلوب عملکرد شرکتهای زیر مجموعه اش حتی با شایعه تعدیل منفی عایدی نیز مواجه میباشد

امروز زامیاد هم با برگشت روند قیمتی مجددا خود را به سطوح قیمتی اسمی رساند زامیادی که به دلیل گزارش نامطلوب ۹ ماهه با احتمال تعدیل منفی دیگر عایدی خود مواجه میباشد فعلا به دلیل جو روانی مثبت با اقبال بازار مواجه شده است اما با توجه به نسبت پی بر ای بالای سهم زامیاد در این قیمتها توجیهی برای خرید ندارد

امروز اما گروه بهمن در این گروه روندی بر خلاف روند سایر سهام این گروه را دنبال کرد خبهمن امروز با شکست سطوح حمایتی ۲۰۰ تومان امروز در استانه قیمتهای ۱۹۰ تومان حتی با صف فروش هم همراه شد خبهمنی که به نظر میرسد اگر از سطوح قیمتی ۱۹۰ تومان بازنگردد تا قیمتهای ۱۸۰ تومان افت کند در غیر اینصورت با برگشت روند این سهم مجددا شاهد قیمتهای مهم ۲۰۰ تومانی برای خبهمن خواهیم بود. هفته بعد گفته می شود هفته خبهمن است که خریدار بلوک نفت و گاز و مس است .

سرمایه گذاری ها و مهمانی جدید!!!

در بازار امروز بالاخره شاهد حضور مهمان جدید این گروه بودیم هلدینگ نفت و گاز پارسیان در سطوح قیمتی بسیار مناسب ۴۸۰ تومانی بازگشایی شد عرضه ای که در عرض کمتر از ۳ دقیقه جذب شد و بسیار موفقیت امیز بود به نظر میرسد طی روزهای اینده شاهد رشد قیمتی این سهم تا سطوح بالای ۵۵۰ تومان باشیم

امروز سرمایه گذاری غدیر که اخرین روز معاملاتی خود را تجربه میکرد با روند منفی و با قیمتهای ۴۶۰ تومان به استقبال مجمع خود رفت مجمعی که شنیده میشود در ان سود ۶۰ تومانی قرار است تقسیم شود و از طرف دیگر احتمالا خبرهای مثبت خوبی نیز در مجمع منتشر خواهد شد. امروز یکی از دلایل منفی بودن غدیر این بود که در بودجه قیمت های بالاتری را برای نفت و گاز در نظر گرفته بود اما باید در نظر داشت که تنها فروش نفت و گاز نیست و یک بلوک ۱۰% دیگر نیز باقی مانده است . پیش بینی می شود با روند مثبت نفت و گاز و صف خرید این سهم خود به خود غدیر نیز رو به صعود حرکت نماید .

امروز روند مثبت گروه وساخت باعث صف خرید و روند مثبت سرمایه گذاری پتروشیمی شد سهمی که از نظر بنیادی پتانسیل قابل توجهی ندارد اما به دلیل مالکیت در سهام وساخت با جو روانی مثبت همراه شد به نظر میرسد وپترو تا سطوح قیمتی ۸۰ تومان رشد نماید

اما امروز با برگشت روند خودروییها سرمایه گذاری سایپا نیز در قیمتهای ۲۴۰ تومان به تعادل رسید سرمایه گذاری سایپایی که با برگشت روند خودروییها و احتمال فروش بلوک ۳ درصدی ملی مس در اسفند ماه میتواند مجددا تا سطوح قیمتی ۲۷۰-۲۷۵ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید اما نمی توان خیلی به کوتاه مدت او دل بست .

ساختمانیها پابرجا!!!

در بازار امروز کماکان سهام ساختمانیهایی که مورد توجه و حمایت سهامداران حقوقی بودند با روند مثبت همراه بودند این روزها ساختمانیها دو دسته شده اند اول انهایی که سود ساز هستند و فعلا مورد توجه بازار قرار ندارند و انهایی که سود ندارند ولی داراییهای ارزشمندی دارند و مورد توجه بازار به خصوص سهامداران حقوقی قرار دارند

امروز در نماد نوسازی و ساختمان تهران همچنان جابه جایی سهامداران حقوقی در این نماد و فعال شدن صبا تامین و خریدهای گسترده این شرکت حقوقی شاهد صف خریدسنگین در این سهم بودیم به نظر میرسد ثنوسا تا سطوح قیمتی ۲۸۰ و در نهایت سطوح قیمتی ۳۰۰ تومان رشد قیمتی را تجربه نماید

امروز در نماد سامان گستر که با شایعه فعالیت ساتا بر روی نمادش مواجه میباشد حتی گره معاملاتی ۱۲ درصدی هم نتوانست این سهم را امروز به تعادل برساند سامان گستری که امروز در استانه قیمتهای ۱۸۰ تومان قرار داشت سد مقاومتی که اگر شکسته شود سامان ۲۰۰ تومانی را به ارمغان خواهد اورد

امروز در نماد مسکن شمالشرق هم شاهد معاملات نسبتا مثبتی بودیم این سهم که با نسبت پی بر ای بسیار پایین و احتمال تعدیل مثبت ۱۰ درصدی مواجه میباشد پتانسیل رشد قیمتی مجدد را تا سطوح ۲۲۰ تومان را داراست

قندیها روز به روز شیرینتر میشوند!!!

این روزها عطش بازار را هیچ عرضه ای در قندیها نمیتواند فروکش نماید سهام شرکتهای قندی کماکان با تمام قدرت به پیشروی خود ادامه میدهند قندیهایی که این روزها بازار اعتقاد دارد باید به زودی قیمت فروش محصولاتشان به سطوح بالای ۱۲۰۰ تومان برود حتی برخی از بازیگران قندی اعتقاد بر قیمتهای ۱۴۰۰ تومان برای سال ۹۱ در این شرکتها دارند. دیروز در گزارش بازار عنوان شد که اخباری از برخی فعالان این حوزه به گوش بازار می رسانیم . برخی از فعالان قدر و بزرگ گروه قند در مورد قیمت شکر اظهار کرده اند که گویا دولت قصد دارد در این مدت ۱ ماهه پیش رو قیمت شکر را کنترل کرده و اجازه رشد قیمت را در سال ۹۱ بازهم به این گروه خواهد داد . سیاست تعدیل قیمتی فعلی تنها برای ۱ ماه است و شرکتها با رشد فروش در سال ۹۱ مواجه اند . بسیار ی از کارخانجات مبادرت به عدم فروش کرده اند که دولت وارد جریان این شرکت ها شده و آنها را تحت فشار گذاشته است . برخی نیز معامله پنهان با قیمت های ۱۲۵۰ و ۱۳۰۰ را انجام می دهند .

شنیده می شود که قیمت شکر در روز های پیش رو نیز در محدوده ۱۲۰۰ و ۱۱۷۵ حفظ می شود اما از هفته اخر اسفند و آغاز فروردین قیمت شکر به شدت رو به افزایش خواهد بود .

برخی معتقدندکه قیمت شکر در سال ۹۱ در محدوده حداقل ۱۴۰۰ تثبیت شده که این خبر برای قندی ها می تواند چشم اند از قابل توجهی داشته باشد .

امروز قند شیروان با قدرت با صف خرید سنگین و میلیونی از سطح ۱۰۰۰ تومان عبور کرد تا براحتی به قیمتهای ۱۲۰۰ تومان در هفته اینده برسد قشیر که با تعدیل مثبت عایدی در سال جاری و سال اینده مواجه میباشد. برخی معتقدند که این سهم با توجه به شرایط بنیادی قوی می تواند تعدیلات پی در پی سود را داشته باشد .گفته می شود بازی بنیاد در سهم هنوز اغازنشده و برخی از اهداف ۲۰۰۰۰ ریال را برای سهم از قول مدیران آن شنیده اند که می تواند مورد توجه سهامداران باشد .

امروز شکر شاهرود هم با صف خرید در استانه قیمتهای ۱۰۰۰ تومان قرار گرفت شکر هم با توجه به جو روانی مثبت شکل گرفته و احتمال تعدیل مثبت عایدی تا قیمتهای ۱۲۰۰-۱۳۰۰ تومان جای رشد را خواهد داشت

اما در نماد قند اصفهان در مقابل صف خرید به ازای ۵ درصد از کل سهام شرکت تنها عرضه ای را به میزان حجم مبنا را شاهد بود قند اصفهان با شایعه اعلام سود ۵۰۰ تومانی برای سال ۹۱ مواجه میباشد و به نظر میرسد با این صف خرید سنگین تا سطوح قیمتی ۳۵۰۰-۳۶۰۰ تومان هم جای رشد قیمتی را داشته باشد

تجهیزاتیها روان شدند!!!

در نمادهای تجهیزاتی امروز شاهد معاملات روان در این گروه بودیم سهام تجهیزاتیها هم امروز به تعادل رسیدند البته روند فعلی سهام تجهیزاتی همچنان مبهم و وابسته به گزارش های پیش رو می باشد .

امروز صدرا با حجم بسیار بالای معاملاتی خود به تعادل رسید صدرایی که به نظر میرسد باز هم نوسانی عمل کند البته ریسک این روزها صدرا به دلیل شایعات منفی حول و حوش گزارش ۹ ماهه سهم بسیار بالا رفته است به همین دلیل به هیچ وجه نمیتواند روند مشخصی را برای این سهم مشخص کرد

اما امروز اذراب دیگر نماد مورد توجه بازار به دلیل پتانسیلهای بنیادی این سهم شاهد تشکیل صف خرید بر روی نماد بودیم اما صف خرید سهم با عرضه های سنگین از بین رفت اذرابی که اگر بتواند از سد قیمتی ۲۲۰ تومانی عبور کند تا قیمتهای ۲۴۰ تومان رشد قیمتی را تجربه خواهد کرد

چهار گوشه بازار!!!

در بازار امروز بانکیها کماکان منفی بودند عده ای اعتقاد دارند افزایش نرخ سود بانکی باعث افزایش هزینه ها در بانکیها و کاهش سوداوریشان خواهد شد امروز در بانک کارافرین معاملات همچنان منفی ادامه پیدا کرد سهمی که هم تعدیل مثبت عایدی را تا پایان سال در پیش رو دارد و هم با افزایش سرمایه مواجه میباشد

امروز تجارت الکترونیک پارسیان نیز با صف خرید مواجه شد صفی که با عرضه های سنگین به تعادل رسید رتاپ که این روزها با شایعات مثبتی همچون افزایش سرمایه و تعدیل مثبت مواجه میباشد ظاهرا موفق به اخذ قرار داد با چند بانک برای تامین تجهیزات پرداخت الکترونیک انها شده است

امروز همچنین در نماد بیمه دی شاهد رسیدن این سهم به سطوح حمایتیش بودیم بیمه دی اگر در سطوح قیمتی فعلی با برگشت روند مواجه نشود افت قیمتی ۱۰ درصدی را پیش رو خواهد داشت البته با توجه به حمایتهای شکل گرفته بر روی این نماد انتظار برگشت روند معاملاتی در روز شنبه و رشد قیمتی سهم تا سطوح ۳۵۰ تومان بعید نمیباشد.

این روز ها حمل و نقل توکا نیز مورد توجه بازار است . حتوکا همچنان با رشد قیمت به کار خود ادامه می دهد . عرضه احتمالی توکا ریل در هفته دوم یا سوم اسفند رخ می دهد و گویا شرایط برای عرضه سهم فراهم است . از سوی دیگر از حتوکا شنیده می شود تعدیل حدود ۱۵% را ممکن است در گزارش ۱۲ ماهه به بازار اعلام نماید و برخی نیز معتقدند که عرضه ۱% از سهام توکا ریل در بازار می تواند حدود ۲۰۰ ریال به سود حتوکا اضافه کند که این خبر نیز در توجه بازار به سهم موثر بود.

امروز مغلوب دیده نشده بازار ذوب آهن بود که سهامدار عمده توانایی حمایت ویژه از سهم را از دست داد و سهم به زیر ۱۳۰۰ ریال رسید . این دومین سهمی است که در عرضه های اولیه توسط خصوصی سازی به این شکل عرضه می شود .

در هیمن گروه امروز فملی بسیار پر حجم و خوب ظاهر شد و شاید منفی شنبه و یا حتی قیمت های ۴۵۰۰ ریال نیز برای سهم منطقی باشد .

امروز پکویر پس از کاهش اندک سود بازگشایی شد که قیمتهای فوق می تواند برای حضور در مجمع و تقسیم سود مناسب باشد .

در گروه فلزات اواخر وقت فولاد کمی مثبت شد که می تواند ناشی از جمع آوری عشایر و بیمه باشد از سوی دیگر فخوز نیز امروز محصولات خود را در بورس کالا با ۹۰۰ فروخت و کمی با خیال راحت تر در قیمت های فعلی خود را تثبیت کرد .البته عرضه محصولات فخوز بیش از تقاضا بود .

امروز نماد مپنا نیز متوقف شد که چیزی برای از دست دادن ندارد . چرا که مشکلات نقدینگی او را رها نمی کند .

این روز ها حجم معاملات گروه سنگ آهن بیشتر شده است . شنیده می شود که به زودی فولاد خوزستان اطلاعیه ای را مبنی بر فروش بودجه خود در سال ۹۱ به بازار اعلام می کند که گویا در قیمت های بالای ۸۵۰۰ ریال است . هر چند شمش بیلت در بورس کالا با قیمت ۹۰۰۰ ریال تثبیت شده و معامله می شود . اعلام این خبر می تواند بر سود شرکت های سنگ اهنی اثر بسزایی بگذارد که البته شاید افزایش حجم معاملات نیز ناشی از همین امر باشد .

گروه تحلیل گری بتا سهم

چهارشنبه ۲۶ بهمن ۹۰