گزارش بازار چهار شنبه 19 بهمن 90
ذوب با منطق بازگشت !
گزارش بازار – بتاسهم –16:15 امروز ،بازار رادر حالی آغاز کردیم که یک روز نسبتاً مناسب را در حجم معاملات داشتیم و بازار یک روز پر معامله و پر هیجان را پشت سر گذاشت . نگاه بازار به عرضه ذوب اهن معطوف شده بود و این عرضه کمی ذهن بازار را درگیر خود کرد اما به درستی باید گفت که ریزش روز های قبل را در بازار نداشتیم .
امروز در قبل از آغاز بازار نیز نوشتیم که
دو رویداد باعث می شود بازار ریزش آنچنان بالایی را نداشته باشد .ر ویداد اول حضور فعال سهامداران در بازار امروز خواهد بود که با رسیدن قیمت ها با نقاط جدی حمایت فرصت ها برای جمع آوری برخی نمادهای بزرگ فراهم می شود از سوی دیگر رویداد دوم را باید عرضه ذوب آهن در بورس دانست که احتمالاً پس از عرضه این سهم بازار شکل و فرم بهتری راپیدا خواهد کرد
دقیقاً بازار به همین شکل تبعیت کرد و شاهد بودیم که فروشند
گان بازار امروز در قیمت های منطقی اقدام به فروش نکردند و حتی جو خرید تقویت شد . البته عوامل مختلف دیگری نظیر رشد بازارهای جهانی و بهبود فضای بازار نیز دراین موضوع موثر بود . بازار برای رشد به دنبال بهانه ای می گردد که تا به امروز این بهانه را پیدا نکرده است اما شاید رشد بازارهای جهانی، پایان کابوس عرضه های اولیه و اعلام سود سال 91 برخی شرکت ها بتواند چاره ساز باشد .
امروز اتفاق مهم دیگر بازار عرضه ذوب اهن بود دیدیم که چگونه پس از عرضه نسبتاً موفق ذوب آهن بازار با برگشت موقتی و نسبی برخی از نماد ها به خصوص گروه فولادمواجه بود . این نشان می دهد که شرایط بازاررا می توان در عرضه های بعدی به خصوص عرضه نفت و گاز که بازار انتظار زیادی برای او کشیده است بهبود یابد .
اما پیش بینی وضعیت بازار برای روز های آتی می تواند جالب توجه باشد . بسیاری از تحلیل گران معتقدند که بازار با ریزش امروز الگوی ریزش خود را تکمیل کرد و یک شنبه یا دوشنبه باید به عرضه ها واکنش نشان دهد . این صحبت تا حدودی می تواند صحت داشته باشدچرا که مختصات بازار و شرکت ها نیز نشان می دهد که از روز یکشنبه بازار باید با یک واکنش مثبت مواجه باشد .
تحلیل گران تکنکیال همانطور که قبلاً نیز گفته بویدم به طور کامل دو دسته شده اند . برخی معتقدند که نهایت شاخص یک افت کوچک دیگر در روز یکشنبه داشته باشدو دوباره باز گردد البته این برگشت نیز قطعاً برگشت سنگینی نخواهد بود چرا که انتخابات را در پیش داریم . اما دسته دوم معتقدند که شاخص به زیر 25 هزارو مشخصاً 24600 و 700 رسیده و در ان نقطه با برگشت مواجه می شود که این تحلیل نیز می تواند با توجه به الگوهای دو الی 3 روز گذشته تا حدودی صحبت داشته باشد و در بدترین حالت نمی خواهیم این را به عنوان یک نظریه سوم مطرح کنیم اما برخی چاشنی مسائل سیاسی را مطرح می کنند و معتقدند که این مسائل باعث خواهد شد تا شاخص با ریزشی سنگین تر مواجه شده و می تواند حتی شاخص را به سطوح 22 هزار نیز نزدیک کند . هر چند این مسائل باید خیلی سخت و وخیم باشد که در طالع بازار فعلاً الگوی سومی دیده نمی شود .
اما در پیش بینی هفته بعد باید یک نکته را نیز لحاظ کرد که در اواخر هفته فشار دو چیز بر بازار بیشتر خودنمایی می کندو ممکن است تغییرات شاخص را در راستای نظرات دوم حرکت دهد و ان هم فشار برای تسویه حسابهای اعتباری و همچنین فشار برای خرید نفت و گاز است که هر دو عامل بازار را بازهم تحت فشار قرار می دهد و می تواند روند آن را بازهم به سمت منفی بکشاند . هر چند به نظر میرسد بازار یک نقطه عطف خواهد داشت و آن هم عرضه نفت و گاز پارسیان است که با این عرضه نقدینگی بازار تعیین تکلیف شده و می تواند چرخش بهتری داشته باشد .
اما در روز های گذشته مطالبی را برای بازار عنوان کردیم که بازهم اینجا مجبور به تکرار آن هستیم چرا که هشدار این مطالب هر چه قدر هم تکرار شود برای بازار کم است . با افزایش نقدینگی در اقتصاد کشور بانک مرکزی دست به کار شد و با افزایش نرخ سود به 20% و حتی بیشتر کار را کمی برای بازار سخت کرد در کوتاه مدت انتظار این بود که شرایط برای بانک ها کمی بهتر شود اما با این وضعیت آنها نیز در گیر و دارد عرضه گرفتار شدند . اما حالا این نرخ سود بالا بلای جان بازار شده و به وضوح خروج پول از بازار را شاهد هستیم که به سمت بانک ها می رود ابطال واحدی های صندوق سرمایه گذاری روند شتابانی به خود گرفته وهنوز به اتمام نرسیده است . مدیران بورسی باید هر چه سریعتر فکری به حال این شرایط بازار بکنند و جذابیت های آن را افزایش دهند وگرنه غافله را به بازار پول و بازارهای موازی رقیب حسابی باخته اند . به خصوص وقتی با این شرایط خاص سیاسی ریسک بازار نیز در مقابل سود دهی ان افزایش یافته است . این مطلب را بازهم تکرار می کنیم که مدیران برای افزایش جذابیت بازار باید فکری کنند .
اما در حاشیه های سیاسی بازار چه خبر است …
در خبرهای سیاسی می توان به حوادث سوریه اشاره کرد که اگر ارام شود اوضاع به سود بازار خواهد بود اما کم کم با رویدادهای انتخاباتی دست و پنجه نرم خواهیم کرد که شنیده می شود وزیر اطلاعات اعلام کرده است که بنابر اطلاعات موثقی که بدست آمده دشمن به دنبال ایجاد بحران و چالش در مسیر انتخابات است . این جمله نشان می دهد اگر موارد عملی شود بازهم با چالش های متفاوتی برای بازار مواجه خواهیم بود . در سوی دیگر فشار تحریم ها لحظه به لحظه بیشتر می شود . دفتر ریاست جمهوری کره جنوبی با صدور بیانیه ای اعلام کرد در صورت درخواست سئول برای جایگزینی واردات نفت از ایران، عربستان سعودی ارائه پشتیبانی واز جمله افزایش صادرات نفت خام به کره جنوبی را به طور جدی بررسی می کندکه این اخبار برای بازار خبرهای خوبی نیست . در سوی دیگر نیز شنیده می شود به زودی آقای جلیلی نامه را خانم اشتون می نویسد که می تواند محتویات این نامه بر شرایط پیش روی بازار موثر باشد .
نمی توان در حال حاضر از خبرهای سیاسی خاصی صحبت کرد اما باید به خبرهای سیاسی روز های پیش رو توجه بیشتری داشت .
اما در حاشیه خبرهای اقتصادی گفته می شود مجلس قصد دارد بودجه را به دولت بازگرداند که خبر خوبی نیست اما در حوزه بازارهای رقیب شنیده شده است رونق ساخت و ساز را شاهد هستیم و از سوی دیگر با کاهش احتمالی سکه مواجه خواهیم بود که بحران عجیبی را می تواند در بازار سکه رقم بزند .
در سوی دیگر بازارهای جهانی رشد خوبی را شاهد هستند که در صورت تداوم این رشد روند مثبتی را در بازار ما خواهیم داشت به خصوص با رونق گرفتن سه کالای نفت ،مس و روی بازار شرایط خوبی را تجربه می کند . در بازارهای جهانی با اخبار خوب از بازارهای امریکا و البته چشم انداز مثبت از این اقتصاد ها بازارها کمی جان گرفت اما هنوز اعتماد به یونان کم است و همه از این شرایط خاص اروپا می ترسند اما به هر حال بازار ها دو روز نیم ! فرصت دارند تا به بازار سرمایه ما در ر رو یکشنبه کم کنند . امروز طلا که کام سکه بازان آتی را شیرین کردو به 1750 دلاردر هر اونس رسید . نفت نیز به 99 و 100 دلار نزدیک می شود . در سایر کالا ها نیز قمیمت مس به سطوح 8600 دلار رسیده است در حالی که به بالای 8700 نیز رسیده بود . روی نیزدر سوطح 2150 دلار چشم دوخته است و می تواند گروه روی بازار را به مانند اواخر وقت ملی مس با خود بالا بکشد .
در این چند روز به واقع چشم امید ما به بازار است که کمی شرایط را به سود بازار ما در هفته بعد تغییر دهد و انصافاً اگر شاخص در هفته بعد می خواهد رشد داشته باشد چاره ای جز تکان دادن گروه فلزات و سنگ آهن که شاخص ساز هستند نخواهد داشت .
و در پایان باید به شاخص اشاره داشت . در مطالب بالا در مورد شاخص صحبت شدو امروز فقط از کم و کیف ریزش یا رشد ان در این قسمت صحبت می کنیم . شاخص امروز با ریزشی 64 واحدی روز سبکی را در پیش داشت اما پنج نماد کگل ، مخابرات ، پارسیان ، ملت و مپنا ریزش را در او تقویت کرده و رشد بانک پاسارگاد نیز اثری بر روند آن نداشت .
امروز در مهم ترین رویداد های بازار بایدبه رونق گروه ساختمان، عرضه های پی در پی در گروه قند، عرضه ذوب آهن ، توقف روند فاذر و ادامه روند منفی فلزات و سنگ آهن از مهم ترین رخداد های بازار امروز بود .
لیدرهای جدید …
در بازار امروز ساختمانيها همانطور كه قبلا هم اشاره كرديم با توجه به پتانسيلهاي بنيادي نظر پي بر اي پايين و افزايش نرخ مسكن با اقبال بازار مواجه شدند البته عده اي ديگر از فعالان بازار اعتقاد دارند دليل رويكرد بازار به سهام ساختمانيها فعال شدن برخي از سهامداران خاص بر روي اين نمادها ميباشد به هر حال امروز ساختمانيها همگي صدر نشين بودند. گفته می شود افزایش فعالیت این گروه و رشد سود آوری انها در سال مالی جاری خود را بیشتر نشان خواهد داد . در گروه ساختمان شاهدیم که از یک سو قیمت ها افزایش یافته و از سوی دیگر فعالیت ها و ساخت و ساز نیز افزایش یافته است . در روز های گذشته در مورد این گروه گفتیم که پی به ای این گروه دیگر نمی تواند در سطوح ۳ و یا ۴ قرار گیردو این گروه به سمت پی به ای بالای ۵ حرکت خواهد کرد از همین رو بهتر است که یک ساختمانی در پرتفوی خود داشته باشید که زیر مجموعه های سرمایه گذاری مسکن و یا ثباغ و ا.س.پ و همچینن برای میان مدت و بلند مدت ثاخت می توانند گزینه های جالبی باشند .
امروز در نماد سامان گستر اصفهان شايعاتي در خصوص اعلام سود بالا براي سال 91 باعث صف خريد سنگين و عدم عرضه سهام در اين سهم شده است به نظر ميرسد برخي قد كرده اند اين سهم را تا سطوح قيمتي 170-180 تومان حتي شده به صورت حمايتي هم بالا ببرند
امروز مسكن شمال شرق بالاخره جواب مثبت را در مقابل شايعات داد ثشرق كه با شايعه تعديل مثبت عايدي و حمايت سهامداران عمده خود مواجه بود امروز با معاملات مثبت و صف خريد سنگين در استانه قيمتهاي 200 تومان قرار گرفت سد قيمتي كه اگر شكسته شود ميتواند ثشرق 240 توماني را رقم بزند
امروز در نماد ثاخت هم شاهد معاملات مثبت و رسيدن قيمت اين سهم به استانه قيمتهاي 300 تومان بوديم ثاخت نيز اگر از سد رواني 300 توماني خود عبور نمايد تا سطوح قيمتي 310-320 تومان رشد قيمتي را تجربه خواهد كرد ثاختي كه منتظر تاريخ دقيق برگزاري مجمع افزايش سرمايه خود ميباشد
قندی ها تلخ می شوند!
بسیاری از تکنیکالیست ها معتقدند که شاخص های گروه قند کم کم به سقف خود نزدیک شده و باید به یک اصلاح موقت تن دهد بسیاری معاملات روز یکشنبه و برخی نیز روز های دوشنبه را زمانی برای متعادل شدن این گروه می دانند پس سهامداران گروه قند بیشتر به گوش باشند تا دچار تحمل شرایط خاص نشوند .
امروز پس از رشد مداوم سهام قندي و شكري شاهد روند متعادل و حتي اصلاحي در برخي از نمادهاي اين گروه بوديم به نظر ميرسد در اين بين برخي از نمادهاي اين گروه كه رشد هاي بسيار شديد و غير منطقي و در برخي موارد حبابي داشته اند احتياج به كمي استراحت و روند اصلاحي دارند از طرف ديگر شنيده ميشود برخي از حقوقي هاي فعال بر روي اين گروه نيز در حال خروج از سهام قندي هستند
امروز شكر شاهرود پس از رشد قيمتي بسيار بالا و رسيدن به سطوح قيمتي بالاي 900 تومان امروز با روند منفي و حتي صف فروش مواجه شد قشكري كه مثل اينكه بانك سامان قصد خروج از تركيب سهامداريش را دارد اين سهم احتمالا تا قيمتهاي 850 تومان اصلاح نمايد
امروز در نماد قند ثابت اما شاهد عبور اين سهم از سطوح قيمتي 700 تومان البته با حجم معامله سنگين بوديم به نظر ميرسد كم كم بايد شاهد متعادل شدن و حتي روند اصلاحي اين سهم قندي نيز باشيم
امروز عرضه هاي بسيار سنگين قند مرودشت هم متعادل و حتي با صف فروش مواجه كرد قمرو نيز احتياج به اصلاح قيمت يدارد به خصوص اينكه رشد قيمتي بسيار بالايي را تجربه كرده است . در نماد اصفهان نیز دیگر سهمی بود که با عرضه های سنگین نتوانست به مانند همیشه استوار بیاستد و در اخر وقت کمی نزول کرد .
اما هنوز صف قپیرا را نداده اند سهامداران با وجود وضعیت مناسب بنیادی در این سهم باید مراقب عرضه های احتمالی سنگین در روز های یکشنبه و به خصوص دو شنبه باشند .
امروز ایستادگی قند هگمتان با وجود عرضه های جدی ستودنی بود هر چند این سهم یکی از محکم ترین دژ های گروه قند است اما فتح شدنی است . سهامداران مراقب این سهم بنیادی قوی نیز باشند .
در ین گروه تازه وارد قشیر بدون عرضه با صف خرید سنگینی مواجه بود اما به نظر میرسد اگر دوران قند در هفته بعد کمی خطرساز شود او نیز کم کم پا پس کشیده و عرضه بالایی خواهد داشت .
بانكيها در فكر بازگشت!!!
در بازار امروز پس از روند رو به افول سهام بانكيها پس از مدتها شاهد برگشت روند چند سهام بانكي بوديم در اين بين نبايد از گزارش پيشبيني سود سال 91 بانك دي و تعديل مثبت عايدي اين بانك براحتي گذشت با اين پيشبيني سود سال 91 اين بانك و افزايش مناسب سود اين بانك اميدها براي انتشار گزارش مثبت بانكيها افزايش يافته است. همانطور که عنوان شد گزارش بانک دی به عنوان اولین شرکت گروه بانکی با رشد جالب توجه سود برای سال ۹۱ همراه بود . بانک دی تازه فعالیت خود را آغاز کرده است و افزایش سود برای سالهای بعد روندی منطقی در سود شرکت است اما می توان قضیه را از بعد دیگری نیز نگاه کرد این افزایش سود می تواند به طور موقت و تا رسیدن یک گزارش مثبت دیگر از گروه بانک ، وضعیت ان گروه را اندکی بهترو مثبت کند چرا که برخی استدلال می کنند که با این وضعیت و نرخ سود تعدیل و افزایش سود بانکی ها جدی است که می تواند تحرک واقعی گروه بانک را به همراه داشته باشد . به هر حال گروه بانک منتظر گزارش های بیشتری ازاین شرکت ها می ماند .
امروز بانك دي با معاملات مثبت و حتي براي لحظه اي با صف خريد از قيمتهاي 140 تومان عبور كرد قيمتهايي كه ميتواند بانك دي را به سمت اهداف 150-160 توماني هدايت نمايد اين روزها شنيده ميشود بانك دي احتمالا بر خلاف سود بالاي سال 91 براي سال جاري به سود پيشبيني شده خود سدت نخواهد يافت
اما امروز بانك سرمايه همانطور كه در گزارش ديروز هم اشاره شد تكذيب اختلاس در اين بانك و شروع فعاليت خريداران عمده سهام شركت باعث شد تا امروز شاهد جابه جايي بلوكي سهام بانك سرمايه به همراه تشكيل صف خريد و عبور از سد قيمتي 240 تومان باشيم بانك سرمايه به نظر ميرسد به سمت قيمتهاي 260 تومان حركت نمايد هر چند باید منتظر تعیین تکلیف بلوک این شرکت شد .
اما امروز بانك پاسارگاد در سطوح قيمتي حمايتي 180 توماني خودش حسابي مورد حمايت قرار گرفت همانطور كه گفتيم وپاسار در سطوح قيمتي فوق با سد حمايتي بسيار محكمي مواجه ميباشد و احتمال برگشت قيمتي اين سهم تا سطوح قيمتي 200 تومان وجود دارد.
دراین گروه اما بانک ملت به زیر 1700 ریال سقوط کرد و به نظر میرسد در 1650 متوقف شود .
معدنيها و فولاديها به خودامدند!!!
در بازار امروز به خصوص در دقايق اخر بازار شاهد برگشت روند برخي از شركتهاي معدني و فولادي و شكل گيري معاملات مثبت در سهام اين گروه بوديم به نظر ميرسد پس از روند نزولي و اصلاحي اخير سهام معدني و فولادي بازار كم كم بايد شاهد برگشت قيمتي سهام اين گروه باشيم
در بازار امروز بالاخره ملي مس از سطوح قيمتي 460 تومان با برگشت روند قيمتي مواجه شد فملي كه اين روزها به دليل شايعه سواستفاده گروه انحرافي با روند منفي مواجه شده بود امروز با برگشت روند قيمتي نشان داد شايعات فوق بي اساس بوده است به نظر ميرسد با توجه به پتانسيل تعديل مثبت پيش روي فملي اين سهم مجددا تونان رشد قيمتي را تا سطوح 500تومان را داشته باشد
در بازار امروز بالاخره گره كار ذوب اهن پس از يكبار عرضه ناموفق بالاخره باز شد امروز نهايتا شاهد عرضه سهام اين شركت با نرخ 130 تومان بوديم عرضه اي كه اينبار جذب شد تا در بار دوم سهام ذوب اهن بفروش برسد ذوب اهني كه با روند زياندهي در كوتاه مدت اينده خوبي ندارد مگر اينكه در بازه بلند مدت با ورود سهامداران حقوقي قدر به تركيب هيئت مديره شركت تغييراتي در اين شركت داده شود . البته اگر خبر صندوق کارگنان فولاد و قطع کمک این شرکت به این صندوق در سال 91 صحت داشته باشد بودجه شرکت می تواند رشد خوبی را در سال 91 داشته باشد .
امروز فولاد مباركه كه معاملات منفي را در سطوح قيمتي كمتر از 290 تومان تجربه ميكرد با حمايت اخر وقت بازار به سطوح قيمتي بالاي 290 تومان بازگشت به نظر ميرسد فولاد در صورتي كه در هفته اينده بتواند در سطوح قيمتي بالاي 290 تومان تثبيت شود با روند صعودي به سمت قيمتهاي 300 تومان حركت خواهد كرد در غير اينصورت بايد منتظر اصلاح قيمتي فولاد تا سطوح 270 تومان باشيم . در گروه فولاد شاهدیم که شنیده می شود تعزیرات به انبارهای کاخانجات و بازارها سر زده و گفته می شود جریمه هایی را نیز برای این شرکت ها لحاظ کرده است لذا برخی از آنها احتمالاً در روز های بعد مجور به عرضه محصولات انبار کرده خود هستند .
خودروييها پايان خط؟؟؟
در بازار امروز شاهد معاملات متعادلتر در سهام خودرويي بوديم سهام اين گروه پس از مدتها افت قيمتي به سطوح قيمتي جذابي رسيده اند اگر چه وضعيت بنيادي سهام اين گروه همچنان بغرنج ميباشد اما شايد سهام اين گروه پس از افت معنا دار فعلي يك برگشت قيمتي را تجربه نمايند
امروز سايپا حمايت جانانه اي را از خود در سطوح قيمتي 160 تومان نشان داد سايپايي كه از قيمتهاي 200 تومان سقوط ازاد را تجربه كرده است شايد بتواند يك رشد قيمتي 10 درصدي را تجربه نمايد در غير اين صورت و در صورت شكست سد حمايتي 160 توماني انتظار ريزش قيمتي خساپا را تا سطوح 140 تومان را داريم
امروز گروه بهمن هم درست بر سر قيمتهاي رواني 200 توماني قرار گرفت خبهمني كه هم قصد خريد 3 درصدي بلوك ملي مس را دارد هم بلوك 5 درصدي نفت و گاز پارسيان را خبهمن نيز در صورت عدم برشت روند قيمتي از سطوح فعلي تا سطوح قيمتي 180 تومان افت خواهد كرد . در خبهمن این روز ها خبرو شایعات بسیار است . این روز ها ۳ خبر از گروه بهمن که هر یک تفاوت خاصی با دیگری دارد به گوش بازار رسیده خبر اول و یا بهتر بگوئیم خبرهای اول تغییرات گسترده در پرتفوی این سهم و خرید پارسیان و اقدام برای خرید ومعادن و بلوک مس است . که او را به یک هلدینگ قوی تبدیل خواهد کرد .
خبر دوم به افزایش قیمت محصولات مزدا ۲ و مزدا ۳ مربوط می شود که گفته شده دیروز اعمال شده است . اما خبر سوم که بی ارتباط با خبر دوم نیست این بوده که خطوط تولید مزدا ۲ و ۳ به دلیل شرایط خاص تولیدو فشار تحریم ها به زودی متوقف خواهد شد . به نظر میرسد گروه بهمن از نظر عملیاتی با مشکلات جدی مواجه است و شرکت هر چه سریعتر باید نسبت به این موضع به بازار اطلاع رسانی کند تا مانع از ریزش قیمتی سهم شود .
چهار سوق بازار!!!
امروز در نماد سرمايه گذاري اميد خبر خوش رسيدن اين شركت به سود بالاي 55 توماني در عملكرد 12 ماهه خود و احتمال تقسيم همين مقدار سود در مجمع باعث اقبال به اين نماد و روند مثبت در اميدشد اميدي كه ميتواند به دليل تقسيم بالاي سود مجمع و پرداخت زودهنگام سود مجمع كه در ان شهره ميباشد مورد توجه بازار قرار بگيرد
امروز حفاري شمال هم همچنان با روند منفي خود در سطوح قيمتي حساس 220 توماني قرار گرفت سطوحي كه اگر حفاري در ان با برگشت روند همراه نشود باز هم شاهد حفاري 200 توماني خواهيم بود البته پتانسيل تعديل مثبت در سود سال 91 و احتمال افزايش سود سال 91 اين شركت با توجه به اضافه شدن دو دكل جديد از يك طرف و از طرف ديگر ابهام بازار درباره بدهي ارزي اين شركت بابت خريد دكل هاي جديد كماكان باعث بي اقبالي بازار به اين سهم شده است
دراین گروه امروز فاذر را نیز عرضه شدید زدند که به نظر میرسد پس از یک استراحت باردیگر توجه ها به سمت این سهم بیشتر شود .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهار شنبه 19 بهمن 90
