گزارش بازار چهار شنبه 12 بهمن 90
ذوب بی ذوق …
گزارش بازار – بتاسهم –16:15 امروز ، چهار شنبه ، 12 بهمن ماه اولین روز از دهه فجر را با اتفاقات نسبتاً منفی آغاز کردیم که چند عامل باعث بی رمقی بازار امروز شد . اول از همه باید به جو و تنش در مسائل سیاسی و صبر سهامداران برای روشن تر شدن فضای سیاسی کشور اشاره کرد . نکته دوم باید به شدت عرضه ها ازسوی برخی از صندوق ها و همچنین برخی از سهامداران برای جابجایی پول بین بازار آتی سکه و بازار سرمایه و همچنین نقد شدن برخی یونیت ها توسط صندوق ها بود . برخی نیز ماهیت چهار شنبه ها را که بازارهای جهانی فعالیت می کنند را عامل اصلی عرضه های امروز می دانند . اما عامل اصلی که بازار به آن واکنش ویژه نشان داد عرضه ذوب آهن بود که یک عرضه بسیار بد را در پیش داشتیم که مدیران خصوصی سازی با بی سیلقیگی و خواب الودگی تمام این سهم را عرضه کردند که لطمه عرضه این سهم و عدم فروش ان برای بازار بسیار بالا بود و البته به نظر میردسدردر روز های بعد بتواند نقدینگی را باردیگر به بازار باز گرداند .
اولین روز از دهه فجر برای بازار چندان خوش یمن نبود اما امید به بازار همچنان وجود دارد . چشم فعالان بازار به رویداد های خاص روز جمعه است و همچنین تحولات سوریه و البته بازارهای جهانی نیز می توانند دراین روند موثر باشند .
اما به هر حال پیش بینی روند بازار برای هفته بعد به طور کلی مثبت ارزیابی می شود و می توان امیدواری خوبی به بازار داشت .
اما به دو دیدگاه در مورد بازار و شاخص می رسیم . دیدگاه اول معتقد است که تا پایان سال شاخص باید به 27 هزار برسد و بسیاری از تحلیل گران بنیادی و تکنیکال به این موضوع معتقدند . این موضوع بسیار مهم است که باید این هدف از نشانه های جدید پدیدار باشد که برخی معتقدند حرکت یکباره بازار در روز های پایانی سال می تواند این امرر ا رقم بزند و برخی دیگر نیز هفته بعد را موعد این امر می دانند .
اما درست در مقابل این دیدگاه نظریه دیگری قرار دارد که معتقد است عدد 26 هزار برای بازار یک کابوس و نقطه مقاومت محکم است و حرکت امروز نیز نشان داد برای شکسته شدن این مقاومت به یک خبر بنیادی اساسی نیاز داریم و اگر در چند روز اینده چنین چیزی رخ ندهد و بازهم شاخص دراین محدوده بازی بازی کند گذر از ان بسیار سخت تر خواهد شد . دیدگاه بدبینانه ای است اما به هر حال دیدگاهی برای بازار به شمار می رود . شاید دیدگاه دوم کمی بدبینانه باشد اما در صورت وقوع یک اتفاق خاص محتمل است اما در صورت وقوع عدم اتفاق خاص بازار به سناریوی اول بسیار قوی تر واکنش نشان خواهد داد .
قبل از حاشیه بازار باید در مورد ذوب آهن گفت که امروز برگ سیاه دیگری را در تاریخ بورس ثبت کردو معامالات تلخ کشتی رانی را به یاد آورد .و صد البته باید به هوشمندی بازار تبریک گفت که دیگر به مانند گذشته جو محور نیست و قیمت محور شده است . امروز در حالی که هم هی بازار بر قیمت های 1100 و نهایت 1200 ریال تاکید داشتند دوستان خصصوی سازی با قیمت 1512 ریال کار را کمی خراب کردند . البته شاید کارگزاری عرضه کننده نیز به نوعی دراین معامله موثر بود اما تجربه خوبی شد که نباید با قیمت تحلیلی جنگید . امروز این سهم ابطال شد و عرضه ان درهاله ای از ابهام فرور فت و بازار احتمالاً در هر مقطع یگری بیش از 1200 ریال برای این سهم پرداخت نخواهد کرد .
اما در حاشیه بازار چه خبر است …
در مهم ترین خبرهای سیاسی بازهم تاکید می شود که باید با تمام وجود و چشم و گوش به سیاست گذاری های نظام در نماز جمعه این هفته توجه کرد که می تواند نقشه راه سیاسی بازار را نیز تا حدودی مشخص کند و بر بازار روز شنیه اثر بسزایی خواهد داشت . اما در کنار آن دو تحول دیگر نیز رخ داده که یکی مثبت و دیگری منفی است . تحول مثبت این مسائل را می توان خبر صالحی در مورد مذاکرات با نمایندگان آژانس برشمرد . وزیر خارجه کشورمان نشست ۳ روزه کارشناسان آژانس بینالمللی انرژی اتمی در تهران را مثبت برشمرد و گفت جلسات خوبی بود، قدمی به جلو برداشته شد و قرار شد این رایزنیها ادامه یابد البته هنوز دقیق مشخص نیست که آیا این نتیج خود را در مذاکرات آتی نشان می دهد یا خیر ؟! اما در مورد مسئله آخر باید به بحث سوریه اشاره داشت که فشار ها براین کشور بسیار زیاد است . و انچه کار را کمی سخت خواهد کرد این بوده که جامعه جهانی به مسیری که در مورد لیبی رفته است کم کم اعتقاد پیدا کرده و این می تواند بدترین خبر ممکن برای سوریه باشد .
اما به خبر های اقتصادی می رسیم که بودجه و بحث نرخ سود وبازارهای موازی مهمترین اخبار این حوزه است . امروز رئیس جمهور بودجه را به مجلس اورد و علی رغم فشار نمایندگان و تذکر های پی در پی اما بودجه به مجلس ارارئه شد . هنوز زود است در مورد بودجه صحبت شود اما به نظر میرسد با روشن شدن اعداد بودجه بازار به واکنش می پردازد اما به طور موقت خبر کمک بیش از 1800 میلیارد تومان علاوه بر بودجه معمول به صندوق های بازنشستگی می تواند بر روند سنگ آهنی ها فولادی ها موثر باشد .
اما در خبرها داشتیم که نرخ سود این بار رقابت بین بانک ها تعیین می شود اما گویا به مذاق وزیر خوش نیامده و همین موضوع باعث بی توجهی بازار به این گروه شد . درحالی طبق جدیدترین مصوبه شورای پول و اعتبار بانکها اختیار دارند نرخ سود سپرده را بیشتر و یا کمتر از 20 درصد تعیین کنند که وزیر اقتصاد طی روزهای قبل و امروز به کرات اعلام کرده است بانکها نمیتوانند نرخ سود بانکی را بیش از 20 درصد در نظر بگیرند.
در بازارهای موازی نرخ گذار ی کمی کند شده اما با این که رشد طلا را شاهدیم قیمت سکه رشد نداشت و حتی کاهش یافت . قیمت ارز نیز در محدوده 1700 و 1800 تومان در نوسان بود .
اما در بازار های جهانی چه خبر بود …
باز هم یک شب توفانی از اخبار را دربازارهای جهانی در شب گذشته در پیش داشتیم . ابتدا با توافق برای کمک به اتحادیه اروپا و یونان بازارهای اروپا مثبت آغاز کرد . سپس خبرهای بیکاری در اسپانیا کمی کار را ریزشی ترکرد . ژاپن اخبار خوبی از تولیدات صنعتی خود نداد و پس از ان کره جنوبی نیز به همین مسیر رفت . بازار امریکا نیزاز امار مصرف کننده ضعیف منفی شد و در نهایت منفی بسته شد هر چند که در اواخر وقت بازار تلاش داشت به مدار صفر درجه باز گردد . امروز صبح اما امار تولیدات صنعتی چین باعث بهبود وضعیت اسیا شده است و همین موضع تاثیر اندک مثبتی بر بازارها گذاشت .بازارهای اروپا نیز در وضعیت مثبتی به کار خود ادامه می دهد که یک دل شدن مدیران برای کمک به یونان خودعاملی برای رشد بازارها بود .
طلا همچنان بالای 1747 دلار قرار دارد
قیمت نفت نیز به 99 دلار کاهش یافته است اما مهم ترین تحولات به بازار فلزات باز می گردد جایی که پس از یک ریزش باردیگر شاهد افزایش قیمت ها هستیم . قیمت مس به 8490 رسیده است و روی نیز در محدوده 2140 معامله می شود . قیمت بیلت برای رفتن به بالای 510 و رسیدن به 520 تلاش می کند . روز های تعطیل پیش رو برای بازار ما بسیار حساس و مهم خواهد بود و برای جهت دهی به بازار شنبه نقش اساسی را ایفا می کنند .
و اما امروز شاخص شش دونگ حواس خود را به نمادهای بزرگ داده بود اما تغییری را در آنها نمی دید .
اما امروز شاخص با ریزشی 35 واحدی به محدوده 25878 واحد رسید که این ریزش امروز هر چند اندک اما برای برخی مهم بود . امروز پاسارگاد در جبهه مثبت ها قرار داشت وپشت سر او غدیر و دو هلدینگ سنگ آهنی یعنی امید و معادن حرکت می کردند اما خیلی زود اوضاع تغییر کرد و وصندوق و چند نماد دیگر با معاملات پر حجم خود شاخص را منفی کردند . در مورد تحلیل شاخص در بالا توضیح داده شد اما به نظر میرسد شنبه اگر اتفاق خاصی رخ ندهد وضعیت بهتری را برای شاخص شاهد باشیم .
اما در بازار چه خبر است …
تجهيزاتيها بازگشتند!!!
در بازار امروز شاهد بركشت روند تجهيزاتيها بوديم همانطور كه انتظار داشتيم قيمت سهام تجهيزاتيها به سطوحي رسيد كه با برگشت روند و حمايت بازار مواجه شدند. گفته می شود قلعه بانی و مجموعه وزارت نفت تاکید دارند اولین اورق با نرخ ۲۰% توسط این وزارتخانه منتشر شود که جذب نقدینگی توسط وزارت نفت برای پروژه های نفتی می تواند در کوتاه مدت اثر روانی مثبتی را بر این گرو داشته باشد . البته صدرا با گزارش ۹ ماهه ضعیفی درگیر خواهد شد که سهامداران باید مراقب باشند اما فاذر و فاراک با احتمال رشد مواجه اند به خصوص فاذر که گفته می شود سود سال بعد او نیز عدد منطقی و مناسبی خواهد بود .
امروز اذراب كماكان در صدر جدول قرار داشت حتي عرضه هاي سنگين ابتداي وقت نيز نتوانست اذراب را متعادل سازد اذراب همچنان با قدرت تمام به سوي هدف قيمتي 220 توماني خود ميرود فاذري كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي و اعلام سود بسيار خوب براي سال اينده مواجه ميباشد
اما ماشين سازي اراك هم پس از برخورد به كف قيمتي تغيير جهت داده و امروز با صف خريد روبرو شد همانطور كه در چشم انداز روزگذشته عنوان كرديم فاراك نيز پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 160 تومان را داراست فاراكي كه با پتانسيل تعديل مثبت تاپايان سال مواجه ميباشد
اما امروز صدرا هم از سطوح قيمتي 160 تومان با تغيير روند و معاملات مثبت مواجه شد صدرا نيز پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 170 تومان و سپس 180 تومان را داراست صدرايي كه چشم انتظار گزارش 9 ماهه و تعيين و تكليف نهايي خود ميباشد
اما امروز حفاري با معاملات منفي به سطوح قيمتي 220 تومان رسيد سطوحي كه حكايتهاي خوبي از حفاري خواهد شد حفاري به دليل بدهي هاي ارزي_يورويي خود بابت خريد دو دكل حفاري با تهديد تسعير زيان ارزي مواجه ميباشد .دراین گروه مپنا نیز به شرکت بی روحی تبدیل شده است که هیچ خبری قابلیت حرکت این سهم را ندارد .
كاشي ها صيقل خوردند!!!
امروز باز هم كاشيها در صدر جدول قرار داشتند باز هم اين روزها پس از اصلاح قيمتي شاهد رونق سهام كاشي ساز البته بيشتر به واسطه فعاليت سهامداران خاص در نمادهاي اين گروه هستيم
امروز در كاشي سينا كه اين روزها با افتتاح خط توليد كاشي هاي سايز پهن خود و افزايش نرخ ارز در موقعيت تعديل مثبت خوبي قرار دارد شاهد عرضه هاي مناسب در مقابل صف خريد اين سهم بوديم كساوه با سد قيمتي 360 تومان مواجه ميباشد سدي كه در صورت شكست ان ميتواند تا سطوح قيمتي 400 تومان رشد قيمتي را تجربه نمايد
اما چيني ايران با صف خريد از سد قيمتي 400 تومان گذشت چيني ايران نيز به واسطه رشد سود شركت زير مجموعه خود يعني كساوه و افزايش نرخ فروش محصولاتش ميتواند براحتي سود خود را پوشش دهد و حتي براي سال اينده سود خود را با افزايش مواجه سازد كچيني نيز پتانسيل رشد قيمتي را تا سطوح 420 تومان را دارا ميباشد
اما امروز كاشي سعدي با رشد قيمتي بالاي خود به سمت سد مقاومتي 275 توماني خود رهسپار شد كسعدي نيز بر اساس شايعاتي احتمال دارد براي سال اينده سود 45 توماني را به ازاي هر سهم خود اعلام نمايد به همين دليل نيز مورد توجه بازار قرار گرفته است
پهلوان پنبه ای …
دربازار امروز فولاديها پذيراي مهماني جديد بودند غول فولادي يعني ذوب اهن كه علي رغم اسم و اوازه بلندش مثل پهلوان پنبه توخالي بود اين شركت زيانده كه قرار بود 7 درصد از سهامش در بازار دوم عرضه شود با توجه به قيمت بسيار بالاي 150 توماني مورد نظر خصوصي سازي مورد اقبال بازار واقع نشد و اين عرضه شكست خورد و ابطال شد .
اما امروز فولاد الياژي ايران هم با صف خريد سنگيني و ميليوني در مقابل سيل عرضه ها دوام اورد و همچنان به روند صعودي خود ادامه داد فولاژ كه با پتانسيل تعديل مثبت عايدي مواجه ميباشد به نظر بتواند براي سال اينده نيز سود 50 توماني اعلام نمايد فولاژ هدف قيمتي 320-330 توماني را دنبال ميكند
اما امروز فولاد معاملات خوبي را دنبال نكرد فولادي كه به نظر ميرسد به زودي قيمت فروش ورقش در بورس كالا ركورد شكني خواهد كرد مگر ميشود قيمت شمش در بورس كالا 900 تومان معامله شود و قيمت ورق هم در همين حوالي به نظر ميرسد به زودي شاهد رشد قيمتي ورق تا سطوح 1000 تومان خواهيم بود قيمتهايي كه باعث رشد قيمتي فولاد تا سطوح 330-340 تومان خواهد شد. اخبار خوب دیگری نظیر افزایش سود هرمزگان و افزایش فروش تختال و رشد سود فولاد نیز می تواند به بازار برسد .
اتش زير خاكستر!!!
اين روزها در بازار ساخت و ساز شاهد رونق بسيار خوبي ميباشيم طبق امارهاي دريافتي امسال شاهد افزايش 70 درصدي ساخت و ساز و رشد 30% درصدي قيمت مسكن در تهران و اكثر مناطق كشور ميباشيم رونقي ارام كه باعث خواهد شد تا ساختماني ها تاثير مثبت خوبي از اين امر بپذيرند
امروز در نماد مسكن شمالشرق شاهد معاملات مثبت و رشد قيمتي اين سهم بوديم ثشرقي كه اين روزها از حمايت سهامدار عمده خود يعني سرمايه گذاري مسكن برخوردار ميباشد در صورت توان شكست مقاومت 200 تومانيش جاي رشد را خواهد داشت
اما نوسازي و ساختمان تهران بار ديگر به سد حمايتي 180 توماني خود واكنش نشان داده و با برگشت روند قيمتي مواجه شد ثنوسا به نظر ميرسد باز هم نوسان مثبت ديگري را تا قيمتهاي 200 تومان تجربه خواهد كرد ثنوسا عليرغم سود سازي بسيار ضعيف به دليل دارايهايي ارزشمند خود مورد توجه بازار قرار گرفته است
بانكيها به كف رسيدند!!!
امروز با خبر ازاد گذاشتن بانكيها در پرداخت سود بالاتر از 21 درصد به سپرده ها توسط شوراي پول و اعتبار معاملات در سهام بانكي با تعادل بيشتري دنبال شد بانكيها به سطوح كف قيمتي خود رسيده اند سطوحي كه احتمال بازگشتتشان بسيار بالا ميباشد . البته نباید از مخالفت جدی وزیر با این مصوبه غافل بود .
اما امروز در نماد بانك اقتصاد نوين شاهد جمع اوري صف فروش اين سهام بانكي بوديم ونويني كه به دليل گزارش نه چندان مناسب 9 ماهه و پوشش پايين سود خود مورد بي مهري بازار قرار گرفته و در روند اصلاحي قرار دارد به نظر نميرسد افت بيشتري در انتظار ونوين باشد و همين روزها بايد منتظر برگشت روند قيمتي اين سهم باشيم
اما در نماد بانك پارسيان نيز اين سهم كم كم دارد به پي بر اي 5 نزديك ميشود نگراني بازار از گزارش 9 ماهه اين شركت و احتمال تعديل منفي باعث معاملات رو به پايين و افت قيمتي شديدي در اين سهم شده است به طوري كه حتي بازار به خريد 5 درصدي سهام مخابرات توسط اين شركت نيز توجهي نكرد وپارس نيز به نظر به پايان روند اصلاحي خود نزديك شده است و بايد به زودي شاهد برگشت روند قيمتي اين سهم باشيم
چهار گوشه بازار!!!
در گروه خودرويي امروز گروه بهمن تنها خودرويي مثبت بازار امروز بود خبهمن امروز با معاملات مثبت خود به سطوح قيمتي بالاي 210 تومان حركت كرد اين سهم نيز فعلا روند نوساني را بين دو سطح قيمتي 200-220 تومان را در پيش گرفته است. البته به زودی اخباری ازاین شرکت به گوش بازار میرسد که می تواند برای او به عنوان یک هلدینگ سرمایه گذاری با اهمیت باشد .
اما امروز در نماد ومعادن كه به زودي به استقبال افزايش سرمايه 200 درصدي از محل سود انباشته ميرود شاهد معاملات مثبت بوديم اين سهم احتمالا در اخر هفته بعد جلسه هيئت مديره خود را براي افزايش سرمايه اجرايي ميكند همچنين شنيده ميشود سهامدار عمده اين شركت يعني صندوق فولاد به دليل مشكلات مالي قصد عرضه 51 درصدي بلوكي سهام اين شركت را دارد
اما در نماد سرمايه گذاري غدير مثبت هاي امروز بي دليل نبود هلدينگ نفت و گاز پارسيان با سرمايه 600 ميليارد تومان هفته ديگر وارد بازار سرمايه ميشود و غدير قصد فروش 20 درصدي اين شركت را دارد فروشي كه ميتواند سود غدير را در سال 91 با تعديل مثبت مواجه سازد به نظر ميرسد غدير به سمت قيمتهاي 500 تومان حركت نمايد . در مورد این سهم و این که چه کسانی در خرید این سهم مشارکت خواهند کرد صحبت های زیادی خواهیم داشت اما به سهامداران غدیر توصیه می شود به هیچ وجه در چنین قیمت هایی فروشنده سهم خود نباشند .
امروز در بورس کالا فاسمین محصول خود را با قیمت 3500 تومان به فروش رساند که قیمت جالب توجهی با توجه به شرایط قیمت جهانی روی به شمار میرود . کم کم این فروش ها به خصوص در سال 91 خود را در بودجه این سهم نشان می دهد که بهتر است قیمت های6400 برای فاسمین را یک محدوده مناسب خرید دانست .
بترانس این روز ها با خبرهایی از مدیرعاملش شنیدیم حرفی برای گفتن ندارد و تا مطالبات سنگین این سهم که بیش از 400 میلیارد تومان است پرداخت نشود این شرکت وضعیت نرمالی نخواهد داشت .
امروز کمرجان در بازار مثبت بود که در روز های گذشته در مورد سهم و مجمع آن صحبت شده بود . از مرجان کار خبر میرسد که به زودی نماد شرکت برای مجمع متوقف خواهد شد . این سهم در مجمع تقسیم سود حدود ۱۰۰۰ ریالی را در دستور کار داردو گفته می شود در اسفند ماه سود سهامداران پرداخت خواهد شد . با توجه به سود ۱۶۴ تومانی سال ۹۱ کمرجان و همچنین مجمع پیش رو قیمت های کمتر از ۷۵۰۰ و ۷۴۰۰ ریال برای این سهم جهت حضور در مجمع و با دید ۲ ماهه می تواند مناسب باشد . و احتمال برگشت سریع قیمت و کسب بازدهی حداقل ۱۲ تا۱۵% دراین مدت وجود دارد .
گروه سنگ آهن امروز هم حرفی برای گفتن نداشت و شاید یک خبر بنیادی قوی مانند قیمت شمش بیلت در بورس کالا بتواند آنها را شارژ کند اما قیمت های کنونی به خصوص کچاد 6200 ریالی نمی تواند ریسک انچنان بالایی را داشته باشد .
امروز نماد خعتبار با یک معامله بلوکی مواجه بود که گفته می شود بهمن به دانیان پارس سهم فروخته است . البته انتظار بالایی برای خعتبار با توجه به رشد قیمت اخیر نمی توان در کوتاه مدت داشت اما میان مدت سهم گزینه جالب توجهی است .
اما امروز بازهم روز قندی ها بود اما سهامداران باید توجه کنند که چرا امروز هم قیمت شکر برزیل و هم قیمت شکر های داخلی در بورس کالا مورد معامله قرار نگرفت . این شاید کمی برای بازار ترید اور باشد اما باید به آنها پاسخ بدهد .
گروه تحلیل گری بتا سهم
چهارشنبه 12 بهمن 90
